并購(gòu)重組業(yè)績(jī)承諾的財(cái)稅處理
——基于斯太爾的案例研究

劉小剛

一、引言

隨著我國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展，企業(yè)之間的并購(gòu)重組行為頻繁發(fā)生。為保護(hù)上市公司中小股東的利益，遏制標(biāo)的資產(chǎn)高估價(jià)行為，我國(guó)證監(jiān)會(huì)早在2008 年 4 月 16 日頒布的《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》就規(guī)定了采用收益法定價(jià)的并購(gòu)重組交易中，上市公司應(yīng)該連續(xù)3年單獨(dú)披露業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)情況，并與并購(gòu)對(duì)方簽訂補(bǔ)償協(xié)議，而且規(guī)定了所購(gòu)買資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)未達(dá)到資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告或者估值報(bào)告預(yù)測(cè)金額的80%和50%的監(jiān)管措施。

為維護(hù)地方利益，在實(shí)際的并購(gòu)重組行為中大多以控股合并為主。在控股合并過(guò)程中，為消除信息不對(duì)稱帶來(lái)的不利影響，提高并購(gòu)資產(chǎn)的估值，交易對(duì)方經(jīng)常對(duì)未來(lái)的業(yè)績(jī)做出一定約定，如果業(yè)績(jī)沒有實(shí)現(xiàn)則給予一定的補(bǔ)償。但是，由于不少控股合并后，交易對(duì)方不再參與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理，因此，做出業(yè)績(jī)承諾的卻是控股股東，畢竟是控股股東在主導(dǎo)這個(gè)交易。

上市公司控股股東對(duì)并購(gòu)標(biāo)的做出承諾業(yè)績(jī)補(bǔ)償，是我國(guó)現(xiàn)階段并購(gòu)重組中常見卻又比較特殊的事項(xiàng)。目前，《美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則》以及我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》都未對(duì)該類事項(xiàng)進(jìn)行界定并規(guī)范其會(huì)計(jì)處理。我國(guó)稅法及其實(shí)施細(xì)則也未對(duì)并購(gòu)業(yè)績(jī)補(bǔ)償?shù)亩悇?wù)處理做出具體規(guī)定。由于沒有明確的財(cái)稅處理規(guī)范，企業(yè)會(huì)計(jì)人員在并購(gòu)業(yè)績(jī)承諾會(huì)計(jì)處理時(shí)就主要依靠自己的會(huì)計(jì)職業(yè)判斷進(jìn)行，具體處理方法五花八門，從而影響了會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，也給公司造成巨大的稅收風(fēng)險(xiǎn)。

根據(jù)公司公告，斯太爾動(dòng)力股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“斯太爾”）2017年6月22日收到了湖北公安縣稅務(wù)局稅源管理一分局《稅務(wù)事項(xiàng)通知書》（公地一稅通[2017]12 號(hào)），要求斯太爾對(duì)2015年度取得的控股股東山東英達(dá)鋼結(jié)構(gòu)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“英達(dá)鋼構(gòu)”）2014年的業(yè)績(jī)補(bǔ)償款155934308.25元，補(bǔ)繳2014 年度企業(yè)所得稅款18278476.61元及相應(yīng)滯納金3582581.42元。 盡管公司對(duì)此處理還存在爭(zhēng)議，并申請(qǐng)了稅務(wù)行政復(fù)議，但還是基于程序優(yōu)于實(shí)體原則于2017年6月27 日全額補(bǔ)繳了企業(yè)所得稅款及相應(yīng)滯納金，共計(jì)21861058.03元。

對(duì)于業(yè)績(jī)承諾的會(huì)計(jì)處理和稅款繳納，究竟應(yīng)該怎么處理呢？本文將在文獻(xiàn)回顧的基礎(chǔ)上，結(jié)合會(huì)計(jì)理論和稅收原理以及監(jiān)管要求，做出詳細(xì)分析。

二、文獻(xiàn)回顧與評(píng)述

對(duì)于業(yè)績(jī)承諾過(guò)程，可以分為業(yè)績(jī)承諾協(xié)議簽訂和取得業(yè)績(jī)承諾兩個(gè)過(guò)程。對(duì)于業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償形式，從上市公司眾多業(yè)績(jī)承諾案例可以看出主要是以現(xiàn)金補(bǔ)償為主，少數(shù)采用了股份補(bǔ)償，也有兩者兼之。因此，下文圍繞兩個(gè)階段，兩種形式的補(bǔ)償展開文獻(xiàn)總結(jié)與評(píng)述。

