企業(yè)管理層學(xué)歷結(jié)構(gòu)與內(nèi)部控制質(zhì)量的實(shí)證研究

周 羅，武保贇，孫道德

（阜陽師范學(xué)院 商學(xué)院，安徽 阜陽 236037)

在有關(guān)管理層學(xué)歷結(jié)構(gòu)背景與內(nèi)部控制質(zhì)量關(guān)系的研究中，大部分學(xué)者都是從企業(yè)管理層個(gè)人學(xué)歷的角度進(jìn)行分析。如魯昱發(fā)現(xiàn)董事長(zhǎng)的學(xué)歷背景與內(nèi)部控制質(zhì)量呈顯著正相關(guān)關(guān)系[1]。池國(guó)華實(shí)證檢驗(yàn)了高管背景特征對(duì)內(nèi)部控制質(zhì)量的影響[2]。認(rèn)為董事長(zhǎng)、總經(jīng)理和財(cái)務(wù)總監(jiān)的教育背景均與內(nèi)部控制質(zhì)量顯著正相關(guān)。陳漢文研究董事長(zhǎng)背景與內(nèi)部控制之間的關(guān)系發(fā)現(xiàn)，董事長(zhǎng)受教育程度越高，內(nèi)部控制質(zhì)量越高[3]。程富通過研究發(fā)現(xiàn)CFO學(xué)歷越高，內(nèi)部控制質(zhì)量越高[4]。但是他們都只研究了董事長(zhǎng)、CFO、總經(jīng)理等個(gè)人特征對(duì)內(nèi)部控制質(zhì)量的影響，而維護(hù)內(nèi)部控制制度往往是團(tuán)體合作行為，如果僅考慮個(gè)人，而不研究管理層整體對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量的影響，那么結(jié)論的有效性可能將會(huì)受到影響。在研究管理層團(tuán)隊(duì)學(xué)歷結(jié)構(gòu)與內(nèi)部控制質(zhì)量的相關(guān)文獻(xiàn)中，學(xué)者在對(duì)管理層團(tuán)隊(duì)數(shù)據(jù)選擇時(shí)存在以下局限性。如謝海娟選取2012-2013年我國(guó)111家房地產(chǎn)上市公司的面板數(shù)據(jù)為研究樣本，研究發(fā)現(xiàn)：高管團(tuán)隊(duì)平均學(xué)歷越高，內(nèi)部控制質(zhì)量越高[5]。陳鵬選取2011-2013年深滬兩市A股制造業(yè)上市公司為研究對(duì)象，通過構(gòu)建模型得出高管團(tuán)隊(duì)學(xué)歷水平對(duì)內(nèi)部控制有效性并不顯著正相關(guān)[6]?？梢钥闯鏊麄兊难芯拷Y(jié)論并不一致。而且他們只選擇了一個(gè)行業(yè)作為研究對(duì)象，因此不能比較不同行業(yè)間的差別。而少部分學(xué)者選擇滬深兩市A股上市公司所有行業(yè)的數(shù)據(jù)，如劉長(zhǎng)奎以2012年A股上市公司為研究對(duì)象，發(fā)現(xiàn)高管學(xué)歷對(duì)內(nèi)部控制有效性顯著正相關(guān)[7]。李端生以2012-2014年A股上市公司為研究樣本，認(rèn)為高管團(tuán)隊(duì)平均學(xué)歷與內(nèi)部控制質(zhì)量正相關(guān)[8]。殷志平以我國(guó)2011-2014年滬深兩市A股上市公司為研究樣本，發(fā)現(xiàn)企業(yè)高級(jí)管理人員的學(xué)歷與內(nèi)部控制質(zhì)量顯著正相關(guān)[9]。他們均以滬深兩市A股上市公司為研究對(duì)象，但并沒有區(qū)分不同行業(yè)之間管理層團(tuán)隊(duì)的學(xué)歷結(jié)構(gòu)對(duì)內(nèi)部控制質(zhì)量的影響。在企業(yè)管理層團(tuán)隊(duì)學(xué)歷結(jié)構(gòu)指標(biāo)的選擇方面均以絕對(duì)數(shù)表示，但不同行業(yè)之間，企業(yè)規(guī)模不同，管理層團(tuán)隊(duì)規(guī)模亦相差甚遠(yuǎn)，所以本研究為了克服不同行業(yè)管理層團(tuán)隊(duì)的差異性，選擇相對(duì)數(shù)來衡量企業(yè)管理層的學(xué)歷結(jié)構(gòu)。

