延遲退休年齡對(duì)養(yǎng)老金個(gè)人賬戶替代率的影響

劉銀寶，韋樟清

(1.福建師范大學(xué)公共管理學(xué)院，福建 福州 350007；2. 福建師范大學(xué)協(xié)和學(xué)院，福建 福州 350007)

養(yǎng)老保險(xiǎn)制度對(duì)職工的保障程度往往是通過(guò)養(yǎng)老金替代率來(lái)衡量，它是養(yǎng)老保險(xiǎn)制度長(zhǎng)期有效運(yùn)行的重要指標(biāo)。隨著國(guó)家經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，人民生活水平顯著提高，國(guó)民預(yù)期壽命大幅延長(zhǎng)。2016年《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》數(shù)據(jù)顯示，2015年我國(guó)人口平均預(yù)期壽命為76.34歲，其中男性為73.64歲，女性為79.43歲，女性平均預(yù)期壽命比男性高5.79歲，且女性在各個(gè)時(shí)期的預(yù)期壽命都高于男性(表1)。人均預(yù)期壽命延長(zhǎng)而退休年齡不進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整，會(huì)影響基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的收入和支出，削弱制度收支平衡的能力和長(zhǎng)期財(cái)務(wù)可持續(xù)發(fā)展的能力。由于我國(guó)當(dāng)前使用的退休年齡政策是20世紀(jì)50年代制定的，且之后再無(wú)調(diào)整沿用至今，男性職工為60歲，女性為50歲或者55歲，其中女干部為55歲。隨著平均預(yù)期壽命不斷延長(zhǎng)，職工退休后的平均預(yù)期余命超過(guò)養(yǎng)老金的計(jì)發(fā)時(shí)間的差值不斷擴(kuò)大。

1 文獻(xiàn)回顧

社會(huì)各界對(duì)“退休年齡是否需要調(diào)整及調(diào)整后對(duì)于養(yǎng)老金替代率的影響”等問(wèn)題進(jìn)行了探討，也從不同的角度分析了我國(guó)法定退休年齡是否應(yīng)該延遲。一部分學(xué)者反對(duì)或者認(rèn)為應(yīng)該暫緩對(duì)我國(guó)目前的法定退休年齡進(jìn)行調(diào)整。潘錦棠[1]認(rèn)為我國(guó)當(dāng)前還不適合調(diào)整退休年齡，因?yàn)橥诵菽挲g的延長(zhǎng)不是補(bǔ)充我國(guó)養(yǎng)老金“缺口”的主要方法，養(yǎng)老金“缺口”是制度轉(zhuǎn)軌產(chǎn)生的，不是實(shí)際“缺口”；蔡昉[2]認(rèn)為，每個(gè)國(guó)家的國(guó)情不同，根據(jù)我國(guó)的國(guó)情不適宜近期來(lái)調(diào)整我國(guó)的退休年齡，我國(guó)的老齡化目前屬于“未富先老”階段，人均、社會(huì)發(fā)展程度都還不夠高，人力資本有它自己的特色，如果延長(zhǎng)退休年齡可能使一部分人群因人力資本較低造成就業(yè)困難，甚至陷入貧困，就可能增加了低保人群或者失業(yè)者；張車偉[3]認(rèn)為延遲退休年齡會(huì)擠占青年群體就業(yè)，會(huì)使得那部分本該應(yīng)退休而空出的就業(yè)崗位無(wú)法向勞動(dòng)力市場(chǎng)提供；范琦等[4]通過(guò)對(duì)研究OECD國(guó)家延遲退休政策環(huán)境，以及延遲退休對(duì)青年群體就業(yè)的影響效果，結(jié)合我國(guó)實(shí)際情況分析和測(cè)算了退休年齡的延長(zhǎng)對(duì)就業(yè)的擠出效應(yīng)，結(jié)果表明，當(dāng)前延長(zhǎng)退休年齡對(duì)青年群體就業(yè)的擠出效應(yīng)很大，主張采取措施來(lái)減小這一負(fù)面影響，比如采取漸進(jìn)式彈性延遲退休年齡方案。一部分學(xué)者則從不同的角度論證了延遲退休年齡的正確性，認(rèn)為延遲退休年齡的時(shí)機(jī)已經(jīng)到來(lái)。楊燕綏[5]認(rèn)為延遲退休年齡利國(guó)利民，同時(shí)延退政策要保持足夠彈性來(lái)降低勞動(dòng)者的不滿和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)；邵國(guó)棟等[6-7]從生命周期理論角度來(lái)證明延遲退休年齡的正確性，他們認(rèn)為隨著社會(huì)發(fā)展，勞動(dòng)者勞動(dòng)初始年齡會(huì)后移，退休年齡不進(jìn)行調(diào)整，就會(huì)減少他們的勞動(dòng)收入，并且隨著人均預(yù)期壽命的提高，將使得勞動(dòng)者的勞動(dòng)總收入平均值降低，這樣可能導(dǎo)致勞動(dòng)者在老年時(shí)期陷入經(jīng)濟(jì)收入貧困；王海東等[8-9]通過(guò)測(cè)算認(rèn)為，在一定條件下延遲退休年齡對(duì)養(yǎng)老金替代率有正向作用，能夠緩解由于人口老齡化造成的養(yǎng)老金收支平衡壓力，保證勞動(dòng)力市場(chǎng)上勞動(dòng)力供給充足，人力資本充分使用，積極應(yīng)對(duì)人口結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變，但是應(yīng)采取彈性漸進(jìn)式延退政策。

