衍生金融工具的會計處理及其風(fēng)險探究

文/羅軍

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衍生金融工具的會計處理及其風(fēng)險探究

文/羅軍

摘要：近幾年，在我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和金融事業(yè)的不斷深入下，企業(yè)金融家為了在市場中獲取最大的利潤，金融工具的模式也開始逐漸發(fā)展為如今的衍生金融工具。衍生金融工具是一種新型的金融工具，它具有衍生性、杠桿性、風(fēng)險轉(zhuǎn)移性等特點，這就足以說明這種工具在處理會計風(fēng)險時會帶來較好的效果。本文將以衍生金融會計所面臨的風(fēng)險為根本，分析衍生金融工具的會計處理內(nèi)容，目的是為了保證企業(yè)在交易過程中的可靠性。

關(guān)鍵詞：衍生金融工具；會計處理；風(fēng)險研究

一、衍生金融工具會計所面臨的風(fēng)險

（一）衍生金融工具的固有風(fēng)險

1.信用風(fēng)險

所謂信用風(fēng)險主要指企業(yè)在簽訂金融合同后，合同一方未能履行合同條款，導(dǎo)致另一方造成財務(wù)風(fēng)險。在衍生金融工具發(fā)展背景下，合同雙方在履行合同條款時，由于信息不對稱的問題很容易產(chǎn)生信用風(fēng)險，這種風(fēng)險主要表現(xiàn)為金融互換等交易上，在場外交易過程中，銀行與交易公司都將扮演中介的角色，是否能按照合同內(nèi)容履行主要取決于合同雙方代表的信用程度。對于場內(nèi)交易來講，所有的交易環(huán)節(jié)都在交易清算中心辦理，一般不會發(fā)生信用風(fēng)險。

2.流動風(fēng)險

所謂流動風(fēng)險主要指因沒有合約對手而無法在市場中找到出貨或者平倉機(jī)會的風(fēng)險。通常情況下，流動風(fēng)險的大小主要根據(jù)市場的環(huán)境變化來決定。場內(nèi)的交易合約因具有規(guī)模大、消息快等特點，交易人員可以根據(jù)市場環(huán)境的變化來決定后續(xù)的計劃，這種交易方式流動風(fēng)險比較??；而場外交易中的衍生金融工具每一份合約都具有獨立的特點，流通面較窄，所以流動風(fēng)險較大。

（二）衍生金融工具的會計核算風(fēng)險

衍生金融工具中的會計核算風(fēng)險主要包含三方面內(nèi)容，分別是會計確認(rèn)風(fēng)險、會計計量風(fēng)險和會計信息披露風(fēng)險。下面我們就分別來介紹一下。

1. 會計確認(rèn)風(fēng)險

由于衍生金融工具是提前進(jìn)行簽訂的一種合約方式，具有其特殊性，在雙方未簽訂合約前就將雙方當(dāng)事人的權(quán)利與義務(wù)進(jìn)行明確的規(guī)定。因此，目前我國普遍使用的會計準(zhǔn)則在處理這一問題上有相當(dāng)?shù)拇蟮木窒扌浴０凑諘嫓?zhǔn)則，金融資產(chǎn)需要根據(jù)公允價值進(jìn)行計算，其中金融負(fù)債要按照成本來計量，這種計量方式將無法分清利潤表中所存在的項目；比如近幾年創(chuàng)新的資產(chǎn)證券交易和在不活躍市場上進(jìn)行的衍生金融工具交易中，在最終確認(rèn)過程中內(nèi)容相對復(fù)雜；在套期保值會計確認(rèn)過程中，我國相關(guān)的會計準(zhǔn)則并沒有相關(guān)規(guī)定，僅是簡單介紹了條款法及分析法等等；目前，金融公司在對衍生金融工具確認(rèn)時僅顯示所確認(rèn)的資產(chǎn)風(fēng)險，并不能顯示其他工具的風(fēng)險。除此之外，當(dāng)前的會計準(zhǔn)則并沒有對控制權(quán)確認(rèn)或者轉(zhuǎn)讓下相關(guān)定論。這些因素促使金融公司可以選擇有利于自己的會計確認(rèn)方式。

