中小企業(yè)融資難現(xiàn)狀分析及提升對策

印厚慈

【摘 要】就現(xiàn)階段發(fā)展來看，我國中小企業(yè)發(fā)展過程中仍面臨著重重困難，如技術(shù)較為落后、融資困難以及市場準入門檻過高等。其中，融資困難是制約中小企業(yè)發(fā)展的最現(xiàn)實的原因。企業(yè)生存和發(fā)展的需要不斷融資，基于此，論文展開了深入分析。

【Abstract】In view of the present stage of development， small and medium-sized enterprises in China are still facing many difficulties in the process of development， such as the relatively backward technology， the financing difficulty and the excessive market access threshold. Among them， the financing difficulty is the most realistic reason restricting the development of small and medium-sized enterprises. Enterprises need continuous financing to survive and develop， on this basis， the paper makes an in-depth analysis.

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè);融資方式;對策

【Keywords】small and medium-sized enterprises; financing mode; countermeasures

【中圖分類號】F275;F276.3? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 【文獻標(biāo)志碼】A? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文章編號】1673-1069（2018）12-0051-02

1 中小企業(yè)融資狀況及原因分析

融資能力是中小企業(yè)的核心競爭力之一，也是維系企業(yè)資金鏈循環(huán)的必要條件。中小企業(yè)是推動國家經(jīng)濟發(fā)展的良好的就業(yè)渠道和重要的助推力，而融資難是當(dāng)前中小企業(yè)良性發(fā)展的“攔路虎”。 據(jù)中國人民銀行的最新統(tǒng)計，目前階段我國貸款份額有50%以上都被國有大型企業(yè)占用，中小企業(yè)的貸款份額僅占不足20%。提升中小企業(yè)融資能力已引起政府和中小企業(yè)本身的高度重視。對中小企業(yè)融資困難的原因進行分析，總結(jié)如下。

1.1 外部因素

1.1.1 社會服務(wù)體系不完善，中小企業(yè)發(fā)展空間受限

相較于我國，發(fā)達國家中的中小企業(yè)服務(wù)體系，不論是政府機構(gòu)還是民間組織，都在國家和政府的支持下，共同為中小企業(yè)的社會化服務(wù)體系添磚加瓦，力求創(chuàng)建全方位多層次的社會服務(wù)體系。而在我國，所有的建設(shè)都還處于初級階段，這讓中小企業(yè)所面臨的市場條件相對不完善，致使中小企業(yè)發(fā)展緩慢甚至產(chǎn)生停滯。尤其是我國在為中小企業(yè)提供貸款擔(dān)保的信用體系方面較為缺乏，其原因在于中小企業(yè)固定資產(chǎn)偏少，貸款的限制多和自身的信用度低，不健全的直接融資市場讓中小企業(yè)對金融機構(gòu)貸款的依賴更為嚴重。

1.1.2 區(qū)域發(fā)展不平衡，中小企業(yè)發(fā)展受限

從我國長期發(fā)展情況來看，經(jīng)濟政策的優(yōu)惠多給予國有大型企業(yè)，地區(qū)的優(yōu)惠政策上，也多向經(jīng)濟發(fā)展快速的地區(qū)開放。發(fā)展不足的地區(qū)，為了更好地加速本地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展，在招商引資、資金分配、財政支出、稅收優(yōu)惠等方面，也都比較偏向大型企業(yè)，而中小企業(yè)幾乎得不到平等對待。在經(jīng)濟發(fā)展較快地區(qū)，中小企業(yè)的融資渠道和發(fā)展過程也同樣面臨著不平等的問題，在銀行貸款和審批招標(biāo)方面有相當(dāng)大的阻力，受到的限制也較多，究其原因，一方面，中小企業(yè)的信用度較低，難以找到合適的擔(dān)保人，可抵押物資源較少，加之手續(xù)煩瑣，導(dǎo)致中小企業(yè)難以申請到貸款或財政支持;另一方面，我國大多數(shù)中小企業(yè)財務(wù)管理制度不夠完善，經(jīng)營者管理水平不足。