（一）業(yè)績(jī)承諾協(xié)議簽訂時(shí)的會(huì)計(jì)處理

業(yè)績(jī)承諾協(xié)議約定的是未來(lái)的事項(xiàng)，如果未來(lái)業(yè)績(jī)實(shí)現(xiàn)了就無(wú)需補(bǔ)償，業(yè)績(jī)未實(shí)現(xiàn)才補(bǔ)償。趙國(guó)慶（2012）認(rèn)為在業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償應(yīng)該看作是交易對(duì)方向上市公司出售的歐式看跌期權(quán)，通過(guò)運(yùn)用布萊克—斯科爾斯模型計(jì)算期權(quán)的價(jià)值，支付并購(gòu)款時(shí)將計(jì)算出來(lái)的期權(quán)價(jià)值借記衍生工具—看跌期權(quán)，取得承諾款時(shí)再做沖銷處理。稅務(wù)處理時(shí)，則可以簡(jiǎn)化處理按支付的全部對(duì)價(jià)作為取得資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)（不再分離衍生工具），實(shí)際行權(quán)時(shí)取得的補(bǔ)償款直接確認(rèn)為投資收益，在當(dāng)期繳納企業(yè)所得稅。張國(guó)昀（2015）認(rèn)為，并購(gòu)與貨物買賣類似。業(yè)績(jī)補(bǔ)償條款屬于估值調(diào)整機(jī)制，所以業(yè)績(jī)補(bǔ)償收到的利益應(yīng)該調(diào)整主合同的交易價(jià)格，沖減長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始入賬成本。張惠娟（2016）認(rèn)為業(yè)績(jī)補(bǔ)償?shù)谋举|(zhì)符合金融資產(chǎn)的定義，所以應(yīng)將其確認(rèn)為可供出售金融資產(chǎn)。筆者認(rèn)為，根據(jù)新修訂的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)—金融工具確認(rèn)和計(jì)量》，業(yè)績(jī)承諾不符合衍生工具特征，而且目前不具備采用布萊克—斯科爾斯模型計(jì)算業(yè)績(jī)承諾期權(quán)價(jià)值的基礎(chǔ)，所以采用這種方法核算難度和工作量都較大，而實(shí)際意義卻不大。若調(diào)整長(zhǎng)期股權(quán)投資，看似比較合理，但是卻站不住腳，資產(chǎn)重組的控股合并一般都會(huì)取得對(duì)方的控制權(quán)，按照長(zhǎng)期股權(quán)投資準(zhǔn)則規(guī)定應(yīng)該采用成本法核算，而成本法要求除增加投資或撤資外，長(zhǎng)期股權(quán)投資的初始投資成本不得調(diào)整，所以不應(yīng)當(dāng)沖減“長(zhǎng)期股權(quán)投資”的初始投資成本（汪月祥等，2014）。作為可供出售金融資產(chǎn)更不對(duì)，一方面不符合可供出售金融資產(chǎn)內(nèi)涵，另一方面2017年新修訂的準(zhǔn)則對(duì)金融資產(chǎn)的分類已經(jīng)取消了可供出售金融資產(chǎn)。筆者認(rèn)為，考慮到業(yè)績(jī)補(bǔ)償履行過(guò)程中存在的重大不確定性，基于謹(jǐn)慎性原則，簽訂業(yè)績(jī)承諾協(xié)議時(shí)無(wú)需進(jìn)行賬務(wù)處理，按照規(guī)定做好相關(guān)信息披露即可。

