省域城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)補(bǔ)貼的優(yōu)化

（博士生導(dǎo)師），

一、研究背景及文獻(xiàn)綜述

（一）研究背景

2014年，國務(wù)院出臺(tái)《關(guān)于建立統(tǒng)一的城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的意見》（國發(fā)［2014］8號(hào)），擬將新型農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)（簡稱“新農(nóng)?！保┖统擎?zhèn)居民社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)（簡稱“城居保”）合并實(shí)施，在全國范圍內(nèi)建立起統(tǒng)一的城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)制度。該制度規(guī)定，養(yǎng)老金由基礎(chǔ)養(yǎng)老金和個(gè)人賬戶共同組成，其中，中西部地區(qū)基礎(chǔ)養(yǎng)老金由中央財(cái)政負(fù)擔(dān)，地方財(cái)政可以根據(jù)財(cái)政能力適當(dāng)增加；東部地區(qū)基礎(chǔ)養(yǎng)老金由中央和地方財(cái)政各承擔(dān)50%。個(gè)人賬戶部分中的大部分由個(gè)人繳費(fèi)和地方政府的繳費(fèi)補(bǔ)貼組成，存在部分集體補(bǔ)助。關(guān)于繳費(fèi)補(bǔ)貼，我國制度要求：對(duì)選擇最低繳費(fèi)檔次的，給予每人每年不低于30元的補(bǔ)貼，對(duì)繳費(fèi)檔次在500元以上的，給予每人每年不低于60元的補(bǔ)貼。地方政府可以在此標(biāo)準(zhǔn)上適當(dāng)增加。2016年，31個(gè)省市中城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)（簡稱“城鄉(xiāng)居保”）繳費(fèi)補(bǔ)貼額度最高的是上海市，補(bǔ)貼575元，其次是北京市和廣東省，分別補(bǔ)貼150元和120元，大部分省市選擇最低的補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)。

根據(jù)《2016年度人力資源和社會(huì)保障事業(yè)發(fā)展公報(bào)》公布的數(shù)據(jù)，計(jì)算出2016年全國居民領(lǐng)取的個(gè)人賬戶人均養(yǎng)老金為1408元。城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)保障水平較低的一個(gè)重要原因在于，較低的繳費(fèi)補(bǔ)貼難以激勵(lì)居民選擇高繳費(fèi)檔次。在此背景下，如何在地方財(cái)政承受能力范圍內(nèi)優(yōu)化繳費(fèi)補(bǔ)貼具有重要的研究意義?？紤]到新農(nóng)保與城居保的合并，本文不對(duì)二者進(jìn)行單獨(dú)研究，而是選取城鄉(xiāng)居民為對(duì)象，基于個(gè)人賬戶合意替代率和財(cái)政補(bǔ)貼承受能力，對(duì)31個(gè)省市城鄉(xiāng)居保繳費(fèi)補(bǔ)貼進(jìn)行優(yōu)化，并依據(jù)財(cái)政補(bǔ)貼能力與居民養(yǎng)老需求的適度性將我國劃分為三類區(qū)域，進(jìn)而提出針對(duì)性建議。

（二）文獻(xiàn)綜述

目前學(xué)術(shù)界專門研究繳費(fèi)補(bǔ)貼的文獻(xiàn)較少，多數(shù)學(xué)者在研究城鄉(xiāng)居保的過程中，并未詳細(xì)考慮繳費(fèi)補(bǔ)貼。

在定性研究方面，吳艷萍（2017）通過對(duì)比各省實(shí)施的城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，發(fā)現(xiàn)財(cái)政補(bǔ)貼激勵(lì)機(jī)制沒有得到有效體現(xiàn)，繳費(fèi)補(bǔ)貼力度低是普遍現(xiàn)象，因此建議采取動(dòng)態(tài)補(bǔ)貼機(jī)制，以居民的人均可支配收入為補(bǔ)貼依據(jù)。劉海英（2016）發(fā)現(xiàn)目前的繳費(fèi)激勵(lì)機(jī)制只會(huì)導(dǎo)致居民逆向選擇較低繳費(fèi)檔次，并認(rèn)為城鄉(xiāng)居保在缺乏單位繳費(fèi)的情況下，財(cái)政補(bǔ)貼是促進(jìn)城鄉(xiāng)居保發(fā)展的有效途徑，繳費(fèi)補(bǔ)貼和基金收益率成為居民選擇繳費(fèi)檔次的激勵(lì)因素。王振軍（2017）認(rèn)為，要想避免出現(xiàn)居民逆向選擇繳費(fèi)檔次的現(xiàn)象，需以居民人均收入為基準(zhǔn)，省級(jí)財(cái)政按照繳費(fèi)檔次等比例確定繳費(fèi)補(bǔ)貼。

