互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)監(jiān)管困境及出路

楊海犁

摘 要：隨著國(guó)家日前“十三五”規(guī)劃的藍(lán)圖展開，政府對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融持一個(gè)相當(dāng)樂觀的態(tài)度。在政策利好且市場(chǎng)的龐大需求下，構(gòu)建融資新模式是未來的重中之重。我國(guó)自2016年就進(jìn)入了政府互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管模式，在政府查封了幾個(gè)大型的冒牌金融公司后，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)如入冰窖。本文從互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的困境著手，逐一解決目前監(jiān)管存在的難題。

關(guān)鍵詞：金融理財(cái)；監(jiān)管困境；政策

根據(jù)相關(guān)資料顯示，2015年中國(guó)人民銀行就聯(lián)合了各大部門聯(lián)合印發(fā)了關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)健康發(fā)展的意見，2016年國(guó)務(wù)院組織各部委在全國(guó)范圍內(nèi)啟動(dòng)為期一年的金融專項(xiàng)整治。2016年8月13條監(jiān)管紅線的劃分，同年11月網(wǎng)貸平臺(tái)進(jìn)入了備案管理模式。各類監(jiān)管辦法的陸續(xù)出臺(tái)，互聯(lián)網(wǎng)金融越來越走向規(guī)范化的管理，相信在不久的將來，一定會(huì)有更為專業(yè)，更為健康的互聯(lián)網(wǎng)金融模式屹立潮頭。

1 互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管困境分析

1.1 監(jiān)管手段落后，主體不明確

互聯(lián)網(wǎng)部門監(jiān)管分工的不明確是存在的重要問題，在我國(guó)政府承擔(dān)著宏觀調(diào)控的重要責(zé)任。自互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中，分工不夠明確很容易直接造成監(jiān)管的缺失，而當(dāng)前監(jiān)管的缺失與遺漏需要金融領(lǐng)域的緊密監(jiān)管。互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)作為欣欣向榮的一支，每天都會(huì)有新的形勢(shì)出現(xiàn)，而政府部門的監(jiān)管應(yīng)當(dāng)與互聯(lián)網(wǎng)金融相對(duì)，當(dāng)問題出現(xiàn)時(shí)需要明確的部門擔(dān)責(zé)，也需要實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的發(fā)展。

互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)變化非常之快，新需求很容易帶來新的變化?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管對(duì)象是互聯(lián)網(wǎng)金融，需要以互聯(lián)網(wǎng)金融的改變作為調(diào)整，監(jiān)督手段的落后導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中存在很大差距。就比如以創(chuàng)新發(fā)展為特色的第三方支付，類似宜信貸、人人貸等，他們根據(jù)市場(chǎng)化需求而產(chǎn)生的金融創(chuàng)新服務(wù)于項(xiàng)目對(duì)于企業(yè)的創(chuàng)新不啻為巨大打擊，對(duì)于金融創(chuàng)新產(chǎn)品也是一種桎梏。現(xiàn)行的金融監(jiān)管存在著相應(yīng)的缺陷，幾大金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)雖然有著明確分工，但是彼此職責(zé)不清使得監(jiān)管體制容易出現(xiàn)不到位的現(xiàn)象。另外，金融市場(chǎng)的行政管制比較嚴(yán)格，金融監(jiān)管需要大量的創(chuàng)新推進(jìn)。再者監(jiān)管的手段與方法落后，缺乏令人信服的能力與標(biāo)準(zhǔn)。

1.2 信用體系不完善

我國(guó)的信用環(huán)境在多年發(fā)展中逐步縮小了與發(fā)達(dá)國(guó)家的差距，但是還是存在著很多不足?；ヂ?lián)網(wǎng)時(shí)代的信用環(huán)境不僅涵蓋了線下的信用體系，還包括線上的信用環(huán)境。在英美國(guó)家，類似P2P投資準(zhǔn)入門檻很高，用戶必須要提供銀行賬號(hào)、信用記錄等，這種信息的判斷導(dǎo)致違法成本上升。而且像歐美國(guó)家對(duì)于違法、詐騙等懲處力度很大，我國(guó)的信用環(huán)境發(fā)展不力是造成違法行為的重要原因。