（二）業(yè)績(jī)承諾取得時(shí)的會(huì)計(jì)處理

對(duì)于取得業(yè)績(jī)承諾款，汪月祥等（2014）認(rèn)為業(yè)績(jī)承諾未實(shí)現(xiàn)要區(qū)分原因，對(duì)于由于并購(gòu)資產(chǎn)質(zhì)量問題產(chǎn)生的應(yīng)該計(jì)入資本公積——一般資本公積，由于依據(jù)的假設(shè)條件預(yù)期重大變化導(dǎo)致的應(yīng)該計(jì)入營(yíng)業(yè)外收入——業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償收益。筆者認(rèn)為，這種觀點(diǎn)存在的問題是，資本公積已經(jīng)沒有了一般資本公積這個(gè)明細(xì)，另外，要區(qū)分原因也比較困難，實(shí)務(wù)中對(duì)于并購(gòu)資產(chǎn)計(jì)提商譽(yù)減值也可以達(dá)到同樣的效果。謝紀(jì)剛等（2016）基于資產(chǎn)負(fù)債觀的會(huì)計(jì)確認(rèn)邏輯，認(rèn)為在非同一控制下控股合并中，上市公司應(yīng)將取得的現(xiàn)金補(bǔ)償確認(rèn)為當(dāng)期損益，將取得的股份補(bǔ)償確認(rèn)為資本公積。由于資產(chǎn)負(fù)債觀是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)概念框架的核心，因此，筆者比較贊同這個(gè)觀點(diǎn)。對(duì)于收到的業(yè)績(jī)補(bǔ)償款的稅務(wù)處理，周清松等（2015）認(rèn)為根據(jù)并購(gòu)重組是同一控制下還是非同一控制下其稅務(wù)處理有所不同。認(rèn)為應(yīng)該作為長(zhǎng)期股權(quán)投資成本的調(diào)整，不應(yīng)該納稅，若有差額再計(jì)入應(yīng)納稅所得。筆者認(rèn)為，作為長(zhǎng)期股權(quán)投資成本調(diào)整的賬務(wù)處理不妥，對(duì)于部分差額計(jì)稅實(shí)際上縮小了征稅范圍。

總而言之，目前理論界關(guān)于并購(gòu)重組業(yè)績(jī)補(bǔ)償?shù)臅?huì)計(jì)處理和稅務(wù)處理，總結(jié)起來(lái)對(duì)于現(xiàn)金補(bǔ)償?shù)臉I(yè)績(jī)承諾共有五種觀點(diǎn)，即捐贈(zèng)說(shuō)、違約金說(shuō)、合同擔(dān)保說(shuō)、價(jià)款調(diào)整說(shuō)和衍生工具說(shuō)。前三種觀點(diǎn)均將其作為收入計(jì)入當(dāng)期損益，當(dāng)期計(jì)繳所得稅；價(jià)款調(diào)整說(shuō)將其沖減長(zhǎng)期股權(quán)投資初始成本，當(dāng)期不繳稅，待投資轉(zhuǎn)讓時(shí)繳稅；衍生工具說(shuō)將其作為投資收益計(jì)入當(dāng)期損益，當(dāng)期繳納所得稅。對(duì)于股份補(bǔ)償?shù)臉I(yè)績(jī)承諾，會(huì)計(jì)處理為，首先進(jìn)行股票回購(gòu)，然后進(jìn)行注銷。股票回購(gòu)及注銷均為權(quán)益性交易，不屬于企業(yè)所得稅的征稅范圍，無(wú)需繳納所得稅。

三、斯太爾業(yè)績(jī)承諾過(guò)程

（—）并購(gòu)重組過(guò)程概述

2012年10月底，博盈投資（后更名為斯太爾）推出約15億元的定增再融資計(jì)劃，其中5億用于收購(gòu)武漢梧桐硅谷天堂投資有限公司（后更名為江蘇斯太爾）100%股權(quán)，3億用于Steyr Motors增資擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目，3億用于技術(shù)研發(fā)項(xiàng)目和剩余資金用于補(bǔ)充流動(dòng)資金，這次收購(gòu)的目的即為將奧地利Steyr Motors公司先進(jìn)柴油機(jī)技術(shù)嫁接到中國(guó)企業(yè)的生產(chǎn)工廠和市場(chǎng)里。實(shí)際上收購(gòu)武漢梧桐硅谷天堂投資有限公司100%股權(quán)的交易價(jià)格為5億元，比當(dāng)年4月武漢梧桐硅谷天堂投資有限公司收購(gòu)Steyr Motors的2.8億元高出2.2億元，溢價(jià)率76%，而武漢梧桐硅谷天堂投資有限公司除了持有Steyr Motors公司股權(quán)外，沒有其他經(jīng)營(yíng)性業(yè)務(wù)。

為配套資金在2013年11月，博盈投資以4.77元/股向英達(dá)鋼構(gòu)等6家投資人增發(fā)3.14億股，獲得募資凈額14.32億元，鑒于長(zhǎng)沙澤瑞、長(zhǎng)沙澤洺、寧波貝鑫和寧波理瑞皆無(wú)意參與公司的日常經(jīng)營(yíng)管理，并在持股期間自愿放棄其所持股份所對(duì)應(yīng)的提案權(quán)和表決權(quán)，僅作為博盈的財(cái)務(wù)投資者。因此，英達(dá)鋼構(gòu)也由此晉身為博盈投資的實(shí)際控制人。非公開發(fā)行股份后博盈投資的股權(quán)結(jié)構(gòu)如圖1所示，2014年6月5日經(jīng)向深圳證券交易所申請(qǐng)，博盈投資更名為斯太爾。