在定量研究方面，張怡（2017）在研究城鄉(xiāng)居保合意繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)時(shí)，默認(rèn)繳費(fèi)補(bǔ)貼始終為30元且長期不變，這無疑將增加居民的繳費(fèi)負(fù)擔(dān)，同時(shí)也降低了地方財(cái)政對(duì)城鄉(xiāng)居保承擔(dān)的責(zé)任。在測(cè)算個(gè)人賬戶替代率時(shí)，將繳費(fèi)補(bǔ)貼以固定值進(jìn)行衡量是眾多學(xué)者采取的辦法，也有學(xué)者發(fā)現(xiàn)這種處理并不嚴(yán)謹(jǐn)。王小麗（2016）對(duì)繳費(fèi)補(bǔ)貼按繳費(fèi)額的5%進(jìn)行測(cè)算，這種做法雖然有所改進(jìn)，但仍未真正解決繳費(fèi)補(bǔ)貼的合理性。

在繳費(fèi)補(bǔ)貼財(cái)政承受能力分析方面，陳博倫（2016）采用ARIMA模型對(duì)我國1978～2035年的財(cái)政收入進(jìn)行了預(yù)測(cè)，預(yù)測(cè)結(jié)果接近現(xiàn)實(shí)，其中2014年財(cái)政對(duì)城鄉(xiāng)居保的補(bǔ)貼為當(dāng)年財(cái)政收入的1.1%，說明未來的財(cái)政有能力給予城鄉(xiāng)居保更大的補(bǔ)貼比例。文太林（2016）在研究我國養(yǎng)老保險(xiǎn)財(cái)政困境的過程中，明確指出目前我國財(cái)政對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)的投入包括：補(bǔ)貼城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、支付機(jī)關(guān)事業(yè)單位離退休金、補(bǔ)助城鄉(xiāng)居保等。而城鄉(xiāng)居保由于補(bǔ)貼較低，財(cái)政負(fù)擔(dān)尚在可控制范圍內(nèi)。楊斌（2016）基于經(jīng)濟(jì)增長的視角分析了我國城鄉(xiāng)居保地方財(cái)政負(fù)擔(dān)情況，將城鄉(xiāng)居保地方財(cái)政支出與地方GDP水平聯(lián)系起來，進(jìn)而將我國劃分為五類地方政府，通過對(duì)不同類型政府的分析結(jié)果表明，經(jīng)濟(jì)增長與養(yǎng)老保險(xiǎn)財(cái)政支出的均衡是我國城鄉(xiāng)居保未來發(fā)展的方向。

通過梳理上述文獻(xiàn)可以看出，學(xué)術(shù)界專門針對(duì)繳費(fèi)補(bǔ)貼而進(jìn)行的研究較少，其中定性研究較為充實(shí)，且得出了一致的結(jié)論，即地方政府承擔(dān)的繳費(fèi)補(bǔ)貼能有效激勵(lì)居民選擇高繳費(fèi)檔次，也是促進(jìn)城鄉(xiāng)居保發(fā)展的關(guān)鍵因素。但關(guān)于繳費(fèi)補(bǔ)貼的定量研究較缺乏，目前學(xué)者在定量分析中對(duì)繳費(fèi)補(bǔ)貼的處理主要包括三種：一是所有繳費(fèi)檔次均定額補(bǔ)貼；二是隨著繳費(fèi)檔次的增加，補(bǔ)貼額呈等差數(shù)列增加；三是按照繳費(fèi)額的固定比例實(shí)施動(dòng)態(tài)補(bǔ)貼。其中的第三種方法雖然為繳費(fèi)補(bǔ)貼機(jī)制提供了改進(jìn)的方向，但目前學(xué)者尚未對(duì)該補(bǔ)貼機(jī)制進(jìn)行優(yōu)化設(shè)計(jì)。本文針對(duì)這一不足，首先通過ELES模型測(cè)算31個(gè)省市城鄉(xiāng)居保個(gè)人賬戶的合意替代率，然后通過個(gè)人賬戶保險(xiǎn)精算模型精算不同繳費(fèi)年限下的合意繳費(fèi)補(bǔ)貼，最后基于地方政府財(cái)政承受能力得出有效的繳費(fèi)補(bǔ)貼區(qū)間。

