美國降稅風(fēng)潮對我國改善營商環(huán)境的啟示

喬瑞 于光軍 辛倬語

摘 ?要：由美國引發(fā)的國際減稅風(fēng)潮對我國提高對國際資本的競爭力帶來巨大挑戰(zhàn)，其影響直接反映在我國營商環(huán)境的國際評價方面，參照國際社會對我國營商環(huán)境的評價，我國在政策透明度、工商服務(wù)水平、消除壟斷行業(yè)影響等方面仍有很大潛力。對此，建議切實推進財稅體制改革進程，加大開放力度，推進產(chǎn)業(yè)升級，加快關(guān)鍵要素領(lǐng)域的改革，推動土地市場改革，降低企業(yè)和勞動力的土地成本。

關(guān)鍵詞：美國降稅 營商環(huán)境 關(guān)鍵要素改革

美國當?shù)貢r間2017年12月22日，最終稅改議案正式提交美國總統(tǒng)簽署生效，成為法律。隨后，美國四面出擊、大打貿(mào)易戰(zhàn)。2018年7月6日做出了對340億美元中國產(chǎn)品加征關(guān)稅，并不斷加碼提出知識產(chǎn)權(quán)保護議案，實施嚴格的出口管制;設(shè)置歧視性條款，阻礙他國優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品進入美國市場;收緊投資審查;退出國際組織等一系列政策調(diào)整。針對美國實施貿(mào)易保護主義，提高關(guān)稅，試圖利用關(guān)稅壁壘保護國內(nèi)產(chǎn)業(yè)、解決在多變貿(mào)易中的赤字問題等一系列做法，我國一方面對內(nèi)不斷深化改革力度，強化“穩(wěn)中有進”的經(jīng)濟發(fā)展，穩(wěn)定供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，進一步完善營商環(huán)境，促進經(jīng)濟轉(zhuǎn)型順利推進;另一方面，積極介入國際經(jīng)濟調(diào)整局勢，加大實施“一帶一路”倡議的力度，加強與周邊國家、非洲各國的廣泛合作。同時，在輿論上不斷向全世界宣傳中國立場，發(fā)出中國聲音。在構(gòu)建“人類命運共同體”的旗幟下，不斷尋求為世界更多國家共同繁榮與發(fā)展、給全世界各國人民帶來更多福祉、創(chuàng)造更多發(fā)展紅利貢獻中國智慧、中國力量。

一、美國降稅對吸引投資的影響及我國對美國降稅的反應(yīng)

美國稅改的主要目的在于降低稅率以實現(xiàn)減稅;調(diào)整整體或部分特定行業(yè)的稅收優(yōu)惠以擴大稅基;調(diào)整生產(chǎn)制造業(yè)相關(guān)政策;增加對境外利潤匯回的稅負以促進境外利潤回流;完善部分條款以對反避稅加強管理。具體在境內(nèi)企業(yè)稅方面，將現(xiàn)行聯(lián)邦稅制下，C型企業(yè)（即股份有限公司）的企業(yè)所得稅稅率從現(xiàn)行的累進稅率（最高稅率35%），統(tǒng)一為21%。從2018年起取消替代性最低限額稅（“AMT”）。降低企業(yè)所得稅稅率和取消AMT，將使美國企業(yè)的稅負降低。21%的統(tǒng)一稅率，與現(xiàn)行的州平均所得稅稅率加總后，總稅率將與其他OECD國家的平均所得稅稅率（25%）持平。這將使更多的美國跨國企業(yè)重新回到美國本土的資本市場。而取消AMT，能有效簡化稅制，減少企業(yè)的申報負擔(dān)和稅收不確定性。稅率的降低也會間接提高美國企業(yè)的產(chǎn)品在國內(nèi)以及國際市場的競爭力，有利于美國公司獲取更多市場份額。減稅能增厚企業(yè)的利潤，企業(yè)可用于再投資，而資金的增加也將直接刺激企業(yè)擴大投資。

在經(jīng)濟全球化發(fā)展的今天，生產(chǎn)要素的自由流動和優(yōu)化配置擴大到全球范圍，經(jīng)濟政策在國與國之間的聯(lián)動日益頻繁。減稅對于促進國際分工格局的改變產(chǎn)生一定影響，其影響程度與該國在國際分工格局中的地位正相關(guān)。

（一）降稅對吸引投資的影響

稅收是政府通過稅收政策參與國民收入分配，影響勞動、資本等要素的流動，從而對投資和消費產(chǎn)生影響，最終對經(jīng)濟社會發(fā)展產(chǎn)生影響的一種特殊分配關(guān)系。一般而言，降稅對投資的帶動效應(yīng)有三個方面：一是增加投資者對投資的期望值;二是對投資品降稅會使其價格下降，使單位貨幣購買投資品數(shù)量上升，即提高投資品的購買力和競爭力;三是對投資直接降稅如降低資本稅、投資稅等，直接降低資本的稅負，提高資本投入的積極性和資本積累速度。具體而言，稅負對投資與資本的影響機制如下：

