數(shù)字普惠金融、政府補助與企業(yè)綠色創(chuàng)新

宋子俊 張璐

當(dāng)下，隨著我國經(jīng)濟迅速發(fā)展，環(huán)境問題日益嚴(yán)重。與此同時，隨著人們生活水平的提高，對環(huán)境保護的需求也日益增強。黨的二十大進一步強調(diào)“健全資源環(huán)境要素市場化配置體系，加快節(jié)能降碳先進技術(shù)研發(fā)和推廣應(yīng)用，倡導(dǎo)綠色消費，推動形成綠色低碳的生產(chǎn)方式和生活方式?！弊鳛榻?jīng)濟社會發(fā)展中最活躍的主體，企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中產(chǎn)生的污染物和廢棄物對環(huán)境造成了嚴(yán)重破壞，其行為活動對環(huán)境污染有著重要影響。企業(yè)綠色創(chuàng)新是一種技術(shù)、產(chǎn)品和工藝創(chuàng)新的過程和活動，旨在減少環(huán)境污染、節(jié)約資源，并推動綠色產(chǎn)品設(shè)計。通過進行綠色創(chuàng)新，企業(yè)能夠加強對廢棄物的回收利用，提高資源利用效率。采用新技術(shù)和工藝對污染物進行末端治理，有力地減輕了對環(huán)境的破壞。生產(chǎn)綠色產(chǎn)品不僅有助于在市場上取得先機，提高企業(yè)的競爭力和績效，而且有助于實現(xiàn)經(jīng)濟和環(huán)境保護的可持續(xù)發(fā)展。在這一全球化時代，作為一個命運共同體，環(huán)境保護是全球人民的共同責(zé)任。在中國經(jīng)濟正在經(jīng)歷綠色轉(zhuǎn)型發(fā)展的階段，通過企業(yè)綠色創(chuàng)新，能夠有效提高能源資源的使用效率和集約化水平，這也是我國經(jīng)濟社會向綠色方向轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵舉措。為實現(xiàn)經(jīng)濟社會可持續(xù)發(fā)展，我國經(jīng)濟發(fā)展的重要任務(wù)之一是如何在數(shù)字普惠金融的視角下推進企業(yè)綠色創(chuàng)新，加快實現(xiàn)發(fā)展方式的綠色轉(zhuǎn)型和經(jīng)濟發(fā)展的綠色化。

Buchak（2018）等認(rèn)為：數(shù)字普惠金融可以孕育出新的服務(wù)場景和服務(wù)模式，拓展了服務(wù)廣度，并引導(dǎo)資金再分配，從而能夠有效地支撐金融服務(wù)企業(yè)的綠色創(chuàng)新。段永琴（2021）提出：隨著數(shù)字技術(shù)溢出，數(shù)字普惠金融和綠色金融的協(xié)同效應(yīng)，可以加快綠色金融多樣化的產(chǎn)品和服務(wù)，緩解大量有綠色創(chuàng)新愿望企業(yè)的研發(fā)融資難題，更好地支持綠色創(chuàng)新。楊天山（2023）等也指出：企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型能夠顯著促進綠色創(chuàng)新效率提高，企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型可以通過提高企業(yè)治理能力和改善信息環(huán)境來促進綠色創(chuàng)新效率提高，企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型促進綠色創(chuàng)新效率提高在國有企業(yè)行業(yè)中作用更強烈。同時，政府傾向于利用財政補貼政策來支持企業(yè)在綠色創(chuàng)新領(lǐng)域的發(fā)展。此舉意在激勵企業(yè)進行綠色創(chuàng)新，提升可持續(xù)發(fā)展能力，從而減輕企業(yè)獲取外部資金的難度。這一政策措施旨在通過政府補貼引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)向清潔能源轉(zhuǎn)型并促進綠色發(fā)展。Testa（2011）通過對多個國家的污染行業(yè)進行實證分析，證明政府所采取的市場機制刺激政策有效地推動了企業(yè)在綠色創(chuàng)新方面的發(fā)展；就國內(nèi)而言，李新安（2021）研究發(fā)現(xiàn)，財政補貼對企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新有著顯著促進作用。王惠等（2016）基于對高技術(shù)產(chǎn)業(yè)綠色創(chuàng)新活動的影響機制研究，發(fā)現(xiàn)政府資助有利于企業(yè)綠色創(chuàng)新。