二、基于個(gè)人賬戶合意替代率的省域城鄉(xiāng)居保合意繳費(fèi)補(bǔ)貼測(cè)算

個(gè)人賬戶合意替代率，是指領(lǐng)取的個(gè)人賬戶養(yǎng)老金能使居民生活達(dá)到合意水平時(shí)的替代率；合意繳費(fèi)補(bǔ)貼，是指為了使個(gè)人賬戶替代率達(dá)到合意替代率，地方政府應(yīng)給予的繳費(fèi)補(bǔ)貼。首先，本文利用ELES模型測(cè)算出31個(gè)省市城鄉(xiāng)居民的個(gè)人賬戶合意替代率，然后利用個(gè)人賬戶精算模型測(cè)算出地方政府應(yīng)給予的合意繳費(fèi)補(bǔ)貼。

（一）基于ELES模型的個(gè)人賬戶合意替代率測(cè)算

1.模型介紹及說明。在英國計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)家Stone的線性支出系統(tǒng)模型的基礎(chǔ)上，經(jīng)濟(jì)學(xué)家Lunch于1973年推出的一種需求函數(shù)系統(tǒng)稱為ELES模型（擴(kuò)展線性支出系統(tǒng)模型），其表達(dá)式為：

其中：pi是第i種消費(fèi)品的價(jià)格；Xi是第i種消費(fèi)品的需求量；ri是第i種消費(fèi)品的基本需求量；bi為居民的邊際消費(fèi)傾向；Y為居民的可支配收入；n為消費(fèi)品的種類。因此，在式（1）中，piXi為居民對(duì)第i種消費(fèi)品的實(shí)際消費(fèi)支出，piri是居民對(duì)第i種消費(fèi)品的基本需求支出，另一部分則是由居民收入和消費(fèi)傾向共同作用的非必要支出。

針對(duì)本文選取的截面數(shù)據(jù)特點(diǎn)，式（1）中，piri和均為常數(shù)，則可以令：

由此，式（1）可以簡化為：

其中：ui為隨機(jī)誤差項(xiàng)；ai、bi為系數(shù)，可利用最小二乘法進(jìn)行估計(jì)。則各類消費(fèi)品的必要消費(fèi)支出之和的計(jì)算公式為：

某一類消費(fèi)品的必要支出的計(jì)算公式為：

2.省域城鄉(xiāng)居民個(gè)人賬戶合意替代率的測(cè)算。參照穆懷中教授提出的“勞動(dòng)公平”和“生存公平”理論，基礎(chǔ)養(yǎng)老金應(yīng)保障居民的生存即居民的衣食支出，保證生存公平，由中央財(cái)政負(fù)擔(dān)；個(gè)人賬戶應(yīng)負(fù)擔(dān)其他六項(xiàng)消費(fèi)的基本支出，保證勞動(dòng)公平，由居民和地方政府共同負(fù)擔(dān)。本文在計(jì)算個(gè)人賬戶合意替代率時(shí)，以各省市不同收入段城鎮(zhèn)居民和農(nóng)村居民生活消費(fèi)支出細(xì)分項(xiàng)（衣食除外）為對(duì)象，對(duì)測(cè)算出的城鎮(zhèn)居民必要消費(fèi)支出和農(nóng)村居民必要消費(fèi)支出，依據(jù)城鄉(xiāng)人口比重加權(quán)計(jì)算得出城鄉(xiāng)居民個(gè)人賬戶保障水平，數(shù)據(jù)來源于各省統(tǒng)計(jì)年鑒。本文選取最新可獲得的2015年數(shù)據(jù)進(jìn)行測(cè)算，考慮到篇幅的限制，以河南省為例進(jìn)行具體分析。將相關(guān)數(shù)據(jù)代入Eviews 8.0軟件，以收入為自變量，食品、衣著等其他消費(fèi)支出分別為因變量進(jìn)行一元回歸，得出模型的參數(shù)回歸結(jié)果。

對(duì)于食品消費(fèi)支出，得出的相關(guān)結(jié)果如表1所示。

表1 模型回歸擬合優(yōu)度及模型顯著性檢驗(yàn)

從表1的回歸結(jié)果可以看出，該回歸的可決系數(shù)為0.970，調(diào)整可決系數(shù)為0.960，表明因變量96%以上的變化可以由自變量的變動(dòng)進(jìn)行解釋，擬合優(yōu)度好。F統(tǒng)計(jì)量為97.772，P值為0.002，表明該模型通過了顯著性檢驗(yàn)。

下面采用最小二乘法估計(jì)式（3）中的a^和b^，回歸結(jié)果表明：各回歸方程調(diào)整R2均大于0.9，說明方程擬合程度好；F檢驗(yàn)對(duì)應(yīng)的P值均小于0.05，說明回歸方程顯著性較強(qiáng)；依據(jù)檢驗(yàn)t值，參數(shù)bi均顯著。對(duì)于沒有通過顯著性檢驗(yàn)的常數(shù)項(xiàng)ai需進(jìn)行修正，首先檢驗(yàn)是否存在異方差，若存在則利用WLS方法消除異方差，若此時(shí)仍未通過顯著性檢驗(yàn)，則令ai=0，并重新對(duì)回歸方程進(jìn)行估計(jì)，得出的估計(jì)修正結(jié)果如表2所示。