（二）業(yè)績(jī)承諾情況

為了保證非公開發(fā)行股份方案的順利通過(guò)，作為準(zhǔn)控股股東的英達(dá)鋼構(gòu)于2012年10月29日向發(fā)行人鄭重承諾，在非公開發(fā)行方案獲得董事會(huì)、股東大會(huì)批準(zhǔn)，并經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)且實(shí)施完畢后，武漢梧桐硅谷天堂投資有限公司（后更名為“江蘇斯太爾”）2013年度、2014年度、2015年度每年實(shí)現(xiàn)的經(jīng)審計(jì)扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)分別不低于2.3億元、3.4億元和6.1億元。若每期實(shí)際扣除非經(jīng)常性損益后凈利潤(rùn)數(shù)未達(dá)到上述的凈利潤(rùn)承諾數(shù)，英達(dá)鋼構(gòu)承諾將按承諾利潤(rùn)數(shù)與實(shí)際盈利之間的差額對(duì)博盈投資進(jìn)行補(bǔ)償。英達(dá)鋼構(gòu)以本次非公開發(fā)行取得的博盈投資的股份優(yōu)先進(jìn)行補(bǔ)償；對(duì)于股份不足以補(bǔ)償?shù)挠囝~，英達(dá)鋼構(gòu)以現(xiàn)金進(jìn)行補(bǔ)償。

圖1 博盈投資非公開發(fā)行股份后股權(quán)結(jié)構(gòu)圖

表1 2014-2016年業(yè)績(jī)承諾實(shí)現(xiàn)情況 單位：元

由于該定增方案2012年沒有完成，2013年9月13日英達(dá)鋼構(gòu)發(fā)布了補(bǔ)充承諾公告稱，如果博盈投資在2013年才完成本次非公開發(fā)行，則英達(dá)鋼構(gòu)將對(duì)上述業(yè)績(jī)補(bǔ)償期限進(jìn)行順延。雖然資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)采用收益法評(píng)估出具的《資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告》預(yù)測(cè)在2013、2014和2015年的凈利潤(rùn)分別為1.07億元、1.2億元和1.37億元，會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具的《盈利預(yù)測(cè)審核報(bào)告》預(yù)計(jì)在2013年預(yù)計(jì)的凈利潤(rùn)為1.10億元。英達(dá)鋼構(gòu)卻認(rèn)為《資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告》和《盈利預(yù)測(cè)審核報(bào)告》營(yíng)業(yè)收入測(cè)算范圍僅包括了已簽署的訂單，并未包括供貨意向性訂單等。因營(yíng)業(yè)收入測(cè)算范圍不同，營(yíng)業(yè)成本、銷售費(fèi)用、管理費(fèi)用、凈利潤(rùn)等項(xiàng)目的測(cè)算亦出現(xiàn)較大差異。仍然承諾在業(yè)績(jī)補(bǔ)償期內(nèi)（2014-2016年），累計(jì)實(shí)現(xiàn)的扣除非經(jīng)常損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)與已補(bǔ)償?shù)墓煞輧r(jià)值（在業(yè)績(jī)補(bǔ)償期內(nèi)已補(bǔ)償?shù)墓煞輸?shù)×本次發(fā)行價(jià)格）及在業(yè)績(jī)補(bǔ)償期內(nèi)已補(bǔ)償?shù)默F(xiàn)金數(shù)三者之和不足累計(jì)業(yè)績(jī)承諾數(shù)11.8億元的，英達(dá)鋼構(gòu)將進(jìn)行追加補(bǔ)償，實(shí)現(xiàn)對(duì)業(yè)績(jī)承諾的全部覆蓋。2013年9月27日證監(jiān)會(huì)審核通過(guò)了該非公開發(fā)行方案。