目前我國(guó)的征信系統(tǒng)包括中國(guó)人民銀行的征信以及互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)自建的征信。金融機(jī)構(gòu)通過內(nèi)聯(lián)網(wǎng)使得終端網(wǎng)分支機(jī)構(gòu)覆蓋，但是當(dāng)前我國(guó)人行系統(tǒng)還處于傳統(tǒng)的階段，必須要進(jìn)行升級(jí)，為未來發(fā)展奠定基礎(chǔ)。而且，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)內(nèi)部缺乏自律意識(shí)，違法成本太低，目前觸碰紅線的比比皆是。

1.3 缺乏健全的法律制度

就目前而言，互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域中雖然頒布了很多法律，但是涵蓋的范圍太廣，沒有明確定位互聯(lián)網(wǎng)類金融機(jī)構(gòu)的法律法規(guī)，在互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)中很少金融法、保險(xiǎn)法、證券法那么齊全的法律。因?yàn)榻诘幕ヂ?lián)網(wǎng)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)出了多發(fā)態(tài)勢(shì)，互聯(lián)網(wǎng)金融跨區(qū)域跨市場(chǎng)，這很容易導(dǎo)致金融監(jiān)管大段空白。金融契約日前遵循的原則是以法律法規(guī)為保障的，在互聯(lián)網(wǎng)金融立法方面缺乏完整的具體的法律發(fā)揮，這也使得互聯(lián)網(wǎng)金融方面存在著洗錢、集資等現(xiàn)象。

發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)于金融監(jiān)管立法與體制建設(shè)對(duì)于我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融防范有著深遠(yuǎn)的借鑒意義，美國(guó)針對(duì)不同的互聯(lián)網(wǎng)金融制定了相關(guān)法案，確立眾籌的方式。我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融針對(duì)一些中小投資者只能愛莫能助，畢竟尚未成立嚴(yán)格的專業(yè)的法律。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管對(duì)策分析

2.1 適度創(chuàng)新，構(gòu)建有序競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境

為了能夠更好的激發(fā)市場(chǎng)的活力，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新是必不可少的。日前的新興金融存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)，很大一部分原因是監(jiān)管的滯后，當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管應(yīng)當(dāng)從機(jī)構(gòu)的監(jiān)管逐步向功能、行為等進(jìn)行轉(zhuǎn)化。金融監(jiān)管部門與互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的聯(lián)合監(jiān)管使得金融企業(yè)的審批已經(jīng)往備案制過渡。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的過渡，再進(jìn)行協(xié)同監(jiān)管能夠營(yíng)造更為公平更加有競(jìng)爭(zhēng)力的大環(huán)境。

互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的創(chuàng)新必然會(huì)伴隨著發(fā)展，而發(fā)展到了一定程度就會(huì)滋生風(fēng)險(xiǎn)。這就需要采取審慎的原則，處理好創(chuàng)新與發(fā)展的關(guān)系，放寬金融市場(chǎng)的行業(yè)準(zhǔn)入，明確業(yè)務(wù)的范圍，借助特定的條件強(qiáng)化監(jiān)管，保證交易安全。另外，就內(nèi)部風(fēng)控能力方面的水平合理性確定準(zhǔn)入門檻。日前我國(guó)經(jīng)濟(jì)規(guī)模的擴(kuò)大，互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施也在不斷創(chuàng)新，良好的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境需要市場(chǎng)在資源配置中起決定性作用。第一就是要加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的信用體系建設(shè)，構(gòu)建統(tǒng)一的信息披露平臺(tái)，加強(qiáng)投資管理者的監(jiān)督。第二是完善互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的稅收，按規(guī)定納稅，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)征管。第三是需要借鑒歐美大國(guó)的成功案例，提高認(rèn)識(shí)，學(xué)習(xí)他們的先進(jìn)技術(shù)，完善監(jiān)管。

