淺析中小企業(yè)對(duì)外投資中金融風(fēng)險(xiǎn)的防范

陳宇洋

摘要：隨著我國改革開放的深入與經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，中小企業(yè)對(duì)外投資已經(jīng)越來越普遍。而中小企業(yè)作為我國經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，對(duì)其進(jìn)行對(duì)外投資金融風(fēng)險(xiǎn)防范很有必要，是保證我國經(jīng)濟(jì)正常、健康發(fā)展的關(guān)鍵。本文簡單介紹中小企業(yè)對(duì)外投資中的金融風(fēng)險(xiǎn)，分析當(dāng)前中小企業(yè)在對(duì)外投資金融風(fēng)險(xiǎn)防范管理中存在的問題，并探討相應(yīng)的改進(jìn)方案。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè) 對(duì)外投資 金融風(fēng)險(xiǎn) 防范管理 問題

近年來，中小企業(yè)對(duì)外投資已經(jīng)成為常態(tài)，許多中小企業(yè)都陸續(xù)加入了這一行列，為我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到了積極的推動(dòng)作用。但是，在中小企業(yè)進(jìn)行對(duì)外投資活動(dòng)的過程中，會(huì)出現(xiàn)許多金融風(fēng)險(xiǎn)問題，如果中小企業(yè)不能對(duì)此進(jìn)行有效的防范，勢(shì)必會(huì)帶來嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失，對(duì)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展造成負(fù)面影響。

一、中小企業(yè)對(duì)外投資中的金融風(fēng)險(xiǎn)

在中小企業(yè)進(jìn)行對(duì)外投資的過程中，由于種種因素，中小企業(yè)對(duì)外投資極易造成嚴(yán)重經(jīng)濟(jì)損失的金融風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)對(duì)外投資中的金融風(fēng)險(xiǎn)主要包括以下幾種。

（一）匯率風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)外投資必然要面對(duì)匯率風(fēng)險(xiǎn)，在對(duì)外投資活動(dòng)過程中，匯率變化能夠在很大程度上對(duì)中小企業(yè)造成嚴(yán)重影響，帶來巨大風(fēng)險(xiǎn)。一般來說，中小企業(yè)對(duì)外投資總的匯率風(fēng)險(xiǎn)主要包括交易、經(jīng)營和折算三方面。其中交易匯率風(fēng)險(xiǎn)是指在交易過程中，匯率變化直接對(duì)交易造成影響，可能造成中小企業(yè)出現(xiàn)嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)虧損。經(jīng)營匯率風(fēng)險(xiǎn)則是指在匯率發(fā)生變動(dòng)的情況下，中小企業(yè)對(duì)外投資的項(xiàng)目會(huì)出現(xiàn)經(jīng)營變化，進(jìn)而對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流造成影響，并為企業(yè)的正常運(yùn)作和經(jīng)濟(jì)效益帶來風(fēng)險(xiǎn)。折算風(fēng)險(xiǎn)則是指在中小企業(yè)核算財(cái)務(wù)報(bào)表的階段，匯率發(fā)生變化會(huì)導(dǎo)致會(huì)計(jì)匯兌損失，并對(duì)企業(yè)造成影響。

（二）政治及相關(guān)法律、政策風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)外投資深受政治因素的影響，兩國法律及政策乃至國際法律及政策的變動(dòng)，都會(huì)給中小企業(yè)的對(duì)外投資活動(dòng)帶來巨大的金融風(fēng)險(xiǎn)。法律、政策以及合作雙方企業(yè)文化的不同，都會(huì)在一定程度上給中小企業(yè)的對(duì)外投資帶來風(fēng)險(xiǎn)。尤其是在國際局勢(shì)變化，外交關(guān)系惡劣，法律及政策發(fā)生更改的情況下，往往會(huì)給中小企業(yè)造成嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失。例如國家對(duì)外投資政策發(fā)生變化，將原先的優(yōu)惠政策進(jìn)行調(diào)整，可能會(huì)讓中小企業(yè)的對(duì)外投資出現(xiàn)嚴(yán)重問題，進(jìn)而影響企業(yè)的正常運(yùn)作和經(jīng)濟(jì)效益。

