金磚銀行：金融合作的新絲綢之路

郭紅玉++任瑋瑋

【摘要】21世紀(jì)以來，“金磚國(guó)家”經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)迅速，成為拉動(dòng)全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要引擎。然而，金磚國(guó)家在世界經(jīng)濟(jì)中的地位與其在國(guó)際金融體系中的地位之間并不匹配。在這樣的背景下，金磚國(guó)家積極謀求改革與突破。金磚國(guó)家開發(fā)銀行是跨洲跨區(qū)域的多邊金融機(jī)構(gòu)，正確處理決策權(quán)分配、出資安排、信貸投向、項(xiàng)目管理等問題，將有利于其在促進(jìn)發(fā)展中國(guó)家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和平衡國(guó)際收支方面發(fā)揮更大的作用。金磚國(guó)家開發(fā)銀行面臨著經(jīng)驗(yàn)不足、人才匱乏和國(guó)際環(huán)境不明朗等制約，但其業(yè)務(wù)開展將對(duì)金磚國(guó)家出口貿(mào)易帶來積極影響，同時(shí)，也將加深金磚國(guó)家特別是中國(guó)對(duì)其他發(fā)展中國(guó)家的影響。

【關(guān)鍵詞】金磚國(guó)家 金磚銀行 多邊金融機(jī)構(gòu)

【中圖分類號(hào)】F831.2 【文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼】A

金磚銀行設(shè)立的背景

21世紀(jì)以來，“金磚國(guó)家”經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)迅速，在全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展中日益成為新的引領(lǐng)力量，特別是2008年全球金融危機(jī)爆發(fā)后，以金磚國(guó)家為首的新興經(jīng)濟(jì)體率先復(fù)蘇，成為拉動(dòng)全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要引擎。然而，金磚國(guó)家在世界經(jīng)濟(jì)中的地位與其在國(guó)際金融體系中的地位之間并不匹配。在這樣的背景下，金磚國(guó)家積極謀求改革與突破。

2011年4月，在金磚五國(guó)第三次峰會(huì)上，五國(guó)合作機(jī)制成員行（包括中國(guó)國(guó)家開發(fā)銀行、巴西開發(fā)銀行、俄羅斯開發(fā)與對(duì)外經(jīng)濟(jì)活動(dòng)銀行、印度進(jìn)出口銀行和南非南部非洲開發(fā)銀行等五家）共同簽署《金磚國(guó)家銀行合作機(jī)制金融合作框架協(xié)議》，以加強(qiáng)在結(jié)算、貸款和資本市場(chǎng)等方面的合作。2012年2月，在二十國(guó)集團(tuán)（G20）財(cái)長(zhǎng)及央行行長(zhǎng)會(huì)議上，金磚五國(guó)財(cái)長(zhǎng)首次提出設(shè)立合作開發(fā)銀行和外匯儲(chǔ)備庫(kù)。2012年3月，在金磚五國(guó)第四次峰會(huì)上，五國(guó)發(fā)表《德里宣言》，表示五國(guó)正在探討建立一個(gè)新的開發(fā)銀行的可能性。2013年3月，在金磚五國(guó)第五次峰會(huì)上，五國(guó)發(fā)表《德班宣言》，決定建立金磚國(guó)家開發(fā)銀行和外匯應(yīng)急儲(chǔ)備庫(kù)。2014年7月15日，在第六次會(huì)晤上，金磚五國(guó)發(fā)表《福塔萊薩宣言》①，宣布成立金磚國(guó)家開發(fā)銀行（以下簡(jiǎn)稱“金磚銀行”）。金磚銀行是第一次由新興經(jīng)濟(jì)體突破區(qū)域限制發(fā)起成立的國(guó)際性金融機(jī)構(gòu)，從醞釀到成立一直是備受矚目的焦點(diǎn)?？缭絹喼蕖⒛厦乐?、歐洲和非洲的金磚五國(guó)聯(lián)合起來謀求共同發(fā)展，并搭建金磚銀行這一金融合作實(shí)體，對(duì)現(xiàn)有歐美發(fā)達(dá)國(guó)家全球金融體系壟斷地位的挑戰(zhàn)溢于言表：

我們認(rèn)識(shí)到全球金融架構(gòu)對(duì)維護(hù)全球貨幣金融體系穩(wěn)定性和完整性具有重要意義。為此，我們呼吁建立更具代表性的國(guó)際金融架構(gòu)，提高發(fā)展中國(guó)家的發(fā)言權(quán)和代表性，同時(shí)建立并完善一個(gè)符合各國(guó)利益、支持新興市場(chǎng)和發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體發(fā)展、公正的國(guó)際貨幣體系。這些經(jīng)濟(jì)體實(shí)現(xiàn)了基礎(chǔ)廣泛的增長(zhǎng)，已成為全球復(fù)蘇的重要推動(dòng)力量。

——2012年《德里宣言》

發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的央行采取非常規(guī)貨幣政策，增加了全球流動(dòng)性。這可能符合其國(guó)內(nèi)貨幣政策的授權(quán)，但主要央行應(yīng)避免此舉帶來加劇資本、匯率和大宗商品價(jià)格波動(dòng)等預(yù)料之外的后果，以免對(duì)其他經(jīng)濟(jì)體特別是發(fā)展中國(guó)家經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)帶來負(fù)面影響。