表1 平均預(yù)期壽命

注：數(shù)據(jù)來(lái)源于2016年《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》。

綜上所述，我國(guó)部分學(xué)者認(rèn)為延遲退休年齡對(duì)青年群體的就業(yè)有擠出效應(yīng)，因此不支持延退，但大部分學(xué)者認(rèn)為法定退休年齡已不適應(yīng)我國(guó)當(dāng)前的實(shí)際情況，應(yīng)進(jìn)行調(diào)整并對(duì)調(diào)整后可能的影響進(jìn)行了研究，延遲退休年齡有利于提高我國(guó)養(yǎng)老金的償付能力，避免人力資源的浪費(fèi)。在其他因素不變的情況下，延遲退休年齡增加職工的繳費(fèi)時(shí)間可以增加個(gè)人賬戶養(yǎng)老金總額且減少支出，有利于提高個(gè)人賬戶養(yǎng)老金收支平衡能力。因此本文以個(gè)人賬戶養(yǎng)老金替代率為切入點(diǎn)，在保持其他因素不變的情況下來(lái)探討退休年齡對(duì)個(gè)人賬戶養(yǎng)老金替代率的影響。

2 個(gè)人賬戶養(yǎng)老金替代率精算模型與實(shí)證分析

個(gè)人賬戶制度是居于生命周期理論建立的，通過(guò)強(qiáng)制保險(xiǎn)來(lái)保障職工退休后基本生活水平，職工個(gè)人通過(guò)在職期間個(gè)人賬戶繳費(fèi)積累，以實(shí)現(xiàn)生命周期內(nèi)的跨時(shí)期收支平衡，并取得最大效用。本文就是以生命周期假說(shuō)為基礎(chǔ)，根據(jù)國(guó)發(fā)〔2005〕38號(hào)文中的個(gè)人賬戶養(yǎng)老金計(jì)發(fā)辦法構(gòu)建個(gè)人賬戶替代率精算模型。

2.1 模型構(gòu)建

2.1.1 前提假設(shè) (1)個(gè)人賬戶為實(shí)賬。(2)職工在每年1月份一次性繳納全年個(gè)人賬戶保險(xiǎn)費(fèi)和領(lǐng)取全年的個(gè)人賬戶養(yǎng)老金。(3)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的計(jì)發(fā)月數(shù)：城鎮(zhèn)職工的人均預(yù)期壽命、退休年齡、利息是養(yǎng)老保險(xiǎn)計(jì)發(fā)月數(shù)的主要依據(jù)。本文中計(jì)發(fā)時(shí)間依據(jù)我國(guó)現(xiàn)行的養(yǎng)老金計(jì)發(fā)政策來(lái)設(shè)定(表2)。個(gè)人賬戶養(yǎng)老金月標(biāo)準(zhǔn)與計(jì)發(fā)月數(shù)直接掛鉤，個(gè)人賬戶儲(chǔ)存額除以計(jì)發(fā)月數(shù)等于個(gè)人賬戶養(yǎng)老金月標(biāo)準(zhǔn)。(4)從參保繳費(fèi)直至退休，繳費(fèi)年限大于或等于15年，不考慮參保職工在繳費(fèi)期間死亡、移民、轉(zhuǎn)保、退保等特殊情況。(5)假設(shè)利率、通貨膨脹率及工資增長(zhǎng)率在一定時(shí)期內(nèi)保持不變。(6)研究的對(duì)象為從2006年1月1日后進(jìn)入城鎮(zhèn)各企業(yè)就業(yè)的職工。

