基于普惠金融視角談我國(guó)小微企業(yè)融資難問(wèn)題研究

從日

摘要：在我國(guó)，小微企業(yè)融資難問(wèn)題成為一個(gè)普遍現(xiàn)象，小微企業(yè)由于規(guī)模小、易受政策影響、對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)抵抗力不強(qiáng)等原因，在融資過(guò)程中面臨著很多困難。普惠金融政策的實(shí)施為小微企業(yè)融資提供了新的機(jī)遇，本文通過(guò)分析小微企業(yè)融資難成因，并多角度地給出了普惠金融政策下如何解決小微企業(yè)融資問(wèn)題的相關(guān)建議。

關(guān)鍵詞：普惠金融 小微企業(yè) 融資

一、普惠金融定義及內(nèi)涵

普惠金融這一概念由聯(lián)合國(guó)在2005年提出，是指以可負(fù)擔(dān)的成本為有金融服務(wù)需求的社會(huì)各階層和群體提供適當(dāng)、有效的金融服務(wù)，小微企業(yè)、農(nóng)民、城鎮(zhèn)低收入人群等弱勢(shì)群體是其重點(diǎn)服務(wù)對(duì)象。

普惠金融內(nèi)涵主要為以下幾點(diǎn)：第一，市場(chǎng)架構(gòu)完善。內(nèi)部管理制度及外部監(jiān)督機(jī)制逐步建立和不斷完善，保證金融機(jī)構(gòu)依靠不斷提升自身能力和服務(wù)水平獲得市場(chǎng)生存空間。第二，覆蓋范圍廣。金融產(chǎn)品和服務(wù)能以公平的價(jià)格，有效的方式提供給各個(gè)不同的社會(huì)群體和個(gè)人。第三，金融服務(wù)多樣化。各金融機(jī)構(gòu)，結(jié)合自身經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，通過(guò)金融創(chuàng)新為不同金融需求的群體提供多樣化的產(chǎn)品和服務(wù)。

金融實(shí)質(zhì)是通過(guò)對(duì)資金的合理投放，實(shí)現(xiàn)對(duì)社會(huì)資源的有效配置，從而服務(wù)地方實(shí)體經(jīng)濟(jì)。在我國(guó)，傳統(tǒng)的金融服務(wù)觀念傾向于瓜分優(yōu)質(zhì)客戶群體，在滿足中小企業(yè)、個(gè)體經(jīng)營(yíng)者和農(nóng)戶等客戶的需求方面存在不足，發(fā)展普惠金融是我國(guó)全面深化改革、完善金融市場(chǎng)體系的必由之路。

二、我國(guó)小微企業(yè)融資難原因分析

據(jù)2016年全國(guó)31個(gè)?。▍^(qū)、市）近5000家企業(yè)的網(wǎng)上問(wèn)卷調(diào)查顯示，在阻礙小微企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的因素中，融資困境排在首位。近年來(lái)，面對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)下行、供給側(cè)改革、原材料價(jià)格上漲等壓力，多數(shù)企業(yè)沒(méi)有充足的現(xiàn)金流，不得不靠融資來(lái)解決企業(yè)經(jīng)營(yíng)問(wèn)題，否則難以在市場(chǎng)中存活。然而，小微企業(yè)自身存在的企業(yè)經(jīng)營(yíng)波動(dòng)性大、不穩(wěn)定等特點(diǎn)與現(xiàn)行商業(yè)銀行審慎經(jīng)營(yíng)的融資體系不匹配。除了自身存在的財(cái)務(wù)制度不健全、缺乏核也競(jìng)爭(zhēng)力、缺乏抵押資產(chǎn)等因素外，從外部因素分析，主要存在以下幾點(diǎn)原因：

（一）傳統(tǒng)金融體系對(duì)小微金融服務(wù)不足

我國(guó)中小企業(yè)融資存在“短、小、頻、急、散”的特點(diǎn)，小微企業(yè)通常融資金額較低，但對(duì)于銀行來(lái)說(shuō)，所需要的審批環(huán)節(jié)、發(fā)放程序與大中型企業(yè)是大體相同的，銀行規(guī)模與銀行對(duì)中小企業(yè)貸款之間存在負(fù)相關(guān)性。而且，小微企業(yè)貸款的管理成本較高，是大中型企業(yè)的5倍左右，因此，傳統(tǒng)金融體系在選擇服務(wù)客戶時(shí)，更偏好于選擇規(guī)模大、經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定的客戶服務(wù)。此外，小微企業(yè)因存在較高的不穩(wěn)定性，因此貸款不良率和違約率較高也是銀行不愿意主動(dòng)貸款給小微企業(yè)的個(gè)重要原因。