（三）業(yè)績(jī)承諾實(shí)現(xiàn)情況

如此大手筆的業(yè)績(jī)承諾，實(shí)現(xiàn)情況究竟怎么樣呢？從后續(xù)三年的業(yè)績(jī)承諾實(shí)現(xiàn)情況專項(xiàng)審核報(bào)告可以看出，2014年，斯太爾實(shí)現(xiàn)扣非凈利潤(rùn)74065691.75元，與承諾利潤(rùn)數(shù)差額為155934308.25元；2015年，斯太爾凈虧損10569283.11元，與承諾利潤(rùn)數(shù)差額為350569283.11元。2016年，斯太爾扣非凈利潤(rùn)又僅有123243944.97元，與承諾額相差486756055.03元。每年的實(shí)現(xiàn)率及差異率見表1所示。三年的實(shí)際凈利潤(rùn)合計(jì)僅為1.87億元，業(yè)績(jī)承諾完成率僅為15.83%。

（四）業(yè)績(jī)承諾兌現(xiàn)情況

如此高額的差率差異，控股股東是否按照原來(lái)的承諾，優(yōu)先采用股份補(bǔ)償，不足部分采用現(xiàn)金補(bǔ)償嗎？實(shí)際情況卻是控股股東變更業(yè)績(jī)承諾方式，延期支付業(yè)績(jī)承諾款。

1.變更業(yè)績(jī)承諾方式

由于2014年的業(yè)績(jī)承諾未能實(shí)現(xiàn)，業(yè)績(jī)?nèi)笨谶_(dá)155934308.25元，觸發(fā)了業(yè)績(jī)承諾償補(bǔ)事項(xiàng)。如采用原承諾的股份補(bǔ)償方式，控股股東將注銷12159835股，其持股比例將下降為13.30%，如果三年均按股份補(bǔ)償，不僅現(xiàn)有股份不夠補(bǔ)償，還需追償不少現(xiàn)金，損失非常巨大，因此，2015年5月20日斯太爾發(fā)布公告稱控股股東變更了承諾方式，承諾將按承諾利潤(rùn)數(shù)與實(shí)際盈利之間的差額以現(xiàn)金的方式對(duì)斯太爾進(jìn)行補(bǔ)償。補(bǔ)償期內(nèi)由斯太爾在當(dāng)年年報(bào)披露后的10個(gè)交易日內(nèi)計(jì)算應(yīng)補(bǔ)償?shù)默F(xiàn)金金額，并于償補(bǔ)金額確定后10個(gè)交易日內(nèi)書面通知英達(dá)鋼構(gòu)，英達(dá)鋼構(gòu)將在接到通知后的30日內(nèi)將該等數(shù)量的現(xiàn)金交付斯太爾。

2.延期支付業(yè)績(jī)承諾款

雖然變更了業(yè)績(jī)承諾款的補(bǔ)償方式，但是業(yè)績(jī)承諾款的支付分?jǐn)?shù)次才完成。2014年度業(yè)績(jī)補(bǔ)償款英達(dá)鋼構(gòu)分別于2015年7月24日支付6000萬(wàn)元，2015年8月10日、2015年8月11日、2015年8月14日分三次分別支付了5000萬(wàn)元、2000萬(wàn)元、2593.43萬(wàn)元業(yè)績(jī)補(bǔ)償款以及相應(yīng)違約金497605.85元。截至2015年8月14日英達(dá)鋼構(gòu)2014年度業(yè)績(jī)補(bǔ)償承諾才履行完畢。

2015年的業(yè)績(jī)承諾款分別于2016年5月30日和2016年6月30日付了第一期6000萬(wàn)元和第二期12000萬(wàn)元業(yè)績(jī)補(bǔ)償款。2016年7月27日付了最后一期170569283.11元業(yè)績(jī)補(bǔ)償款和7236199.86元違約金。至此，英達(dá)鋼構(gòu)2015年度業(yè)績(jī)補(bǔ)償承諾才履行完畢。

2016年的業(yè)績(jī)承諾款，根據(jù)《利潤(rùn)補(bǔ)償協(xié)議》，斯太爾于2017年5月12日向英達(dá)鋼構(gòu)發(fā)出了業(yè)績(jī)補(bǔ)償?shù)臅嫱ㄖ?，英達(dá)鋼構(gòu)需在2017年6月11日前，將486756055.03元全額交付給斯太爾。但是，2017年6月27日英達(dá)鋼構(gòu)結(jié)合自身資金周轉(zhuǎn)及市場(chǎng)融資現(xiàn)狀，修訂了此前提出的后續(xù)履約計(jì)劃，即2017年7月25日前向斯太爾支付12000萬(wàn)元、2017年7月28日前向斯太爾支付16000萬(wàn)元、2017年8月28日前向斯太爾支付剩余206756055.03元，并就應(yīng)付未付業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償款按0.3‰/日利息承擔(dān)違約賠償責(zé)任。截至2017年7月28日斯太爾發(fā)布公告稱，暫未收到英達(dá)鋼構(gòu)第一期、第二期業(yè)績(jī)補(bǔ)償款。

