引導(dǎo)金融增強(qiáng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力的財(cái)政政策研究
——基于江蘇省貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金池的分析

胡士春 高 瑋

一、貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金池運(yùn)作現(xiàn)狀

貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金池是通過建立“政府增信+銀行授信+企業(yè)貸款”的模式，由銀行向企業(yè)提供多種選擇的組合產(chǎn)品，在銀企建立互信的基礎(chǔ)上，由政府牽頭出資設(shè)立資金池，進(jìn)一步增大企業(yè)信用，分化銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)，有效發(fā)揮財(cái)政資金的引導(dǎo)作用，建立政府、銀行、擔(dān)保、保險(xiǎn)等多方支持的小微企業(yè)融資服務(wù)體系，著力打通實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資渠道，降低企業(yè)融資成本，為企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展注入活力。從2009年省財(cái)政出資設(shè)立省科技成果轉(zhuǎn)化風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償專項(xiàng)資金起，至今，江蘇全省各級(jí)政府部門支持的貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金池有上百個(gè)，已成為財(cái)政部門開展政銀合作，全力支持金融增強(qiáng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力的重要形式之一?？傮w來(lái)看，江蘇貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金池運(yùn)行基本情況如下：

（一）聯(lián)合多方力量，廣泛設(shè)立資金池

1.財(cái)政部門牽頭設(shè)立貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金池

近年來(lái)，省市財(cái)政部門為充分發(fā)揮財(cái)政資金杠桿效應(yīng)和引導(dǎo)作用，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供各類金融產(chǎn)品，支持小微企業(yè)、科技型企業(yè)融資發(fā)展，牽頭出資設(shè)立貸款風(fēng)險(xiǎn)資金池，合作銀行根據(jù)協(xié)議按資金池額度的一定比例放大，安排信貸資金，貸款出現(xiàn)損失并經(jīng)確認(rèn)后，由合作銀行和資金池按比例分擔(dān)損失，如省財(cái)政推出的小微創(chuàng)業(yè)貸、科技型中小企業(yè)貸款資金池等，市縣財(cái)政設(shè)立的商貿(mào)貸（南京）、惠微貸（鎮(zhèn)江）、金厚東（揚(yáng)州）、助農(nóng)貸（句容）等。

2.其他部門設(shè)立貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金池

在財(cái)政部門的示范引導(dǎo)下，其他政府部門也紛紛設(shè)立貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金池，如省市科技部門推出蘇科貸產(chǎn)品，經(jīng)信部門推出蘇微貸產(chǎn)品，組織部門推出人才貸產(chǎn)品，不少市縣農(nóng)業(yè)、人社、金融辦以及婦聯(lián)、團(tuán)委等部門也紛紛設(shè)立各類貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金池，為江蘇經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、產(chǎn)業(yè)升級(jí)、助推供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革發(fā)揮了積極作用。

（二）創(chuàng)新業(yè)務(wù)模式，集中支持中小微

1.扶持企業(yè)以中小微企業(yè)為主

有專門針對(duì)科技型中小微企業(yè)的金融產(chǎn)品，如蘇科貸、科技型中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金池、揚(yáng)州市的金厚東、蘇州市的科技貸和科貸通等產(chǎn)品；有的專門針對(duì)中小微企業(yè)，如小微創(chuàng)業(yè)貸、蘇微貸、惠微貸、揚(yáng)科貸、金穗貸、財(cái)鑫貸等產(chǎn)品；也有專門針對(duì)“三農(nóng)”經(jīng)營(yíng)主體的，如新農(nóng)貸、助農(nóng)貸、惠農(nóng)貸、助保貸等金融產(chǎn)品；鎮(zhèn)江高新區(qū)園區(qū)貸、蘇州工業(yè)園區(qū)的扎根貸和園科貸等則專門針對(duì)工業(yè)園區(qū)科技型中小微企業(yè)。此外，還有專門針對(duì)婦女創(chuàng)業(yè)的婦女創(chuàng)業(yè)貸，針對(duì)人才創(chuàng)業(yè)的人才貸等多種類型的金融產(chǎn)品。