（二）銀企之間的信息的不對(duì)稱

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中，小微企業(yè)和銀行之間存在著嚴(yán)重的信息不對(duì)稱，一方面對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，小微企業(yè)不同于上市公司，沒(méi)有公開(kāi)的信息公示渠道，使得金融機(jī)構(gòu)在為小微企業(yè)辦理信貸業(yè)務(wù)時(shí)，無(wú)法快速、全面、方便的獲得貸款企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況、發(fā)展前景、誠(chéng)信狀況、民間借貸等信息，難以做到合理的判斷；另一方面，貸款企業(yè)對(duì)市場(chǎng)上的資金供給信息的了解不夠全面。企業(yè)融資渠道包括債務(wù)性融資和權(quán)益性融資，債務(wù)性融資包括發(fā)債、銀行貸款、應(yīng)付款項(xiàng)等，而權(quán)益性融資包括股票等，此外還包括民間借貸、小額貸、P2P等其他途徑，小微企業(yè)因信息對(duì)不對(duì)稱，難以在有限的時(shí)間內(nèi)找到最適合自身狀況的金融產(chǎn)品。

（三）立法缺失和監(jiān)管不到位

首先是針對(duì)監(jiān)管的問(wèn)題，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)目前屬于銀監(jiān)會(huì)的管轄范圍，然而我國(guó)很多微小金融機(jī)構(gòu)并沒(méi)有獲得銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的認(rèn)可，因此由銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管是缺乏法律依據(jù)的。也無(wú)法由地方政府監(jiān)管，因?yàn)榈胤秸话闳狈ｉT的金融人員和監(jiān)管體制。其次是缺乏完整的針對(duì)監(jiān)管的內(nèi)容、技術(shù)和方式監(jiān)管框架。長(zhǎng)期以來(lái)，政府對(duì)小微企業(yè)的政策制定、引導(dǎo)、資金支持、稅收優(yōu)惠等方面力度不夠，忽略了對(duì)小微企業(yè)的引導(dǎo)和扶持，沒(méi)有為小微企業(yè)搭建良好的平臺(tái)，使小微企業(yè)的發(fā)展錯(cuò)失機(jī)遇。

三、解決小微企業(yè)融資難問(wèn)題的對(duì)策

（一）企業(yè)角度

不斷增強(qiáng)小微企業(yè)的自身素質(zhì)，改善自身的融資條件。為了適應(yīng)市場(chǎng)環(huán)境的需要，小微企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照現(xiàn)代企業(yè)管理制度的要求，建立規(guī)范的企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理制度，并制定相應(yīng)的措施，改變家族式的管理模式，不斷提升其自身的經(jīng)營(yíng)管理水平。隨著小微企業(yè)不斷發(fā)展壯大，要不斷增加提升企業(yè)管理層和廣大職工的道德修養(yǎng)、文化水平和業(yè)務(wù)能力的培訓(xùn)。同時(shí)，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)謹(jǐn)慎經(jīng)營(yíng)、內(nèi)部管理，努力降低生產(chǎn)成本、不斷提高經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)，并且加快向科技創(chuàng)新型企業(yè)轉(zhuǎn)型，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提高產(chǎn)品質(zhì)量，以此增強(qiáng)企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力、擴(kuò)大市場(chǎng)占有率。

（二）國(guó)有銀行角度

1.完善組織架構(gòu)，搭建市場(chǎng)化服務(wù)機(jī)制

今年以來(lái)，普惠金融受到黨中央、國(guó)務(wù)院和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的高度重視，人民銀行、銀監(jiān)會(huì)等部門陸續(xù)出臺(tái)免稅、定向降準(zhǔn)等扶持小微企業(yè)政策，各大商業(yè)銀行逐步貫徹落實(shí)中央部署和監(jiān)管要求，推進(jìn)普惠金融貸款的投放，紛紛成立了普惠金融事業(yè)部，推動(dòng)普惠金融業(yè)務(wù)發(fā)展。普惠金融事業(yè)部的成立，既是落實(shí)國(guó)家戰(zhàn)略、支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)、服務(wù)薄弱環(huán)節(jié)義不容辭的責(zé)任，也為加大對(duì)小微企業(yè)、三農(nóng)、創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新和扶貧領(lǐng)域的金融支持帶來(lái)了新的機(jī)遇。

目前，各大中型商業(yè)銀行已制定具體實(shí)施方案，通過(guò)專門的綜合服務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)管理、資源配置等機(jī)制，將內(nèi)部資源、政策向普惠金融服務(wù)領(lǐng)域傾斜，以期為普惠金融發(fā)展做出應(yīng)有的貢獻(xiàn)。人民銀行定向降準(zhǔn)范圍的普惠金融貸款指標(biāo)，主要包括8項(xiàng)：?jiǎn)螒羰谛诺陀?00萬(wàn)元小型企業(yè)貸款、單戶授信低于500萬(wàn)元微型企業(yè)貸款、小微企業(yè)主經(jīng)營(yíng)性貸款、個(gè)體工商戶經(jīng)營(yíng)性貸款、農(nóng)戶生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)貸款、建檔立卡貧困人口消費(fèi)貸款、創(chuàng)業(yè)擔(dān)保貸款和助學(xué)貸款。