目前，基于碳達峰和碳中和政策的背景，政府高度重視綠色創(chuàng)新的發(fā)展，并有針對性地發(fā)放政府補助，積極鼓勵企業(yè)在這方面進行探索。數(shù)字普惠金融的進展會通過政府補助對企業(yè)產(chǎn)生影響，從而刺激其發(fā)揮綠色創(chuàng)新潛能，提升綠色創(chuàng)新質(zhì)量，促進經(jīng)濟社會全面實現(xiàn)綠色轉(zhuǎn)型。

一、理論分析

1.數(shù)字普惠金融與企業(yè)綠色創(chuàng)新。隨著數(shù)字技術(shù)的持續(xù)發(fā)展，科技與金融的結(jié)合催生出全新的數(shù)字普惠金融概念，這定義數(shù)字普惠金融是一種以現(xiàn)代數(shù)字化程度為技術(shù)支持、以普惠發(fā)展為基本理念、以創(chuàng)新為其基本特點的新型金融形態(tài)。其中，以數(shù)字技術(shù)為技術(shù)支撐的數(shù)字信息技術(shù)，即以大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等為技術(shù)支持，將云計算、人工智能和大數(shù)據(jù)及其他信息技術(shù)運用于金融，以其觸手可及、方便、高效的特點，將科技的競爭力量融入到金融活動中。以普惠發(fā)展為根本目的，數(shù)字普惠金融與傳統(tǒng)金融相比，其基本目標(biāo)是實現(xiàn)金融服務(wù)的普遍化，其中一個“普”字，就是讓全體社會成員平等享有金融服務(wù)，所謂“惠”，是指這一金融服務(wù)能夠負(fù)擔(dān)得起。數(shù)字普惠金融的核心是用戶，通過“低門檻”、“低成本”的方式，向小微企業(yè)等群體提供融資支持。金融革新是其本質(zhì)特征，盡管就本質(zhì)而言，數(shù)字普惠金融仍然是一種新型的金融形態(tài)，仍然扮演著信貸中介、資金配置等角色，但其“覆蓋廣、成本低、門檻低”的特點，使其在未來高質(zhì)量發(fā)展中具有廣泛的發(fā)展前景與應(yīng)用前景。在數(shù)字普惠金融向縱深發(fā)展的背景下，監(jiān)管必須跟上時代步伐，以防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險為重點，在宏觀上實現(xiàn)審慎監(jiān)管與微觀上實現(xiàn)功能性監(jiān)管的有效融合，從而推動數(shù)字普惠金融的健康發(fā)展。當(dāng)提及綠色創(chuàng)新時，應(yīng)意識到它與傳統(tǒng)創(chuàng)新存在著明顯差異。綠色創(chuàng)新以綠色發(fā)展理念為指導(dǎo)，是在傳統(tǒng)創(chuàng)新基礎(chǔ)上不斷發(fā)展和完善的概念。弗斯勒和詹姆（Fussler&James，1996）認(rèn)為綠色創(chuàng)新是指那些能夠為消費者和企業(yè)帶來價值，同時又不會對環(huán)境造成破壞的新技術(shù)和新產(chǎn)品。此后，國內(nèi)外眾多學(xué)者從不同的視角對這一概念進行了深入研究?？偟膩碚f，只要技術(shù)、產(chǎn)品以及活動具備了新穎性和環(huán)境友好性，都可以被歸類為綠色創(chuàng)新。從創(chuàng)新的過程角度來看，綠色創(chuàng)新的核心目標(biāo)在于降低環(huán)境污染的風(fēng)險，涉及到了流程、實踐、系統(tǒng)以及產(chǎn)品的全方位創(chuàng)新?；诖耍G色創(chuàng)新成為了推動可持續(xù)發(fā)展和環(huán)境保護的重要途徑。從目標(biāo)導(dǎo)向視角看，一切能夠促進環(huán)境、經(jīng)濟和社會可持續(xù)發(fā)展的創(chuàng)造性活動都可稱為綠色創(chuàng)新。對企業(yè)主體而言，綠色創(chuàng)新是企業(yè)創(chuàng)新活動中設(shè)計、內(nèi)容、目標(biāo)和成果的綠色化，其內(nèi)涵是：以減少能源損耗，降低環(huán)境污染為目的，在企業(yè)生產(chǎn)和產(chǎn)品設(shè)計過程中將綠色理念與產(chǎn)品的制造流程相結(jié)合，開展技術(shù)更新、流程再造等綠色性提升創(chuàng)新活動。因此，探究企業(yè)綠色創(chuàng)新的影響機制對于地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展和產(chǎn)業(yè)升級具有重要意義。通過深入了解這一影響機制，可以為地方經(jīng)濟的可持續(xù)增長和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級轉(zhuǎn)型提供有力支持?；趯?shù)字普惠金融發(fā)展進一步促進企業(yè)綠色創(chuàng)新現(xiàn)有研究的分析論證，翟華云等（2021）認(rèn)為綠色創(chuàng)新企業(yè)的數(shù)量和質(zhì)量水平可以通過數(shù)字普惠金融得到有效提高，并且數(shù)字普惠金融的發(fā)展會通過緩解融資約束激勵企業(yè)綠色創(chuàng)新水平。因此，數(shù)字普惠金融作為金融革命和技術(shù)革命的深度結(jié)合體，傳統(tǒng)金融覆蓋范圍有限、服務(wù)深度不足等弊病依賴互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和大數(shù)據(jù)得以緩解，極大地提升了金融服務(wù)的可獲得性和便捷性，也降低了企業(yè)融資的門檻。這激勵企業(yè)形成良好的綠色創(chuàng)新氛圍，從而促進了綠色創(chuàng)新活動的發(fā)展，成為企業(yè)綠色創(chuàng)新的關(guān)鍵引導(dǎo)環(huán)節(jié)，使數(shù)字普惠金融可以持續(xù)、健康地為綠色創(chuàng)新企業(yè)提供源源不斷的動力。

