湖北省供應(yīng)鏈金融發(fā)展研究

（湖北文理學(xué)院 經(jīng)濟管理學(xué)院，湖北 襄陽 441021）

1 供應(yīng)鏈金融發(fā)展的現(xiàn)實意義

中小企業(yè)在推動國民經(jīng)濟發(fā)展、解決城鄉(xiāng)居民就業(yè)、穩(wěn)定社會等方面發(fā)揮著巨大的作用，但“融資難”的現(xiàn)實始終制約著中小企業(yè)的成長，也影響著我國社會經(jīng)濟的發(fā)展。如何通過金融產(chǎn)品創(chuàng)新，為中小企業(yè)融資尋求出路，做到資源的有效配置，是我國一直在思考和努力解決的事情。借鑒發(fā)達地區(qū)中小企業(yè)的融資經(jīng)驗，近幾年我國重點研究并開始采用供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)。不同于傳統(tǒng)融資方式，這是一種更加科學(xué)、個性化以及針對性強的金融服務(wù)業(yè)務(wù)，能有效緩解中小企業(yè)經(jīng)營中各階段出現(xiàn)的資金缺口問題。

供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)是一種針對中小企業(yè)的新型融資模式，這一金融創(chuàng)新產(chǎn)品以核心企業(yè)為依托，將上下游企業(yè)和第三方物流企業(yè)有機結(jié)合，實現(xiàn)供應(yīng)鏈全鏈條融資。有別于傳統(tǒng)融資模式，供應(yīng)鏈金融有利于商業(yè)銀行將單個企業(yè)的不可控風(fēng)險轉(zhuǎn)變?yōu)楣?yīng)鏈上下游企業(yè)整體的可控風(fēng)險，通過建立供應(yīng)鏈數(shù)據(jù)庫全面獲取各類信息，達到有效的信用評級和過程監(jiān)督。前瞻產(chǎn)業(yè)研究院的行業(yè)報告數(shù)據(jù)顯示，隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”的發(fā)展，我國供應(yīng)鏈金融市場規(guī)模逐年增長，截止2017年已達到13萬億元左右，而到2020年，則有望達到15萬億元左右。供應(yīng)鏈金融的迅猛發(fā)展，既能有效改善中小企業(yè)的融資環(huán)境，又能延伸銀行的縱深服務(wù)。我國于2016年5月發(fā)布的《中國供應(yīng)鏈金融行業(yè)未來發(fā)展展望及十三五發(fā)展方向報告2016—2020年》也再一次強調(diào)了供應(yīng)鏈金融在解決中小企業(yè)融資問題上的重要性。

與發(fā)達地區(qū)相比，供應(yīng)鏈金融在我國雖然起步較晚，但國內(nèi)銀行的追趕腳步是相當(dāng)快的，已經(jīng)認識到可以通過這種“1+N”模式促進整個供應(yīng)鏈生產(chǎn)效率的提升和不斷增值，實現(xiàn)核心企業(yè)、上下游企業(yè)和金融機構(gòu)的三方共贏。例如，中國銀行2014年供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)規(guī)模總額達到近1萬億元，年均復(fù)合增長率達68%，累計拓展了華為、富士康、比亞迪、宇通客車、徐工集團、東風(fēng)汽車等500多個供應(yīng)鏈金融項目，為核心企業(yè)的8 000多家上下游中小企業(yè)提供了融資服務(wù)。招商銀行的核心板塊之一“智慧供應(yīng)鏈金融”業(yè)務(wù)則針對不同行業(yè)的供應(yīng)鏈經(jīng)營和管理特征，主推拳頭產(chǎn)品，全面覆蓋結(jié)算+融資，深度嵌入企業(yè)日常供應(yīng)鏈經(jīng)營和管理，提供“一站式”綜合金融服務(wù)體系；光大銀行2017年推出的在線供應(yīng)鏈平臺“陽光融e鏈”則在汽車、鋼鐵等行業(yè)做的有聲有色，既契合國家支持服務(wù)實體經(jīng)濟和加大供應(yīng)鏈創(chuàng)新的國家戰(zhàn)略，又有效提升了金融機構(gòu)業(yè)務(wù)處理效率，為客戶帶來了更好的體驗。截止2017年，工商銀行累計發(fā)展供應(yīng)鏈超過3 200余條，為11 000多戶中小企業(yè)發(fā)放信貸8 000多億元，融資金額5年中同比翻了8番，其中“互聯(lián)網(wǎng)+供應(yīng)鏈金融”的線上供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)累計為1 000余戶中小企業(yè)發(fā)放融資額300多億元，成為最受中小企業(yè)歡迎的產(chǎn)品之一。供應(yīng)鏈金融模式的興起已成為中小企業(yè)打開利潤之源的鑰匙，隨著社會的發(fā)展，會成為越來越多中小企業(yè)和金融機構(gòu)的首選。