四、對(duì)于斯太爾業(yè)績(jī)承諾款的財(cái)稅處理分析

（一）斯太爾公司的賬務(wù)處理

2015年10月15日斯太爾發(fā)布了2015年前三季報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告稱，2015年1—9月實(shí)現(xiàn)歸屬上市公司股東凈利潤(rùn)約2100萬(wàn)元較上年同期盈利58.67萬(wàn)元上升約3479%，對(duì)于業(yè)績(jī)變動(dòng)原因斯太爾披露了5個(gè)方面的原因，其中就包括根據(jù)重新簽訂的《利潤(rùn)補(bǔ)償協(xié)議》，英達(dá)鋼構(gòu)以現(xiàn)金形式全額支付了2014年度業(yè)績(jī)補(bǔ)償款確認(rèn)為非經(jīng)常性損益。

可是就在第二日（2015年10月16日），斯太爾收到深圳證券交易所管理部出具的《關(guān)于對(duì)斯太爾動(dòng)力股份有限公司的關(guān)注函》，深圳證券交易所要求公司確認(rèn)控股股東2014年業(yè)績(jī)補(bǔ)償款的賬務(wù)處理事項(xiàng)。

2015年10月28日停牌多日的斯太爾發(fā)布公告對(duì)控股股東2014年業(yè)績(jī)補(bǔ)償款會(huì)計(jì)處理問題進(jìn)行了說(shuō)明，并對(duì)三季度業(yè)績(jī)進(jìn)行了修正，將控股股東2014年業(yè)績(jī)補(bǔ)償款修正為計(jì)入資本公積。修正后的2015年前三季度業(yè)績(jī)?yōu)樘潛p98436695.92元，其中發(fā)動(dòng)機(jī)業(yè)務(wù)板塊虧損99697996.02元、車橋業(yè)務(wù)板塊虧損7611269.67元、碳酸鋰板塊虧損3823045.91元、處置車橋業(yè)務(wù)收益10324717.34元。

不到半個(gè)月時(shí)間，斯太爾的凈利潤(rùn)從預(yù)測(cè)公告的盈利2100萬(wàn)元，同比暴增34倍，突然變成修正后的虧損近億元。

（二）斯太爾公司賬務(wù)處理的財(cái)稅分析

從斯太爾公司公告可以看出，在控股股東英達(dá)鋼構(gòu)做出業(yè)績(jī)承諾時(shí)公司并未做賬務(wù)處理，英達(dá)鋼構(gòu)與并購(gòu)標(biāo)的江蘇斯太爾表面看也沒有關(guān)聯(lián)關(guān)系，亦即英達(dá)鋼構(gòu)是為一個(gè)沒有關(guān)系的資產(chǎn)做出了業(yè)績(jī)補(bǔ)償承諾。受此利好刺激，斯太爾的股價(jià)由此大漲。非公開發(fā)行股份預(yù)案也被證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。但是接下來(lái)連續(xù)三年的業(yè)績(jī)均未實(shí)現(xiàn)。

2014年當(dāng)業(yè)績(jī)承諾未實(shí)現(xiàn)時(shí)，上市公司斯太爾并沒有按照權(quán)責(zé)發(fā)生制進(jìn)行賬務(wù)處理，而是在陸續(xù)收到業(yè)績(jī)承諾款之后才進(jìn)行賬務(wù)處理。在處理過(guò)程中，先是為了提高業(yè)績(jī)作為非經(jīng)常性損益計(jì)入了營(yíng)業(yè)外收入，但是收到了深交所的監(jiān)管關(guān)注函，公司基于謹(jǐn)慎性原則又改為計(jì)入資本公積-其他資本公積科目。從斯太爾2015年及2016年年報(bào)可以看出，對(duì)于這兩年的業(yè)績(jī)承諾款公司均計(jì)入資本公積-其他資本公積科目。

但是，2017年6月22日斯太爾收到了湖北公安縣稅務(wù)局稅源管理一分局要求斯太爾對(duì)2015年度收到的控股股東英達(dá)鋼構(gòu)2014年的業(yè)績(jī)補(bǔ)償款155934308.25元，補(bǔ)繳2014 年度企業(yè)所得稅款18278476.61元及相應(yīng)滯納金3582581.42元。

