普惠金融教育對(duì)縣域金融發(fā)展影響的實(shí)證分析①

江西科技師范大學(xué) 寧淞柏 吳光華 閔學(xué)良

金惠工程是致力于國家貧困縣為重點(diǎn)，面向農(nóng)民群眾，基層干部，農(nóng)村中小學(xué)及基層金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員廣泛開展金融知識(shí)普及教育和培訓(xùn)，提升農(nóng)村基層領(lǐng)導(dǎo)干部和農(nóng)民群眾的基礎(chǔ)金融素質(zhì)和基層金融從業(yè)者的服務(wù)水平，改善農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境，提高現(xiàn)代金融服務(wù)在貧困地區(qū)的可獲得性，進(jìn)而助推國家扶貧開發(fā)事業(yè)的發(fā)展。

1 模型介紹

首先，基于Christopher Sims提出的VAR模型，對(duì)金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長的相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行處理和建模。VAR模型實(shí)質(zhì)上是考察多個(gè)變量之間的動(dòng)態(tài)互動(dòng)關(guān)系，把系統(tǒng)中每一個(gè)內(nèi)生變量作為所有變量滯后項(xiàng)的函數(shù)來構(gòu)造回歸模型。一般形式如下：

1.1 平穩(wěn)性檢驗(yàn)

傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)學(xué)理論以平穩(wěn)序列微前提，當(dāng)用非平穩(wěn)時(shí)間序列進(jìn)行OLS估計(jì)時(shí)，時(shí)間序列數(shù)據(jù)中會(huì)有偽回歸問題，回歸系數(shù)的t檢驗(yàn)也變得毫無意義，因此在回歸模型中應(yīng)采用平穩(wěn)性變量，即需要在建立模型之前對(duì)變量的平穩(wěn)性進(jìn)行檢驗(yàn)。目前主要采用增廣的迪基—福勒(ADF)單位根檢驗(yàn)法，其一般形式為：

檢驗(yàn)得出ADF值大于1%、5%或10%顯著水平下的臨界值，接受原假設(shè)，即序列存在單位根是非平穩(wěn)序列；否則拒絕原假設(shè)，序列是平穩(wěn)的。

1.2 Granger因果關(guān)系檢驗(yàn)

2 樣本的數(shù)據(jù)檢驗(yàn)與結(jié)論

本文采用興國縣近三年來的樣本數(shù)據(jù)，興國縣至2014年開展普惠金融知識(shí)教育以來，參加培訓(xùn)及咨詢活動(dòng)的農(nóng)村種養(yǎng)大戶、鄉(xiāng)村干部、金融從業(yè)人員、教師和中小學(xué)生等超過71萬多人次。農(nóng)民受教育培訓(xùn)面達(dá)85%、農(nóng)村中小學(xué)生受教育培訓(xùn)面達(dá)83%、農(nóng)村教師受教育培訓(xùn)面達(dá)82%、金融從業(yè)人員受教育培訓(xùn)面達(dá)96%、鄉(xiāng)鎮(zhèn)、村干部受教育培訓(xùn)面達(dá)86%。考慮數(shù)據(jù)的可獲得性，本文主要從培訓(xùn)對(duì)象農(nóng)民、金融從業(yè)人員、鄉(xiāng)村干部、中小學(xué)生和教師人數(shù)覆蓋的變化來分析對(duì)貸款的影響。

圖1 培訓(xùn)對(duì)象人數(shù)的變化

從圖1中可以看出，沒有開展普惠金融教育以前，對(duì)普惠金融知識(shí)了解的人數(shù)較少，各類層次的人數(shù)變化都不大。自2014年開展普惠金融教育，農(nóng)民的培訓(xùn)人數(shù)快速增加，說明在精準(zhǔn)扶貧過程中加大對(duì)農(nóng)民金融知識(shí)與金融素養(yǎng)的提高極為重要。興國縣各類培訓(xùn)人數(shù)變量的變動(dòng)，總體呈增長趨勢，因此這幾個(gè)變量都是非平穩(wěn)變量。因此本文采用格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)培訓(xùn)人數(shù)的增加與貸款金額之間的相關(guān)關(guān)系，通過對(duì)數(shù)法使各變量呈現(xiàn)平穩(wěn)特征，分別以LNNM、LNJRCY、LNXCGB、LNZXXS、LNJS代表農(nóng)民、金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員、鄉(xiāng)村干部、中小學(xué)生和教師人數(shù)增長率。