1.稅收通過影響資本形成而影響投資決策。投資是預(yù)期的未來收益和資本對勞動替代成本的函數(shù)，資本成本與收益的對比影響投資決策。資本成本包括折舊、融資和因價格變化所致的資本利得、損失和稅收。如果稅收負擔(dān)重，則投資的成本就會增加;如果投資收益不能抵消投資成本，則就會降低投資的積極性，甚至退出投資。投資抵免的增加直接降低了投資后收益的不確定性，有助于投資者對投資風(fēng)險的實現(xiàn)把握，相應(yīng)地會提高投資的積極性。

2.稅收通過影響私人部門可支配收入的大小，制約進一步投資的能力。投資決定與私人部門可支配收入的多少，稅收負擔(dān)越重，可支配收入就越低，在影響投資的其他因素不變時，私人部門的投資越少。因此，從總體上看，稅收負擔(dān)的提高會降低投資規(guī)模，而降低稅負會擴大投資規(guī)模。稅收負擔(dān)還會通過影響投資乘數(shù)影響投資，宏觀稅率的提高會引起投資乘數(shù)的下降，減弱了投資對于GDP的拉動作用。

3.不同國家的稅收差異影響國際資本的流向，進而影響不同國家投資環(huán)境優(yōu)劣性。一般情況下，一國的稅負越低，越能吸引他國的資本流入和限制本國資本流出，從而增加一國所能支配的資本數(shù)量，帶動本國經(jīng)濟增長。

（二）國際降稅風(fēng)潮對我國的影響

“十九大”對我國經(jīng)濟發(fā)展、財稅改革、對外開放等做出重要的戰(zhàn)略部署，我國在2017年年初制定了減稅1萬億元人民幣的計劃，并深入有序推進改革，減稅清費，降低企業(yè)成本，激發(fā)經(jīng)濟內(nèi)在活力。過去5年我國在減費降稅方面出臺了不少舉措。營改增，提高中小企業(yè)起征點，對一些特殊產(chǎn)業(yè)減半征稅等政策對提高中國企業(yè)的競爭力具有重要作用。中國在現(xiàn)有體制下，如果能夠切實改善營商環(huán)境，可以大部分抵消美國降稅的影響。

由于更低的稅負環(huán)境，更透明的政商關(guān)系，以及對沖人民幣貶值的影響，在中國的美國資本，將更有動力撤離中國，尤其是在稅改對海外利潤回流的稅收框架的改變，會更進一步刺激美國公司的撤離。美國資本的撤離，一方面會降低就業(yè)和居民收入，但另一方面也給中國本土企業(yè)以新的發(fā)展機會。然而國內(nèi)企業(yè)沒有了“鯰魚效應(yīng)”，如何實現(xiàn)迭代升級，將是我國經(jīng)濟面臨的新問題。

美國大幅度降稅將導(dǎo)致國際競爭格局變化，很多國家將追隨減稅，形成全球減稅浪潮，會增加其他外資企業(yè)撤離中國的可能性。全球減稅浪潮與和中國供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、減費降稅及“三去一降一補”有內(nèi)在的一致性。如果中國的稅費體系繼續(xù)錯綜復(fù)雜，稅負總量居高不下的話，就會在營商環(huán)境的國際競爭中處在不利地位。

（三）改善營商環(huán)境成為我國應(yīng)對國際減稅風(fēng)潮的重要舉措

美國稅改政策頒布后，為了獲得競爭優(yōu)勢，多國提出減稅計劃，這種國際營商環(huán)境的變化，對于我國正在推進的促進國內(nèi)企業(yè)參與國際分工體系重新布局的舉措，提供了有利環(huán)境，對我國擴大境外投資，中國企業(yè)“走出去”有一定的促進作用。產(chǎn)能輸出和尋求有利于改變我國企業(yè)在國際產(chǎn)業(yè)分工中的地位，占據(jù)產(chǎn)業(yè)高端位置，需要更為發(fā)達的社會支撐，在發(fā)達國家投資是我國產(chǎn)業(yè)升級的重要途徑。世界降稅風(fēng)潮有利于我國企業(yè)投資獲得更為有利的發(fā)展區(qū)域。吸引國際資本流向美國以及跟隨降稅的國家、吸引美國原來計劃在國外投資的資金流回美國及其它營商環(huán)境優(yōu)越的地區(qū)，吸引中國資金流向美國等營商環(huán)境優(yōu)越地區(qū)，形成對中國吸引外資和國內(nèi)投資的競爭。