據(jù)此，提出命題一：通過強化數(shù)字化技術(shù)應(yīng)用，提高數(shù)字普惠金融使用效率，增強自身的綠色創(chuàng)新能力，有利于發(fā)展企業(yè)綠色創(chuàng)新。

2.政府補助與企業(yè)綠色創(chuàng)新。隨著我國經(jīng)濟的高速增長，環(huán)境污染問題日益嚴(yán)峻，中國政府對企業(yè)環(huán)保效益的重視程度也日益增強。通過徐英博等（2021）基于中國工業(yè)企業(yè)的樣本數(shù)據(jù)的研究分析，可以看出，企業(yè)在環(huán)境保護工作中的投資和創(chuàng)新效率越高，就越有可能獲得來自于政府的補助。在當(dāng)下創(chuàng)新、綠色發(fā)展的新趨勢下和實現(xiàn)可持續(xù)性發(fā)展主旋律的大背景下，各企業(yè)的綠色創(chuàng)新發(fā)展迫在眉睫，而政府可以通過財政撥款、財政貼息、稅收返還等方式對企業(yè)進行補助，每種方式對企業(yè)綠色創(chuàng)新的影響力度卻是不相同的。根據(jù)陳良華等（2022）的研究，可以發(fā)現(xiàn)財政撥款對企業(yè)綠色創(chuàng)新的促進作用是最為明顯的。以財政撥款為代表的政府補助等政策很大程度地解決了企業(yè)資金上的困難，直接應(yīng)對現(xiàn)存的融資問題，有力地促進了企業(yè)綠色創(chuàng)新的發(fā)展，進一步加快了綠色創(chuàng)新進程。但是，政府補助對于規(guī)模不同、性質(zhì)不同的企業(yè)綠色創(chuàng)新的影響效果也是不同的。巴曙松等（2022）通過實證發(fā)現(xiàn)，國有企業(yè)的綠色創(chuàng)新活動更能受惠于數(shù)字普惠金融的深入發(fā)展。原因在于，非國有企業(yè)可能受到更大的融資歧視，從而抑制了企業(yè)綠色創(chuàng)新。同時，國有企業(yè)面臨更高的環(huán)?？己藟毫透嗟纳鐣?zé)任，在貫徹落實國家綠色發(fā)展戰(zhàn)略時更注重綠色創(chuàng)新效率提高，通過投入轉(zhuǎn)化效率高來更好地完成環(huán)?？己四繕?biāo)和企業(yè)所需承擔(dān)的社會責(zé)任，更加積極踐行國家相關(guān)產(chǎn)業(yè)的新政策，發(fā)揮“領(lǐng)頭羊”的作用。因此，政府補助具有提高綠色創(chuàng)新績效的作用，而且相較于非國有企業(yè)，這種影響效果對國有企業(yè)更加顯著。

據(jù)此，提出命題二：政府補助能夠通過財政撥款等政策舒緩企業(yè)的融資約束，對企業(yè)的綠色創(chuàng)新發(fā)展有著顯著的正向影響，并且這種影響在不同企業(yè)的產(chǎn)權(quán)性質(zhì)下，對國有企業(yè)更加深遠(yuǎn)。