2.積極創(chuàng)新業(yè)務(wù)開展模式

以小微創(chuàng)業(yè)貸產(chǎn)品為例，為不同生命周期的成長(zhǎng)型企業(yè)提供有針對(duì)性的金融支持，根據(jù)客戶的特征與需求，運(yùn)用“小微創(chuàng)業(yè)貸+傳統(tǒng)信貸產(chǎn)品”“小微創(chuàng)業(yè)貸+網(wǎng)絡(luò)融資產(chǎn)品”“小微創(chuàng)業(yè)貸+投貸聯(lián)動(dòng)”多種模式，結(jié)合運(yùn)用傳統(tǒng)信貸產(chǎn)品，與網(wǎng)絡(luò)循環(huán)貸款、固定資產(chǎn)購(gòu)置貸款、經(jīng)營(yíng)性物業(yè)等特色產(chǎn)品相融合，探索結(jié)合投貸聯(lián)動(dòng)開展業(yè)務(wù)等，滿足不同類型客戶需求。

3.授信品種比較豐富

貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金池支持的金融產(chǎn)品類型多樣，以滿足不同企業(yè)的多樣化融資需求，具體包括短期流動(dòng)資金貸款、銀行承兌匯票、信用證等授信品種滿足科技企業(yè)科研、量產(chǎn)的需要，也可量身定做中長(zhǎng)期固定資產(chǎn)貸款、中期流動(dòng)資金貸款等組合授信方案。

（三）設(shè)置較低利率，擔(dān)保方式多樣化

1.貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金池產(chǎn)品通常設(shè)置相對(duì)較低的利率

以小微創(chuàng)業(yè)貸產(chǎn)品為例，省財(cái)政廳要求年息在6%以內(nèi)，工商銀行實(shí)際執(zhí)行在5.2%-5.655%之間；蘇微貸產(chǎn)品農(nóng)業(yè)銀行執(zhí)行基準(zhǔn)利率上浮20%以內(nèi)，平均利率為5.08%；金科通、科貸通、金陵惠農(nóng)貸等金融產(chǎn)品執(zhí)行基準(zhǔn)利率；揚(yáng)科貸、金穗貸等金融產(chǎn)品貸款利率在基準(zhǔn)利率上浮10%以內(nèi)；蘇微貸、扎根貸、助保貸、人才貸、惠微貸、科技型中小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金池等以同期基準(zhǔn)利率上浮不超過20%。

2.選用多種類型的擔(dān)保方式

各類貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金池支持的金融產(chǎn)品結(jié)合業(yè)務(wù)特征推出擔(dān)保方式，選用的擔(dān)保方式既有傳統(tǒng)的房地產(chǎn)抵押、動(dòng)產(chǎn)抵押、法人擔(dān)保等方式，也有適合科技型小微企業(yè)的創(chuàng)新?lián)７绞?，如知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押、股權(quán)質(zhì)押等方式，可以充分利用科技型企業(yè)的核心資產(chǎn)優(yōu)勢(shì)，緩解小微企業(yè)缺乏足值抵押物的困難。此外，信用擔(dān)保是貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金池支持金融產(chǎn)品的一種較為常見的擔(dān)保方式，有助于緩解小微企業(yè)擔(dān)保難、融資難的問題。

（四）完善制度設(shè)計(jì)，控制貸款不良率

近年來(lái)，受經(jīng)濟(jì)下行影響，金融機(jī)構(gòu)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)不斷加大，銀行不良率有所提高，其中，不良率最高的是制造業(yè)和批發(fā)零售業(yè)，而小微型制造企業(yè)由于內(nèi)部管理不規(guī)范，以及銀企之間的信息不對(duì)稱，信貸風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)突出。面對(duì)此類市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)根據(jù)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償制度規(guī)范，積極采取措施，努力控制風(fēng)險(xiǎn)。

