中小金融機構發(fā)展與中小企業(yè)融資探討

陳猛

[摘要]中小企業(yè)的重要性在我國體現(xiàn)的非常突出，在我國中小企業(yè)貢獻了超過50%以上的GDP和納稅額，而且提供了80%左右的就業(yè)崗位，中小企業(yè)對我國社會經(jīng)濟的發(fā)展而言有著不可取代的作用。但是中小企業(yè)在其發(fā)展過程中并沒有享受到和其貢獻相匹配的支持，尤其是在中小企業(yè)的融資方面顯得尤為突出，一直以來都是困擾中小企業(yè)的難題。所以如何改善中小企業(yè)融資難的問題，改善當前的融資環(huán)境一直都是中小企業(yè)發(fā)展與我國社會主義市場經(jīng)濟發(fā)展的重要動力。中小企業(yè)的融資問題解決需要從中小企業(yè)金融機構方面著手，本文正是基于此，探討如何從中小企業(yè)金融機構發(fā)展角度促進中小企業(yè)融資問題的解決，進而促進中小企業(yè)的發(fā)展。

[關鍵詞]中小企業(yè)金融機構 中小企業(yè)融資 信用擔保

隨著當前國際經(jīng)濟形勢的復雜多變，世界經(jīng)濟的調(diào)整與變革所產(chǎn)生的新的變化趨勢為我國經(jīng)濟機構的調(diào)整增加了新的壓力。中小企業(yè)作為我國國民經(jīng)濟的重要組成部分，也成為了推動科技進步的不竭的源泉。雖然中小企業(yè)發(fā)展前景相當可觀，但由于資源環(huán)境束縛的逐步收縮，再加上國內(nèi)外競爭市場的激烈追逐，使中小企業(yè)發(fā)展障礙更加突出，而在這些障礙中最大的問題就是融資難。盡管對于我國中小企業(yè)而言，政府在近些年實施了一系列有利于企業(yè)融資的政策措施，還不斷鼓勵中小企業(yè)的經(jīng)營活動，另外加大了中小企業(yè)在商業(yè)銀行的信貸融資渠道和媒介，等等的這些措施也確實在一定程度上緩解了企業(yè)的燃眉之急，但調(diào)查結果顯示上述措施并未從根本上解決絕大多數(shù)中小企業(yè)的籌集現(xiàn)金的窘境。資金是中小企業(yè)生存和發(fā)展的命脈，融資是中小企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的關鍵，因而在這種嚴峻的背景情況下，探討中小企業(yè)金融機構發(fā)展對中小企業(yè)融資的影響有十分積極的意義。

一、中小企業(yè)融資難問題的現(xiàn)狀和成因

（一）金融機構等間接融資難

中小企業(yè)向銀行為主導的金融機構貸款較難，銀行等金融機構在放貸時更加傾向于大型企業(yè)，對大型企業(yè)的償還能力，企業(yè)實力也比較信任，對中小企業(yè)的貸款需求不重視，還設立一些較高的貸款門檻。有調(diào)查顯示，中小企業(yè)向銀行等金融機構的貸款難度較高，其中只有16%的企業(yè)從銀行貸款比較容易，60%左右的中小企業(yè)認為難以獲得銀行和金融機構的貸款，24%的中小企業(yè)認為從銀行和金融機構貸款是非常難的。在中小企業(yè)銀行貸款方面，內(nèi)部省份要比東部沿海城市的中小企業(yè)貸款難度高。中小企業(yè)的負債率要比大型企業(yè)低，但是在銀行貸款時，銀行等金融機構會要求中小企業(yè)提供抵押擔保。中小企業(yè)的發(fā)展規(guī)模普遍較小，很難和銀行的抵押貸款要求吻合，中小企業(yè)也就很難從銀行等金融機構中獲得貸款。此外，眾多銀行中大型商業(yè)銀行對中小企業(yè)的貸款限制比較嚴格，而一些地方性銀行雖然對中小企業(yè)有一些信貸政策，但是范圍小也很難解決中小企業(yè)整體融資問題。