2.會計計量風(fēng)險

目前我國公允價值的確定還無法滿足對會計實務(wù)的需要。由于現(xiàn)在的公開市場并不活躍，再加上缺少單獨的評估機(jī)構(gòu)，導(dǎo)致公允價值計量的準(zhǔn)確性大大降低。如果會計報表中的數(shù)據(jù)信息是公允價值計量所產(chǎn)生的信息，那么會在一定程度上影響外部報表的使用人員。

3.會計信息披露風(fēng)險

目前的會計準(zhǔn)則僅要求披露一些與信用風(fēng)險有關(guān)的內(nèi)容，對于市場價格等其他風(fēng)險的披露沒有做出明確的規(guī)定，而會計準(zhǔn)則對金融企業(yè)的披露僅僅停留在公允價值估量方面，缺乏對企業(yè)自身公允價值的評定，這在一定程度上導(dǎo)致了信息披露缺乏準(zhǔn)確性，并帶有強烈的主觀意識。因此，目前的信息披露不僅達(dá)不到報表使用人員的相關(guān)需求，也無法讓經(jīng)營人員及時控制相關(guān)風(fēng)險，從而影響了監(jiān)管部門獲取信息的有效性。

二、 衍生金融工具的會計處理研究

（一）衍生金融工具的會計確認(rèn)

衍生金融工具是一種提前簽訂合約的形式，在合約簽訂時就開始約束合約雙方的權(quán)利和義務(wù)，不過具體的項目還需要在特定時間內(nèi)進(jìn)行實施。在以往的會計理論中，這種金融業(yè)務(wù)是不能被確認(rèn)負(fù)債的，只有在所有交易完成之后才能對其進(jìn)行具體確認(rèn)。在金融合約履行前，衍生金融工具具有很大風(fēng)險，即使該金融工具已經(jīng)被確認(rèn)為負(fù)債時，仍然需要進(jìn)行再次確認(rèn)。在衍生金融工具簽約過程中，在資產(chǎn)負(fù)債表中確認(rèn)負(fù)債就可以全方位的揭露所有原則，該原則對報表外的使用人員有一定的好處，它可以對金融工具的風(fēng)險及日后的會計財務(wù)狀況的影響進(jìn)行有效評估。

（二）衍生金融工具的會計計量

衍生金融工具中的會計計量是確認(rèn)會計計量的關(guān)鍵問題。它的會計激勵主要包含兩方面內(nèi)容，分別是初始計量和后續(xù)計量。所謂初始計量就是在最初確認(rèn)時所進(jìn)行的計量。在初始計量中，以往的會計主要運用公允價值計量。而目前的衍生金融工具則是一種套期行為，如果在計量過程中運用公允價值套期，則金融市場中的變化就會被融入到當(dāng)期的損益中。金融合約中的一方，企業(yè)在進(jìn)行初始確認(rèn)時，一般都是通過公允價值計量的方式來確認(rèn)，這樣可以保證金額具有一致性。在后續(xù)計量中，由于和歷史成本相對比，導(dǎo)致公允價值具有一定的風(fēng)險，在這種形勢下就會提高盈余操作的契機(jī)。另外，如果在后續(xù)計量中運用公允價值，則會給企業(yè)利潤帶來影響，所以，并不是所有的金融工具都適合在公允價值中運用后續(xù)計量，只能依情況而增加后續(xù)計量的范圍。

（三）衍生金融工具的會計列報與披露

財務(wù)報告是企業(yè)會計信息的重要體現(xiàn)，也是實現(xiàn)會計確認(rèn)與計量的重要途徑。目前，我國的會計準(zhǔn)則明確規(guī)定了金融工具披露事宜，披露內(nèi)容包括衍生金融工具性質(zhì)、類別、未來風(fēng)險預(yù)測和風(fēng)險控制對策等。衍生金融工具的風(fēng)險信息主要在表內(nèi)列報和披露中進(jìn)行發(fā)布。其中表內(nèi)列報是根據(jù)利潤表來反映衍生金融工具的相關(guān)內(nèi)容。而衍生金融工具的披露則包含三個內(nèi)容，分別是一般信息、相關(guān)會計政策和與公允價值有關(guān)的信息。一般信息主要是衍生金融工具的性質(zhì)、內(nèi)容、條件等等；相關(guān)會計政策包含衍生工具的初始和終止確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)等；與公允價值有關(guān)的信息則包含公允價值的方法和理由等等。