1.合理核定貸款額度

根據(jù)調(diào)研，財(cái)政資金風(fēng)險(xiǎn)池支持金融產(chǎn)品的貸款額度在30萬(wàn)元-3000萬(wàn)元之間，大部分設(shè)定為500萬(wàn)元的放貸額度。合作銀行嚴(yán)格按照貸款實(shí)際用途、企業(yè)的成長(zhǎng)性、企業(yè)凈資產(chǎn)、企業(yè)估值、借款人還款能力等因素合理測(cè)算企業(yè)授信額度和融資周期，防止過度授信。如農(nóng)業(yè)銀行在開展蘇微貸產(chǎn)品的過程中，要求企業(yè)以銷售額的40%為最高承擔(dān)的貸款額，從源頭上控制風(fēng)險(xiǎn)；蘇州小企業(yè)展業(yè)通產(chǎn)品，具體授信額度不超過借款人所取得的《蘇州市科技型中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償專項(xiàng)資金信貸風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償金額及承擔(dān)單位確認(rèn)書》所確定的額度。

2.開展信貸業(yè)務(wù)真實(shí)性檢查

合作銀行通過多種途徑降低信貸業(yè)務(wù)真實(shí)性風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)信貸業(yè)務(wù)的安全運(yùn)行和信貸資產(chǎn)效益的實(shí)現(xiàn)。如寧波銀行蘇州分行堅(jiān)持抓好風(fēng)險(xiǎn)把控，堅(jiān)持開展資產(chǎn)業(yè)務(wù)的自查、交叉檢查，對(duì)授信業(yè)務(wù)的真實(shí)性進(jìn)行排查、電話抽檢、實(shí)地走訪。建設(shè)銀行遵守貸前調(diào)查和雙人落地調(diào)查制度，由客戶經(jīng)理和客戶評(píng)價(jià)人員一起完成，通過“評(píng)分卡”進(jìn)行客戶信用評(píng)定，重點(diǎn)通過客戶銀行流水、納稅證明、合同等佐證銷售收入的真實(shí)性。

3.將風(fēng)險(xiǎn)代償比例與違約率掛鉤

各類貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金池與銀行之間約定代償比例，如科技型中小企業(yè)貸款資金池約定資金池承擔(dān)70%的風(fēng)險(xiǎn)，銀行承擔(dān)30%；小微創(chuàng)業(yè)貸約定資金池承擔(dān)90%，銀行承擔(dān)10%。為了鼓勵(lì)銀行加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控，南京惠農(nóng)貸等產(chǎn)品約定當(dāng)違約率低于5%時(shí)，財(cái)政承擔(dān)80%的風(fēng)險(xiǎn)，銀行承擔(dān)20%的風(fēng)險(xiǎn)，而當(dāng)違約率超過5%時(shí)，財(cái)政只承擔(dān)20%的風(fēng)險(xiǎn)，銀行則需要承擔(dān)80%的風(fēng)險(xiǎn)。

4.限制放貸期限

小微企業(yè)平均生命周期約3年時(shí)間，銀行難以和小微企業(yè)保持長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系，因此，銀行通常將金融產(chǎn)品貸款期限設(shè)置在3年以內(nèi)。從調(diào)研情況來(lái)看，合作銀行多將貸款資金池支持的金融產(chǎn)品貸款期限定為不超過1年，借以控制小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)。

貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金池的設(shè)立和運(yùn)作增強(qiáng)了銀行貸款信心，激發(fā)了銀行貸款動(dòng)力，擴(kuò)大了銀行貸款規(guī)模，特別是有效引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)向中小微企業(yè)提供貸款，在一定程度上緩解了中小微企業(yè)融資難、融資貴、融資慢問題，深得廣大中小微企業(yè)主的普遍肯定。2017年中國(guó)財(cái)政科學(xué)研究院組織“降低企業(yè)成本與負(fù)擔(dān)”全國(guó)在線問卷調(diào)查中，江蘇共有853家企業(yè)自主參與填報(bào)，其中有效問卷706份，61.61%的企業(yè)反映企業(yè)融資成本下降，49.01%的企業(yè)認(rèn)為沒有融資困難。江蘇企業(yè)融資環(huán)境趨好，與貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金池的有效運(yùn)作有著密切的關(guān)系。

二、貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金池運(yùn)作中存在的問題

在貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制運(yùn)作中，合作金融機(jī)構(gòu)一頭連著政府部門，一頭連著企業(yè)，其作用十分重要，但調(diào)研發(fā)現(xiàn)，合作金融機(jī)構(gòu)在推進(jìn)有效運(yùn)用貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償政策、增強(qiáng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力方面仍然存在不少問題需要改進(jìn)。