表2表明，修正后的模型回歸效果好，參數(shù)較為顯著，t值檢驗(yàn)通過。依據(jù)回歸的估計(jì)值ai和bi，分別計(jì)算城鎮(zhèn)居民和農(nóng)村居民必要消費(fèi)支出總額。由于本文對(duì)個(gè)人賬戶保障水平的界定是依據(jù)“勞動(dòng)公平”理論，保障居民除了衣食以外的生活水平，因此個(gè)人賬戶合意保障水平為必要消費(fèi)支出減去食品和衣著的必要消費(fèi)支出。經(jīng)查2016年中國統(tǒng)計(jì)年鑒數(shù)據(jù)可知，2015年年末河南省人口城鎮(zhèn)化率為46.9%，故2015年河南省城鄉(xiāng)居民個(gè)人賬戶合意保障水平為4388.46元，2014年河南省居民可支配收入為15695.18元，所以得出2015年河南省城鄉(xiāng)居民個(gè)人賬戶的合意替代率為27.96%（4388.46/15695.18）。同理，其他地區(qū)城鄉(xiāng)居民個(gè)人賬戶合意替代率均依照此方法計(jì)算得出，結(jié)果如表3所示。

表2 2015年河南省城鄉(xiāng)居民ELES模型的估計(jì)修正結(jié)果

表3 2015年中國省域城鄉(xiāng)居保個(gè)人賬戶合意替代率（不包括河南?。?/p>

（二）合意繳費(fèi)補(bǔ)貼的測(cè)算及分析

1.省域城鄉(xiāng)居保合意繳費(fèi)補(bǔ)貼模型的構(gòu)建。在已知城鄉(xiāng)居保個(gè)人賬戶合意替代率的情況下，本文將利用保險(xiǎn)精算模型計(jì)算得到合意繳費(fèi)補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)。首先推算城鄉(xiāng)居保繳費(fèi)補(bǔ)貼的精算模型，并在設(shè)定合理的參數(shù)下，測(cè)算各省城鄉(xiāng)居保繳費(fèi)補(bǔ)貼的合意標(biāo)準(zhǔn)。

（1）前提設(shè)定。由于城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)制度實(shí)施時(shí)間較短，地區(qū)碎片化比較嚴(yán)重，各地方的實(shí)施辦法參差不齊，為了將城鄉(xiāng)居保擴(kuò)大到省級(jí)統(tǒng)籌，本文做出如下假設(shè)：①假設(shè)符合參保標(biāo)準(zhǔn)的城鄉(xiāng)居民全部參保，不考慮城鄉(xiāng)居保與其他養(yǎng)老保險(xiǎn)制度之間的銜接問題；②由于農(nóng)村集體補(bǔ)助、其他社會(huì)經(jīng)濟(jì)組織、慈善組織和個(gè)人的捐助力量有限，將不予考慮；③假定居民每年年初的繳費(fèi)額及政府的繳費(fèi)補(bǔ)貼均與居民收入同步增長，繳費(fèi)連續(xù)且不中斷；④不考慮補(bǔ)繳的情況。

（2）測(cè)算模型。居民歷年年初繳納的金額及補(bǔ)貼累積到第一次領(lǐng)取養(yǎng)老金時(shí)的總額，應(yīng)與退休后所領(lǐng)到的全部養(yǎng)老金（基礎(chǔ)養(yǎng)老金除外）在領(lǐng)取第一年的現(xiàn)值相等，這是本文所依據(jù)的保險(xiǎn)精算模型平衡定理。該模型可以針對(duì)初始繳費(fèi)年齡和繳費(fèi)年限不同的居民，對(duì)其個(gè)人賬戶養(yǎng)老金進(jìn)行測(cè)算。依照目前的政策規(guī)定，居民繳費(fèi)年限最低為15年，59歲是繳費(fèi)的最后一年，60歲是領(lǐng)取養(yǎng)老金的第一年。設(shè)養(yǎng)老金計(jì)發(fā)年份為T，C為居民第一年的繳費(fèi)金額，S是政府對(duì)第一年繳費(fèi)的補(bǔ)貼，Y0為居民開始繳費(fèi)時(shí)上一年的居民可支配收入，Y為居民領(lǐng)取養(yǎng)老金前一年的可支配收入，g為居民可支配收入的增長率，t為居民參保時(shí)的年齡，r為個(gè)人賬戶基金的收益率，A為居民在60歲時(shí)個(gè)人賬戶養(yǎng)老金的總額。假定r不變的情況下，A可以表示為：