（三）信用風(fēng)險(xiǎn)

中小企業(yè)受限于自身規(guī)模和資源，其在對(duì)外投資活動(dòng)中的合作方通常也是同等規(guī)模的企業(yè)，這就給了部分不法分子可乘之機(jī)。由于地域限制和規(guī)模問題，中小企業(yè)在進(jìn)行對(duì)外投資活動(dòng)時(shí)，很難真實(shí)了解合作方信息。再加上制度與政策的不同，中小企業(yè)在對(duì)外投資的過程中，很有可能會(huì)受到虛假信息的蒙騙，遇上虛報(bào)企業(yè)信息、皮包公司、詐騙團(tuán)伙等信用風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)給企業(yè)帶來巨大的金融風(fēng)險(xiǎn)。

二、當(dāng)前中小企業(yè)對(duì)外投資金融風(fēng)險(xiǎn)管理存在的不足

許多中小企業(yè)缺乏對(duì)外投資經(jīng)驗(yàn)，故而存在嚴(yán)重的對(duì)外投資金融風(fēng)險(xiǎn)防范管理問題，無法有效規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)并保證企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益。

（一）對(duì)外投資準(zhǔn)備不充分

在進(jìn)行對(duì)外投資活動(dòng)之前，許多中小企業(yè)并沒有嚴(yán)格考查投資環(huán)境，只是隨大流地盲目投資。要想規(guī)避對(duì)外投資金融風(fēng)險(xiǎn)，需要中小企業(yè)在投資之前，根據(jù)國內(nèi)外市場情況及自身企業(yè)狀況，對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行詳細(xì)、科學(xué)的分析。同時(shí)還要考慮政治、經(jīng)濟(jì)、法律等在內(nèi)的影響因素，制定合理的投資方案。但是，我國部分中小企業(yè)并沒有做好投資前的準(zhǔn)備工作。

（二）對(duì)外投資的金融風(fēng)險(xiǎn)管理制度不健全

缺少必要且健全的對(duì)外投資金融風(fēng)險(xiǎn)管理制度，是許多中小企業(yè)的通病。許多中小企業(yè)已經(jīng)了解金融風(fēng)險(xiǎn)的危害，同時(shí)也具備一定的防范意識(shí)，卻并沒有制定出相對(duì)健全且合理的防范管理制度和風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖機(jī)制。如此一來，這些中小企業(yè)的對(duì)外投資金融風(fēng)險(xiǎn)防范管理工作往往不具備實(shí)際意義。

（三）缺乏對(duì)外投資的專業(yè)性人才

目前，我國極度缺少對(duì)外投資的高端專業(yè)人才，而少有的相應(yīng)人才也已基本進(jìn)入了我國大型企業(yè)。如此一來，缺乏專業(yè)性人才已經(jīng)成為影響我國中小企業(yè)對(duì)外投資金融風(fēng)險(xiǎn)管理效率的關(guān)鍵原因。人才的缺失，使得中小企業(yè)在對(duì)外投資活動(dòng)中舉步維艱，難以有效拓展海外市場，極易遇上各種問題。

三、加強(qiáng)中小企業(yè)對(duì)外投資中金融風(fēng)險(xiǎn)防范的建議

（一）強(qiáng)化金融風(fēng)險(xiǎn)防范管理意識(shí)

要想做好對(duì)外投資金融風(fēng)險(xiǎn)防范管理，中小企業(yè)首先必須要具有良好的防范管理意識(shí)，意識(shí)到金融風(fēng)險(xiǎn)防范的重要性。上至企業(yè)決策人員，下至對(duì)外投資部門員工，都應(yīng)當(dāng)具備一定的對(duì)外投資金融風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。同時(shí)，企業(yè)內(nèi)部應(yīng)當(dāng)積極鼓勵(lì)對(duì)外投資風(fēng)險(xiǎn)防范相關(guān)建議的提出，群策群力，為企業(yè)對(duì)外投資活動(dòng)的良好進(jìn)行共同努力。唯有如此，中小企業(yè)才能走好對(duì)外投資金融風(fēng)險(xiǎn)管理的第一步，為之后的金融風(fēng)險(xiǎn)管理工作打好基礎(chǔ)。

