能源類企業(yè)財(cái)務(wù)管理創(chuàng)新探索

當(dāng)前，處于轉(zhuǎn)型發(fā)展中的能源類企業(yè)，存在著一些共性的財(cái)務(wù)問題或困難。作為能源類上市公司——A公司面對(duì)困難，勇于探索，敢于創(chuàng)新，取得預(yù)期效果。其經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)值得同類企業(yè)借鑒。

一、A企業(yè)簡介

A公司成立于1992年，是山西省首批重點(diǎn)規(guī)劃化股份制試點(diǎn)企業(yè)之一，目前擁有三個(gè)核心控股子公司，其中有火力發(fā)電企業(yè)B公司、局域電網(wǎng)企業(yè)C公司、煤炭企業(yè)D公司。形成了包括電力生產(chǎn)、電力供應(yīng)、煤炭生產(chǎn)的綜合能源產(chǎn)業(yè)格局，初步實(shí)現(xiàn)了向“綜合能源”轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略目標(biāo)。

具體組織架構(gòu)如下：

A公司作為其集團(tuán)公司唯一的控股上市公司，發(fā)揮著集團(tuán)公司“資本運(yùn)作平臺(tái)”作用，利用上市公司籌融資優(yōu)勢，為集團(tuán)公司發(fā)展提供資金支持；確保上市公司及所屬企業(yè)在公司治理、決策程序、財(cái)務(wù)管控等方面滿足證券監(jiān)管規(guī)范要求；確保上市公司及所屬企業(yè)內(nèi)外信息傳遞及時(shí)、順暢，信息披露真實(shí)、合規(guī)。

近年來，受電煤價(jià)格持續(xù)走高和省內(nèi)電力市場供給過剩等因素影響，A公司經(jīng)營收入和利潤出現(xiàn)下滑。公司頂住壓力，積極開展電力市場營銷，通過掛牌參與外送電量交易、月度交易和大用戶重點(diǎn)交易等方式增加了公司的發(fā)電量，在電網(wǎng)企業(yè)有效支撐下免于虧損。

A公司控股子公司近五年的主要財(cái)務(wù)指標(biāo)變動(dòng)情況如表一所示。

表一 A公司控股子公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo)情況

A公司所屬企業(yè)2017年財(cái)務(wù)指標(biāo)狀況及分布情況如圖一所示。

圖一

二、案例企業(yè)財(cái)務(wù)管理創(chuàng)新及其效果

（一）優(yōu)化財(cái)務(wù)管控模式

A公司及其所屬子公司的生產(chǎn)、經(jīng)營、財(cái)務(wù)等均由上級(jí)集團(tuán)公司統(tǒng)一專業(yè)化管理，A公司對(duì)其所屬子公司的財(cái)務(wù)管控較弱，容易造成財(cái)務(wù)信息上下傳遞不及時(shí)，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)期間波動(dòng)異常，財(cái)務(wù)與經(jīng)營數(shù)據(jù)不匹配等問題，同時(shí)與上市公司規(guī)范治理要求也存在一定差異。

針對(duì)這一問題，A公司持續(xù)細(xì)化對(duì)其子公司的規(guī)范治理，制定出財(cái)務(wù)信息、財(cái)務(wù)分析等系列模板，明確子公司報(bào)送時(shí)間和審批流程，定期與各子公司開展經(jīng)營分析例會(huì)，積極參與到集團(tuán)對(duì)其所屬子公司的業(yè)務(wù)檢查、考核當(dāng)中，實(shí)現(xiàn)A公司與集團(tuán)公司財(cái)務(wù)管控的資源共享和有效對(duì)接，以滿足上市公司規(guī)范治理監(jiān)管要求。

（二）加大應(yīng)收賬款清收力度

實(shí)例一：外部監(jiān)管檢查機(jī)構(gòu)對(duì)A公司進(jìn)行了專項(xiàng)審計(jì)檢查，發(fā)現(xiàn)A公司部分股權(quán)轉(zhuǎn)讓款未及時(shí)收回。