假設(shè)參保居民每年從個(gè)人賬戶中領(lǐng)取的養(yǎng)老金為P，則每年領(lǐng)取的養(yǎng)老金在開始領(lǐng)取養(yǎng)老金時(shí)的現(xiàn)值總和B為：

則城鄉(xiāng)居保個(gè)人賬戶的替代率RR為：

由式（8）可以推出繳費(fèi)補(bǔ)貼S為：

2.省域城鄉(xiāng)居保合意繳費(fèi)補(bǔ)貼的測(cè)算。

（1）參數(shù)假設(shè)。對(duì)各參數(shù)作出以下假設(shè)：

第一，居民繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。本文考慮居民參保繳費(fèi)的適度性，結(jié)合城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)，選取居民上年度可支配收入的8%為繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。

第二，繳費(fèi)年齡、繳費(fèi)時(shí)間。依據(jù)國發(fā)［2014］8號(hào)文件，城鄉(xiāng)居保參保者需年滿16周歲，年齡達(dá)到60周歲開始領(lǐng)取養(yǎng)老金，繳費(fèi)年限最短為15年。由于本文不考慮補(bǔ)繳情況，因此居民繳費(fèi)年齡為16～45歲。

第三，收入增長率及基金收益率。依據(jù)2017年4月28日在京舉辦的《2017年中國經(jīng)濟(jì)前景分析》發(fā)布會(huì)的內(nèi)容，我國居民收入與經(jīng)濟(jì)增長呈現(xiàn)“同步性”的趨勢(shì)。李平教授（2017）對(duì)我國未來20年的經(jīng)濟(jì)總量做了預(yù)測(cè)，結(jié)果表明，2031～2035年，我國GDP增長率為4.5%，由于該文是對(duì)2015～2059年居民收入的預(yù)測(cè)，選用2035年的增長率近似替代中位數(shù)年份2037年的增長率。故而選取4.5%為2015～2059年全國居民收入增長率的均值，各地方以2006～2015年居民收入增長率的平均值與全國同期平均值進(jìn)行比較，得出各省市居民中長期收入增長率。養(yǎng)老金的計(jì)發(fā)年限為139個(gè)月，這里為了方便計(jì)算取整數(shù)12年，基金收益率以2017年49家銀行一年期定期存款利率的平均數(shù)2.13%為準(zhǔn)，但考慮到養(yǎng)老金已入市，本文假定未來基金收益率為3%。預(yù)測(cè)結(jié)果如表4所示。

表4 各省市城鄉(xiāng)居民可支配收入平均增長率未來中長期預(yù)測(cè)

（2）測(cè)算結(jié)果及分析。將各地區(qū)居民收入及相關(guān)參數(shù)值代入式（9），即可得出各地區(qū)居民選擇不同繳費(fèi)年限對(duì)應(yīng)的繳費(fèi)補(bǔ)貼占居民可支配收入的比重。由于篇幅限制，本文以河南?。ㄒ姳?）為例，2015年城鄉(xiāng)居民合意繳費(fèi)補(bǔ)貼區(qū)間為101～1981元/年，補(bǔ)貼比例區(qū)間為0.6%～12.6%，選擇44年為繳費(fèi)年限的居民最低繳費(fèi)補(bǔ)貼為101元/年，超過了現(xiàn)行的最高繳費(fèi)補(bǔ)貼60元/年，說明現(xiàn)階段的繳費(fèi)補(bǔ)貼水平難以滿足居民未來的養(yǎng)老需求。由不同繳費(fèi)年限對(duì)應(yīng)的合意繳費(fèi)補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)可以看出，要想達(dá)到相同的替代率，繳費(fèi)補(bǔ)貼下限應(yīng)隨著繳費(fèi)年限的增長逐漸降低。這也說明，延長繳費(fèi)年限能有效減輕繳費(fèi)補(bǔ)貼負(fù)擔(dān)。

表5 河南省各繳費(fèi)年限對(duì)應(yīng)的基期繳費(fèi)補(bǔ)貼及繳費(fèi)補(bǔ)貼占繳費(fèi)額的比重

同理可以得出我國各省市不同繳費(fèi)年限下繳費(fèi)補(bǔ)貼占繳費(fèi)額的比重。繳費(fèi)年限為15年時(shí)，繳費(fèi)補(bǔ)貼比重最高的是寧夏回族自治區(qū)（253.75%），補(bǔ)貼比重最低的是北京市（12.5%）；繳費(fèi)年限為44年時(shí)，除了寧夏、陜西等7個(gè)省市仍存在最低繳費(fèi)補(bǔ)貼，其他省市僅依靠個(gè)人繳費(fèi)額就已經(jīng)可以達(dá)到個(gè)人賬戶合意的替代率水平。