（二）信用擔保機制不健全

中小企業(yè)想要獲得銀行等金融機構貸款的一個重要前提，滿足銀行和金融機構的信用擔保條件，抵押擔保的方式是中小企業(yè)想要獲得銀行等金融機構貸款的主要途徑。中小企業(yè)中一大部分中小企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模較小，很難提供出符合銀行等金融機構條件的抵押擔保物，還要一些新興中小企業(yè)、高新科技技術中小企業(yè)、網(wǎng)絡中小企業(yè)等，他們的資產(chǎn)主要是無形資產(chǎn)，能夠用來做抵押的不動產(chǎn)更少。中小企業(yè)之中，因為抵押物不合格而難以獲得銀行貸款的占據(jù)一大部分，再加上中小企業(yè)的經(jīng)營風險比較大，平均壽命也就幾年的時間，也難以找到能夠為其作貸款擔保的大企業(yè)，這樣會增加銀行等金融機構的貸款風險，銀行也會慎重考慮為中小企業(yè)提供貸款，這也進一步加劇了中小企業(yè)貸款難的現(xiàn)狀。

（三）融資渠道單一，融資能力不足

直接融資是中小企業(yè)融資的一種方式，但是我國各省中小企業(yè)的直接融資能力存在不小的差距，中小企業(yè)在中小板和創(chuàng)業(yè)板上市的中小企業(yè)較少，這一點在內(nèi)陸省份表現(xiàn)的較為明顯，而一個廣東省就有近200家，這也同樣是中小企業(yè)直接融資難的一個重要體現(xiàn)。除此之外中小企業(yè)的民間融資發(fā)展同樣也存在許多問題，中小企業(yè)民間融資數(shù)量較少，沿海發(fā)達省份的中小企業(yè)民間融資相對比較活躍，但是缺乏一定的規(guī)范，也會帶來一定的風險。中小企業(yè)民間融資的比例和中小企業(yè)銀行貸款的比例相當，在這一點上還存在很多需要改進的地方，中小企業(yè)的融資主要還是通過內(nèi)源融資和銀行信貸，占據(jù)中小企業(yè)融資渠道的主要部分，中小企業(yè)融資渠道單一也是當前中小企業(yè)融資存在的問題之一。

（四）融資成本高

融資成本高也是困擾中小企業(yè)融資的重要問題，中小企業(yè)的貸款多為短期貸款，我國對銀行貸款也有貸款利率的標準，但是商業(yè)銀行在對中小企業(yè)貸款時有一定的基準利率浮動空間。再加上中小企業(yè)很多時候要通過一些擔保機構才能向銀從銀行獲得資金，中小企業(yè)還要向擔保機構支付費用，這些都會增加中小企業(yè)貸款成本。有調(diào)查顯示，中小企業(yè)向銀行貸款的成本總的估計來說達到貸款總額的10%左右，比基準利率高出了好幾個點，這也就增加了中小企業(yè)的銀行融資成本。此外，通過民間借貸的成本更高，民間借貸的程序簡單，也節(jié)省時間，但是貸款成本更高，民間借貸的年化利率達到30%左右，不僅明顯高于銀行，和一些民間借貸發(fā)達的省份相比也處在較高水平。

二、中小金融機構在中小企業(yè)融資方面的重要性

（一）緩解銀行與中小企業(yè)信息不對稱問題

信息不對稱對中小企業(yè)融資的影響是比較大的，銀行在中小企業(yè)融資環(huán)節(jié)里有著絕對的地位和壟斷體系，想要通過銀行機制來解決中小企業(yè)的融資難問題就目前情況來看并不現(xiàn)實，而完善中小企業(yè)金融機構的發(fā)展對中小企業(yè)融資問題的解決有很大的幫助，可以有效地解決中小企業(yè)與銀行信息不對稱問題。中小金融機構相比銀行有自身的特點和優(yōu)勢，中小金融機構的機制較為靈活，能夠適應中小企業(yè)多樣化的融資需求，同時中小金融機構更多的是地方性質(zhì)，對當?shù)仄髽I(yè)的了解程度較高，在規(guī)避風險方面也有明顯的優(yōu)勢，也解決了信心不對稱問題，發(fā)展中小企業(yè)金融機構對中小企業(yè)融資問題的解決有重要幫助。

