“一帶一路”背景下中國企業(yè)海外投資風(fēng)險的管控

王曉波

【摘 要】“一帶一路”戰(zhàn)略的實施，著力于打造我國與沿線國家的經(jīng)濟(jì)合作關(guān)系，為我國企業(yè)的對外投資和發(fā)展提供了有利的途徑?！耙粠б宦贰睉?zhàn)略實施后，我國的對外貿(mào)易和海外投資金額得到了大幅提升，中國企業(yè)的海外投資力度明顯增大。在海外投資活動中，中國企業(yè)如何有效地規(guī)避投資風(fēng)險、實現(xiàn)企業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展，是企業(yè)和相關(guān)機(jī)構(gòu)的長久課題。

【Abstract】The implementation of the strategy of "the Belt and Road" aims to build economic cooperation between China and regional countries along ，to provoide usedul road for the overseas investigation and development of Chinese enterprise. After the implementation of the strategy of “the Belt and Road”， China's foreign trade and overseas investment amount have been greatly improved， and the overseas investment of Chinese enterprises has increased significantly. In overseas investment activities， how Chinese enterprises effectively avoid investment risk and realize the healthy and stable development of enterprises is a long-term issue for enterprises and related institutions.

【關(guān)鍵詞】一帶一路；中國企業(yè)；海外投資；風(fēng)險

【Keywords】the belt and road； Chinese enterprises； overseas investment； risk

【中圖分類號】F125 【文獻(xiàn)標(biāo)志碼】A 【文章編號】1673-1069（2017）12-0030-02

1 引言

“一帶一路”戰(zhàn)略是在我國絲綢之路的基礎(chǔ)上，增進(jìn)與相關(guān)國家經(jīng)濟(jì)、文化交流，促進(jìn)國家間經(jīng)貿(mào)、文化發(fā)展的戰(zhàn)略?！耙粠б宦贰睉?zhàn)略為我國企業(yè)“走出去”，創(chuàng)建了良好的環(huán)境，為企業(yè)資源的合理優(yōu)化和利用提供了更好的途徑。

2 “一帶一路”背景下中國企業(yè)海外投資面臨的風(fēng)險

2.1 外部風(fēng)險

第一，政治風(fēng)險。據(jù)《中國企業(yè)國際化報告（2014）》藍(lán)皮書指出，政治風(fēng)險目前已經(jīng)成為中國企業(yè)海外投資面臨的主要風(fēng)險，政治因素在中國企業(yè)海外投資失利的影響因素中占有較大的比例。在中信保的風(fēng)險分析評估下，”一帶一路”沿線國家在區(qū)域風(fēng)險等級上屬于中等偏高，總體來說，市場投資環(huán)境不是很好。一方面中東國家由于民族、宗教和地理因素等，有的國家政治形勢動蕩，企業(yè)投資安全難以得到保障；另一方面，東南亞部分國家在中美關(guān)系中不明確的態(tài)度，增加中國企業(yè)海外投資的風(fēng)險。第二，安全風(fēng)險。安全風(fēng)險主要包括自然風(fēng)險、極端勢力威脅等因素。自然災(zāi)害和環(huán)境風(fēng)險是對企業(yè)海外投資影響較大的因素，自然災(zāi)害和生態(tài)環(huán)境破壞的發(fā)生，容易對企業(yè)海外投資造成嚴(yán)重的打擊。另外，“一帶一路”沿線國家和地區(qū)存在的極端恐怖勢力，也為中國企業(yè)海外投資埋下了隱患，一旦爆發(fā)將造成嚴(yán)重的損失。海外投資項目由于外部環(huán)境的不確定性和自身保護(hù)能力不強(qiáng)，極易受到外部環(huán)境的影響。第三，法律風(fēng)險。法律風(fēng)險主要是由于海外法律體系與國內(nèi)存在較大的差異性，有很多未知和不確定因素。一方面，“一帶一路”沿線地區(qū)和國家存在不同的法律體系，在設(shè)施建設(shè)等方面的基礎(chǔ)性法律與國內(nèi)有著很大的差別，中國企業(yè)原有的投資開發(fā)模式難以得到有效的應(yīng)用。另一方面，有的沿線國家法律建設(shè)不完備且變數(shù)較大，使得中國企業(yè)海外投資的法律基礎(chǔ)不完備[1]。第四，匯兌風(fēng)險?！耙粠б宦贰北尘跋碌暮Ｍ馔顿Y中，企業(yè)由于貨幣、稅率以及消費(fèi)水平的差異，同時還承受著這些因素帶來的匯兌風(fēng)險。“一帶一路”涉及的國家都有著自己的貨幣種類，而不同國家的匯率政策和監(jiān)管政策都有著較大的區(qū)別，這為企業(yè)的投資活動帶來了較大的風(fēng)險。我國現(xiàn)階段仍屬于外匯管制國家，企業(yè)在國內(nèi)的生產(chǎn)經(jīng)營活動使用的貨幣都是人民幣，由于人民幣升值、物價上漲等因素，企業(yè)海外投資的風(fēng)險也將會加大[2]。