三、基于財(cái)政負(fù)擔(dān)的省域有效繳費(fèi)補(bǔ)貼區(qū)間確定

有效繳費(fèi)補(bǔ)貼是指，既能達(dá)到個(gè)人賬戶的合意替代率水平，滿足居民領(lǐng)取養(yǎng)老金時(shí)的養(yǎng)老需求，又不超出地方政府財(cái)政支出負(fù)擔(dān)的繳費(fèi)補(bǔ)貼。有效繳費(fèi)補(bǔ)貼區(qū)間的確定，以地方政府財(cái)政承受能力與合意繳費(fèi)補(bǔ)貼測(cè)算結(jié)果進(jìn)行比較。

（一）省域地方政府城鄉(xiāng)居保財(cái)政承受能力測(cè)算

參照國際標(biāo)準(zhǔn)，城鄉(xiāng)居保屬于普惠養(yǎng)老金，對(duì)其給予的繳費(fèi)補(bǔ)貼應(yīng)達(dá)到GDP的1%。在我國，對(duì)城鄉(xiāng)居保的財(cái)政補(bǔ)貼體現(xiàn)在兩方面：一是由中央和地方共同承擔(dān)的基礎(chǔ)養(yǎng)老金；二是地方政府在居民繳費(fèi)時(shí)給予的繳費(fèi)補(bǔ)貼。

因?yàn)槲覈y(tǒng)計(jì)年鑒中的財(cái)政收入是采用小口徑統(tǒng)計(jì)，與國際財(cái)政收入的統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)存在一定差距，但由于大口徑統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)難以獲得，所以本文依然選取小口徑統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，這也是本研究的不足之處。中央和地方應(yīng)承擔(dān)的財(cái)政責(zé)任劃分標(biāo)準(zhǔn)依據(jù)各自的財(cái)政收入能力。2015年中央財(cái)政收入為69267.19億元，地方財(cái)政收入總和為83002.01億元，則二者之和占全國GDP1%的比重為4.53%，即補(bǔ)貼額應(yīng)分別達(dá)到3134.495億元和3756.026億元。由于東部地區(qū)中央財(cái)政需要承擔(dān)50%的基礎(chǔ)養(yǎng)老金責(zé)任，中、西部地區(qū)則由中央財(cái)政全額承擔(dān)。依據(jù)前文所述的“生存公平”和“勞動(dòng)公平”理論，東部地區(qū)一半的基礎(chǔ)養(yǎng)老金以及中西部地區(qū)全部基礎(chǔ)養(yǎng)老金屬于中央財(cái)政負(fù)擔(dān)，東部地區(qū)另一半的基礎(chǔ)養(yǎng)老金和所有地區(qū)個(gè)人賬戶繳費(fèi)補(bǔ)貼均屬于地方政府財(cái)政負(fù)擔(dān)范疇。

下文將首先分析中央是否承擔(dān)得起應(yīng)給予的財(cái)政補(bǔ)貼，以確保地方政府負(fù)擔(dān)個(gè)人賬戶和部分基礎(chǔ)養(yǎng)老金的前提可行；然后，確定各地區(qū)2015年城鄉(xiāng)居保理論參保人數(shù)，依據(jù)國家現(xiàn)行參保政策，參保居民年齡需達(dá)到16周歲（不含在校學(xué)生），且沒有參加城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)。因此，本文用16～59歲的居民人數(shù)減去高中學(xué)生在校人數(shù)、中等職業(yè)學(xué)校和專、本科學(xué)校在校學(xué)生人數(shù)以及城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)繳費(fèi)人數(shù)，最終得到居民理論參保人數(shù)；最后，分析地方政府能否承擔(dān)個(gè)繳費(fèi)年限下對(duì)應(yīng)的適度財(cái)政補(bǔ)貼，進(jìn)而確定各省市的有效繳費(fèi)補(bǔ)貼區(qū)間。

由前文ELES模型計(jì)算得到的各省市的必要衣食支出即為各地區(qū)2015年基礎(chǔ)養(yǎng)老金，依據(jù)《中國統(tǒng)計(jì)年鑒2016》即可獲得2015年各省市領(lǐng)取城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)待遇的總?cè)藬?shù)，進(jìn)而可以求得中央應(yīng)給予的財(cái)政補(bǔ)貼為3096.7億元，沒有超出中央財(cái)政承受能力范圍3134.5億元。地方政府能承受的養(yǎng)老保險(xiǎn)財(cái)政補(bǔ)貼上限為地方財(cái)政收入的4.53%，則可以得到各省市的城鄉(xiāng)居保人均繳費(fèi)補(bǔ)貼財(cái)政承受能力（其中東部地區(qū)已經(jīng)減去了一半基礎(chǔ)養(yǎng)老金責(zé)任），結(jié)果如表6所示。