2.2 加強(qiáng)行業(yè)自律，構(gòu)建完善法律法規(guī)

2017年8月，在央行發(fā)布的互聯(lián)網(wǎng)金融專題項(xiàng)目中，互聯(lián)網(wǎng)金融被納入宏觀審慎的管理框架，一定程度上合理的進(jìn)行了風(fēng)險(xiǎn)的防范。將互聯(lián)網(wǎng)金融納入意味著互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)可以和傳統(tǒng)金融平起平坐，監(jiān)管機(jī)構(gòu)也開始由之前的關(guān)注金融風(fēng)險(xiǎn)上身到對(duì)于潛在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行合理的把控，這也意味著目前金融領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)能夠控制。

建立健全的監(jiān)管需要打破行業(yè)壁壘，改掉互相推諉的壞毛病，實(shí)現(xiàn)共同監(jiān)管。一方面需要加強(qiáng)協(xié)調(diào)機(jī)制建設(shè)，確保銀行、網(wǎng)絡(luò)、保險(xiǎn)等監(jiān)管機(jī)構(gòu)的配合，同時(shí)注意不可過度交叉也不可多重監(jiān)管；另一方面需要重視機(jī)構(gòu)與業(yè)務(wù)監(jiān)管，自覺接受社會(huì)各界的監(jiān)督，對(duì)于一些損害利益的行為進(jìn)行懲罰，社會(huì)各界要充分發(fā)揮行業(yè)協(xié)會(huì)的作用。

目前，針對(duì)眾籌、第三方支付等，相關(guān)監(jiān)管條件內(nèi)能夠促進(jìn)金融創(chuàng)新，而刑事監(jiān)管與互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新發(fā)展的結(jié)合也助力新發(fā)展。當(dāng)前，完善的互聯(lián)網(wǎng)金融刑事責(zé)任是結(jié)合了大數(shù)據(jù)信息，強(qiáng)化相關(guān)危害秩序的行為而后進(jìn)行制裁。加強(qiáng)與完善互聯(lián)網(wǎng)法律框架的頂層設(shè)計(jì)能夠盡快建立統(tǒng)一的監(jiān)管法律體系，讓監(jiān)管的執(zhí)行有法可依，責(zé)任到位?；ヂ?lián)網(wǎng)領(lǐng)域的法律應(yīng)該包括法律主體，準(zhǔn)入規(guī)則等，使得投資者、網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)都能夠規(guī)范化，減少政策變動(dòng)帶來的隨意性，強(qiáng)化監(jiān)管的約束。endprint

2.3 提高投資者投資意識(shí)

投資者在選擇網(wǎng)絡(luò)投資時(shí)往往存在著跟風(fēng)的現(xiàn)象，不少時(shí)候盲目相信網(wǎng)絡(luò)上一些平臺(tái)的大肆宣傳，胡亂投資。沒有對(duì)投資平臺(tái)進(jìn)行基礎(chǔ)審查，操作時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)不強(qiáng)都容易遭受很大的損失。作為投資者在投資之前最起碼的應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)該方面的風(fēng)險(xiǎn)教育，了解清楚互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)，不要輕易相信機(jī)構(gòu)的夸大宣傳。

在投資這個(gè)平臺(tái)之前，首先搞清楚平臺(tái)的一套運(yùn)營(yíng)模式。比如借款人是誰(shuí)，在平臺(tái)的信息公示區(qū)域找到借款人的身份證明，固定資產(chǎn)信息等。有時(shí)間的話可以找尋平臺(tái)半年左右的標(biāo)的，看有沒有空標(biāo)、假標(biāo)存在。另外，針對(duì)投資平臺(tái)需要在全國(guó)企業(yè)信息信用系統(tǒng)中了解其法人、注冊(cè)資本等基本情況，了解平臺(tái)的背景，比如到底是國(guó)資背景還是民營(yíng)背景。最后還需要對(duì)于平臺(tái)的管理團(tuán)隊(duì)進(jìn)行分析，管理團(tuán)隊(duì)是否是風(fēng)險(xiǎn)鑒別能力，投資者的資金被吸納后到底進(jìn)了誰(shuí)的腰包，有沒有第三方支付方式這都是很重要的。如果資金投資額比較大，且有條件的話可以對(duì)投資平臺(tái)進(jìn)行實(shí)地走訪。在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)投資下，用戶可以選擇多元化的理財(cái)方式，將資金分散。比如可以炒股、購(gòu)買基金、P2P投資等，避免被單一的產(chǎn)品收益以及風(fēng)險(xiǎn)所控制，借助互聯(lián)網(wǎng)的開放性維護(hù)自身的利益。