2 湖北省供應(yīng)鏈金融的發(fā)展狀況

截止2017年，湖北省共有中小企業(yè)類市場主體97.81萬戶，比去年底增長3.6%。中小企業(yè)的飛速發(fā)展，已成為湖北省國民經(jīng)濟發(fā)展的重要支柱和農(nóng)村經(jīng)濟增長的主體力量。但是，“融資難”對中小企業(yè)的困擾仍是第一位的，手中無糧的困境嚴重桎梏著中小企業(yè)的業(yè)務(wù)發(fā)展。從調(diào)研結(jié)果來看，在融資方式選擇上，大多數(shù)中小企業(yè)仍采用銀行貸款，極少部分采用小額貸款公司或民間拆借等融資方式，模式比較單一和保守。且大多數(shù)企業(yè)的資產(chǎn)負債率在50%以下，說明企業(yè)的資產(chǎn)還是比較優(yōu)良的，但是由于銀行的“嫌貧愛富”，相當(dāng)一部分企業(yè)是“想貸卻沒有好的方式”，這就在一定程度上催生了新型融資方式。

目前，湖北省的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)仍處于起步階段，規(guī)模還不夠大，發(fā)展也比較滯后。截止2016年，交行湖北省分行在醫(yī)療衛(wèi)生、建筑施工等核心企業(yè)供應(yīng)鏈項目上，累計發(fā)放小微貸款近2.6億元，新拓展小微客戶100余戶，為更多的企業(yè)緩解了“融資貴、融資難”問題。隨著我省農(nóng)村改革的深入推進，也為農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的發(fā)展提供了制度保障。

湖北省供應(yīng)鏈金融發(fā)展滯后的原因是多方面的。首先，銀行在為中小企業(yè)發(fā)放貸款時存在很多顧慮：核心企業(yè)的信用風(fēng)險；違約成本較低；存在稅務(wù)問題；管理水平參差不齊；規(guī)模相對小，抵御風(fēng)險能力弱；人員流動性較大等。其次，由于中小企業(yè)數(shù)量龐大，資金需求量大，經(jīng)營管理水平也參差不齊，致使銀行授信業(yè)務(wù)量大、業(yè)務(wù)辦理程序復(fù)雜，這就會對銀行工作的效率和成本提出嚴峻挑戰(zhàn)。最后，由于大多數(shù)的供應(yīng)鏈處于“上游弱勢、下游強勢”的不均衡狀態(tài)，這就使得上游的中小企業(yè)相對于下游的深加工和銷售產(chǎn)業(yè)處于相對弱勢的地位，必然會影響到下游企業(yè)參與到整個供應(yīng)鏈融資形成的積極性。并且，由于這種新型的金融服務(wù)業(yè)務(wù)實施和技術(shù)產(chǎn)品的宣傳和服務(wù)不到位，大多數(shù)企業(yè)甚至從未聽說過這種新型的融資模式。

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，商業(yè)銀行的傳統(tǒng)收入來源—存貸利差不斷縮小，拓展中小企業(yè)貸款等業(yè)務(wù)的競爭正在白熱化。如何盡快地開發(fā)金融衍生品，開展金融創(chuàng)新，拓寬業(yè)務(wù)，將是未來商業(yè)銀行成敗的關(guān)鍵。目前，供應(yīng)鏈金融正在成為商業(yè)銀行新的競爭點，也是中小企業(yè)解決融資困難的新出路。

3 湖北省發(fā)展供應(yīng)鏈金融服務(wù)的建議

3.1 國家和地方政府的政策支持

政府有關(guān)部門應(yīng)進一步提高發(fā)展供應(yīng)鏈金融的意識，充分認識到它對于國民經(jīng)濟發(fā)展的促進作用，采取一系列的配套措施支持其發(fā)展，并大力加強業(yè)務(wù)宣傳力度。國家應(yīng)積極制定專門針對供應(yīng)鏈金融融資的法律法規(guī)、實施意見及建議，完善《物權(quán)法》等相關(guān)法規(guī)，規(guī)范金融機構(gòu)、企業(yè)和第三方的融資行為，使得這一交易行為有法可依，有據(jù)可循。在給予其法律地位的同時，積極防控風(fēng)險，創(chuàng)造公正的法制環(huán)境。地方政府則可制定相應(yīng)的鼓勵和獎勵政策，積極宣傳成功案例，打消中小企業(yè)運用供應(yīng)鏈金融融資的顧慮，促進銀企協(xié)同發(fā)展。同時，地方政府應(yīng)利用湖北省的區(qū)域經(jīng)濟優(yōu)勢、地理優(yōu)勢和政策優(yōu)勢，以武漢市為中心，構(gòu)建1+N城市圈，為供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的大力擴張創(chuàng)造良好的外部環(huán)境。