因此，區(qū)別于以往僅針對(duì)董事長(zhǎng)等個(gè)人或僅針對(duì)一個(gè)行業(yè)或所有行業(yè)的研究，本研究以管理層團(tuán)隊(duì)的學(xué)歷結(jié)構(gòu)作為研究對(duì)象，選取了5個(gè)行業(yè)進(jìn)行橫向比對(duì)分析，同時(shí)優(yōu)化了管理團(tuán)隊(duì)規(guī)模不同造成的差異，選取管理層團(tuán)隊(duì)學(xué)歷占比進(jìn)行分析。采用2016年1月1日之前在深圳證券交易所上市的5個(gè)行業(yè)共計(jì)245家公司的數(shù)據(jù)作為研究樣本，回歸分析了管理層學(xué)歷結(jié)構(gòu)背景特征與其所處行業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量之間的關(guān)系。

1 理論分析與研究假設(shè)

目前，關(guān)于管理層學(xué)歷對(duì)內(nèi)部控制質(zhì)量的影響主要有高層梯隊(duì)理論和信息與決策理論。“高層梯隊(duì)理論”，1984年由Hambrick和Mason首次提出。在研究管理層心理特征對(duì)高管行為選擇或者企業(yè)績(jī)效的影響時(shí)，可以管理層背景特征作為管理層心理特征的代替，比如年齡、性別、任期、學(xué)歷、工作經(jīng)歷等可以量化的指標(biāo)。隨著2008年《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》的發(fā)布，第十二條明確規(guī)定了相關(guān)管理層對(duì)內(nèi)部控制的責(zé)任。于是，學(xué)者們開始將管理層背景特征對(duì)其他因素的研究轉(zhuǎn)向了對(duì)內(nèi)部控制質(zhì)量的研究。隨著經(jīng)濟(jì)迅猛發(fā)展，企業(yè)規(guī)模逐漸擴(kuò)大，對(duì)管理層而言，管理難度加大，企業(yè)所有者通常根據(jù)職業(yè)經(jīng)理人背景特征，特別是學(xué)歷背景（學(xué)歷背景通常會(huì)影響一個(gè)人的管理哲學(xué)、思維方式和價(jià)值觀等心理特征因素，從而影響其決策行為。）來判斷是否錄用。如Wiersema認(rèn)為管理層教育背景會(huì)對(duì)人的行為方式、思維方式、靈活應(yīng)變及處理信息的能力產(chǎn)生影響[10]。韓耀軍發(fā)現(xiàn)高學(xué)歷人員和信息與溝通具有顯著的正向影響[11]。林勇發(fā)現(xiàn)總經(jīng)理的學(xué)歷背景與企業(yè)績(jī)效呈顯著正相關(guān)關(guān)系，同時(shí)管理層團(tuán)隊(duì)的總體學(xué)歷背景與企業(yè)績(jī)效也呈顯著正相關(guān)[12]。而作為管理層，學(xué)歷越高，知識(shí)體系越完善，越有可能做出科學(xué)合理的決策。由信息與決策理論可知，作為決策的制定者，管理層素質(zhì)越高，獲得的信息越全面越準(zhǔn)確，制定的戰(zhàn)略決策越科學(xué)，利用所學(xué)理論知識(shí)，善于從事物發(fā)展的現(xiàn)象中尋找其本質(zhì)規(guī)律，利用事物發(fā)展的普遍規(guī)律，制定科學(xué)合理的規(guī)范或標(biāo)準(zhǔn)，使得內(nèi)部管理質(zhì)量穩(wěn)步提升，內(nèi)部控制越切實(shí)可行，內(nèi)部控制質(zhì)量越高。如Tihany發(fā)現(xiàn)，高管團(tuán)隊(duì)平均學(xué)歷水平越高，制定的企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略越可靠[13]。姜付秀認(rèn)為管理層教育水平越高，越不容易發(fā)生企業(yè)過度投資行為[14]。吳成頌發(fā)現(xiàn)高管團(tuán)隊(duì)學(xué)歷越高，風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力越強(qiáng)[15]。因此，基于以上分析，提出如下假設(shè)：