在我國國內(nèi)固定資產(chǎn)投資增長趨緩，財政收入增速降低、公共支出壓力加大的背景下，對國內(nèi)經(jīng)濟轉(zhuǎn)型也帶來一定的競爭。制造業(yè)作為吸納勞動力就業(yè)，穩(wěn)定社會就業(yè)和收入的重要產(chǎn)業(yè)，我國產(chǎn)業(yè)發(fā)展目標，面臨功能轉(zhuǎn)換，從實現(xiàn)經(jīng)濟發(fā)展轉(zhuǎn)向促進勞動力就業(yè)。與此同時，我國進入勞動力價格上漲、中低端勞動力結(jié)構(gòu)性就業(yè)困難的時期，經(jīng)濟活動也在向提高勞動力就業(yè)水平，提高勞動力價格時期過渡。

二、我國營商環(huán)境概述

根據(jù)世界銀行《營商環(huán)境報告2018》數(shù)據(jù)顯示（見表1），中國2018年營商環(huán)境在全球190個國家中排名第78位，前沿距離分數(shù)（前沿距離分數(shù)（DTF）顯示每個經(jīng)濟體與“前沿水平”的距離，它代表自2005年以來每個指標在《營商環(huán)境報告》樣本的所有經(jīng)濟體中觀察到的最佳表現(xiàn)。經(jīng)濟體與前沿水平的距離反映在0-100的區(qū)間里，其中0代表最差表現(xiàn)，100代表前沿水平。）為65.29，比2017年增長0.4個百分點。由表2可見，DB 2018世界營商環(huán)境指標排名靠前的經(jīng)濟體基本是英美等經(jīng)合組織高收入國家，東亞及太平洋地區(qū)入圍的是享有“亞洲四小龍”稱號的新加坡、中國香港地區(qū)、中國臺灣及韓國，中國在發(fā)展中國家排名相對靠前。

改革開放40年來，中國的投資環(huán)境不斷改善，我國所擁有的優(yōu)勢是我國有13億多的人口，已經(jīng)建成為世界第二大經(jīng)濟體，中國政局穩(wěn)定、政策基本連續(xù)，在全球市場一體化以及基礎(chǔ)設(shè)施方面相對出色;與國際通行的評價標準比尚有差距，需要進一步實施“放管服”，放寬投資的政策、門檻限制，需要進一步完善法律和市場體系，需要進一步提高政府行政效率，使我國的投資環(huán)境優(yōu)化。

三、對我國進一步改善營商環(huán)境的建議

（一）切實推進財稅體制改革進程

在當前的公共財政政策的框架下，我國社會保障制度要逐步覆蓋各類群體，并逐步實現(xiàn)基本公共教育服務(wù)均等化及基本公共衛(wèi)生服務(wù)服務(wù)均等化，目前政府稅收收入還無法滿足迅速增長的公共支出需求。我國企業(yè)所得稅和增值稅還有進一步調(diào)減的空間，通過地方行政事業(yè)單位改革進一步降低非稅收入。降低行政性收費、社保繳納等廣義宏觀稅負。深化金融和財稅體制改革降低融資成本、額外的稅費負擔(dān)，壓低行政成本開支，轉(zhuǎn)變轉(zhuǎn)移支付和減免太多等制度，提高社會資金使用效率。

（二）加快關(guān)鍵要素領(lǐng)域的改革

推動土地市場改革，降低企業(yè)和勞動力的土地成本。改變地方政府的收入與支出不匹配的狀況，促進土地成本下降，從而改變高地價增加企業(yè)的用地成本、高房價推高了企業(yè)的用工成本的狀態(tài)。消除水、電等公共供給領(lǐng)域因由壟斷產(chǎn)生的高生產(chǎn)成本和高運營成本較高狀況，降低要素成本價格。降低中小企業(yè)的融資成本，為市場主體創(chuàng)造一個有利于從重數(shù)量到重質(zhì)量的增長轉(zhuǎn)型的環(huán)境，切實推進從高速增長轉(zhuǎn)向高質(zhì)量增長，為降低中小企業(yè)成本創(chuàng)造條件。

（三）加大開放力度，推進產(chǎn)業(yè)升級

利用我國市場優(yōu)勢，擴大對外開放，充分利用國內(nèi)政策性產(chǎn)業(yè)投資基金，探索股權(quán)擔(dān)保融資等多元化的投融資模式，鼓勵我國與國外資本合作的企業(yè)在國內(nèi)投資建廠，發(fā)展高端制造業(yè)，加快制造業(yè)產(chǎn)業(yè)和技術(shù)轉(zhuǎn)型升級。擴大市場準入、擴大服務(wù)業(yè)開放，鼓勵國際大型服務(wù)業(yè)企業(yè)進入我國市場，加快我國服務(wù)業(yè)發(fā)展步伐，提升發(fā)展質(zhì)量。

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（作者單位：內(nèi)蒙古自治區(qū)社會科學(xué)院經(jīng)濟研究所）

責(zé)任編輯：張莉莉