2.1.2 模型構(gòu)建 個(gè)人賬戶實(shí)行完全積累制，退休時(shí)的積累總額取決于職工在職期間的繳費(fèi)額及其收益率。假定職工初始工作年齡為a歲，退休年齡為b歲，個(gè)人進(jìn)入工作崗位第一年社會(huì)年平均工資是W(a)，個(gè)人賬戶年投資收益率為r，社會(huì)平均工資增長(zhǎng)率為g，個(gè)人賬戶繳費(fèi)率為c，個(gè)人賬戶計(jì)發(fā)月數(shù)為m，那么職工b歲退休后，參保人在累計(jì)繳費(fèi)n=b-a+1年后退休時(shí)的個(gè)人賬戶基金積累總額F為：

表2 個(gè)人賬戶養(yǎng)老金計(jì)發(fā)月數(shù)

注：數(shù)據(jù)來(lái)源于《國(guó)務(wù)院關(guān)于完善企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的決定》(國(guó)發(fā)〔2005〕38號(hào))。

F=cW(a)[(1+r)+(1+g)(1+r)n-1+…+(1+g)n-1(1+r)]

(1)

那么，職工退休后得到養(yǎng)老金的年給付額P為：

(2)

養(yǎng)老金個(gè)人賬戶替代率指參保職工退休后養(yǎng)老金的年領(lǐng)取額占退休前一年在崗職工平均工資的比例，本文研究的替代率主要指職工退休第一年的替代率，即：

(3)

假定城鎮(zhèn)職工退休后個(gè)人賬戶存儲(chǔ)額保持3%的收益率，個(gè)人賬戶年領(lǐng)取額不變，且在t年后個(gè)人賬戶資金支付完畢，個(gè)人賬戶留存基金為0，則個(gè)人賬戶t年末的留存基金為：

S=(F-P)(1+r)t-P(1+r)t-1-P(1+r)t-2-…-P

(4)

綜上，職工個(gè)人退休后每年領(lǐng)取的個(gè)人賬戶養(yǎng)老金(P)取決于職工個(gè)人的初始工作年齡、退休年齡、個(gè)人賬戶養(yǎng)老金的投資收益率，社會(huì)平均工資等因素。因此在其他因素不變的條件下，退休年齡將會(huì)對(duì)職工退休后的養(yǎng)老金待遇水平高低產(chǎn)生重要影響。

2.2 參數(shù)設(shè)定

2.2.1 年齡參數(shù)的設(shè)定 本研究涉及到職工初始工作年齡、退休年齡?！吨腥A人民共和國(guó)義務(wù)教育法》規(guī)定，父母或其他法定監(jiān)護(hù)人應(yīng)送年滿6周歲的兒童入學(xué)并完成九年義務(wù)教育；貧困地區(qū)兒童可以推遲至7周歲入學(xué)。如果一個(gè)人的入學(xué)年齡為7周歲，期間順利升學(xué)，直至23歲時(shí)完成本科教育，則受教育時(shí)間為16年，所以開(kāi)始工作年齡假定為23歲。

目前我國(guó)男職工的法定退休年齡為60歲，女職工為50歲，女干部為55歲；而截至2015年，我國(guó)人均預(yù)期壽命為76.34歲，其中男性為73.64歲，女性為79.43歲，綜合考量，本研究選取退休年齡50歲、55歲、60歲、65歲進(jìn)行分析。

2.2.2 繳費(fèi)率設(shè)定 《國(guó)務(wù)院關(guān)于完善企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的決定》(國(guó)發(fā)〔2005〕38號(hào))實(shí)施以后，個(gè)人賬戶完全由個(gè)人承擔(dān)，單位不再承擔(dān)這部分繳費(fèi)責(zé)任，個(gè)人繳費(fèi)率由原先的11%下降為8%。因此將職工的養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人賬戶繳費(fèi)率設(shè)定為8%。

2.2.3 個(gè)人賬戶收益率設(shè)定 我國(guó)個(gè)人賬戶的投資工具主要是銀行協(xié)議存款和購(gòu)買國(guó)債[10]，國(guó)發(fā)〔1997〕26號(hào)文件明確規(guī)定，個(gè)人賬戶儲(chǔ)蓄利息參考銀行同期存款利率，因此個(gè)人賬戶收益率一般采用一年期銀行存款利息。除個(gè)別年份外，我國(guó)2006-2015年銀行一年期存款利率均保持在2%～4%之間，因此將個(gè)人賬戶收益率定為3%。