2.4 加強(qiáng)門檻準(zhǔn)入，強(qiáng)化金融權(quán)益保護(hù)

在互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)中，每年都上千家的平臺(tái)倒閉，也有上千家的平臺(tái)加入這座圍城。針對(duì)這種現(xiàn)象需要加強(qiáng)門檻的準(zhǔn)入，借鑒其他城市的成功模式，建立網(wǎng)絡(luò)借貸登記平臺(tái)，借貸雙方的實(shí)名認(rèn)證能夠幫助責(zé)任落實(shí)到個(gè)人，各城市的金融機(jī)構(gòu)也可以進(jìn)行實(shí)地走訪與調(diào)查，保障安全監(jiān)管，預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)的消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)一方面是制定專門的金融權(quán)益保護(hù)法，對(duì)于消費(fèi)者的個(gè)人信息作出明確的規(guī)定；另一方面是堅(jiān)持教育引導(dǎo)，利用大數(shù)據(jù)進(jìn)一步提升數(shù)據(jù)的質(zhì)量，推進(jìn)消費(fèi)者協(xié)會(huì)以及大型企業(yè)、相關(guān)部門進(jìn)行的數(shù)據(jù)整合與資源共享。而成立的一行三會(huì)的基本架構(gòu)，能夠幫助解決相應(yīng)的金融糾紛，促進(jìn)行業(yè)消費(fèi)者的保護(hù)。

國(guó)家目前正在健全權(quán)益保護(hù)機(jī)構(gòu)，完善金融消費(fèi)者的權(quán)益保護(hù)機(jī)制。建立的金融消費(fèi)者的適當(dāng)性制度能夠完善消費(fèi)者的偏好，風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知以及承受能力評(píng)估制度，將合適的金融產(chǎn)品以及服務(wù)提供給消費(fèi)者。規(guī)范化的金融機(jī)構(gòu)也能夠保障消費(fèi)者的知情權(quán)與自主選擇權(quán)，不得違背消費(fèi)者的意愿搭售產(chǎn)品，對(duì)于消費(fèi)者保持高度的尊重。對(duì)于金融消費(fèi)行為也采取了普及長(zhǎng)效機(jī)制以及多元化的解決機(jī)制促進(jìn)普惠金融的發(fā)展，加強(qiáng)社會(huì)信用體系的建設(shè)增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)信用意識(shí)。

3 結(jié)論

綜上所述，互聯(lián)網(wǎng)金融連續(xù)四次被寫入了政府工作報(bào)告，這充分說明了國(guó)家對(duì)于該行業(yè)的重視以及肯定。從目前的發(fā)展來看，互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的每一次變革每一次成功都和國(guó)家的相關(guān)監(jiān)管與整治一脈相承，管理也愈來愈嚴(yán)格?？梢缘弥獜?qiáng)有力的監(jiān)管才應(yīng)該是互聯(lián)網(wǎng)金融下的新常態(tài)。畢竟，以前的寬松政策已經(jīng)不適用了，互聯(lián)網(wǎng)金融的紅利也已經(jīng)結(jié)束了。現(xiàn)在的行業(yè)發(fā)展愈來愈規(guī)范化，未來若是想要做得更好，必須建立長(zhǎng)效的監(jiān)管機(jī)制，防范互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域出現(xiàn)的任何問題，進(jìn)一步細(xì)化監(jiān)管。

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