（二）中小金融機構的代理成本比較低

中小企業(yè)金融機構的另一大優(yōu)勢是代理成本比較低，中小金融機構的規(guī)模比銀行要小很多，因此在代理層的設置上也比較少，這樣對企業(yè)來說可以節(jié)省一部分的代理成本，再加上中小金融機構的業(yè)務范圍有效，能夠與企業(yè)保持較為密切的關系，中小金融機構與銀行對企業(yè)的經(jīng)營狀況也能夠更加全面的掌握，進而有助于減少中小金融機構與銀行的貸款風險。

（三）中小金融機構的隱性擔保機制對中小企業(yè)有利

另外中小金融機構的另一大優(yōu)勢是其存在的隱性擔保機制，中小企業(yè)向銀行貸款一直以來擔保問題是非常重要的因素，這也是中小企業(yè)融資難的重要原因，這一點中小金融機構是占據(jù)優(yōu)勢的，中小金融機構一般都是本土企業(yè)，因此在擔保物抵押方面，中小金融機構的范圍相對更廣，同時中小金融機構與中小企業(yè)受地緣影響，形成的社會關系和信用機制也有助于形成隱形社會擔保機制，這對中小企業(yè)來說是十分有利的，對中小企業(yè)抵押擔保問題的解決有十分積極的影響。

三、中小企業(yè)融資服務體系的完善措施

（一）推動村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展

村鎮(zhèn)銀行對中小企業(yè)融資難問題的解決有十分重要的影響，應當大力推進村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展，重視村鎮(zhèn)銀行吸存能力建設，可以從幾點入手，首先是依托發(fā)起行品牌優(yōu)勢重視營業(yè)網(wǎng)點的覆蓋面擴大，同時要重視貸款管理成本的降低，為中小企業(yè)提供更好的貸款服務。其次要重視自身管理，包括風險管理、存款保險管理等，進而提高自身的管理水平，形成自己的競爭優(yōu)勢。再者還要積極的拓寬自身業(yè)務范圍，通過拓寬自身的業(yè)務范圍和降低運營成本，來為中小企業(yè)和個人提供更加優(yōu)質(zhì)的金融服務。作為你政府和上級銀行部門應當給予一定的扶持，促進村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展，進而更好的為中小企業(yè)發(fā)展服務。

（二）推動融資租賃法的建設和發(fā)展

此外融資租賃法建設對中小企業(yè)融資問題的解決也是十分有利的，近年來我國在融資租賃法方面的法律法規(guī)也在逐步的完善，金融機構成立金融租賃公司已經(jīng)在法律層面所允許，另外在融資租賃公司設立條件方面也應當相應的放寬，積極的推動融資租賃企業(yè)的發(fā)展，這有利于擴大融資租賃市場份額，更好的為中小企業(yè)服務，同時應當重視減輕融資租賃公司的稅收負擔，進而為融資租賃公司提供更加有利的發(fā)展空間。為了支持中小企業(yè)的發(fā)展，政府應當多渠道的進行中小企業(yè)融資扶持。比如，中小企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展基金，政府可以聯(lián)合一些金融機構設立一些有助于中小企業(yè)的發(fā)展基金，對解決中小企業(yè)融資問題有一定的積極作用。這種政府主導，引導社會資金參與到中小企業(yè)融資的模式，既能保證政策的可靠性和安全性，也能更好的履行政府在中小企業(yè)發(fā)展中的義務。