H1：各行業(yè)中，擁有博士學(xué)歷的人員占比越高，企業(yè)的內(nèi)部控制質(zhì)量越高；

H2：各行業(yè)中，擁有碩士學(xué)歷的人員占比越高，企業(yè)的內(nèi)部控制質(zhì)量越高；

H3：各行業(yè)中，擁有本科學(xué)歷的人員占比越高，企業(yè)的內(nèi)部控制質(zhì)量越高。

2 研究設(shè)計(jì)

2.1 樣本選擇與數(shù)據(jù)來源

本研究以深圳證券交易所上市公司為研究對(duì)象，選取了醫(yī)藥制造業(yè)、汽車制造業(yè)、零售業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)和非金屬礦物制品業(yè)共5個(gè)行業(yè)245家上市公司進(jìn)行綜合比較分析。按生產(chǎn)要素主要投入類型的不同劃分分別選取了相關(guān)產(chǎn)業(yè)的代表行業(yè)。其中，資本密集型選取了房地產(chǎn)業(yè)；技術(shù)密集型選取了非金屬礦物制品業(yè)和汽車制造業(yè)；勞動(dòng)密集型選取了零售業(yè)。隨著步入知識(shí)時(shí)代，人們對(duì)人才知識(shí)結(jié)構(gòu)及創(chuàng)新能力提出了更高的要求，從而產(chǎn)生了人才密集型產(chǎn)業(yè)。而醫(yī)藥制造業(yè)屬于知識(shí)密集型且科技含量高的行業(yè)，所以選取醫(yī)藥制造業(yè)作為人才密集型的代表。樣本數(shù)據(jù)選取了2016年之前在深證交易所上市的公司，并剔除了ST和*ST公司及數(shù)據(jù)不全的上市公司。最終，得到了245家上市公司的相關(guān)信息。其中，“管理層”的界定源自于深圳證券交易所官方網(wǎng)站查詢的上市公司年報(bào)，包括上市公司的副總經(jīng)理、副總裁及具有以上頭銜的高級(jí)管理人員，以及上市公司的獨(dú)立董事。內(nèi)部控制指數(shù)來自深圳市迪博企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)有限公司，管理層學(xué)歷背景特征相關(guān)信息及企業(yè)規(guī)模、企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率均來自國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫。經(jīng)處理后的數(shù)據(jù)列示如表1所示。

表1 各企業(yè)數(shù)量及各企業(yè)數(shù)量占總數(shù)量的比率

表2 相關(guān)變量定義

2.2 變量的選取與說明

2.2.1 被解釋變量

本研究選取內(nèi)部控制指數(shù)（ICQ）表示被解釋變量。ICQ的衡量采用全國(guó)重點(diǎn)會(huì)計(jì)科研課題——中國(guó)上市公司內(nèi)部控制指數(shù)研究設(shè)計(jì)出的“迪博·中國(guó)上市公司內(nèi)部控制指數(shù)”。該指標(biāo)結(jié)合了企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理合法合規(guī)、財(cái)務(wù)報(bào)告及相關(guān)信息真實(shí)完整、經(jīng)營(yíng)的效率和效果、資產(chǎn)的安全完整和企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略5大目標(biāo)，同時(shí)以內(nèi)部控制缺陷不斷修正內(nèi)部控制指數(shù)，以更加科學(xué)地反應(yīng)內(nèi)部控制質(zhì)量。就同行業(yè)而言，超過該行業(yè)平均值，則內(nèi)部控制質(zhì)量高，且該指數(shù)越高，內(nèi)部控制質(zhì)量越高；低于行業(yè)平均值，則內(nèi)部控制質(zhì)量低，且該指數(shù)越低，內(nèi)部控制質(zhì)量越低。

