中小企業(yè)融資問(wèn)題分析

王曦曼

中圖分類號(hào)：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)：A 文章編號(hào)：1674-1145（2017）11-000-02

摘 要 隨著我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，中小企業(yè)作為一個(gè)龐大的社會(huì)群體，對(duì)于我國(guó)經(jīng)濟(jì)的飛速增長(zhǎng)、整體經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整、提供巨額的財(cái)政稅收和提供眾多的就業(yè)崗位等多方面發(fā)揮出了重要的積極作用。但是許多中小企業(yè)在其自身的發(fā)展和生存中卻面臨著眾多的不利因素，其中最為緊要的就是中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，融資難已經(jīng)成為了制約中小企業(yè)和諧穩(wěn)定追求創(chuàng)新的瓶頸，嚴(yán)重阻礙了中小企業(yè)發(fā)展。本文通過(guò)分析當(dāng)前我國(guó)中小企業(yè)在融資過(guò)程中存在的諸多問(wèn)題，并深入分析其原因，并據(jù)此提出相應(yīng)的可行的治理對(duì)策，提出積極的改善建議措施，結(jié)合當(dāng)前飛速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)科技，探索適合我國(guó)中小企業(yè)融資發(fā)展的公平競(jìng)爭(zhēng)、結(jié)構(gòu)合理以及高效率的新途徑。

關(guān)鍵詞 中小企業(yè) 融資途徑 互聯(lián)網(wǎng)金融 解決措施

隨著2017年的到來(lái)，世界經(jīng)濟(jì)也在不斷地發(fā)展，世界整體宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境受到眾多因素的影響，世界經(jīng)濟(jì)情況復(fù)雜多變，企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)愈加激烈。作為在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起到了十分重要作用的群體，中小企業(yè)是我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與發(fā)展的生力軍，但其發(fā)展卻受到各種各樣的因素和挑戰(zhàn)的制約，融資問(wèn)題作為一只攔路虎阻礙了無(wú)數(shù)中小企業(yè)的生存與發(fā)展，資金鏈問(wèn)題一直嚴(yán)重影響著我國(guó)中小企業(yè)的存續(xù)。中小企業(yè)的存續(xù)發(fā)展是我國(guó)整體社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步前行中舉足輕重的一步，因此解決我國(guó)中小企業(yè)普遍面臨的融資難問(wèn)題具有十分重要的意義。

一、我國(guó)中小企業(yè)融資環(huán)境現(xiàn)狀

中小企業(yè)的融資是中小企業(yè)為了滿足自身日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的需求，而采取實(shí)施的一種貨幣融資的行為。在融資過(guò)程中，企業(yè)一般通過(guò)對(duì)自身需求進(jìn)行預(yù)測(cè)，合理運(yùn)用市場(chǎng)中的金融工具，對(duì)資本市場(chǎng)的整體發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行充分研究，利用資本市場(chǎng)融資解決自身的經(jīng)營(yíng)資金籌集需求。市場(chǎng)整體的融資環(huán)境對(duì)于中小企業(yè)的生死存亡起到了至關(guān)重要的作用，更關(guān)系到了國(guó)家乃至國(guó)際的經(jīng)濟(jì)平衡發(fā)展和世界經(jīng)濟(jì)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定。

我國(guó)中小企業(yè)的自身內(nèi)部的資金來(lái)源范圍狹窄。我國(guó)多數(shù)的中小企業(yè)最初的創(chuàng)業(yè)資金來(lái)源于創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)自身或者創(chuàng)業(yè)者自身，其中包含其各自的家人以及朋友。這些資金從企業(yè)的未來(lái)發(fā)展來(lái)看屬于有限的資金，并不能滿足企業(yè)的發(fā)展需求。尤其在中小企業(yè)面臨著巨大的現(xiàn)金流時(shí)，對(duì)于流動(dòng)資金的短缺只能因?yàn)槿谫Y困難而錯(cuò)失發(fā)展良機(jī)。同時(shí)由于資金有限，中小企業(yè)自身規(guī)模受限，銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)于中小企業(yè)未來(lái)發(fā)展前景持有猶豫態(tài)度，如果沒(méi)有可靠地資金擔(dān)保并不愿意對(duì)中小企業(yè)發(fā)放貸款，更加加劇了中小企業(yè)的融資困難。