（三）充分發(fā)揮小額貸款公司的優(yōu)勢

小額貸款公司的存在有其必要性，想要解決中小企業(yè)融資難問題，可以充分利用小額貸款公司的突出優(yōu)勢，傳統(tǒng)銀行貸款的門檻比較高，并且周期較長，而小額貸款門檻相對較低，放款也比較快，這是小額貸款公司相比銀行的突出優(yōu)勢。推動小額貸款公司的發(fā)展是非常重要的，但是小額貸款的貸款額度較小，應當擴充其資金來源，可以通過放寬小額貸款投資人范圍，允許小額貸款公司融資渠道擴寬等形式提高小額貸款公司的資金來源。另外也要做好小額貸款公司的金融風險防控，小額貸款公司的金融風險是比銀行高很多的，因此應當對小額貸款公司進行相應的規(guī)范，進而保障小額貸款公司更好的為中小企業(yè)發(fā)展服務。

（四）重視民間資本為主的中小金融機構的發(fā)展

中小企業(yè)融資問題存在一定的區(qū)域性，內(nèi)源融資和銀行貸款在中小企業(yè)融資中占據(jù)主要部分，因此應當加強中小企業(yè)其他融資渠道的拓展。中小企業(yè)融資可以考慮民間融資這種融資方式，只是民間融資這種融資方式還存在一定的問題，民間融資的高利率、高風險和監(jiān)管缺失是當前民間融資存在的重要問題。因此中小企業(yè)想要利用民間融資為企業(yè)發(fā)展提供資金支持，必須建立民間融資相關法律，規(guī)范民間融資市場，推動民間融資的透明化和合法化建設。民間融資在發(fā)展相對滯后地區(qū)，對于一些實力雄厚且合法經(jīng)營的民間錢莊可以合理的引導轉(zhuǎn)化為合法的民間金融機構，在根據(jù)民間融資的基本特點制定出嚴格的市場準入制度與退出制度。

政府在解決中小企業(yè)融資問題中有不可推卸的責任，建設中小企業(yè)金融服務中心是解決中小企業(yè)融資問題的重要舉措，中小企業(yè)金融服務中心是政府為主導的金融服務平臺，其市場化的運作方式是顯著的特點，它聚集了政府多個金融服務部門與金融機構，同時還有多種金融工具和多種金融產(chǎn)品。中小企業(yè)金融服務平臺的建設主要是為解決中小企業(yè)融資和理財需求，可以有效的滿足中小企業(yè)不同的金融需求。中小企業(yè)金融服務平臺可以實現(xiàn)幾個主要功能，第一個是政府方面為中小企業(yè)提供的金融服務，在中小企業(yè)金融服務中心可以實現(xiàn)土地、房產(chǎn)、設備等抵押解押的登記全過程，園區(qū)入駐企業(yè)的注冊登記和企業(yè)征信查詢功能也能實現(xiàn)。第二個是實現(xiàn)了金融產(chǎn)品的集聚功能，中小企業(yè)金融服務中心聚集了銀行、信托、融資擔保、小額貸款、典當、私募基金、融資租賃等多種金融服務功能，為中小企業(yè)提供各種金融服務產(chǎn)品。第三個是實現(xiàn)了中小企業(yè)融資中介信息的查詢服務，在中小企業(yè)服務中心引入了會計、法律、公證、評估等服務機構與，為中小企業(yè)的融資問題提供咨詢服務。以城市為單位建立中小企業(yè)服務中心有利于解決中小企業(yè)融資問題。

四、結束語

中小企業(yè)融資問題是困擾中小企業(yè)發(fā)展的重要因素，本文對中小企業(yè)融資問題進行了深入的分析，結合當前中小企業(yè)融資渠道單一、銀行融資門檻高、政府扶持力量不足等問題，從推動村鎮(zhèn)銀行的發(fā)展、推動融資租賃法的建設和發(fā)展、充分發(fā)揮小額貸款公司的優(yōu)勢、重視民間資本為主的中小金融機構的發(fā)展等方面，提出了幾點具體的解決策略。對中小企業(yè)的發(fā)展有積極作用，同時也有利于經(jīng)濟的發(fā)展。