中小企業(yè)眾籌融資的難點(diǎn)和解決方法

喻穎枝

摘要：眾籌是一個(gè)新的融資方式，在完善中小企業(yè)融資問(wèn)題中可以發(fā)揮非常好的效果。本文主要分析眾籌融資的構(gòu)成、現(xiàn)狀、優(yōu)勢(shì)和相關(guān)的措施。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；眾籌融資；應(yīng)用

為了著力完善中小企業(yè)融資的問(wèn)題，采用眾籌的方式，這種融資方式主要借助互聯(lián)網(wǎng)，不需要借助傳統(tǒng)的融資機(jī)構(gòu)。通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，尋求融資，這一融資方式已經(jīng)受到很多中小企業(yè)的歡迎。

1、眾籌的構(gòu)成和發(fā)展現(xiàn)狀

1.1 眾籌的構(gòu)成

眾籌融資是互聯(lián)網(wǎng)金融的一類主要的構(gòu)成方式，主要的構(gòu)成有忠孝企業(yè)、出資人和平臺(tái)。在眾籌平臺(tái)上，中小企業(yè)可以將自己的發(fā)展理念發(fā)布，向投資人介紹自己的項(xiàng)目，實(shí)現(xiàn)融資。中小企業(yè)應(yīng)該在一定的時(shí)間期限內(nèi)完成項(xiàng)目，如果在規(guī)定的期限內(nèi)完成籌資的目標(biāo)，那么中小企業(yè)就能獲得充足的資金發(fā)展自己的項(xiàng)目，并且要將項(xiàng)目實(shí)施的成果展現(xiàn)給投資人。如果在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)，中小企業(yè)不能完成自己的融資目標(biāo)，那么他們由于資金不足，就不能開(kāi)展項(xiàng)目，資金也會(huì)重新退回到出資人手中。

1.2 我國(guó)眾籌融資的發(fā)展現(xiàn)狀

如今，我國(guó)的中小企業(yè)非常多，眾籌這種融資方式受到歡迎。我國(guó)的眾籌平臺(tái)的數(shù)量在增多，而且各項(xiàng)功能都在趨于完善，在不同的領(lǐng)域都得到應(yīng)用。我國(guó)第一家眾籌平臺(tái)是在2011年建立，隨著互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的迅速發(fā)展，現(xiàn)在已經(jīng)出現(xiàn)了淘夢(mèng)網(wǎng)、眾籌網(wǎng)等。

通過(guò)對(duì)相關(guān)數(shù)據(jù)的分析，我國(guó)現(xiàn)在已經(jīng)有130家眾籌平臺(tái)，在不同的省市分布，其中有34家屬于股權(quán)眾籌平臺(tái)，有78家屬于商品眾籌平臺(tái)，有4例是公益性質(zhì)的眾籌平臺(tái)。

2、我國(guó)中小企業(yè)眾籌融資的優(yōu)勢(shì)

2.1 完善了中小企業(yè)的融資渠道

我國(guó)的中小企業(yè)數(shù)量非常龐大，他們?cè)谌谫Y中通過(guò)商業(yè)銀行貸款和民間借貸的方式。如今，中小企業(yè)為了發(fā)展，擴(kuò)大自身的規(guī)模，他們對(duì)融資的依賴程度越來(lái)越大，而且融資的需求呈現(xiàn)多元化的特征，如果還是借助傳統(tǒng)的融資方式，不能很好的滿足中小企業(yè)的需求。眾籌融資的方式使中小企業(yè)的融資方式增多，借助眾籌融資的方式，中小企業(yè)可以實(shí)現(xiàn)多途徑的融資，不僅僅可以接受股權(quán)式和債權(quán)式的融資，也能享受到獎(jiǎng)勵(lì)式和捐贈(zèng)式的融資方式，不同類型和不同規(guī)模的中小企業(yè)都能在其中獲益。

2.2 中小企業(yè)獲得資金更加容易和便捷

眾籌融資的方式降低了中小企業(yè)的融資門檻，有效的緩解了他們?nèi)谫Y難的問(wèn)題。在傳統(tǒng)的融資方式中，都是借助銀行和金融機(jī)構(gòu)，他們會(huì)對(duì)中小企業(yè)提出非常多的要求，如中小企業(yè)的規(guī)模、發(fā)展?jié)摿桶l(fā)展速度等，而且還需要中小企業(yè)做出抵押，很多企業(yè)都不能滿足融資的條件。借助眾籌融資這一方式，中小企業(yè)通過(guò)網(wǎng)絡(luò)就能吸引到很多的投資者。