我國(guó)中小企業(yè)多數(shù)在傳統(tǒng)行業(yè)中發(fā)展，利潤(rùn)率水平較低。傳統(tǒng)行業(yè)屬于勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，行業(yè)內(nèi)部的企業(yè)之間競(jìng)爭(zhēng)激烈，中小企業(yè)為了自身的生存發(fā)展，只能在原本就已微薄的低利潤(rùn)率下進(jìn)一步降低利潤(rùn)以征求市場(chǎng)的青睞，同時(shí)中小企業(yè)自身對(duì)于資金準(zhǔn)備缺乏積累，應(yīng)急資金的短缺更加大了中小企業(yè)資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)，因此在金融市場(chǎng)中很難獲得穩(wěn)定的融資途徑。

我國(guó)中小企業(yè)在融資發(fā)展過(guò)程中受到政府影響較大。我國(guó)處于社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展的階段，由于中小企業(yè)發(fā)展實(shí)力較弱，在中小企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)過(guò)程中面臨著和當(dāng)?shù)卣约案鲊?guó)有企業(yè)之間錯(cuò)綜復(fù)雜的利益關(guān)系，常常導(dǎo)致中小企業(yè)的產(chǎn)權(quán)界定不清。加之以我國(guó)中小企業(yè)目前融資由于自身資信等級(jí)較低，并且對(duì)其進(jìn)行監(jiān)控的成本較高，很多企業(yè)并不愿意對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行融資，地方政府政策上也缺乏對(duì)中小企業(yè)融資的保護(hù)支持傾斜，中小企業(yè)融資受到了歧視。

二、中小企業(yè)融資艱難原因分析

我國(guó)中小企業(yè)融資困難的現(xiàn)狀并不是一種因素導(dǎo)致的，而是包含了企業(yè)自身、社會(huì)經(jīng)濟(jì)觀念以及社會(huì)整體經(jīng)濟(jì)情況等多種原因綜合導(dǎo)致的。因此結(jié)合我國(guó)當(dāng)前中小企業(yè)融資市場(chǎng)現(xiàn)狀深入分析導(dǎo)致中小企業(yè)融資瓶頸的原因，對(duì)于拓寬中小企業(yè)融資途徑，促進(jìn)中小企業(yè)積極健康發(fā)展具有十分重要的意義。

（一）企業(yè)自身因素

中小企業(yè)往往規(guī)模較小，并且主要集中在勞動(dòng)力密集的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，企業(yè)的科技含量以及知識(shí)產(chǎn)權(quán)所占比重較低，經(jīng)營(yíng)者的管理方式以及對(duì)于企業(yè)的管理意識(shí)因循守舊，銀行對(duì)其貸款的風(fēng)險(xiǎn)性較高。同時(shí)由于中小企業(yè)規(guī)模小，對(duì)于企業(yè)的生產(chǎn)轉(zhuǎn)型更為便利，很多企業(yè)由于市場(chǎng)的利潤(rùn)驅(qū)使，經(jīng)常根據(jù)市場(chǎng)利潤(rùn)來(lái)選擇不同的領(lǐng)域進(jìn)行經(jīng)營(yíng)，具有極大的不穩(wěn)定性，銀行在對(duì)其進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估時(shí)就會(huì)得到較高風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)果。并且中小企業(yè)自身并不具備很強(qiáng)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，加之以部分中小企業(yè)管理混亂，信息不透明，財(cái)務(wù)制度不健全，缺乏監(jiān)督，在市場(chǎng)中并不具有主導(dǎo)地位，在市場(chǎng)的激烈競(jìng)爭(zhēng)中處于劣勢(shì)地位，因此很多金融機(jī)構(gòu)也不愿意對(duì)其進(jìn)行融資。