（一）激勵(lì)機(jī)制需要完善，貸放積極性有待提升

1.銀行內(nèi)部考核指標(biāo)對(duì)小微企業(yè)的傾向性不明顯

銀行內(nèi)部的考核體系指標(biāo)中，給中小微企業(yè)貸款的考核權(quán)重相對(duì)較低，小微業(yè)務(wù)獎(jiǎng)勵(lì)標(biāo)準(zhǔn)沒有與其他業(yè)務(wù)拉開足夠檔次，對(duì)一線人員的激勵(lì)作用相對(duì)有限。與此同時(shí)，銀行出于風(fēng)險(xiǎn)控制的考慮，對(duì)中小微企業(yè)貸款極為審慎、手續(xù)繁雜、審核標(biāo)準(zhǔn)高，對(duì)貸款不良率、實(shí)際損失率均有嚴(yán)格的控制標(biāo)準(zhǔn)。

2.盡職免責(zé)制度不健全

小微企業(yè)貸款不良率相對(duì)較高，導(dǎo)致銀行投放審慎，在業(yè)務(wù)開展過程中存在一定的顧慮，擔(dān)心貸放資金存在風(fēng)險(xiǎn)，難以承受相應(yīng)的責(zé)任，在小微不良貸款等風(fēng)險(xiǎn)考核上容忍度不夠。盡管銀監(jiān)局出臺(tái)了對(duì)中小企業(yè)不良貸款問責(zé)指引，但是盡職免責(zé)很難量化，還需要將相關(guān)辦法進(jìn)一步細(xì)化、量化，提高其實(shí)際可操作性。

3.人為提高準(zhǔn)入門檻

為避免融資風(fēng)險(xiǎn)，最大限度緩解銀行壞賬，財(cái)政金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)中引入了“財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)代償”機(jī)制，但調(diào)研發(fā)現(xiàn)，絕大部分銀行在運(yùn)作中沒有發(fā)生金融代償風(fēng)險(xiǎn)，這一方面表明銀行、企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)較低，但另一方面也說明存在銀行使用自有風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)篩選企業(yè)、人為提高準(zhǔn)入門檻的嫌疑，造成實(shí)際有融資需求又有增長(zhǎng)潛力的企業(yè)因?yàn)闊o(wú)擔(dān)保、無(wú)抵押、信用風(fēng)險(xiǎn)高等原因難以受益。

（二）審貸流程需要簡(jiǎn)化，擔(dān)保創(chuàng)新度有待提升

1.審核流程較為繁瑣

不少企業(yè)反映，國(guó)有商業(yè)銀行金融產(chǎn)品創(chuàng)新較多，利率也較為優(yōu)惠，但其審批程序相對(duì)較長(zhǎng)，業(yè)務(wù)開展受上級(jí)部門的影響較大。如蘇科貸產(chǎn)品的辦理程序涉及到銀行審核、地方科技部門備案、省科技廳備案等一系列流程，放貸審批大概需要一個(gè)月的時(shí)間，續(xù)貸則需要15天左右。同時(shí)，銀行內(nèi)部審批部門之間還需要協(xié)調(diào)，營(yíng)銷部門和風(fēng)控部門對(duì)行業(yè)的偏好也不一致，都會(huì)導(dǎo)致審批程序的繁瑣。

2.擔(dān)保形式有待創(chuàng)新

知識(shí)產(chǎn)權(quán)是科技型中小微企業(yè)的核心資產(chǎn)，但知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資存在諸多困難，首先知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)評(píng)估難，對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的盈利生存時(shí)間、知識(shí)產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)等難以作出客觀判斷；其次知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值分析難，其指標(biāo)體系復(fù)雜，影響知識(shí)產(chǎn)權(quán)價(jià)值評(píng)估因素較多。此外，知識(shí)產(chǎn)權(quán)資產(chǎn)變現(xiàn)難，一旦企業(yè)出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)困難、無(wú)力償還債務(wù)的情況時(shí)，銀行如何能像處理有形資產(chǎn)抵押貸款一樣，通過拍賣、租賃、轉(zhuǎn)讓等方式及時(shí)收回資金，并沒有成熟的規(guī)范。