1.1.3 區(qū)域創(chuàng)新能力不平衡，中小企業(yè)發(fā)展創(chuàng)新能力不足

在我國近幾年出臺的促進中小企業(yè)科技創(chuàng)新的法規(guī)和政策來看，呈現(xiàn)分布比較分散，內(nèi)容比較空泛，沒有真正落到實處等問題。在已經(jīng)出臺的政策中，又多以支持創(chuàng)新性、科技型中小企業(yè)為主，對于其他中小企業(yè)的關(guān)注度明顯不足。中小企業(yè)在人才吸納方面較大型企業(yè)有很大不足，從而致使大部分中小企業(yè)自身的創(chuàng)新能力較低，無法得到提升。

1.2 內(nèi)部因素

1.2.1 人才資源不足，中小企業(yè)技術(shù)發(fā)展受阻

技術(shù)人才匱乏是當(dāng)前中小企業(yè)普遍存在的問題，隨著日益激烈的競爭，企業(yè)的生存和更好的發(fā)展越來越依賴人才的優(yōu)勢。十八大以來，習(xí)近平總書記在不同場合不斷地強調(diào)人才的重要性，他指出：“創(chuàng)新是引領(lǐng)發(fā)展的第一動力，適應(yīng)和引領(lǐng)我國經(jīng)濟發(fā)展新常態(tài)，創(chuàng)新驅(qū)動其實質(zhì)是人才的驅(qū)動”。

1.2.2 部分中小企業(yè)的信用狀況較差

目前，大多數(shù)中小企業(yè)是家族式管理制度的企業(yè)，在自身管理制度上存在著很大的問題，這些中小企業(yè)持續(xù)發(fā)展能力不足、容易倒閉、還款不及時甚至借貸不還、經(jīng)營風(fēng)險偏大、信息不透明，而這些因素讓放貸風(fēng)險偏大，導(dǎo)致我國的金融機構(gòu)對相當(dāng)多的中小企業(yè)信任度不足，在面對具有較高風(fēng)險而獲得收益不高的時候，就會拒絕放貸給企業(yè)。同時，我國一部分中小企業(yè)本身素質(zhì)存在問題，如法制觀念淡薄，制造虛假財務(wù)信息，粉飾企業(yè)收入和虧損的真相。財務(wù)管理制度不健全，缺乏資金、債務(wù)管理和風(fēng)險管理等方面能力，導(dǎo)致自身信用度不足。近年來，頻繁出現(xiàn)的中小企業(yè)主攜款逃跑的現(xiàn)象，使得金融機構(gòu)越來越不信任中小企業(yè)，致使中小企業(yè)的融資越來越困難。

1.2.3 中小企業(yè)規(guī)模小，缺乏擔(dān)保物

任何國家、任何形式的金融機構(gòu)，都需要企業(yè)有擔(dān)保物來進行抵押或質(zhì)押，才能夠提供貸款或者擔(dān)保服務(wù)。中小企業(yè)的性質(zhì)決定了其固定資產(chǎn)和流動資產(chǎn)占比較低，缺少有效的抵押、質(zhì)押物，難以滿足金融機構(gòu)對其的放貸要求。有的中小企業(yè)為了融資，尋求擔(dān)保公司的幫助，但是成功擔(dān)保的貸款時間都很短，不足以支撐中小企業(yè)的正常發(fā)展需求。而這一系列問題，不斷地增加著中小企業(yè)的融資難度。除此之外，現(xiàn)在許多擔(dān)保機構(gòu)發(fā)展得并不好，同樣缺乏盈利，他們選擇通過抬高擔(dān)保費用來維持營業(yè)，這不僅增加了中小企業(yè)的融資成本，而且降低了融資效率。

2 提升中小企業(yè)融資能力的對策

2.1 暢通拓寬中小企業(yè)的融資渠道

積極開展“區(qū)域集優(yōu)”直接債務(wù)融資試點。政府協(xié)調(diào)中債公司，支持地區(qū)內(nèi)優(yōu)秀中小企業(yè)發(fā)行企業(yè)債進行直接融資，降低融資成本。政府根據(jù)中債公司的規(guī)定按“區(qū)域集優(yōu)”中小企業(yè)直接發(fā)債規(guī)模出資設(shè)立市級“區(qū)域集優(yōu)”中小企業(yè)直接債務(wù)融資發(fā)展基金，為中小企業(yè)發(fā)債提供信用擔(dān)保。

設(shè)立中小企業(yè)應(yīng)急轉(zhuǎn)貸資金，對符合銀行信貸條件，貸款即將到期而足額還貸出現(xiàn)暫時困難的中小企業(yè)，利用按期還貸、續(xù)貸提供短期資金，更好地滿足中小企業(yè)的融資需求。