3.數(shù)字普惠金融、政府補助與企業(yè)綠色創(chuàng)新。數(shù)字普惠金融在政府高效實施企業(yè)綠色創(chuàng)新激勵政策方面發(fā)揮了關(guān)鍵作用。這主要體現(xiàn)在數(shù)字普惠金融有助于降低企業(yè)在金融市場獲得融資的門檻，緩解企業(yè)現(xiàn)存的融資約束困境。在傳統(tǒng)金融服務(wù)模式下，金融機構(gòu)更加關(guān)注企業(yè)能夠用于抵押的硬資產(chǎn)（錢雪松等，2017），而輕視了企業(yè)的技術(shù)水平和創(chuàng)新潛力，導(dǎo)致?lián)碛懈呒夹g(shù)水平與創(chuàng)新能力的企業(yè)因為硬資產(chǎn)較少但成長潛力較大的企業(yè)難以獲得融資，以至于制約了企業(yè)綠色創(chuàng)新的發(fā)展。綠色創(chuàng)新項目通常需要高額的投入，同時也伴隨著創(chuàng)新結(jié)果的不確定性，這使政府難以獲取有關(guān)企業(yè)綠色創(chuàng)新的詳細(xì)信息，難以區(qū)分項目的質(zhì)量。這導(dǎo)致許多具備綠色創(chuàng)新能力的企業(yè)難以獲得政府的資金支持。數(shù)字普惠金融借助大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等為代表的數(shù)字技術(shù)與實體企業(yè)深度融合，有助于減輕政府與企業(yè)之間的信息不對稱問題。通過大數(shù)據(jù)技術(shù)的分析和披露，政府可以更全面地了解企業(yè)的經(jīng)營狀況，形成更準(zhǔn)確的企業(yè)畫像，降低企業(yè)融資過程中的交易成本，也提高了政府處理信息的效率，縮短了企業(yè)獲得政府補助的時間，這均有助于政府準(zhǔn)確評估企業(yè)的發(fā)展情況和前景，更精確地確定資助的對象，推動企業(yè)的綠色創(chuàng)新；運用區(qū)塊鏈等技術(shù)，降低企業(yè)借貸過程中的由于信息不對稱導(dǎo)致的風(fēng)險補償，從而降低企業(yè)融資成本，幫助那些具備綠色潛力的企業(yè)獲得所需的金融資源，減輕了綠色創(chuàng)新過程中的融資壓力，助力其更加順暢地開展企業(yè)綠色創(chuàng)新，控制綠色創(chuàng)新風(fēng)險，敏銳捕捉綠色創(chuàng)新機遇，從而優(yōu)化企業(yè)綠色創(chuàng)新效果，取得更大的進展和發(fā)展。

據(jù)此，提出命題三：數(shù)字普惠金融在政府注重綠色創(chuàng)新發(fā)展、鼓勵企業(yè)綠色創(chuàng)新的情景下，會受到政府補助的影響，優(yōu)化企業(yè)綠色創(chuàng)新質(zhì)量，即數(shù)字普惠金融能夠通過政府補助這一中介因素推動企業(yè)綠色創(chuàng)新。

二、政策建議

1.積極支持綠色創(chuàng)新企業(yè)，堅定推動數(shù)字普惠金融的不斷發(fā)展。完善數(shù)字普惠金融政策體系，加強數(shù)字普惠金融基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，進而促進數(shù)字普惠金融高質(zhì)量發(fā)展。借助數(shù)字科技，加強數(shù)字普惠金融監(jiān)督管理，建設(shè)一套完整的監(jiān)管框架和評價體系，有利于確保數(shù)字普惠金融的普及性，讓數(shù)字技術(shù)與數(shù)字普惠金融發(fā)展實現(xiàn)良性互動。數(shù)字普惠金融的發(fā)展可以協(xié)助實現(xiàn)更精確的企業(yè)發(fā)展評估，實現(xiàn)企業(yè)資源與互聯(lián)網(wǎng)平臺的無縫對接，從而刺激企業(yè)朝著綠色創(chuàng)新的方向前進，以最小的綠色創(chuàng)新資源投入獲得最大的綠色創(chuàng)新產(chǎn)出效益，提高企業(yè)自身的價值和競爭力。政府應(yīng)該積極增加投資，以改善金融基礎(chǔ)設(shè)施，擴展數(shù)字普惠金融的覆蓋范圍、深度和支持服務(wù)質(zhì)量，同時提高數(shù)字化水平，帶動企業(yè)綠色創(chuàng)新健康發(fā)展。