針對(duì)這一問題，A公司財(cái)務(wù)部們將其作為專項(xiàng)重點(diǎn)工作來抓，指定專人多次到欠款單位接洽、談判，公司管理層定期跟蹤催收進(jìn)展，同時(shí)聘請(qǐng)律師向欠款單位發(fā)送催款律師函，并要求出具詳細(xì)的還款計(jì)劃及承諾，截止2017年底，已清收回欠款2800萬元，占全部應(yīng)收款項(xiàng)的80%，尚欠700萬元。簽訂單位承諾在2018年1季度、2季度末分別歸還欠款。財(cái)務(wù)部門將繼續(xù)加強(qiáng)欠款催收，提前做好催收督促工作，確保欠款按期歸還。

實(shí)例二：A公司控股子公司B公司向其參股企業(yè)銷售水、電及熱力等，銷售款未及時(shí)清收回，截至2017年年底應(yīng)收2071.51萬元，均為以前年度欠款，欠款長期無法清收，將可能形成壞賬風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)可能引起監(jiān)管部門關(guān)注，存在關(guān)聯(lián)企業(yè)資金占用風(fēng)險(xiǎn)。

針對(duì)這一問題，A公司多次對(duì)B公司進(jìn)行現(xiàn)場及書面督促，并下發(fā)了《溝通治理備忘錄》，要求欠款單位制定2016-2022年生產(chǎn)經(jīng)營計(jì)劃及還款計(jì)劃，監(jiān)督其逐步歸還欠款。欠款單位受建材市場不景氣影響，生產(chǎn)經(jīng)營情況不佳，資金短缺，還款能力較弱；另一方面欠款單位與B公司生產(chǎn)有關(guān)聯(lián)性，欠款單位主要以B公司發(fā)電后產(chǎn)生的灰渣為原料，進(jìn)行環(huán)保磚的生產(chǎn)，若欠款單位不能正常經(jīng)營，B公司生產(chǎn)產(chǎn)生的灰渣將無法處理，也直接影響到B公司的正常生產(chǎn)。A公司將嚴(yán)格監(jiān)控B公司舊欠清收工作，將清欠工作納入年度考核，嚴(yán)禁當(dāng)年新增新欠，逐步按還款計(jì)劃清收舊欠。

（三）規(guī)范子公司關(guān)聯(lián)交易決策程序

實(shí)例一：A公司控股子公司B公司與集團(tuán)內(nèi)部關(guān)聯(lián)企業(yè)簽訂的燃煤采購價(jià)格協(xié)議，協(xié)議簽訂程序性資料不完善，無雙方的談判記錄、決策會(huì)議紀(jì)要等資料。上市公司與關(guān)聯(lián)方的關(guān)聯(lián)交易一直是監(jiān)管部門的監(jiān)管重點(diǎn)，易引起關(guān)聯(lián)交易定價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)。

針對(duì)這一問題，A公司要求B公司及時(shí)補(bǔ)充完善相關(guān)談判記錄和決策依據(jù)資料，定期跟蹤煤炭市場變化，留存好市場調(diào)研資料。同時(shí)A公司將制定出公平的采購定價(jià)機(jī)制，全程參與督導(dǎo)B公司燃料采購交易程序，規(guī)范其燃料采購行為。

實(shí)例二：年度內(nèi)部控制評(píng)價(jià)發(fā)現(xiàn)，E公司新增關(guān)聯(lián)交易未及時(shí)履行相應(yīng)報(bào)審程序，不符合A公司關(guān)聯(lián)交易報(bào)審規(guī)定。

針對(duì)這一問題，A公司要求E公司及時(shí)補(bǔ)充相關(guān)報(bào)審資料，履行關(guān)聯(lián)交易報(bào)審程序。同時(shí)要求其年初充分預(yù)估2018年度關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)和金額，在A公司董事會(huì)審核范圍內(nèi)執(zhí)行；如新增關(guān)聯(lián)交易或超出年初預(yù)計(jì)金額事項(xiàng)，在合同簽訂或發(fā)生前，第一時(shí)間按程序履行報(bào)告A公司審批，待履行相關(guān)程序批準(zhǔn)后執(zhí)行，避免上市公司關(guān)聯(lián)交易審批程序缺失的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。

（四）加強(qiáng)對(duì)參股企業(yè)的財(cái)務(wù)管理

A公司的參股企業(yè)受到行業(yè)市場因素影響，多年連續(xù)虧損，公司對(duì)其股權(quán)投資賬面余額已減至為零，參股企業(yè)目前已是歇業(yè)狀態(tài)。