2.2.2 解釋變量

管理層學(xué)歷背景越強(qiáng)，發(fā)現(xiàn)問題及識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的能力越強(qiáng)。所以在管理經(jīng)營(yíng)前，合理預(yù)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)，并設(shè)計(jì)出符合企業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略；管理經(jīng)營(yíng)過程中，注重內(nèi)部環(huán)境的優(yōu)化，同時(shí)加強(qiáng)各部門間溝通，不僅保證經(jīng)營(yíng)管理合法合規(guī)，同時(shí)保證經(jīng)營(yíng)的效率效果和資產(chǎn)的安全完整；年末，根據(jù)準(zhǔn)則編制財(cái)務(wù)報(bào)告并保證相關(guān)信息真實(shí)完整。因此，本研究擬從管理層學(xué)歷結(jié)構(gòu)背景特征出發(fā)，將各行業(yè)高管學(xué)歷按比率分為博士、碩士、本科學(xué)歷占比3個(gè)變量衡量管理層學(xué)歷結(jié)構(gòu)背景特征對(duì)內(nèi)部控制質(zhì)量的影響，做如下分析:

管理層博士占比(DD)：擁有博士學(xué)歷的人數(shù)占管理層合計(jì)數(shù)的比率；

管理層碩士占比(MD)：擁有碩士學(xué)歷的人數(shù)占管理層合計(jì)數(shù)的比率；

管理層本科占比(BD)：擁有本科學(xué)歷的人數(shù)占管理層合計(jì)數(shù)的比率。

DD、MD和BD均用百分?jǐn)?shù)表示。

2.2.3 控制變量

參考Doyle、張穎等對(duì)本領(lǐng)域的研究成果[16-17]，選取公司規(guī)模(SIZE)和資產(chǎn)負(fù)債率(RATIO)作為控制變量。各變量的具體定義見表2。

2.3 模型的建立

根據(jù)以上討論，本研究建立以下模型來探討各學(xué)歷所占比率對(duì)內(nèi)部控制質(zhì)量的影響。

其含義為博士占比對(duì)內(nèi)部控制質(zhì)量的影響，其中b1為截距項(xiàng)，ε1為殘差項(xiàng)。

同理，模型含義為碩士占比對(duì)內(nèi)部控制質(zhì)量的影響，其中b2為截距項(xiàng)，ε2為殘差項(xiàng)。

同理，模型含義為本科占比對(duì)內(nèi)部控制質(zhì)量的影響，其中b3為截距項(xiàng)，ε3為殘差項(xiàng)。

表3 主要變量的描述性統(tǒng)計(jì)