結(jié)合上面的文獻(xiàn)回顧以及業(yè)績(jī)承諾事件的過(guò)程，筆者認(rèn)為公司在業(yè)績(jī)承諾協(xié)議簽訂時(shí)沒有做賬務(wù)處理是正確的，但是在2014年業(yè)績(jī)承諾未實(shí)現(xiàn)時(shí)，應(yīng)該按照權(quán)責(zé)發(fā)生制確認(rèn)債權(quán)，并按照資產(chǎn)負(fù)債觀確認(rèn)為當(dāng)期損益。但是根據(jù)證監(jiān)會(huì)印發(fā)的《上市公司執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則監(jiān)管問題解答》（會(huì)計(jì)部函[2009]60號(hào)）規(guī)定，”對(duì)于上市公司的控股股東、控股股東控制的其他關(guān)聯(lián)方、上市公司的實(shí)質(zhì)控制人對(duì)上市公司進(jìn)行直接或間接的捐贈(zèng)等單方面的利益輸送行為認(rèn)定為其經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)具有資本投入性質(zhì)，形成的利得應(yīng)計(jì)入所有者權(quán)益。上市公司與潛在控股股東之間發(fā)生的上述交易，應(yīng)比照上述原則進(jìn)行監(jiān)管以及上市公司收到的由其控股股東或其他原非流通股股東根據(jù)股改承諾為補(bǔ)足當(dāng)期利潤(rùn)而支付的現(xiàn)金應(yīng)作為權(quán)益性交易計(jì)入所有者權(quán)益”。證監(jiān)會(huì)出臺(tái)這個(gè)規(guī)定的初衷主要是規(guī)避上市公司利用并購(gòu)重組操縱利潤(rùn)。

因此，結(jié)合本案例情況，英達(dá)鋼構(gòu)為沒有關(guān)聯(lián)關(guān)系的江蘇斯太爾未來(lái)業(yè)績(jī)提供補(bǔ)償，促成了非公開發(fā)行股份方案獲得證監(jiān)會(huì)的順利通過(guò)，最終成為上市公司斯太爾的實(shí)際控制人。如果英達(dá)鋼構(gòu)采用的是股份補(bǔ)償，則應(yīng)該先回購(gòu)股份再注銷股份。當(dāng)改為現(xiàn)金補(bǔ)償后，斯太爾對(duì)于并購(gòu)業(yè)績(jī)承諾款最終計(jì)入資本公積-其他資本公積科目才是合理的。所以，當(dāng)斯太爾將業(yè)績(jī)承諾款計(jì)入營(yíng)業(yè)外收入時(shí)，監(jiān)管層及時(shí)發(fā)布了關(guān)注函，斯太爾及時(shí)更正后，監(jiān)管層也就沒有再提出異議。