2015年我國各省市對(duì)城鄉(xiāng)居保繳費(fèi)補(bǔ)貼額度最大的是上海市，對(duì)選擇最高3300元繳費(fèi)檔次的居民給予了575元的繳費(fèi)補(bǔ)貼，該補(bǔ)貼遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于地方政府財(cái)政承受能力。由表6可以看出，地方政府財(cái)政對(duì)城鄉(xiāng)居保繳費(fèi)補(bǔ)貼承受能力最大的是北京市（8540元），最低的是河北?。?33元），多數(shù)省份繳費(fèi)補(bǔ)貼財(cái)政承受能力在400～800元之間。

表6 2015年地方財(cái)政城鄉(xiāng)居保人均繳費(fèi)補(bǔ)貼財(cái)政承受能力 單位：元

（二）城鄉(xiāng)居保人均繳費(fèi)補(bǔ)貼地方財(cái)政承受能力與合意繳費(fèi)補(bǔ)貼的比較

將地方政府對(duì)城鄉(xiāng)居保繳費(fèi)補(bǔ)貼的最大承受能力與合意繳費(fèi)補(bǔ)貼進(jìn)行對(duì)比，如果承受能力大于合意繳費(fèi)補(bǔ)貼，則可以得到一個(gè)有效的繳費(fèi)補(bǔ)貼區(qū)間；反之，則說明地方政府財(cái)政能力不足，無法按照合意繳費(fèi)補(bǔ)貼進(jìn)行補(bǔ)貼，也無法使得居民年滿60周歲時(shí)領(lǐng)取的養(yǎng)老金達(dá)到合意替代率。將城鄉(xiāng)居保地方政府對(duì)繳費(fèi)補(bǔ)貼的最大承受能力與合意繳費(fèi)補(bǔ)貼的數(shù)據(jù)進(jìn)行比較（見下圖），其中橫軸為繳費(fèi)年限，縱軸為補(bǔ)貼額。由于31個(gè)省市較多，這里只呈現(xiàn)中、東、西部各一個(gè)省份，分別為湖北省、廣東省和云南省。

城鄉(xiāng)居保繳費(fèi)補(bǔ)貼地方政府財(cái)政承受能力與合意繳費(fèi)補(bǔ)貼比較圖

從上圖可以看出，廣東省所有繳費(fèi)年限下的繳費(fèi)補(bǔ)貼均在財(cái)政承受能力范圍之內(nèi)，且當(dāng)繳費(fèi)年限達(dá)到25年時(shí)，僅依靠居民個(gè)人的繳費(fèi)額就已經(jīng)可以在領(lǐng)取養(yǎng)老金時(shí)達(dá)到合意替代率，有效繳費(fèi)補(bǔ)貼區(qū)間為0～1198元；湖北省、云南省的繳費(fèi)補(bǔ)貼在繳費(fèi)年限是15～32年的情況下均超出了兩省的財(cái)政能力承受范圍，其他繳費(fèi)年限下的繳費(fèi)補(bǔ)貼均可承受，兩者的有效繳費(fèi)補(bǔ)貼區(qū)間分別為124～489元和0～315元。因此，其他省市的有效繳費(fèi)補(bǔ)貼區(qū)間及對(duì)應(yīng)的繳費(fèi)年限也同理可求，結(jié)果如表7所示。

表7 省域城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)有效繳費(fèi)補(bǔ)貼區(qū)間及繳費(fèi)年限

表7中的結(jié)果表明，要想達(dá)到相同的合意替代率，繳費(fèi)年限越長，合意繳費(fèi)補(bǔ)貼就越少，地方政府承受的財(cái)政責(zé)任也就越小。在最長的繳費(fèi)年限下，合意繳費(fèi)補(bǔ)貼均在財(cái)政承受能力范圍之內(nèi)。財(cái)政承受能力并非越大越好，而是要滿足地區(qū)對(duì)繳費(fèi)補(bǔ)貼的需求。由表7可知，各省最低繳費(fèi)年限存在較大差異，這說明地方政府對(duì)城鄉(xiāng)居保承擔(dān)的財(cái)政補(bǔ)貼能力不均等，最低繳費(fèi)年限越短，地方政府的財(cái)政補(bǔ)貼能力越強(qiáng)，反之，則地方政府的財(cái)政補(bǔ)貼能力越弱。由于繳費(fèi)年限跨度為30年，本文認(rèn)為：最低繳費(fèi)年限處于15～24年之間的省市的財(cái)政補(bǔ)貼能力較強(qiáng)，為第一類區(qū)域；最低繳費(fèi)年限處于25～34年之間的省市的財(cái)政補(bǔ)貼能力適中，為第二類區(qū)域；最低繳費(fèi)年限處于35～44年之間的省市的財(cái)政補(bǔ)貼能力較弱，為第三類區(qū)域。