3.2 銀行方面

（1）建立供應(yīng)鏈金融的風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)。商業(yè)銀行在推進供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的同時，需高度重視信用風(fēng)險和市場風(fēng)險的防控。各商業(yè)銀行應(yīng)及時出臺具體的業(yè)務(wù)管理辦法，從制度上防微杜漸。并大力加強信息平臺的搭建，建立不同于傳統(tǒng)融資模式的企業(yè)信用評級系統(tǒng)，即“主體評級+債項評級”，及時掌握相關(guān)的資金、物流信息，實現(xiàn)資金的封閉管理，將供應(yīng)鏈金融風(fēng)險的防范內(nèi)嵌于對企業(yè)和個人的日常金融業(yè)務(wù)之中。在信用風(fēng)險方面，根據(jù)企業(yè)和相應(yīng)產(chǎn)業(yè)鏈的特點，不斷創(chuàng)新質(zhì)押、抵押等擔(dān)保方式，加強核心企業(yè)和上下游企業(yè)間的利益聯(lián)合。完善風(fēng)險分擔(dān)機制，引導(dǎo)擔(dān)保公司、保險公司等主體共同參與進來。

（2）培養(yǎng)專業(yè)的人才隊伍。供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)在湖北省起步較晚，銀行系統(tǒng)內(nèi)還缺乏精通此融資業(yè)務(wù)模式的專業(yè)性人才，這就在一定程度上影響了商業(yè)銀行在供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)上的擴張，也難以為解決中小企業(yè)“融資難”的困境發(fā)揮積極作用。專業(yè)人才隊伍的建設(shè)是個系統(tǒng)工程，從營銷推廣到實際操作、過程監(jiān)督、產(chǎn)品創(chuàng)新、客戶維護等每一個環(huán)節(jié)都需要有專業(yè)素養(yǎng)的人才進行操作管理。隨著供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的發(fā)展，銀行機構(gòu)不僅需要設(shè)立專業(yè)的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)部分，還需要建立相關(guān)人員的從業(yè)資格認證制度，進一步強調(diào)專業(yè)素質(zhì)。

3.3 企業(yè)方面

（1）加強核心企業(yè)和上下游企業(yè)的信息互通。通過建立核心企業(yè)數(shù)據(jù)庫，實時監(jiān)控上下游合作企業(yè)的生產(chǎn)、經(jīng)營和銷售等數(shù)據(jù)，了解經(jīng)營狀況，及時溝通并有利于銀行調(diào)整信貸對象和信貸規(guī)模。隨著目前產(chǎn)業(yè)集群效應(yīng)的凸顯，中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)摒棄“小而散”、“小而全”的經(jīng)營模式，避免規(guī)模不經(jīng)濟，以核心企業(yè)的規(guī)模經(jīng)濟優(yōu)勢為依托，逐步走上以小補大的良性發(fā)展軌道。

（2）促進第三方物流，積極發(fā)展供應(yīng)鏈金融服務(wù)。物流行業(yè)的發(fā)展是供應(yīng)鏈金融融資的潤滑劑，是供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中必不可少的一個主體。目前，湖北省物流業(yè)發(fā)展速度較快，產(chǎn)業(yè)規(guī)模也呈不斷擴大趨勢?！笆濉逼陂g，湖北省相繼出臺了一系列相關(guān)政策促進全省物流業(yè)發(fā)展，在促進物流產(chǎn)業(yè)集聚發(fā)展、減輕企業(yè)負擔(dān)等方面發(fā)揮了積極作用，社會物流總額從2011年的45 919億元，增至2015年的77 138億元。湖北省制定的《湖北省現(xiàn)代物流業(yè)發(fā)展“十三五”規(guī)劃》中明確指出，到2020年，物流業(yè)增加值將達到3 600億元左右，基本建立現(xiàn)代化物流服務(wù)體系。在全省現(xiàn)代化物流業(yè)快速發(fā)展的同時，第三方物流企業(yè)應(yīng)該基于供應(yīng)鏈金融管理的角度去定位自身的服務(wù)功能，這不僅有助于提高相應(yīng)的資金流和信息流方面的服務(wù)，也為自身爭取了更為廣闊的利潤空間。