2.2 加大政府對中小企業(yè)的扶持和保護力度

政府要制定與中小企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r符合的優(yōu)惠融資政策，用政策補貼和資金支持來鼓勵我國社會機構(gòu)為中小企業(yè)提供有償服務(wù)，可以設(shè)立中小企業(yè)的扶持資金，從而給予中小企業(yè)發(fā)展中所必需的資金支持，制定并實施資金扶持的相關(guān)計劃，并落到實處;增加中央和地方財政對中小企業(yè)融資扶持資金的轉(zhuǎn)移支付，設(shè)置專項貸款來扶持技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新和設(shè)備創(chuàng)新。利用財政資金委托銀行發(fā)放專項貸款，建立科技風(fēng)險基金，中小融資服務(wù)互聯(lián)網(wǎng)信息平臺等。

2.3 改善中小企業(yè)融資環(huán)境

在中小企業(yè)的融資和貸款方面，金融機構(gòu)要加大人力、財力、物力的投入，要積極拓展金融服務(wù)和產(chǎn)品創(chuàng)新，為中小企業(yè)提供更加全面的產(chǎn)品和更為優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。銀行可以對缺乏抵押資產(chǎn)的處于創(chuàng)業(yè)初期的中小企業(yè)辦理第三方財產(chǎn)擔(dān)保融資、中小企業(yè)聯(lián)保貸款、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資等;金融機構(gòu)應(yīng)積極探索適合中小企業(yè)的批量化服務(wù)模式，提高服務(wù)效率，建立不同于大型企業(yè)的差異化風(fēng)險管理制度，在經(jīng)濟情況允許的范圍內(nèi)，適當(dāng)提高對中小企業(yè)貸款的信任度;發(fā)展較好的銀行可以通過銀行集團內(nèi)的投資銀行建立一個科技直投基金，專門用于中小企業(yè)的直投項目。

2.4 提升中小企業(yè)自主創(chuàng)新能力和管理能力

中小企業(yè)在當(dāng)下的競爭壓力下，更愿意進行創(chuàng)新和改進，同時，其組織機構(gòu)安排具有相當(dāng)?shù)撵`活性。在自身發(fā)展的過程中，中小企業(yè)更加注重打造其企業(yè)核心競爭力，即科技與創(chuàng)新，以此增強企業(yè)實力，并對企業(yè)進行科學(xué)的規(guī)范化管理，以提高企業(yè)的經(jīng)營管理效率和水平，增強企業(yè)抵御風(fēng)險的能力。

建立規(guī)范的信息披露機制，將財務(wù)信息做到公開化、透明化，規(guī)范企業(yè)的財務(wù)管理，降低外部投資者的信息獲取成本，增強其吸引信貸資金的能力;提升企業(yè)自身的理財能力，擴大內(nèi)源性融資，加強對自有現(xiàn)金、閑置資金、存貨資金、應(yīng)收賬款等資金的利用和管理，加速資金周轉(zhuǎn)，提高企業(yè)現(xiàn)有資金的使用率;完善內(nèi)部風(fēng)險控制制度，做到相關(guān)信息披露的透明化，會計賬目的規(guī)范化與統(tǒng)計報表的時效化。

2.5 促進區(qū)域間協(xié)調(diào)發(fā)展，縮小區(qū)域間創(chuàng)新和發(fā)展差異

企業(yè)與區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展之間具有十分密切的關(guān)系，而區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展出現(xiàn)不平衡，創(chuàng)新能力和發(fā)展程度不同，就會直接導(dǎo)致企業(yè)之間的發(fā)展差異。為了加速解決這一問題，就需要將區(qū)域間的內(nèi)外要素和資源進行整合。目前，我國發(fā)展較快的地區(qū)只注重技術(shù)研發(fā)、市場營銷等工作，而發(fā)展不足的地區(qū)只注重加工和制造等工作，因此，可以出臺相應(yīng)的政策來促進兩類地區(qū)之間協(xié)調(diào)和互助，進一步促進區(qū)域間生產(chǎn)要素合理流動、優(yōu)化配置、促進區(qū)域間的平衡發(fā)展。解決區(qū)域間發(fā)展不平衡的問題，需要持久的努力和國家不斷的支持，不是短期就可以合理解決的問題。