（四）健全衍生金融工具風(fēng)險管理機(jī)制

在衍生工具風(fēng)險管理過程中，必須嚴(yán)格按照相關(guān)的法律法規(guī)，應(yīng)以企業(yè)現(xiàn)狀為依據(jù)，不斷健全和完善風(fēng)險管理制度。

1.建立完善的風(fēng)險評估體系

要實現(xiàn)完善的風(fēng)險評估體系，必須建立多樣化的風(fēng)險評價機(jī)制，能夠更加及時和有效的應(yīng)對潛在風(fēng)險，比如現(xiàn)金流量狀況、當(dāng)日頭寸數(shù)量上限等等，這樣就可以合理、有效地反映出金融企業(yè)的整個風(fēng)險情況，從而就比較容易確定可能從事的交易范圍。

2.建立有效的風(fēng)險預(yù)測系統(tǒng)

建立有效的風(fēng)險預(yù)測系統(tǒng)，首先應(yīng)完善風(fēng)險識別體系，準(zhǔn)確判斷風(fēng)險程度，并結(jié)合風(fēng)險系數(shù)與衍生金融工具的風(fēng)險最大損失金額，來盡可能的降低可能發(fā)生風(fēng)險的概率，將風(fēng)險帶來的損失降低到最小。

3.建立動態(tài)的風(fēng)險監(jiān)督系統(tǒng)

健全的風(fēng)險監(jiān)督系統(tǒng)是完善衍生金融工具風(fēng)險管理體系的重要部分，在實際工作中，會計人員應(yīng)根據(jù)核算信息和數(shù)據(jù)，深入分析衍生金融工具的風(fēng)險及其變化，掌握準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)信息，并實時的進(jìn)行動態(tài)監(jiān)督，以便及時調(diào)整風(fēng)險準(zhǔn)備金，并增強風(fēng)險防范的有效意識，這樣可以最大限度的減少會計風(fēng)險所帶來的損失。

三、總結(jié)

雖然衍生金融工具的發(fā)展可以為金融行業(yè)帶來許多好處，但同時也存在較大風(fēng)險。特別是美國的次貸危機(jī)，讓人們對衍生金融工具更加關(guān)注。這種新型的金融工具需要我們對其進(jìn)行詳細(xì)確認(rèn)，在會計處理過程中，關(guān)于衍生金融工具的規(guī)定較少，因此需要我們在實踐過程中加以指導(dǎo)。另外，在使用衍生金融工具時，還需要加強與各學(xué)者之間的交流，從而更加完善我國的相關(guān)制度。

參考文獻(xiàn)：

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（作者單位：中國廣核電力股份有限公司）

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出了更高的要求。蓬勃發(fā)展的經(jīng)濟(jì)貿(mào)易，逐漸完善的會計理論、準(zhǔn)則等，要求會計人員只有具備以下的基本素質(zhì)，才能從容應(yīng)對行業(yè)競爭，不被淘汰。

其一，國內(nèi)外的商業(yè)往來日益頻繁，在經(jīng)濟(jì)全球化的大背景之下，要求會計人員在完全透徹了解本國會計內(nèi)容的基礎(chǔ)上，對國際會計要求也有一定的掌握和了解，特別是一些使用較為廣泛的會計標(biāo)準(zhǔn)，這樣有助于和其他國家之間的商貿(mào)活動能更加有序的進(jìn)行。其二，國際貿(mào)易的增多，要求會計人員能熟練的掌握一門或多門語言，特別是會計的專業(yè)外語，以減少溝通上的障礙或不必要的誤解，方便信息的直接獲取和掌握。其三，一個真正足夠優(yōu)秀的會計人員不是只在本專業(yè)干得出色，在其他方面也應(yīng)當(dāng)出類拔錯，確切的說，只有對相關(guān)法律、計算機(jī)、外語、金融等領(lǐng)域均有所涉及的會計人員，能在本專業(yè)如魚得水。