——2013年《德班宣言》

基于以往國(guó)際力量格局形成的全球治理架構(gòu)逐漸失去其合法性與有效性，導(dǎo)致過渡性、臨時(shí)性安排日益盛行，嚴(yán)重侵蝕多邊主義。我們相信，金磚國(guó)家是對(duì)現(xiàn)行機(jī)制進(jìn)行漸進(jìn)式變革的重要力量，有助于實(shí)現(xiàn)更具代表性和更公平的全球治理、促進(jìn)更具包容性的全球增長(zhǎng)，建設(shè)和平、穩(wěn)定、繁榮的世界。

——2014年《福塔萊薩宣言》

金磚銀行設(shè)立的目標(biāo)

目前，金磚銀行公開披露的信息不多。根據(jù)《福塔萊薩宣言》（以下簡(jiǎn)稱“《宣言》”），金磚銀行首任理事會(huì)主席來自俄羅斯，首任董事會(huì)主席來自巴西，首任行長(zhǎng)來自印度，而銀行總部設(shè)于上海，南非則設(shè)立非洲區(qū)域中心。法定資本1000億美元，由創(chuàng)始成員國(guó)平等出資，初始認(rèn)繳資本500億美元。

根據(jù)《宣言》，金磚銀行的目標(biāo)是為金磚國(guó)家以及其他新興市場(chǎng)和發(fā)展中國(guó)家的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、可持續(xù)發(fā)展項(xiàng)目籌措資金，《宣言》對(duì)其定位是“作為全球開發(fā)領(lǐng)域的多邊和區(qū)域性金融機(jī)構(gòu)的補(bǔ)充”。此外，五國(guó)簽署建立初始資金規(guī)模為1000億美元的應(yīng)急儲(chǔ)備安排協(xié)議，幫助成員國(guó)應(yīng)對(duì)實(shí)際及潛在的短期收支失衡壓力，加強(qiáng)全球金融安全網(wǎng)，《宣言》對(duì)其定位是“對(duì)現(xiàn)有的國(guó)際機(jī)制形成補(bǔ)充”。

金磚銀行是對(duì)現(xiàn)有多邊開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)的補(bǔ)充，其組織與運(yùn)營(yíng)將是對(duì)現(xiàn)有機(jī)構(gòu)的借鑒與創(chuàng)新，同時(shí)作為一個(gè)由跨區(qū)域的新興經(jīng)濟(jì)體發(fā)起成立的多邊開發(fā)機(jī)構(gòu)，金磚銀行將面對(duì)比現(xiàn)有多邊開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)更復(fù)雜的環(huán)境和更多的挑戰(zhàn)。我們可以從現(xiàn)有的多邊開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)營(yíng)中探討金磚銀行未來一系列問題的解決方案。

現(xiàn)有多邊開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)行模式

全球性的開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)有世界銀行（包括國(guó)際復(fù)興開發(fā)銀行與國(guó)際開發(fā)協(xié)會(huì)兩大機(jī)構(gòu)），區(qū)域性的開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)有亞洲開發(fā)銀行、美洲開發(fā)銀行（也叫泛美開發(fā)銀行）、非洲開發(fā)銀行、歐洲復(fù)興開發(fā)銀行、歐洲投資銀行等。研究這些機(jī)構(gòu)的股權(quán)結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)模式將有利于金磚銀行金融業(yè)務(wù)的開展。（參見下表）

職能和業(yè)務(wù)領(lǐng)域?，F(xiàn)有多邊開發(fā)機(jī)構(gòu)的主要職能包括以下方面：一是基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。大部分的區(qū)域性和多邊的開發(fā)銀行建立伊始均以基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)為主要的甚至是唯一的目標(biāo)。比如說世界銀行的建立始于二戰(zhàn)后修復(fù)歐洲基礎(chǔ)設(shè)施這一目的，歐洲投資銀行的運(yùn)作始于建設(shè)能夠促使歐洲國(guó)家區(qū)域化發(fā)展的關(guān)鍵性基礎(chǔ)設(shè)施，以免富裕地區(qū)和貧困地區(qū)之間出現(xiàn)兩極分化。二是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展，減少貧困，包括促進(jìn)社會(huì)弱勢(shì)領(lǐng)域的發(fā)展和社會(huì)整體福利的提高，涵蓋公用事業(yè)、工業(yè)、農(nóng)業(yè)等多領(lǐng)域的資金投入。三是政策指導(dǎo)、咨詢顧問等方面的輔助支持。隨著早期主要任務(wù)的完成，以及機(jī)構(gòu)自身發(fā)展的需要，開發(fā)性銀行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的范圍也在不斷拓展。

會(huì)員國(guó)資格。會(huì)員資格的獲取有以下幾種方式：一是區(qū)域內(nèi)的國(guó)家申請(qǐng)獲得會(huì)員資格。例如美洲、亞洲、非洲地域內(nèi)的國(guó)家分別是美洲開發(fā)銀行、非洲開發(fā)銀行、亞洲開發(fā)銀行的會(huì)員國(guó)。二是向特定組織開放會(huì)員資格。例如亞洲開發(fā)銀行成立的主導(dǎo)之一是聯(lián)合國(guó)亞洲及遠(yuǎn)東經(jīng)濟(jì)委員會(huì)，因此該委員會(huì)的會(huì)員均是亞洲開發(fā)銀行的會(huì)員國(guó)。③三是特別申請(qǐng)。比如說中國(guó)于1993年正式向美洲開發(fā)銀行提出了入行申請(qǐng)，并于2009年正式成為美洲開發(fā)銀行第20個(gè)區(qū)域外的會(huì)員國(guó)。