3 檢驗(yàn)結(jié)果與分析

從表3統(tǒng)計(jì)結(jié)果可以看出，被解釋變量（ICQ）中，房地產(chǎn)業(yè)、汽車制造業(yè)和醫(yī)藥制造業(yè)的平均內(nèi)部控制指數(shù)均在655左右，其中最高為房地產(chǎn)業(yè)，平均內(nèi)部控制指數(shù)為660.18，最低為醫(yī)藥制造業(yè)，平均內(nèi)部控制指數(shù)為647.39，總體內(nèi)部控制質(zhì)量較高。而非金屬礦物制品業(yè)和零售業(yè)相對(duì)較低。其中，零售業(yè)的平均內(nèi)部控制指數(shù)最低，為612.19。解釋變量中，在房地產(chǎn)業(yè)、非金屬礦物制品業(yè)、汽車制造業(yè)和零售業(yè)，管理層中博士占比（DD）差異不大，均為10%左右，其中最高為醫(yī)藥制造業(yè)，為 13.99%。而汽車制造業(yè)最低,為5.73%；在房地產(chǎn)業(yè)和零售業(yè)，碩士占比(MD)均在42%左右，而汽車制造業(yè)、非金屬礦物制品業(yè)和醫(yī)藥制造業(yè)略低，為29%左右；而本科占比(BD)差異不大，均在40%左右?？刂谱兞恐校康禺a(chǎn)業(yè)、汽車制造業(yè)、非金屬礦物制品業(yè)和零售業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率（RATIO）均在40%～65%之間，其中，最高為汽車制造業(yè)，為44.08%，而醫(yī)藥制造業(yè)最低，為27.46%；各個(gè)行業(yè)中，企業(yè)規(guī)模（SIZE）均在22左右，其中房地產(chǎn)業(yè)規(guī)模最大，為23.44，而醫(yī)藥制造業(yè)規(guī)模最小，為21.90。綜合來看，醫(yī)藥制造業(yè)的平均博士占比最高；房地產(chǎn)業(yè)的平均碩士占比最高；汽車制造業(yè)的平均本科占比最高，而房地產(chǎn)業(yè)、汽車制造業(yè)和醫(yī)藥制造業(yè)平均內(nèi)部控制指數(shù)均較高。由此初步判定，管理層學(xué)歷與內(nèi)部控制質(zhì)量呈正相關(guān)趨勢(shì)。

表4 各行業(yè)管理層學(xué)歷結(jié)構(gòu)背景與內(nèi)部控制質(zhì)量回歸結(jié)果

3.1 醫(yī)藥制造業(yè)回歸結(jié)果

從醫(yī)藥制造業(yè)回歸結(jié)果來看，解釋變量中碩士占比（MD）通過了置信水平為5%的顯著性檢驗(yàn)，回歸結(jié)果見表4。假設(shè)2得到驗(yàn)證。這說明在醫(yī)藥制造業(yè)中，擁有碩士學(xué)歷的管理層占比越高，企業(yè)的內(nèi)部控制質(zhì)量越高。通常擁有碩士學(xué)歷，表明有較強(qiáng)認(rèn)知能力，在知識(shí)的深度和廣度上有一定的了解。能夠有效地優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部環(huán)境、預(yù)防及處理企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)格把控各個(gè)內(nèi)部控制環(huán)節(jié)，所以能夠有效地提高內(nèi)部控制質(zhì)量。博士占比和本科占比均相關(guān)不顯著，假設(shè)1和假設(shè)3均未得到驗(yàn)證，結(jié)合回歸系數(shù)來看，（DD系數(shù)為-17.916，BD系數(shù)為-79.154）這里合理的解釋是：經(jīng)調(diào)查，在醫(yī)藥制造業(yè)，擁有博士學(xué)歷的管理層主要從事合成、發(fā)酵等相關(guān)工作，而在研發(fā)新產(chǎn)品或改進(jìn)舊產(chǎn)品的過程中會(huì)投入大量資金，一旦資金量過大，會(huì)加大企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致內(nèi)部控制質(zhì)量下降。而擁有本科學(xué)歷的人員通常擔(dān)任銷售經(jīng)理，管理與銷售產(chǎn)品有關(guān)的工作。在銷售產(chǎn)品的過程中，銷售人員可能會(huì)為了個(gè)人的短期利益而損害企業(yè)的長(zhǎng)期利益，導(dǎo)致企業(yè)的內(nèi)部控制質(zhì)量降低。同樣地，資產(chǎn)負(fù)債率通過了顯著性水平為5%顯著性檢驗(yàn)，且與內(nèi)部控制質(zhì)量成負(fù)相關(guān)，說明醫(yī)藥制品業(yè)，資產(chǎn)負(fù)債率越高，企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量越低。因?yàn)橘Y產(chǎn)負(fù)債率越低，企業(yè)償債能力越高，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)越小，企業(yè)內(nèi)部控制越高。結(jié)合表3可知，在5個(gè)行業(yè)中，只有醫(yī)藥制造業(yè)的平均資產(chǎn)負(fù)債率是27.46%，其余4個(gè)行業(yè)都在50%左右。