針對(duì)這一問題，A公司加強(qiáng)對(duì)參股企業(yè)股權(quán)管理，及時(shí)跟蹤參股企業(yè)的生產(chǎn)狀況，要求參股企業(yè)定期報(bào)送會(huì)計(jì)報(bào)表，研究企業(yè)歇業(yè)后續(xù)問題，最大限度降低參股企業(yè)對(duì)A公司的負(fù)面影響。

（五）加快土地權(quán)證承諾事項(xiàng)的辦理進(jìn)度

C公司在資產(chǎn)重組注入A公司時(shí)，集團(tuán)公司承諾C公司將在限定期限內(nèi)辦理完成相關(guān)土地權(quán)屬證明。上市公司監(jiān)管部門要求對(duì)C公司土地證辦理情況進(jìn)行實(shí)時(shí)跟蹤和持續(xù)披露，作為A公司再融資的前置條件。截止2017年年底，尚有部分宗土地未辦理權(quán)屬證明。

針對(duì)這一問題，A公司就土地證辦理工作制定專人進(jìn)行跟蹤督促，并多次下達(dá)書面督促備忘錄。2013——2015年間，A公司在土地證書辦理方面做了大量工作，取得了絕大數(shù)的土地權(quán)證。由于受C公司及其所屬企業(yè)所在地用地計(jì)劃因素影響，仍有部分土地未辦理完，A公司將督促C公司繼續(xù)加強(qiáng)產(chǎn)權(quán)證辦理力度，積極與相關(guān)部門溝通，盡快完結(jié)相關(guān)產(chǎn)權(quán)手續(xù)。

（六）降低同業(yè)競爭帶來的潛在監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)

集團(tuán)公司成立的售電公司與A公司所屬C公司在供電區(qū)域、供電客戶方面均存在重疊，將會(huì)形成與上市公司的同業(yè)競爭，該事項(xiàng)有可能引起監(jiān)管部門的關(guān)注，會(huì)帶來監(jiān)管檢查與處罰風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而損害上市公司形象，并對(duì)上市公司今后資本市場再融資及并購重組構(gòu)成實(shí)質(zhì)性障礙。

發(fā)現(xiàn)這一問題后，A公司向集團(tuán)公司提出建議，建議集團(tuán)公司參照國資委《關(guān)于推動(dòng)國有股東與所控股上市公司解決同業(yè)競爭規(guī)范關(guān)聯(lián)交易的指導(dǎo)意見》的文件精神，可以考慮通過資產(chǎn)重組、定向增發(fā)、股權(quán)置換、業(yè)務(wù)調(diào)整等多種方式，合理劃分業(yè)務(wù)范圍與邊界，解決集團(tuán)公司售電公司與上市公司的區(qū)域電網(wǎng)潛在的同業(yè)競爭問題。

（七）適時(shí)解決子公司歷史遺留問題

F公司是由C公司控股的子公司，持股比例為80%。F公司自成立以來，一直為C公司所屬區(qū)域供電運(yùn)營，由于受電力政策影響，物價(jià)部門未核定出售電價(jià)，所以F公司無法正常按售電價(jià)結(jié)算收入，經(jīng)營形成長期虧損，各方股東利益無法得到保障，同時(shí)F公司以子公司形式的核算模式，也增大了C公司企業(yè)所得稅的稅收負(fù)擔(dān)。

發(fā)現(xiàn)這一問題后，A公司積極與C公司進(jìn)行必要溝通，商定出合理的解決方案，督促C公司與對(duì)方股東進(jìn)行協(xié)商，擬采取F公司以輸配電設(shè)備租賃方式向C公司收取合理的租賃費(fèi)，增加F公司的營業(yè)收入，確保其不再繼續(xù)虧損，保障各方股東的利益，同時(shí)C公司也可扣除相應(yīng)設(shè)備租賃費(fèi)，節(jié)約所得稅費(fèi)用。A公司積極解決F公司歷史遺留問題，提出了合理的解決方案，并邀請(qǐng)外部審計(jì)中介機(jī)構(gòu)共同探討，履行好內(nèi)部審批程序，提前籌劃信息披露事項(xiàng)。