2.2.4 社會(huì)平均工資增長(zhǎng)率設(shè)定 根據(jù)表3數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)前我國(guó)城鎮(zhèn)單位就業(yè)人員平均工資指數(shù)始終保持在平均兩位數(shù)的增長(zhǎng)速度，但近幾年隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度的放緩，工資增速有所下降，這是由于改革開(kāi)放為我國(guó)30多年的經(jīng)濟(jì)騰飛提供了巨大能量，而且在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期國(guó)家對(duì)職工實(shí)行“低工資、高福利”的工資制度，同時(shí)國(guó)家對(duì)職工工資貨幣水平進(jìn)行了多次改革，因此這樣的工資增長(zhǎng)率很難保持和再現(xiàn)。鄭秉文[10]假定繳費(fèi)工資(社會(huì)平均工資)增長(zhǎng)率從14%逐步下降到2020年的7%，由于人口紅利的消失，到2030年繳費(fèi)工資增長(zhǎng)率將下降到5%，且2030年后繳費(fèi)工資增長(zhǎng)率保持不變。因此本文假定2016年和2017年社會(huì)平均工資增長(zhǎng)率均為10%并從2018年逐步下降，每年下降1%，至2020年社會(huì)平均工資增長(zhǎng)率為7%；從2020年的7%每年下降0.2%直至2030年達(dá)到5%，且2030年以后保持不變。

表3 2005-2015年城鎮(zhèn)單位就業(yè)人員平均工資和指數(shù)

注：數(shù)據(jù)來(lái)源于2016年《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》。

2.3 實(shí)證分析

2.3.1 女職工退休年齡為50歲、60歲和65歲的個(gè)人賬戶替代率水平分析 根據(jù)文中參數(shù)設(shè)定，保持其他參數(shù)值不變，將退休年齡50歲、60歲、65歲代入公式(3)，測(cè)算后得到結(jié)果見(jiàn)表4。從表4中可以看出延遲退休年齡有利于增加女職工的個(gè)人賬戶養(yǎng)老金絕對(duì)數(shù)值和替代率水平。女職工50歲退休時(shí)，個(gè)人賬戶賬戶積累總額為251256元，養(yǎng)老金年領(lǐng)取額為15462元，替代率水平為8.2%；60歲退休個(gè)人賬戶賬戶積累總額為552531元，養(yǎng)老金年領(lǐng)取額為47701，替代率為15.54%；65歲退休個(gè)人賬戶積累總額為784236，養(yǎng)老金年領(lǐng)取額為93177，替代率為23.78%。

將女職工50歲、60歲、65歲退休的個(gè)人賬戶基金積累額和年領(lǐng)取額代入公式(4)中，測(cè)算不同退休年齡情況下，個(gè)人賬戶基金的可支付年限。依據(jù)鄭秉文教授的城鎮(zhèn)人口生命表(女性)[10]，可知城鎮(zhèn)女性50歲時(shí)平均余命為33年，60歲時(shí)平均余命為24年，65歲時(shí)平均余命為19.79年。根據(jù)表4數(shù)據(jù)顯示，女職工50歲退休個(gè)人賬戶積累總額，可供支付年限為21.69年，超額支付11.41年；60歲退休，個(gè)人賬戶積累總額可支付年限為13.59年，超額支付10.41年；65歲退休，個(gè)人賬戶積累可支付年限為9.52年，超額支付10.27年。由于我國(guó)政策規(guī)定，職工個(gè)人賬戶基金支付完畢后由社會(huì)統(tǒng)籌按原支付標(biāo)準(zhǔn)繼續(xù)支付，在人口老齡化問(wèn)題越來(lái)越嚴(yán)重的情況下，無(wú)疑給社會(huì)統(tǒng)籌基金帶來(lái)更大的支付壓力。因此，在計(jì)發(fā)時(shí)間小于預(yù)期余命的“長(zhǎng)壽差”情況下，延遲退休年齡可以減輕個(gè)人賬戶養(yǎng)老金的支付壓力。

表4 城鎮(zhèn)女職工不同退休年齡的個(gè)人賬戶養(yǎng)老金替代率水平比較

2.3.2 男職工退休年齡為60歲和65歲的個(gè)人賬戶替代率水平分析 保持其他參數(shù)值不變，將男職工的退休年齡分別設(shè)置為60歲和65歲，代入公式(3)測(cè)算，可得出延遲退休年齡，有利于提高養(yǎng)老金的待遇水平。男性職工60歲退休時(shí)，養(yǎng)老金個(gè)人賬戶積累總額為552531元，個(gè)人賬戶養(yǎng)老金年領(lǐng)取數(shù)額為47701元，個(gè)人賬戶養(yǎng)老金替代率為15.54%；男職工延遲至65歲退休時(shí)，養(yǎng)老金個(gè)人賬戶繳費(fèi)及其投資收益總額為784236元，個(gè)人賬戶養(yǎng)老金每年領(lǐng)取數(shù)額為93177元，個(gè)人賬戶養(yǎng)老金替代率為23.78%，相比60歲退休替代率水平提高了8.24%。