3.2 房地產(chǎn)業(yè)回歸結(jié)果

從房地產(chǎn)業(yè)的回歸結(jié)果來看，碩士占比和本科占比均通過了置信水平為5%的顯著性檢驗(yàn)，但碩士占比與其呈正相關(guān)，而本科占比與其呈負(fù)相關(guān)。假設(shè)2得到驗(yàn)證，但與假設(shè)3相反。說明房地產(chǎn)行業(yè)碩士占比越大，企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量越高，而本科占比越高，企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量越低。由于房地產(chǎn)行業(yè)資金量很大，回報(bào)率非常高，但是風(fēng)險(xiǎn)極大，而擁有本科學(xué)歷的管理層雖然有一定的認(rèn)知水平和處理信息的能力，但仍然不能完全勝任，不能利用自己的知識(shí)儲(chǔ)備和專業(yè)技能去識(shí)別并處理風(fēng)險(xiǎn)，從而不能提高內(nèi)部控制質(zhì)量。而擁有碩士學(xué)歷的管理層在某種程度上比擁有本科學(xué)歷的管理層能力強(qiáng)，能更好地處理企業(yè)運(yùn)營(yíng)中出現(xiàn)的問題，有效地發(fā)現(xiàn)內(nèi)部控制缺陷并及時(shí)改進(jìn)，從而提高內(nèi)部控制質(zhì)量。同時(shí)，擁有碩士學(xué)歷的人員通常處于管理企業(yè)及實(shí)現(xiàn)企業(yè)目標(biāo)的層級(jí)，協(xié)調(diào)各部門之間的工作并加強(qiáng)內(nèi)部控制管理，保證企業(yè)資產(chǎn)的安全完整以及企業(yè)戰(zhàn)略的實(shí)施，所以內(nèi)部控制質(zhì)量高。博士占比相關(guān)但不顯著，假設(shè)1沒有得到驗(yàn)證。結(jié)合系數(shù)（DD系數(shù)為-51.013），合理的解釋是：在房地產(chǎn)業(yè)，博士通常從事研究工作，對(duì)于企業(yè)而言，要在紛繁復(fù)雜的商業(yè)環(huán)境中屹立不倒，必定要不斷創(chuàng)新，提高自身的核心競(jìng)爭(zhēng)力。而創(chuàng)新研究工作需要投入大量的資金，這勢(shì)必會(huì)加大企業(yè)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，使得內(nèi)部控制質(zhì)量降低。企業(yè)規(guī)模以及資產(chǎn)負(fù)債率均沒有通過置信水平為5%的顯著性水平。因此，認(rèn)為與內(nèi)部控制質(zhì)量關(guān)系不明確。

3.3 非金屬礦物制品業(yè)回歸結(jié)果

從非金屬礦物制品業(yè)的回歸結(jié)果來看，本科占比通過了置信水平為5%的顯著性檢驗(yàn)。假設(shè)3得到驗(yàn)證。這說明在非金屬礦物制品業(yè)，本科學(xué)歷占比越高，企業(yè)的內(nèi)部控制質(zhì)量越高。非金屬礦物制品業(yè)對(duì)專業(yè)知識(shí)要求有限，而對(duì)技術(shù)要求很高，所以，擁有本科學(xué)歷就具備了管理企業(yè)的相關(guān)能力。另外，由于是技術(shù)型行業(yè)，所以相關(guān)工作經(jīng)驗(yàn)會(huì)起輔助性作用，幫助企業(yè)人員更有效地管理企業(yè)，從而提高內(nèi)部控制質(zhì)量。博士占比和碩士占比均相關(guān)不顯著，假設(shè)1和假設(shè)2均未得到驗(yàn)證。結(jié)合系數(shù)，（DD的系數(shù)為62.411，MD的系數(shù)為50.688）這里合理的解釋是：經(jīng)調(diào)查，在非金屬礦物制品業(yè)，擁有博士學(xué)歷和碩士學(xué)歷的人員較少，他們通常就職于管理部門，負(fù)責(zé)優(yōu)化內(nèi)部環(huán)境、設(shè)定發(fā)展戰(zhàn)略并負(fù)責(zé)各部門間的溝通，從而對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量有正向作用。企業(yè)規(guī)模以及資產(chǎn)負(fù)債率均沒有通過置信水平為5%的顯著性水平，因此，認(rèn)為與內(nèi)部控制質(zhì)量關(guān)系不明確。