（三）續(xù)貸成本偏高，信息不對(duì)稱有待破解

1.續(xù)貸成本相對(duì)較高

為控制信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，提高企業(yè)現(xiàn)金管理水平，銀行在企業(yè)流動(dòng)資金貸款轉(zhuǎn)貸中普遍要求“先還后貸”，而企業(yè)貸款滲透到企業(yè)生產(chǎn)的各個(gè)環(huán)節(jié)中，難以做到一次性還貸。為了確保能順利續(xù)貸，大部分小微企業(yè)在自有資金不足的情況下，只能通過舉借社會(huì)融資來(lái)歸還銀行到期貸款，待銀行續(xù)貸后再償還社會(huì)融資，而高價(jià)的過橋資金是造成小微企業(yè)融資貴的重要原因。有調(diào)查顯示，過橋資金平均融資成本年利率高達(dá)45.58%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于同期銀行貸款年利率。

2.銀企雙方缺乏通暢的合作平臺(tái)

小微企業(yè)融資與大企業(yè)融資相比，信息收集是銀行最難控制的環(huán)節(jié)，小微企業(yè)本身財(cái)務(wù)制度不健全，且銀行從外部獲取企業(yè)信息渠道有限，盡管通過人行征信系統(tǒng)可以了解客戶在銀行的存貸信息，但不能顯示其在小貸公司、小型村鎮(zhèn)銀行等金融機(jī)構(gòu)的融資信息，導(dǎo)致銀行無(wú)法全面評(píng)估客戶信用風(fēng)險(xiǎn)。因此，銀企間的信息不對(duì)稱成為銀行不能順利為小微企業(yè)放貸的重要原因，形成銀行資金找不到好項(xiàng)目、好企業(yè)，而擁有好項(xiàng)目的企業(yè)也難找到愿意支持其發(fā)展的金融機(jī)構(gòu)的兩難困境。

三、完善貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制的幾點(diǎn)建議

習(xí)近平總書記在全國(guó)金融工作會(huì)議上強(qiáng)調(diào)，金融要“回歸本源，服從服務(wù)于經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展”“把為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)作為出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)”，黨的十九大報(bào)告明確要求“增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力”。要把更多金融資源配置到經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，必須深化政銀合作，完善貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，積極引導(dǎo)合作金融機(jī)構(gòu)推進(jìn)普惠金融和科技金融體系建設(shè)，不斷優(yōu)化產(chǎn)品設(shè)計(jì)，增強(qiáng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力，真正推動(dòng)解決實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資難、融資貴、融資慢問題，為轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)換增長(zhǎng)動(dòng)力提供更有效的支撐。

（一）調(diào)整完善政策，擴(kuò)大受惠覆蓋面

1.整合優(yōu)化資金池以及金融產(chǎn)品

如前所述，不僅省市縣財(cái)政牽頭支持設(shè)立貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金池，而且許多部門，如組織、科技、經(jīng)信、人社、金融、農(nóng)業(yè)等，也紛紛推動(dòng)原有專項(xiàng)資金轉(zhuǎn)變?yōu)橘J款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金池，各家各級(jí)金融機(jī)構(gòu)因此設(shè)計(jì)的金融產(chǎn)品數(shù)目眾多，每個(gè)金融產(chǎn)品都有特定的支持對(duì)象，形成一個(gè)政府部門負(fù)責(zé)一個(gè)資金池，一家銀行對(duì)應(yīng)多個(gè)政府部門的格局，把市場(chǎng)劃分得過細(xì)，不利于政策效能的充分發(fā)揮。建議政府部門可借鑒財(cái)政專項(xiàng)資金整合的經(jīng)驗(yàn)和做法，對(duì)現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)資金池進(jìn)行整合和優(yōu)化，與此同時(shí)金融機(jī)構(gòu)對(duì)相對(duì)應(yīng)的金融產(chǎn)品進(jìn)行整合和優(yōu)化，不再限于特定產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域給予特定支持政策，在支持的力度、額度、利率優(yōu)惠的幅度等方面統(tǒng)籌規(guī)劃，提高財(cái)政資金使用效率，放大貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償政策效應(yīng)。