2.強化政府財政支持，為促進企業(yè)綠色創(chuàng)新提供內(nèi)部經(jīng)濟保障。根據(jù)政府補貼政策對企業(yè)綠色創(chuàng)新有顯著的激勵效應(yīng)，政府有必要加強財政支持，以優(yōu)化企業(yè)的綠色創(chuàng)新能力。這一目標(biāo)可以通過多個途徑實現(xiàn)，首先，需要提高對那些屬于高度污染和環(huán)境破壞性較大的關(guān)鍵行業(yè)的財政支持。這些行業(yè)在創(chuàng)造經(jīng)濟價值的同時也伴隨著嚴(yán)重的環(huán)境問題，因此迫切需要推進綠色創(chuàng)新。其次，對于關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)，例如互聯(lián)網(wǎng)，需要增加財政支持力度。雖然互聯(lián)網(wǎng)本身并不會直接導(dǎo)致環(huán)境問題，但將互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)應(yīng)用于環(huán)境監(jiān)測和評估，可以實現(xiàn)更及時的環(huán)境管理，因此需要促進環(huán)保應(yīng)用系統(tǒng)的研發(fā)，以推動綠色創(chuàng)新。然后，對那些經(jīng)濟增長受到環(huán)境污染長期穩(wěn)定影響的重點地區(qū)，也需要提高財政支持力度。如果不關(guān)注環(huán)境問題對經(jīng)濟的負(fù)面影響，環(huán)境污染可能會抵消經(jīng)濟增長的成果。最后，政府補助會向外界傳達出受助企業(yè)發(fā)展良好的訊息，吸引更多的風(fēng)險投資者注入資金，要利用大數(shù)據(jù)技術(shù)分析，快速、便捷、高效地評估企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r，提升政府補助精確性，從而減緩信息不對稱和減緩融資約束的特點，帶動企業(yè)綠色創(chuàng)新。因此，只有通過鼓勵企業(yè)進行綠色創(chuàng)新，才能促進高質(zhì)量的經(jīng)濟發(fā)展。

3.制定數(shù)字普惠金融政策，政府部門應(yīng)切忌“一視同仁”，拒絕“一刀切”，而需要具體情況個性化分析企業(yè)產(chǎn)權(quán)性質(zhì)等特征，制定合適的政策。政府補助對國有企業(yè)和國有企業(yè)在數(shù)字普惠金融對企業(yè)綠色創(chuàng)新的影響中都具有明顯的中介效應(yīng)，但國有企業(yè)較于非國有企業(yè)，對此效應(yīng)的敏感性更為強烈。由此可得，雖然政府補貼政策具有利用小資金撬動大資金由小及大的杠桿效果，但是要注意不應(yīng)“大水漫灌”，而需要有針對性地支持國有企業(yè)以更深刻地推動企業(yè)綠色創(chuàng)新效率的提高。由于國有企業(yè)在國家的綠色發(fā)展事業(yè)中有著更高的社會責(zé)任。因此，在數(shù)字普惠金融推廣初期，可以發(fā)揮國有企業(yè)的作用，并且政府部門要根據(jù)企業(yè)發(fā)展情況給予專項補貼，提高國有企業(yè)綠色創(chuàng)新質(zhì)量，避免對企業(yè)過度補貼。應(yīng)持續(xù)優(yōu)化國有企業(yè)的治理機制，在改善創(chuàng)新活力與創(chuàng)新潛力方面，有意識地鼓勵引導(dǎo)員工。同時，也不能忽視非國有企業(yè)，應(yīng)注意在企業(yè)融資過程中對信貸的隱性歧視問題，并鼓勵非國家企業(yè)深入整合數(shù)字普惠金融和綠色創(chuàng)新，激發(fā)非國有企業(yè)的創(chuàng)新活力，最大限度地利用數(shù)字普惠金融的驅(qū)動力影響，減少企業(yè)與銀行或金融機構(gòu)之間基于信息不透明而導(dǎo)致的失衡。進一步體現(xiàn)數(shù)字普惠金融的普惠性。政府要利用目前的數(shù)字普惠金融指數(shù)，提供創(chuàng)新補助到有能力的企業(yè)，進一步激發(fā)企業(yè)綠色創(chuàng)新潛力，改善企業(yè)綠色創(chuàng)新發(fā)展質(zhì)量。［西安外國語大學(xué)本科生科研項目“數(shù)字普惠金融賦能西北五省鄉(xiāng)村振興的作用機制與實現(xiàn)路徑研究”（BKSKY2023048）］

（作者單位：西安外國語大學(xué)）