3.4 汽車制造業(yè)回歸結(jié)果

從汽車制造業(yè)的回歸結(jié)果來看，本科占比通過了置信水平為5%的顯著性水平,假設(shè)3得到驗(yàn)證。因此認(rèn)為本科占比越高，內(nèi)部控制質(zhì)量越高。一方面，在管理層的心理方面，由于學(xué)歷不是很高，所以管理層在企業(yè)的運(yùn)營(yíng)過程中會(huì)更加重視內(nèi)部環(huán)境的管理，制定更合理的內(nèi)部控制制度并有效地執(zhí)行，使得內(nèi)部控制質(zhì)量提高；另一方面，汽車作為消耗品，銷售量屢創(chuàng)新高，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)高，所以，管理層在管理過程中會(huì)更加注重內(nèi)外部風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)先評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)并做好應(yīng)對(duì)措施，從而提高內(nèi)部控制質(zhì)量。博士占比和碩士占比均相關(guān)但不顯著，假設(shè)1和假設(shè)2沒有得到驗(yàn)證。結(jié)合系數(shù)（DD系數(shù)為-2.862，MD的系數(shù)為23.220）這里合理的解釋是：經(jīng)調(diào)查，在汽車制造業(yè)，擁有博士學(xué)歷的管理層通常擔(dān)任研究設(shè)計(jì)工作，企業(yè)會(huì)投入大量資金，導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)增加。另擁有博士學(xué)歷的管理層所從事的職位之間聯(lián)系性不大，因此在信息與溝通方面不甚完善，導(dǎo)致內(nèi)部控制質(zhì)量較低。擁有碩士學(xué)位的管理層基本處于董事長(zhǎng)、總監(jiān)等職位，主要決定未來的發(fā)展方向等戰(zhàn)略性問題，所以戰(zhàn)略制定合理可行，內(nèi)部控制質(zhì)量越高。企業(yè)規(guī)模以及資產(chǎn)負(fù)債率均沒有通過置信水平為5%的顯著性水平，因此，認(rèn)為與內(nèi)部控制質(zhì)量關(guān)系不明確。

3.5 零售業(yè)回歸結(jié)果

從零售業(yè)的回歸結(jié)果來看，各變量均沒有通過置信水平為5%的顯著性檢驗(yàn)。假設(shè)1、假設(shè)2和假設(shè)3均未得到驗(yàn)證。說明在零售業(yè)，不同學(xué)歷對(duì)內(nèi)部控制質(zhì)量作用均不明顯。同樣地，企業(yè)規(guī)模和資產(chǎn)負(fù)債率也不明顯。零售業(yè)是指將商品向最終銷售者個(gè)人或者社會(huì)集團(tuán)出售生活消費(fèi)品及其相關(guān)服務(wù)，以供其最終消費(fèi)之用的全部活動(dòng)。零售業(yè)門檻比較低，行業(yè)性質(zhì)導(dǎo)致工作內(nèi)容比較簡(jiǎn)單。所以，學(xué)歷對(duì)內(nèi)部控制質(zhì)量影響不明顯。經(jīng)調(diào)查，擁有博士學(xué)歷的管理層從事研究工作，所需資金眾多，加大企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，所以內(nèi)部控制質(zhì)量低。而擁有碩士學(xué)歷的人員主要制定企業(yè)發(fā)展策略，評(píng)估企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)，都有助于內(nèi)部控制質(zhì)量的提升。擁有本科學(xué)歷的管理層主要從事企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，有助于提高企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效率和效果，對(duì)提高內(nèi)部控制質(zhì)量均有益。