2.適當(dāng)提高放貸額度

從調(diào)研情況來(lái)看，大部分貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金池產(chǎn)品的貸款額度都在500萬(wàn)元以內(nèi)，如蘇科貸等。而科技型企業(yè)固定資產(chǎn)投入高、研發(fā)資金需求量大，500萬(wàn)元難以滿足成長(zhǎng)期企業(yè)的需求。同樣，小微創(chuàng)業(yè)貸產(chǎn)品融資額度最高為500萬(wàn)元，而小微企業(yè)中的先進(jìn)制造業(yè)、高新技術(shù)企業(yè)等資本密集型企業(yè)的資金需求量較大，500萬(wàn)元的融資額度難以滿足部分小微企業(yè)客戶的融資需求。建議充分考慮當(dāng)今世界新技術(shù)、新業(yè)態(tài)、新模式給企業(yè)發(fā)展帶來(lái)的新變化，將優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)期小微企業(yè)的融資限額提高至1000萬(wàn)元，以滿足其實(shí)際融資需求。

3.合理規(guī)定還款期限

目前，大部分貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金池產(chǎn)品的貸款期限為1年，如蘇科貸的還款期為1年，小微創(chuàng)業(yè)貸貸款期限最長(zhǎng)不超過2年，企業(yè)在續(xù)貸期還需要轉(zhuǎn)貸資金的銜接，一定程度上提高了企業(yè)的融資成本，而且貸款主要用于解決企業(yè)短期融資需求，但部分客戶在擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)過程中有研發(fā)、購(gòu)置固定資產(chǎn)用于經(jīng)營(yíng)辦公等中長(zhǎng)期資金需求。建議將相關(guān)產(chǎn)品貸款期限適度延長(zhǎng)，貸款期限可根據(jù)借款人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及銷售周期合理確定，對(duì)持續(xù)經(jīng)營(yíng)滿3年、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定的企業(yè)，可根據(jù)情況適當(dāng)延長(zhǎng)貸款期限。

（二）細(xì)化免責(zé)條款，提高風(fēng)險(xiǎn)容忍度

1.細(xì)化盡職免責(zé)條款

由于各家銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)掌握的尺度，以及各家銀行問責(zé)文化的不同，對(duì)盡職免責(zé)的理解和執(zhí)行有所差異，同樣也會(huì)影響到信貸人員的工作積極性。盡管目前銀監(jiān)部門出臺(tái)了相應(yīng)的盡職免責(zé)的規(guī)定，但還需要進(jìn)一步細(xì)化條款，提高可操作性，在出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)后，經(jīng)過客觀的履職調(diào)查和評(píng)價(jià)，只要證明工作人員按照法律、法規(guī)以及銀行信貸政策和規(guī)章制度勤勉盡職履行職責(zé)，應(yīng)當(dāng)免予追究責(zé)任。

2.建立第三方風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制

在風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)定的過程中，引入市場(chǎng)機(jī)制，由獨(dú)立的會(huì)計(jì)師事務(wù)所等第三方機(jī)構(gòu)認(rèn)定風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任；或者由相關(guān)部門牽頭，設(shè)立風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審委員會(huì)，在出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)后，由出險(xiǎn)銀行陳述，介紹貸前的調(diào)查、貸中的審查，以及所做的相關(guān)盡職工作，由風(fēng)險(xiǎn)評(píng)審委員會(huì)認(rèn)定銀行盡職程度，并與其需要承擔(dān)的責(zé)任相掛鉤。

3.提高風(fēng)險(xiǎn)容忍度

針對(duì)小微企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)大，且此類銀行貸款不良率相對(duì)較高的特點(diǎn)，建議銀行提高對(duì)小微企業(yè)不良率的容忍度，充分發(fā)揮貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金池的引導(dǎo)作用，允許不良貸款適度放大規(guī)模；同時(shí)，銀監(jiān)部門配合明確放寬對(duì)小微企業(yè)貸款不良率的要求和規(guī)定。