四、結(jié)論與建議

（一）研究結(jié)論

本文以全國31個(gè)省市為研究對(duì)象，采用ELES模型測(cè)算出各省市城鄉(xiāng)居保個(gè)人賬戶合意替代率，然后通過構(gòu)建個(gè)人賬戶精算模型，在城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)按收入的8%進(jìn)行繳費(fèi)的情況下，達(dá)到合意替代率時(shí)的合意繳費(fèi)補(bǔ)貼，將該補(bǔ)貼與地方政府所能承受的財(cái)政補(bǔ)貼能力進(jìn)行比較，進(jìn)而可以得出有效繳費(fèi)補(bǔ)貼區(qū)間和對(duì)應(yīng)的繳費(fèi)年限。

通過研究，得出以下結(jié)論：第一，居民選擇44年的繳費(fèi)年限時(shí)，達(dá)到合意替代率的繳費(fèi)補(bǔ)貼均沒有超出地方政府的財(cái)政承受能力。第二，繳費(fèi)年限為15年時(shí)，只有北京、天津、上海和廣東4個(gè)省市的財(cái)政能負(fù)擔(dān)此時(shí)的合意繳費(fèi)補(bǔ)貼，這表明大部分省市的居民若選擇15年的繳費(fèi)年限，地方財(cái)政將無法給予合意的繳費(fèi)補(bǔ)貼使得居民在領(lǐng)取養(yǎng)老金時(shí)的個(gè)人賬戶達(dá)到合意替代率。第三，地方政府對(duì)城鄉(xiāng)居保的財(cái)政補(bǔ)貼能力存在差異，而內(nèi)蒙古、黑龍江等8個(gè)省市的財(cái)政補(bǔ)貼能力較弱。

（二）政策建議

1.參照有效繳費(fèi)補(bǔ)貼區(qū)間設(shè)置繳費(fèi)補(bǔ)貼比例。若繳費(fèi)補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)過低，則會(huì)延長居民的繳費(fèi)年限，增加繳費(fèi)負(fù)擔(dān)；若繳費(fèi)補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)過高，則會(huì)超出地方政府的財(cái)政承受能力。只有選擇有效的繳費(fèi)補(bǔ)貼，才能保證養(yǎng)老金在既定的財(cái)政負(fù)擔(dān)水平下滿足居民的基本生活需要。因此，可以以有效繳費(fèi)補(bǔ)貼上限占繳費(fèi)額的比重為中等繳費(fèi)檔次的補(bǔ)貼比例，低于該繳費(fèi)檔次時(shí)采用補(bǔ)貼比例累進(jìn)式，高于該繳費(fèi)檔次時(shí)采用補(bǔ)貼比例累退式。

2.中央財(cái)政應(yīng)適度增加對(duì)第三類區(qū)域省市的轉(zhuǎn)移支付。地方財(cái)政收入能力直接決定著其對(duì)城鄉(xiāng)居保財(cái)政補(bǔ)貼的能力，第三類區(qū)域居民繳費(fèi)年限需達(dá)到35年以上，地方財(cái)政才能負(fù)擔(dān)此時(shí)的合意繳費(fèi)補(bǔ)貼，這說明繳費(fèi)年限低于35年的合意繳費(fèi)補(bǔ)貼超出了地方政府的財(cái)政承受能力。而轉(zhuǎn)移支付是地方財(cái)政收入中的重要部分，適當(dāng)增加中央財(cái)政對(duì)第三類區(qū)域的轉(zhuǎn)移支付能有效提高地方政府對(duì)城鄉(xiāng)居保的財(cái)政補(bǔ)貼能力。

3.適當(dāng)提高最低繳費(fèi)年限。通過有效繳費(fèi)年限區(qū)間可以看出，16個(gè)省市的最低繳費(fèi)年限超過了25年，這表明在當(dāng)前的財(cái)政負(fù)擔(dān)水平下，這些地區(qū)的財(cái)政無法承擔(dān)更高的繳費(fèi)補(bǔ)貼，來使得個(gè)人賬戶達(dá)到合意替代率。要達(dá)到相同的合意替代率，繳費(fèi)年限越短，地方政府承擔(dān)的財(cái)政責(zé)任就越大。因此，適當(dāng)提高最低繳費(fèi)年限有利于在財(cái)政承受能力范圍內(nèi)達(dá)到合意的替代率水平，建議地方政府參照合意繳費(fèi)年限，對(duì)本省市最低繳費(fèi)年限進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整。

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