4 小結(jié)和建議

研究表明：在醫(yī)藥制造業(yè)，碩士占比越高，企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量越高。而資產(chǎn)負(fù)債率越低，企業(yè)內(nèi)部控制越高。在非金屬礦物制品業(yè)和汽車制造業(yè)中，本科占比越高，企業(yè)的內(nèi)部控制質(zhì)量越高。在房地產(chǎn)行業(yè)，本科占比越高，內(nèi)部控制質(zhì)量越低；碩士占比越高，內(nèi)部控制質(zhì)量越高。因此，針對(duì)結(jié)論，給出以下建議：

第一，針對(duì)人才密集型企業(yè)應(yīng)當(dāng)盡量聘請(qǐng)擁有碩士學(xué)歷的人員，以提高內(nèi)部控制質(zhì)量。同時(shí)，對(duì)聘請(qǐng)的擁有博士學(xué)歷的人員，在其從事的研發(fā)環(huán)節(jié)中，在提高核心競(jìng)爭(zhēng)力的同時(shí)，要控制資金量，根據(jù)自身或者行業(yè)的經(jīng)驗(yàn)估計(jì)最佳投入量，保持企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下最大限度地投入最佳資金量。另外，大部分行業(yè)擁有博士學(xué)歷的管理層與內(nèi)部控制質(zhì)量成反比，說明該類管理層可能專業(yè)知識(shí)非常豐富，但是實(shí)踐操作能力還待提高。所以企業(yè)在聘用研究人員時(shí)，盡量聘請(qǐng)有行業(yè)經(jīng)驗(yàn)的博士。同時(shí)，降低該類行業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率，可提高內(nèi)部控制質(zhì)量。

第二，針對(duì)技術(shù)密集型企業(yè)，在聘請(qǐng)管理層時(shí)，應(yīng)盡量聘請(qǐng)有本科學(xué)歷的人員。這類行業(yè)擁有本科學(xué)歷已具備基本管理能力，因此在保證學(xué)歷的情況下，盡量聘請(qǐng)有相關(guān)工作經(jīng)驗(yàn)的人員。但是，同時(shí)要注重各部門間的溝通，樹立良好的企業(yè)文化，同時(shí)建議企業(yè)可以定期組織團(tuán)體活動(dòng)，加強(qiáng)各部門人員之間的感情，從而促進(jìn)企業(yè)擁有良好的內(nèi)部環(huán)境。

第三，針對(duì)勞動(dòng)力密集型企業(yè)，由于對(duì)管理層的知識(shí)層面的要求不如行業(yè)經(jīng)驗(yàn)的要求，所以應(yīng)當(dāng)選取行業(yè)工作經(jīng)驗(yàn)豐富的人員。在保證了工作經(jīng)驗(yàn)的前提下，選擇較高學(xué)歷的人員。同時(shí)，管理人員在制定內(nèi)部控制制度時(shí)，要通俗易懂，并傳達(dá)至企業(yè)每位員工，內(nèi)部控制制度是企業(yè)所有人員共同遵守的，不能單靠個(gè)人力量。應(yīng)定期給員工培訓(xùn)，掌握最新技能，同時(shí)，強(qiáng)化企業(yè)文化，最大限度地凝聚企業(yè)力量。工作中，企業(yè)各部門之間要加強(qiáng)溝通，及時(shí)反饋信息。

第四,針對(duì)資金密集型企業(yè)，應(yīng)盡量聘用擁有碩士學(xué)歷的人員而不是本科學(xué)歷的人員。這類行業(yè)需要管理層擁有較多的知識(shí)儲(chǔ)備和嚴(yán)謹(jǐn)?shù)乃季S能力，較強(qiáng)的企業(yè)生產(chǎn)管理水平、創(chuàng)新、抗風(fēng)險(xiǎn)、制度建設(shè)能力、較強(qiáng)的預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)和處理風(fēng)險(xiǎn)的能力。同時(shí)，對(duì)擁有本科學(xué)歷的人員，應(yīng)當(dāng)建立企業(yè)長(zhǎng)期發(fā)展意識(shí)，嚴(yán)格遵守企業(yè)的內(nèi)部控制條例。

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