2.2 內(nèi)部風(fēng)險

內(nèi)部風(fēng)險主要是從企業(yè)內(nèi)部角度來衡量，由于企業(yè)經(jīng)營管理手段、企業(yè)資源等的變動會對海外投資造成影響。中國企業(yè)在進(jìn)行海外投資時，是否能采取有效的方式對海外資金和分支進(jìn)行管理，對海外資金的投入和使用是否具有完備的體系，對海外投資的人力資源是否能夠進(jìn)行保障，這些都是中國企業(yè)海外投資中存在的內(nèi)部風(fēng)險。

3 “一帶一路”背景下中國企業(yè)海外投資風(fēng)險的成因

3.1 海外投資的相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)專業(yè)水平不足

企業(yè)海外投資活動的開展需要相關(guān)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)的保障來進(jìn)行，行業(yè)協(xié)會、保險擔(dān)保公司等相關(guān)機(jī)構(gòu)的工作質(zhì)量對海外投資活動的開展產(chǎn)生著重要的影響。目前，我國的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)在對企業(yè)海外投資的指導(dǎo)和幫扶上專業(yè)性很是不足，不能夠?qū)ζ髽I(yè)的海外投資活動進(jìn)行有效跟進(jìn)和科學(xué)分析。這使得我國企業(yè)的海外投資活動存在一定的盲目性。

3.2 企業(yè)風(fēng)險防范意識不足

很多企業(yè)在進(jìn)行海外投資時，受到外界環(huán)境政策的影響和鼓動，并未對自身的發(fā)展經(jīng)營進(jìn)行有效的考量，在進(jìn)行海外投資活動時缺乏專業(yè)的風(fēng)險防范意識。部分企業(yè)在開展海外投資活動前，并未對海外市場環(huán)境進(jìn)行細(xì)致調(diào)研，對海外投資的風(fēng)險沒有進(jìn)行有效的評估，使企業(yè)的海外投資活動存在著不可預(yù)知的風(fēng)險，極易使企業(yè)遭受到嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失。endprint

3.3 海外投資的理念和專業(yè)人才不足

很多企業(yè)在進(jìn)行海外投資時，將國外投資環(huán)境與國內(nèi)的投資環(huán)境同等視之，沒有認(rèn)識到國內(nèi)投資與海外投資在思想理念上的差異。另外，我國的很多企業(yè)，在將企業(yè)資金進(jìn)行投資后，對專業(yè)的跨國人才建設(shè)不足，不能夠?qū)崿F(xiàn)對海外資產(chǎn)的有效管控，海外投資項目和企業(yè)分支管理混亂，使企業(yè)海外投資的風(fēng)險增加。

4 “一帶一路”背景下中國企業(yè)海外投資風(fēng)險的應(yīng)對策略

4.1 外部風(fēng)險的應(yīng)對和管控

針對海外投資面臨的政治風(fēng)險，企業(yè)首先可以采取投保出口信用保險的方法，將海外投資的風(fēng)險進(jìn)行轉(zhuǎn)移和分擔(dān)。政治風(fēng)險保險能夠?qū)ζ髽I(yè)海外投資可能遇到的戰(zhàn)爭、暴亂等因素進(jìn)行保險，使企業(yè)承擔(dān)的政治風(fēng)險得以減輕。另外，多邊機(jī)構(gòu)擔(dān)保服務(wù)也是國內(nèi)企業(yè)有效規(guī)避該投資政治風(fēng)險的重要方式，通過多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)能夠?qū)ζ髽I(yè)海外投資中的政治風(fēng)險進(jìn)行有效轉(zhuǎn)移。除了保險擔(dān)保類的手段，企業(yè)還可以通過增強(qiáng)本土實力等手段，強(qiáng)化自身的實力，對海外投資的風(fēng)險進(jìn)行有效規(guī)避。