各行充分認(rèn)識(shí)普惠金融業(yè)務(wù)發(fā)展的意義和重要性，將推進(jìn)普惠金融業(yè)務(wù)作為一把手工程，并制定出臺(tái)了一系列普惠金融營(yíng)銷活動(dòng)方案。

2.創(chuàng)新信貸服務(wù)產(chǎn)品。商業(yè)銀行加快建設(shè)小微企業(yè)專營(yíng)機(jī)構(gòu)，制定小微企業(yè)金融專屬的發(fā)展規(guī)劃和發(fā)展戰(zhàn)略，健全小微企業(yè)專有的管理體系，推出小微企業(yè)轉(zhuǎn)向的產(chǎn)品體系和服務(wù)模式，開(kāi)發(fā)小微企業(yè)金融專用的配套技術(shù)和工具，建立轉(zhuǎn)惡意的小微企業(yè)金融分析控制體制。同時(shí)，鼓勵(lì)開(kāi)發(fā)性政策銀行以批發(fā)資金轉(zhuǎn)貸形式與其他銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)合作，降低小微企業(yè)貸款成本。以中國(guó)建設(shè)銀行為例，近年來(lái)，相繼推出系列大數(shù)據(jù)信貸產(chǎn)品，扶持小微企業(yè)發(fā)展，主要依靠小微企業(yè)在銀行的經(jīng)營(yíng)情況、結(jié)算量，日均存款、納稅情況、收支情況等指標(biāo)，判斷企業(yè)的還款能力，并且在擔(dān)保方式上，敢于采取信用方式，有效解決了許多優(yōu)質(zhì)小微企業(yè)的融資難問(wèn)題。

3.規(guī)范發(fā)展P2P等網(wǎng)貸平臺(tái)。近年來(lái)，小額信貸、P2P網(wǎng)貸等普惠金融實(shí)踐得到快速發(fā)展。以余額寶、P2P網(wǎng)貸為代表的互聯(lián)網(wǎng)新金融滿足了部分中低收入群體的理財(cái)需求，更為小微企業(yè)提供了新的融資機(jī)會(huì)，它們的蓬勃發(fā)展在國(guó)內(nèi)掀起了一浪高過(guò)浪的互聯(lián)網(wǎng)金融熱潮，也證明了普惠金融在中國(guó)的巨大潛力。商業(yè)銀行也緊抓互聯(lián)網(wǎng)金融這一機(jī)遇，相繼推出了網(wǎng)貸業(yè)務(wù)，運(yùn)用大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算等新技術(shù)，集成信息，提增信用，來(lái)破解小微企業(yè)“缺信息、缺信用”的難題。其中中國(guó)建設(shè)銀行創(chuàng)新建立以非財(cái)務(wù)信息為主的信用評(píng)價(jià)體系，基于自身積累的大數(shù)據(jù)客戶資源，借力稅務(wù)、海關(guān)等公共服務(wù)信息，不斷研發(fā)信用貸款產(chǎn)品，化解小微企業(yè)缺報(bào)表、缺抵押等問(wèn)題。針對(duì)小微企業(yè)、個(gè)體工商戶等，推出了“云稅貸”、“小微快貸”等網(wǎng)貸產(chǎn)品；針對(duì)個(gè)人類貸款業(yè)務(wù)，推出“個(gè)人快貸”產(chǎn)品，同時(shí)進(jìn)一步加大個(gè)人助業(yè)、個(gè)人支農(nóng)、精準(zhǔn)扶貧小額貸款等產(chǎn)品拓展力度，推動(dòng)符合普惠金融領(lǐng)域的個(gè)人貸款業(yè)務(wù)增長(zhǎng)。

（三）監(jiān)管機(jī)構(gòu)角度

不斷完善普惠目標(biāo)下的小微企業(yè)融資監(jiān)管體系。金融危機(jī)之后的國(guó)內(nèi)外金融環(huán)境形勢(shì)嚴(yán)峻，金融監(jiān)管要求日益嚴(yán)格，客戶需求多樣化，跨界及同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，嚴(yán)格執(zhí)行審慎監(jiān)管原則，也必定會(huì)對(duì)普惠金融產(chǎn)生限制。因此，為了有效實(shí)現(xiàn)普惠金融監(jiān)管體系，應(yīng)密切聯(lián)系實(shí)際情況，采用審慎監(jiān)管與差別化措施相結(jié)合的方式，不斷健全監(jiān)管制度。在金融機(jī)構(gòu)的存款準(zhǔn)備金率、再貸款利率、信貸規(guī)模限制等方面應(yīng)當(dāng)要做出有適當(dāng)傾斜性的普惠機(jī)制，進(jìn)一步加大差異化政策扶持。完善多層次監(jiān)管體系。應(yīng)構(gòu)建多層次監(jiān)管體系，明確各級(jí)監(jiān)管機(jī)關(guān)的職責(zé)、任務(wù)和分工，明確賦予地方政府一定的監(jiān)管職能，實(shí)行中央、地方分層監(jiān)管的體制。