四、結(jié)語

當(dāng)今社會是一個經(jīng)濟(jì)全球化的社會，而會計并不是停滯不前的，它是與時俱進(jìn)，向前發(fā)展的。會計和經(jīng)濟(jì)環(huán)境是相互作用的兩個主體，經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化和發(fā)展會引起會計的發(fā)展，包括會計理論、會計準(zhǔn)則等各個方面。經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，對和會計相關(guān)的人事物均提出了更為嚴(yán)苛的要求。而會計的發(fā)展為經(jīng)濟(jì)環(huán)境的和諧提供了一定的保障，并在一定程度上促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，推動經(jīng)濟(jì)全球化的進(jìn)程。

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(作者單位：遼寧對外經(jīng)貿(mào)學(xué)院)

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的問題及時向相關(guān)部門進(jìn)行反饋，并使問題及時得到解決，對在實施過程中好的策略和發(fā)展意見及時進(jìn)行總結(jié)歸納，推動會計信息化建設(shè)發(fā)展進(jìn)程。在會計監(jiān)督系統(tǒng)中，單位內(nèi)部的監(jiān)督是最有效也是最基礎(chǔ)的，是對單位各項事務(wù)中實際款項、財務(wù)收入和支出的監(jiān)督，對不合理的支出和假賬壞賬是一個威懾和有力控制。因此，在建立健全事業(yè)單位會計信息化監(jiān)督機(jī)制的時候，要將單位內(nèi)部監(jiān)督貫穿于會計核算當(dāng)中，在會計合算的每個過程中都有體現(xiàn)和保障，使內(nèi)部監(jiān)督做到事前、事中和事后，為會計信息化的實施和推廣掃清障礙，提供強有力支撐。

(三)提高事業(yè)單位會計人員的專業(yè)素養(yǎng)和知識水平

一種管理模式的施行，需要專業(yè)人士掌握核心技術(shù)和專業(yè)知識，在會計信息化建設(shè)中，對人才的培養(yǎng)和引進(jìn)就顯得尤為重要。事業(yè)單位原有的專業(yè)會計人員，要進(jìn)行會計信息化知識和重要性的普及，使其真正意識到推廣和應(yīng)用會計信息化的必要性，從心理上重視起來，加強他們對會計信息化學(xué)習(xí)和技術(shù)掌握的意識。事業(yè)單位本身要多舉辦培訓(xùn)班和提供實踐機(jī)會，使得單位會計人員能夠通過專業(yè)渠道獲得最新的信息化知識，通過不斷的學(xué)習(xí)和鍛煉熟練掌握核心技術(shù)和操作技巧。同時，適當(dāng)引進(jìn)人才，加強人才隊伍建設(shè)，擴(kuò)大選拔會計信息化專業(yè)人才的范圍和渠道，以求獲得最專業(yè)的人才。建立相應(yīng)的獎懲機(jī)制，對在會計信息化學(xué)習(xí)和應(yīng)用中表現(xiàn)突出的員工給予獎勵，對疏于學(xué)習(xí)和掌握新技術(shù)的員工進(jìn)行相應(yīng)的懲罰，這種對能者獎勵，對不求進(jìn)取的員工進(jìn)行懲罰的獎懲機(jī)制，一方面激勵員工不斷學(xué)習(xí)新知識，盡快掌握會計信息化建設(shè)的核心技術(shù)，另一方面，對存在著得過且過心理的員工也起到了一定的威懾和警醒提示，此外，對提高員工的學(xué)習(xí)熱情和工作激情有一定的激勵，優(yōu)化單位工作氛圍。

[1]楊冬梅.行政事業(yè)單位加強管理會計應(yīng)用研究[J].中外企業(yè)家,2015(16)：267-268.

(作者單位：廣東省社會主義學(xué)院)