針對企業(yè)海外投資的自然災(zāi)害等安全風(fēng)險，企業(yè)要加強(qiáng)對投資地的全面了解，對可能存在的危險因素進(jìn)行保險和規(guī)避，降低企業(yè)可能遭受的經(jīng)濟(jì)損失。同時，在對安全風(fēng)險進(jìn)行有效的調(diào)研分析基礎(chǔ)上，建立完善的風(fēng)險應(yīng)對機(jī)制，強(qiáng)化風(fēng)險應(yīng)對能力。另外，企業(yè)在投資建設(shè)活動中，要對投資地的自然資源和生態(tài)環(huán)境進(jìn)行有效的保護(hù)和管理，強(qiáng)化自身的環(huán)保和社會功能，為投資環(huán)境的改善創(chuàng)造條件。

針對我國企業(yè)可能面臨的法律風(fēng)險，在政府層面上，要加強(qiáng)與相關(guān)國家的溝通與交流，強(qiáng)化對海外投資相關(guān)法律法規(guī)的建設(shè)，為企業(yè)海外投資活動創(chuàng)設(shè)良好的法律環(huán)境。從企業(yè)角度來說，首先要對投資地的法律法規(guī)進(jìn)行詳細(xì)的調(diào)查了解，對投資地法律建設(shè)與我國的差異進(jìn)行細(xì)致的分析，強(qiáng)化對相關(guān)法律法規(guī)風(fēng)險應(yīng)對策略的建設(shè)。其次，企業(yè)要強(qiáng)化對自身法律風(fēng)險防控體系的建設(shè)，增強(qiáng)自身的抗風(fēng)險能力，使企業(yè)海外投資中法律層面的問題能夠得到及時有效的解決。

針對貨幣、匯率以及稅收等不同帶來的海外投資風(fēng)險，企業(yè)應(yīng)在投資活動開始前，對投資國家的貨幣政策、匯率以及財政監(jiān)管措施等進(jìn)行細(xì)致的了解，為企業(yè)投資活動的開展奠定基礎(chǔ)。另外，企業(yè)還要將匯率的波動列入到企業(yè)成本核算以及風(fēng)險管控體系中，對匯率波動進(jìn)行合理的分析和掌控，并通過與海外客戶交流溝通進(jìn)行風(fēng)險分擔(dān)，將匯兌風(fēng)險降至最低。

4.2 內(nèi)部風(fēng)險的應(yīng)對和管控

在企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營風(fēng)險的防控上，首先，企業(yè)要對自身的海外投資決策、監(jiān)控和追責(zé)機(jī)制進(jìn)行有效的建設(shè)，使企業(yè)海外投資活動的開展在科學(xué)管理體系的指導(dǎo)下進(jìn)行。其次，企業(yè)要對自身在海外投資中的地位進(jìn)行明確，采用現(xiàn)代化的眼光去看待海外投資活動，找到最適合自己的投資方式和項目，增強(qiáng)海外投資的實效性。除此之外，企業(yè)還要加強(qiáng)對海外投資專業(yè)人才的建設(shè)，培養(yǎng)具有跨國經(jīng)營管理能力的專業(yè)人才，使企業(yè)對海外資源能夠進(jìn)行切實的管控，對海外投資活動進(jìn)行有效的規(guī)劃和管理。

5 結(jié)語

綜上所述，在“一帶一路”的背景下我國企業(yè)在開展海外投資活動時，會受到政治因素、安全因素、法律因素以及自身經(jīng)營管理因素的影響，對這些因素的有效管理和優(yōu)化，能夠使企業(yè)在海外投資活動中對風(fēng)險進(jìn)行有效的規(guī)避和防控，為海外投資活動的健康長效發(fā)展提供有利條件。

【參考文獻(xiàn)】

【1】潘雅瓊，趙娉婷.企業(yè)海外投資風(fēng)險評估研究[J].財會通訊，2013（08）：21.

【2】王曉靜.論企業(yè)海外投資的經(jīng)營風(fēng)險[J].社會科學(xué)家，2012（11）：5.endprint