（三）創(chuàng)新金融產(chǎn)品，提升產(chǎn)品適應(yīng)性

1.支持設(shè)立轉(zhuǎn)貸基金

貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金池產(chǎn)品貸款期限通常為1年，貸款到期后，企業(yè)將面臨續(xù)貸需求，且續(xù)貸通常需要兩周的時(shí)間。設(shè)立轉(zhuǎn)貸基金，可以幫助企業(yè)墊付此前貸款，墊付之前，銀行與轉(zhuǎn)貸基金發(fā)生聯(lián)系并提前處理完銀行續(xù)貸流程，提高轉(zhuǎn)貸資金到位速度，降低中小企業(yè)融資成本，緩解企業(yè)短期融資困難。

2.健全知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)開展機(jī)制

完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貼息補(bǔ)助政策，對(duì)獲得知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資并按期償還貸款本息的中小微企業(yè)，可予以實(shí)際支付貸款利息一定比例的補(bǔ)助；健全知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)和中介服務(wù)，發(fā)展知識(shí)產(chǎn)權(quán)全領(lǐng)域的在線交易平臺(tái)，便于各類市場(chǎng)主體發(fā)布各種形式的知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息；發(fā)展知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估機(jī)構(gòu)，培育具有資產(chǎn)評(píng)估資質(zhì)，能開展資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)，同時(shí)具有專利分析能力，且能針對(duì)專利市場(chǎng)價(jià)值進(jìn)行合理評(píng)估的機(jī)構(gòu)。

3.推廣開展政采貸業(yè)務(wù)

政采貸業(yè)務(wù)是銀行機(jī)構(gòu)以政府采購(gòu)誠(chéng)信考核和信用審查為基礎(chǔ)，憑借中小企業(yè)取得并提供的政府采購(gòu)合同，按優(yōu)于一般中小企業(yè)貸款的利率直接向申請(qǐng)貸款的中小企業(yè)發(fā)放貸款的融資方式。以政府采購(gòu)合同為依托的銀政企融資平臺(tái)，可以幫助企業(yè)順利進(jìn)入試點(diǎn)銀行授信準(zhǔn)入門檻，最大限度地解決政府采購(gòu)中標(biāo)企業(yè)的融資難、融資貴問題。從調(diào)研情況看，江蘇金融機(jī)構(gòu)實(shí)施貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償政策時(shí)，很少開展政采貸業(yè)務(wù)，因而需要也值得推廣。

（四）加強(qiáng)平臺(tái)建設(shè)，提升合作協(xié)調(diào)性

1.搭建撮合平臺(tái)

可以借鑒先進(jìn)地區(qū)的做法，所有企業(yè)到平臺(tái)上來(lái)申報(bào)，銀行在企業(yè)庫(kù)中抓取，實(shí)現(xiàn)銀行與企業(yè)之間的信息對(duì)稱，為銀行風(fēng)險(xiǎn)控制提供支撐，提高銀企對(duì)接效率。撮合平臺(tái)包括政府信息的整合，如各部門將掌握的優(yōu)質(zhì)企業(yè)的信息，包括評(píng)級(jí)、評(píng)優(yōu)等結(jié)果告知銀行；撮合平臺(tái)也包括企業(yè)信息的整合，如納稅信息、進(jìn)出口信息、繳納水電氣費(fèi)的信息、科技方面的榮譽(yù)稱號(hào)等。

2.擴(kuò)大合作金融機(jī)構(gòu)的范圍

目前，貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金池的合作對(duì)象主要是規(guī)模大、實(shí)力強(qiáng)的商業(yè)銀行，而一些地方金融機(jī)構(gòu)在支持地方實(shí)體經(jīng)濟(jì)中也發(fā)揮著重要作用，特別是農(nóng)商行，是支持地方小微企業(yè)和“三農(nóng)”的重要力量，其對(duì)中小微企業(yè)的貸款往往占其貸款總量的70%以上，因此，建議將省農(nóng)村合作聯(lián)社、地方農(nóng)商行等金融機(jī)構(gòu)納入合作范圍，鼓勵(lì)其開發(fā)新產(chǎn)品，更為有效地支持中小微企業(yè)發(fā)展。