（二）缺乏相關(guān)政策扶持

政府的相關(guān)部門對(duì)于既有的國(guó)有企業(yè)重視程度有增無(wú)減，因此忽略了中小企業(yè)，缺乏對(duì)于中小企業(yè)的扶持力度。我國(guó)目前尚未建立完善的對(duì)于中小企業(yè)融資的扶持制度，相關(guān)的法律法規(guī)制度并不完善，缺乏對(duì)于中小企業(yè)專門的咨詢管理機(jī)構(gòu)，政府和中小企業(yè)缺乏高效實(shí)時(shí)的溝通，政府不能很好的了解中小企業(yè)的最新動(dòng)態(tài)和資金需求。由于現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)的飛速發(fā)展，政府并沒(méi)有很好的利用，沒(méi)有建立起全方位多功能的現(xiàn)代化網(wǎng)絡(luò)服務(wù)系統(tǒng)。同時(shí)由于改革開放以來(lái)，中小企業(yè)受到了由于歷史體制因素影響下的偏見，金融機(jī)構(gòu)擔(dān)心中小企業(yè)不能及時(shí)還清債務(wù)，不愿意為中小企業(yè)提供貸款，國(guó)家也沒(méi)有明確規(guī)定保護(hù)中小企業(yè)的融資。

（三）缺乏完善的信用評(píng)級(jí)機(jī)制

我國(guó)目前銀行機(jī)構(gòu)已經(jīng)在逐步完善建立信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，但至今為止還不完善。從目前的情況來(lái)看，中小企業(yè)對(duì)外進(jìn)行融資都需要以一定的信用作為融資的基礎(chǔ)，我國(guó)部分的中小企業(yè)信用水平較低，甚至有部分中小企業(yè)的融資行為完全沒(méi)有信用可言，惡意抽逃資金，拖欠融資賬款，從而導(dǎo)致社會(huì)對(duì)于中小企業(yè)的整體信用水平評(píng)價(jià)降低，嚴(yán)重?fù)p害了中小企業(yè)的市場(chǎng)融資環(huán)境，從而直接對(duì)中小企業(yè)的將來(lái)融資造成了巨大的影響。除此之外，由于我國(guó)信用評(píng)級(jí)體系尚未完全建立，相關(guān)的法律法規(guī)尚不健全，并且信用評(píng)級(jí)的主體也較為混亂，對(duì)于信用機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性很難得到保證，中小企業(yè)更是很難提高自身信用，從而獲得貸款。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融下的新機(jī)遇

隨著互聯(lián)網(wǎng)的不斷發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新興的金融越來(lái)越得到社會(huì)的普遍重視，越來(lái)越多的企業(yè)和個(gè)人通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行融資。互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)于中小企業(yè)融資具有十分重大的積極影響?；ヂ?lián)網(wǎng)金融可以降低中小企業(yè)的融資成本，并且提高中小企業(yè)融資的效率，互聯(lián)網(wǎng)金融可以跨越空間地域性的限制，利用大數(shù)據(jù)進(jìn)行云計(jì)算分析，迅速獲得中小企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)狀況，對(duì)于中小企業(yè)的信用情況做出較為準(zhǔn)確的判斷，大大縮短了中小企業(yè)的融資時(shí)間，降低了中小企業(yè)的融資成本。

互聯(lián)網(wǎng)金融還可以緩解金融機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)之間的信息不對(duì)稱問(wèn)題。互聯(lián)網(wǎng)金融可以根據(jù)中小企業(yè)的自身情況制定合理的貸款利率和授信額度，金融機(jī)構(gòu)可以通過(guò)網(wǎng)絡(luò)實(shí)時(shí)了解中小企業(yè)的運(yùn)營(yíng)情況和資金使用情況，加大對(duì)于中小企業(yè)的監(jiān)督，更可以推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)和中小企業(yè)之間的溝通透明化、公開化，有效解決由于信息不對(duì)稱所導(dǎo)致的不信任和監(jiān)督不到位等問(wèn)題。同時(shí)，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融還可以拓寬中小企業(yè)的融資渠道，中小企業(yè)不僅僅可以采取傳統(tǒng)的銀行貸款和民間借貸的方式，還可以通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)面向大眾完成融資，并且具備了傳統(tǒng)融資方式所不具備的高效便捷性和廣泛的地域性，使得中小企業(yè)融資更加靈活多樣。例如，利用眾籌金融小額與大量的特點(diǎn)進(jìn)行融資，利用互聯(lián)網(wǎng)金融門戶可以搜索和比價(jià)特點(diǎn)進(jìn)行融資，利用點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的融資低成本和風(fēng)險(xiǎn)可控特點(diǎn)進(jìn)行融資，通過(guò)多種互聯(lián)網(wǎng)金融的融資模式，結(jié)合中小企業(yè)自身的特點(diǎn)進(jìn)行選擇，從而降低融資門檻，尋找高效適合的融資模式。