對(duì)于業(yè)績(jī)承諾款是否應(yīng)該繳納所得稅？同樣如果是按照股份補(bǔ)償?shù)男问?，不涉及所得稅。如果是現(xiàn)金補(bǔ)償，按照《企業(yè)所得稅法》規(guī)定，企業(yè)以貨幣形式和非貨幣形式從各種來(lái)源取得的收入為收入總額，收入總額減除不征稅收入、免稅收入、各項(xiàng)扣除以及允許彌補(bǔ)的以前年度虧損后的余額，為應(yīng)納稅所得額?，F(xiàn)金支付的業(yè)績(jī)承諾款，屬于貨幣形式的收入，而又不屬于不征稅收入、免稅收入，理應(yīng)納入所得稅的增稅范圍。而且國(guó)家稅務(wù)總局公告2014年第29號(hào)也明確指出，企業(yè)接收股東劃入資產(chǎn)，凡合同、協(xié)議約定作為資本金的，不計(jì)入企業(yè)的收入總額，否則，企業(yè)均應(yīng)按公允價(jià)值確定該項(xiàng)資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)。另外，《企業(yè)所得稅法》還規(guī)定，在計(jì)算應(yīng)納稅所得額時(shí)，企業(yè)財(cái)務(wù)、會(huì)計(jì)處理辦法與稅收法律、行政法規(guī)的規(guī)定不一致的，應(yīng)當(dāng)依照稅收法律、行政法規(guī)的規(guī)定計(jì)算。因此，不能因?yàn)闀?huì)計(jì)處理是計(jì)入資本公積-其他資本公積科目而免去繳納稅款的義務(wù)。所以，會(huì)計(jì)處理和稅收規(guī)定是兩回事。收到的現(xiàn)金業(yè)績(jī)承諾款應(yīng)該作為應(yīng)稅所得。同時(shí)，應(yīng)該注意到稅務(wù)機(jī)關(guān)本次只通知斯太爾繳納收到的2014年的業(yè)績(jī)承諾款應(yīng)該補(bǔ)交的企業(yè)所得稅款及其滯納金，還未要求其補(bǔ)交2015年收到的業(yè)績(jī)承諾款應(yīng)該繳納的企業(yè)所得稅款及其滯納金。如果本次稅務(wù)行政復(fù)議失敗，公司必將背上沉重的稅務(wù)負(fù)擔(dān)。會(huì)計(jì)處理的明確規(guī)定，導(dǎo)致現(xiàn)有上市公司有的將預(yù)測(cè)業(yè)績(jī)和承諾業(yè)績(jī)的差額作為金融工具，并計(jì)入營(yíng)業(yè)外收入或營(yíng)業(yè)外支出（如高新興）；有的將收到現(xiàn)金形式的業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償記入資本公積，如蘇寧環(huán)球、鑫茂科技、浙江傳化、北方光電、海立美達(dá)、天康生物、海潤(rùn)光伏等，有的卻記入營(yíng)業(yè)外收入，如量子高科、陽(yáng)普醫(yī)療等，處理方法不統(tǒng)一。有的上市公司交了所得稅，有的公司則作為權(quán)益性交易未交所得稅，存在巨大的稅收風(fēng)險(xiǎn)。因此，建議采用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋公告等形式明確指出收到的現(xiàn)金業(yè)績(jī)承諾款按照資產(chǎn)負(fù)債觀，應(yīng)該確認(rèn)為損益，但出于與證監(jiān)會(huì)監(jiān)管政策協(xié)調(diào)及規(guī)避上市公司操縱利潤(rùn)，應(yīng)該將其確認(rèn)為權(quán)益性交易，計(jì)入資本公積-其他資本公積，這樣也與大多數(shù)公司的賬務(wù)處理一致，避免大規(guī)模調(diào)賬。同時(shí)，國(guó)家稅務(wù)總局也應(yīng)該對(duì)于并購(gòu)業(yè)績(jī)承諾款做出明確的解釋公告，規(guī)定收到現(xiàn)金業(yè)績(jī)承諾款應(yīng)該作為應(yīng)稅所得，并對(duì)支付業(yè)績(jī)承諾款做出抵減的規(guī)定，減少企業(yè)整體稅負(fù)；對(duì)于股份補(bǔ)償?shù)臉I(yè)績(jī)承諾款則作為權(quán)益性交易，不交所得稅，這也符合監(jiān)管層倡導(dǎo)并購(gòu)業(yè)績(jī)承諾采用股份補(bǔ)償?shù)男问?。從而避免廣大會(huì)計(jì)人員根據(jù)自己的職業(yè)判斷進(jìn)行處理，給企業(yè)造成損失。

五、總結(jié)

總之，對(duì)于上市公司控股股東承諾的業(yè)績(jī)補(bǔ)償安排，我國(guó)仍缺乏相關(guān)

1.趙國(guó)慶.資產(chǎn)注入業(yè)績(jī)不達(dá)標(biāo)觸發(fā)補(bǔ)償?shù)臅?huì)計(jì)與稅務(wù)處理探討.財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì).2012(01)

2.張國(guó)昀.并購(gòu)業(yè)績(jī)補(bǔ)償會(huì)計(jì)處理探討.財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì).2015(10)

3.汪月祥,楊俊欣.現(xiàn)金形式的“業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償”會(huì)計(jì)處理探討.會(huì)計(jì)之友.2014(10)

4.謝紀(jì)剛,張秋生.上市公司控股合并中業(yè)績(jī)承諾補(bǔ)償?shù)臅?huì)計(jì)處理——基于五家公司的案例分析.會(huì)計(jì)研究.2016(06)

5.周清松,陳婷,蘇新龍.業(yè)績(jī)補(bǔ)償受讓方的會(huì)計(jì)與稅務(wù)處理問題探討.財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì).2014(08)

6.張惠娟.企業(yè)合并中或有對(duì)價(jià)的會(huì)計(jì)處理探析. 財(cái)會(huì)月刊.2016(31)