將男職工60歲和65歲退休的個(gè)人賬戶總額和年領(lǐng)取總額代入公式(4)，可知男職工60歲退休，個(gè)人賬戶積累額可支付年限為13.59年；65歲退休，個(gè)人賬戶積累總額可支付年限為9.52年。依據(jù)鄭秉文教授的城鎮(zhèn)人口生命表(男性)[10]，可知我國(guó)城鎮(zhèn)男性人口60歲時(shí)，人均預(yù)期余命為20.77年，個(gè)人賬戶養(yǎng)老金將超額支付7.18年；65歲時(shí)城鎮(zhèn)男性人口人均預(yù)期余命為16.9年，將超額支付7.38年。

表5 城鎮(zhèn)男職工不同退休年齡的個(gè)人賬戶養(yǎng)老金替代率水平比較

3 小結(jié)與政策建議

本文通過(guò)構(gòu)建個(gè)人賬戶養(yǎng)老金替代率精算模型，保持繳費(fèi)率、收益率、繳費(fèi)工資、初始工作年齡、社會(huì)平均工資增長(zhǎng)率等參數(shù)不變，根據(jù)不同性別、設(shè)置不同退休年齡方案，經(jīng)過(guò)模型測(cè)算得到如下結(jié)論。(1)延遲退休有利于改善個(gè)人賬戶養(yǎng)老金替代率。在其他條件不變的情況下，退休年齡與養(yǎng)老金待遇成正相關(guān)，退休年齡延長(zhǎng)，則繳費(fèi)時(shí)間增加，基金積累總額增加，會(huì)提高個(gè)人賬戶養(yǎng)老金替代率的水平。女職工退休年齡從50歲延長(zhǎng)至60歲退休時(shí)個(gè)人賬戶養(yǎng)老金替代率由原來(lái)的8.2%提高至15.5%，提高了7.3%；男職工退休年齡60歲延長(zhǎng)到65歲退休時(shí)，個(gè)人賬戶養(yǎng)老金替代率由15.5%提高至23.78%，提高了8.3%。(2)延遲退休年齡有利于減少“長(zhǎng)壽差”，改善養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的財(cái)務(wù)狀況。個(gè)人賬戶養(yǎng)老金的計(jì)發(fā)時(shí)間是基于生命周期理論的思考，將個(gè)人在職的收入與退休后的消費(fèi)需求進(jìn)行合理分配以實(shí)現(xiàn)收支平衡。2015年我國(guó)的平均預(yù)期壽命男性為73.64歲，女性為79.43歲，隨著生活和醫(yī)療水平的大幅提高，人均預(yù)期壽命不斷增加，我國(guó)個(gè)人賬戶養(yǎng)老金支付的“長(zhǎng)壽差”越來(lái)越大，當(dāng)個(gè)人賬戶的養(yǎng)老金余額支付完畢而參保者仍繼續(xù)存活，國(guó)家財(cái)政需承擔(dān)繼續(xù)支付的責(zé)任。延遲退休年齡不但可以增加繳費(fèi)時(shí)間和養(yǎng)老金總額，還可以減少參保人員領(lǐng)取養(yǎng)老金的時(shí)間，從而減小“長(zhǎng)壽差”。

因此，政府加快延遲退休政策的制定和出臺(tái)，可有效緩解我國(guó)養(yǎng)老金的支付壓力。首先，政府可以采取漸進(jìn)式延遲退休政策和彈性退休政策。如可先選擇女職工進(jìn)行試點(diǎn)，我國(guó)城鎮(zhèn)職工性別間的養(yǎng)老金權(quán)益差別較大，鼓勵(lì)健康狀況良好的女職工延遲退休時(shí)間或者對(duì)于退休后延遲領(lǐng)取養(yǎng)老金的女職工進(jìn)行相應(yīng)的獎(jiǎng)勵(lì)政策。其次，應(yīng)當(dāng)修改我國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)最低繳費(fèi)年限。個(gè)人賬戶制度是對(duì)個(gè)人一生消費(fèi)需求的再分配，確實(shí)存在一部分城鎮(zhèn)職工為了提高當(dāng)期可支配收入繳滿15年就停止繳費(fèi)。尤其是人口老齡化日趨嚴(yán)重的背景下，繳費(fèi)時(shí)間直接影響職工退休后的養(yǎng)老金待遇水平，提高繳費(fèi)年限可以降低職工的老年風(fēng)險(xiǎn)。

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