四、對(duì)于完善中小企業(yè)融資的建議

（一）規(guī)范企業(yè)管理，加強(qiáng)企業(yè)實(shí)力

在我國(guó)目前的中小企業(yè)融資環(huán)境下，我國(guó)中小企業(yè)融資難與自身企業(yè)管理不規(guī)范，企業(yè)經(jīng)濟(jì)實(shí)力薄弱，財(cái)務(wù)制度不規(guī)范等問(wèn)題，俗話說(shuō)打鐵還需自身硬，要想從根本上解決中小企業(yè)融資難的困境，還需要從中小企業(yè)自身出發(fā)，提高中小企業(yè)管理人員的業(yè)務(wù)素養(yǎng)和經(jīng)營(yíng)管理水平，樹立良好的節(jié)約意識(shí)與創(chuàng)新意識(shí)，在滿足企業(yè)發(fā)展的需求和企業(yè)內(nèi)部管理體制需求的情況下加大資金積累，調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，樹立自身品牌，做好市場(chǎng)調(diào)研與市場(chǎng)定位，避免因盲目生產(chǎn)、盲目投資、盲目創(chuàng)新導(dǎo)致的不必要的資金需求，要不斷提高自身的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

（二）完善高效的貸款機(jī)制

政府和銀行等金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)完善信用貸款機(jī)制，建立扶持對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行融資的金融機(jī)構(gòu)。中小企業(yè)需要國(guó)家給予一定的法律以及政策上的支持，為中小企業(yè)營(yíng)造一個(gè)公平公正的市場(chǎng)信貸環(huán)境，避免政府過(guò)多干預(yù)銀行的信貸運(yùn)作，嚴(yán)厲打擊在信貸過(guò)程中的尋租行為。建立健全對(duì)于中小企業(yè)的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，針對(duì)中小企業(yè)公開透明進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，樹立金融機(jī)構(gòu)對(duì)于中小企業(yè)的正確認(rèn)識(shí)，避免歧視行為的發(fā)生。同時(shí)可以挖掘抵押貸款業(yè)務(wù)，中小企業(yè)可以利用自身資產(chǎn)進(jìn)行抵押貸款，鼓勵(lì)中小企業(yè)對(duì)于知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行抵押貸款。

（三）把握互聯(lián)網(wǎng)金融的融資途徑

互聯(lián)網(wǎng)金融作為新興的融資方式，具有傳統(tǒng)融資方式所不具備的巨大優(yōu)勢(shì)，國(guó)家應(yīng)當(dāng)積極鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行融資，建立健全的網(wǎng)絡(luò)監(jiān)督體系，制定好相應(yīng)的法律法規(guī)，完善對(duì)于中小企業(yè)的評(píng)估機(jī)制，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的網(wǎng)絡(luò)安全建設(shè)，全面推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，促進(jìn)中小企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)安全放心的進(jìn)行融資。

五、結(jié)語(yǔ)

雖然我國(guó)整體經(jīng)濟(jì)高速迅猛發(fā)展，但其中的中小企業(yè)融資環(huán)境還存有很多的問(wèn)題，大多數(shù)中小企業(yè)仍舊面臨著融資難的困境，加之我國(guó)對(duì)于中小企業(yè)融資的法律法規(guī)還尚不完善，銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)于中小企業(yè)貸款存有一定的偏見和我國(guó)中小企業(yè)數(shù)量龐大，分布地域廣泛，各自所處的發(fā)展階段也存有很大差異，融資的需求多樣等特點(diǎn)，要徹底解決中小企業(yè)融資的瓶頸還有很長(zhǎng)的路要走。隨著我國(guó)社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)體制的不斷完善和互聯(lián)網(wǎng)金融的不斷發(fā)展，中小企業(yè)融資難的問(wèn)題一定會(huì)得到巨大的改善，從而推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步發(fā)展。

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