圖2 各類培訓(xùn)人數(shù)的變化率

從圖2中可以看出，這幾個(gè)變量都是圍繞某一值上下波動(dòng)，呈現(xiàn)出平穩(wěn)的特征，可以采用格蘭杰因果關(guān)系分析。利用Eviews軟件進(jìn)行單位根檢驗(yàn)，檢驗(yàn)結(jié)果如表1所示。

根據(jù)檢驗(yàn)結(jié)果顯示，各個(gè)指標(biāo)都是在5%的顯著水平下顯著相關(guān)，說明指標(biāo)都是平穩(wěn)?？梢?，各變量的對(duì)數(shù)序列為整序列，滿足格蘭杰因果檢驗(yàn)的要求，因此對(duì)其進(jìn)行格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)，檢驗(yàn)結(jié)果如表2所示。

從表2可知，在5%的顯著水平下，農(nóng)民、金融從業(yè)人員、鄉(xiāng)村干部培訓(xùn)人數(shù)的增加是貸款金額增加的原因，說明普惠金融教育的實(shí)施會(huì)促進(jìn)金融發(fā)展水平的提高。對(duì)貧困縣普惠金融教育與金融發(fā)展水平之間關(guān)系進(jìn)行驗(yàn)證后發(fā)現(xiàn)，普惠金融教育是貸款增長的原因，證實(shí)了普惠金融教育促進(jìn)了貧困地區(qū)金融發(fā)展水平的提高。說明加強(qiáng)對(duì)農(nóng)民、鄉(xiāng)村干部、金融從業(yè)人員的普惠金融教育，使得農(nóng)村金融意識(shí)得到提高，金融生態(tài)環(huán)境改善，農(nóng)村金融需求得到激活，農(nóng)民脫貧步伐不斷加快。

3 結(jié)論分析

運(yùn)用VAR模型對(duì)興國縣2007—2016年培訓(xùn)人數(shù)和貸款余額的時(shí)間序列數(shù)據(jù)進(jìn)行處理和建模，對(duì)貧困縣普惠金融教育與金融發(fā)展水平之間關(guān)系進(jìn)行驗(yàn)證后發(fā)現(xiàn)，普惠金融教育是貸款增長的原因，證實(shí)了普惠金融教育促進(jìn)了貧困地區(qū)金融發(fā)展水平的提高。說明加強(qiáng)對(duì)農(nóng)民、鄉(xiāng)村干部、金融從業(yè)人員的普惠金融教育，使得農(nóng)村金融意識(shí)得到提高，金融生態(tài)環(huán)境改善，農(nóng)村金融需求得到激活，農(nóng)民脫貧步伐不斷加快。

表1 變量的單位根檢驗(yàn)

表2 培訓(xùn)人數(shù)與貸款金額的格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)

[1] 賈紅,楊澤強(qiáng).普惠金融發(fā)展的酒泉實(shí)踐及思考[J].當(dāng)代金融家,2014(11).

[2] 李書文,鐘建雄.興國縣金融精準(zhǔn)扶貧實(shí)踐與思考[J].金融與經(jīng)濟(jì),2016(11).

[3] 劉娜.精準(zhǔn)扶貧視角下農(nóng)村金融發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)增長的影響——基于安徽省數(shù)據(jù)的實(shí)證分析[J].嘉興學(xué)院學(xué)報(bào),2016,28(5).

[4] 韓冰.縣域金融發(fā)展與縣域經(jīng)濟(jì)增長關(guān)系的實(shí)證研究——以江蘇省為例[D].南京農(nóng)業(yè)大學(xué),2011.

[5] 馬義玲.普惠金融視角下農(nóng)村金融教育發(fā)展的思考[J].西部金融,2014(12).