（二）健全對(duì)外投資金融風(fēng)險(xiǎn)管理制度

健全、科學(xué)且合理的對(duì)外投資金融風(fēng)險(xiǎn)管理制度，是中小企業(yè)防范對(duì)外投資金融風(fēng)險(xiǎn)的標(biāo)準(zhǔn)和準(zhǔn)則，直接關(guān)系著中小企業(yè)對(duì)外投資的經(jīng)濟(jì)效益。因此，各中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)充分結(jié)合國際市場及自身企業(yè)狀況，參考大型企業(yè)及世界先進(jìn)地區(qū)的對(duì)外投資金融風(fēng)險(xiǎn)管理制度，最終制定出適合企業(yè)發(fā)展方向的制度體系。同時(shí)，中小企業(yè)對(duì)外投資金融風(fēng)險(xiǎn)管理制度的擬定，應(yīng)當(dāng)重視國際和國家政策情況，及時(shí)根據(jù)實(shí)際變化進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整。以此保證該管理制度的有效性，在最大程度上降低對(duì)外投資金融風(fēng)險(xiǎn)。

（三）培養(yǎng)對(duì)外投資專業(yè)性人才

鑒于國內(nèi)對(duì)外投資高端人才較為缺乏這一事實(shí)，中小企業(yè)不可能完全寄希望于此，而是應(yīng)當(dāng)自行加大對(duì)外投資專業(yè)性人才的培養(yǎng)力度，從根源上解決人才缺失這一問題。諸多中小企業(yè)可以依照區(qū)域、行業(yè)等特性進(jìn)行合作，共同建立對(duì)外投資專業(yè)型人才培養(yǎng)系統(tǒng)，積極引入最新的對(duì)外投資知識(shí)，學(xué)習(xí)先進(jìn)對(duì)外投資經(jīng)驗(yàn)，加強(qiáng)對(duì)外投資專業(yè)性人才的實(shí)習(xí)鍛煉。盡可能利用一切資源優(yōu)勢(shì)，在較短的時(shí)間內(nèi)培養(yǎng)一批滿足行業(yè)要求的專業(yè)性人才，暫時(shí)解決對(duì)外投資人才短缺這一燃眉之急。同時(shí)，提高后續(xù)對(duì)外投資人才培訓(xùn)質(zhì)量很有必要。

（四）國家?guī)椭行∑髽I(yè)對(duì)外投資發(fā)展

中小企業(yè)由于自身規(guī)模和經(jīng)驗(yàn)等方面的問題，其在對(duì)外投資的過程中離不開國家政策的大力支持。為此，政府可以根據(jù)國際經(jīng)濟(jì)及政治形勢(shì)，結(jié)合國內(nèi)市場的具體情況，制定一系列合理的優(yōu)惠及保險(xiǎn)政策，盡可能降低中小企業(yè)在對(duì)外投資過程中遇到的金融風(fēng)險(xiǎn)。政府應(yīng)當(dāng)對(duì)東道國采取一定的關(guān)注，從政治、經(jīng)濟(jì)、文化、市場、政策等方面進(jìn)行綜合性分析，并給出相應(yīng)的對(duì)外投資建議，以供中小企業(yè)參考。同時(shí)，政府可以加強(qiáng)與東道國政府的聯(lián)系和交流，共同制定合理的投資保護(hù)協(xié)定及制度，通過國際法律或兩國法律進(jìn)行投資保護(hù)。

四、結(jié)束語

在中小企業(yè)對(duì)外投資日益頻繁的今天，強(qiáng)化其金融風(fēng)險(xiǎn)防范管理很有必要。中小企業(yè)由于規(guī)模較小、對(duì)外投資經(jīng)驗(yàn)不足、缺乏高端專業(yè)性人才等原因，往往會(huì)在對(duì)外投資金融風(fēng)險(xiǎn)管理中出現(xiàn)各種各樣的問題。對(duì)此，政府和中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)共同努力，從各個(gè)方面著手，全方位提升中小企業(yè)對(duì)外投資金融風(fēng)險(xiǎn)管理效率。endprint