2.3 降低籌資成本，解決中小企業(yè)融資問(wèn)題

在中小企業(yè)融資中，銀行一般不會(huì)為他們提供商業(yè)銀行貸款，而是讓他們采用高利率借貸的方式，即使中小企業(yè)能夠獲得商業(yè)銀行的貸款，貸款的風(fēng)險(xiǎn)非常大，導(dǎo)致中小企業(yè)在經(jīng)營(yíng)中的壓力非常大，融資成本非常高。眾籌的方式可以使中小企業(yè)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，讓他們有效的避開(kāi)一些稅費(fèi)，資金風(fēng)險(xiǎn)降低，使中小企業(yè)的融資成本降低。

2.4 有助于中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)者獲得決策的權(quán)利

在傳統(tǒng)的投資機(jī)構(gòu)中，他們會(huì)干擾企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)，甚至對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生控制的作用。由于他們與企業(yè)對(duì)項(xiàng)目的理解存在一定的差異，所以這些投資機(jī)構(gòu)不能制定合理的經(jīng)營(yíng)方案，導(dǎo)致中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)不善。但是在眾籌融資中，投資者在企業(yè)中占有的股份并不是特別多，或者只擁有獲得最終產(chǎn)品的權(quán)利，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展目標(biāo)完全由企業(yè)自己制定，從而企業(yè)可以按照自己的思路，確保各項(xiàng)計(jì)劃順利執(zhí)行。

2.5 通過(guò)眾籌平臺(tái)進(jìn)行前期調(diào)查，降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

眾籌的方式不僅僅為企業(yè)提供融資的渠道，而且還能完善市場(chǎng)調(diào)查的力度。很多中小企業(yè)對(duì)宏觀市場(chǎng)不能良好的把握，他們對(duì)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)并不是特別了解，在經(jīng)營(yíng)上比較盲目，導(dǎo)致項(xiàng)目出現(xiàn)失敗。在眾籌的模式中，項(xiàng)目發(fā)起者可以直接將項(xiàng)目的信息展示出來(lái)，完善對(duì)公眾項(xiàng)目的評(píng)估，幫助企業(yè)對(duì)產(chǎn)品的市場(chǎng)前景進(jìn)行分析，完善了市場(chǎng)的調(diào)查能力，降低了企業(yè)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)。

3、采用眾籌融資解決中小企業(yè)融資困難的途徑

3.1 注重項(xiàng)目的創(chuàng)新

通過(guò)對(duì)眾籌平臺(tái)上融資成功的項(xiàng)目分析中，可以看出很多有創(chuàng)意的項(xiàng)目非常容易融資成功。所以，中小企業(yè)在采用眾籌融資的方式中，應(yīng)該開(kāi)發(fā)具有創(chuàng)新意義的項(xiàng)目，吸引投資者的目光，從而可以多次與投資者進(jìn)行溝通，對(duì)自己的項(xiàng)目的亮點(diǎn)進(jìn)行精確的描述，有助于融資的成功。中小企業(yè)要對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行完善的準(zhǔn)備，并且進(jìn)行管理工作，才能吸引大量的投資者。

3.2 積極擴(kuò)大社交網(wǎng)絡(luò)的覆蓋面

中小企業(yè)要充分借助網(wǎng)絡(luò)獲得更多的投資者，在網(wǎng)絡(luò)上發(fā)布更多的信息，從而產(chǎn)生良好的輻射和帶動(dòng)作用，使一些有影響力的項(xiàng)目可以得到響應(yīng)。

3.3 合理的確定眾籌融資的期限

相關(guān)的研究分析，如果中小企業(yè)的融資目標(biāo)具有更短的期限，那么他們?nèi)谫Y的成功率會(huì)提升。在對(duì)其原因進(jìn)行分析中，發(fā)現(xiàn)較長(zhǎng)眾籌期限會(huì)導(dǎo)致投資者看不到投資的未來(lái)，使他們失去信心，他們看到的只是融資風(fēng)險(xiǎn)。在很多眾籌的網(wǎng)站中，如果一個(gè)項(xiàng)目持續(xù)的時(shí)間非常長(zhǎng)，那么項(xiàng)目在一開(kāi)始會(huì)引起很多投資者的關(guān)注，隨著項(xiàng)目的推進(jìn)，投資者看不到項(xiàng)目的結(jié)果，他們會(huì)逐漸將注意力轉(zhuǎn)移到其他的項(xiàng)目上。所以，中小企業(yè)在采用眾籌融資中，應(yīng)該設(shè)計(jì)到籌資的期限，提升融資的成功率。

3.4 對(duì)項(xiàng)目采用合適的眾籌形式，從而獲得更多的資金

在對(duì)以往的眾籌形式分析中，獎(jiǎng)勵(lì)性眾籌的成功率更高。因此，中小企業(yè)如果項(xiàng)目的規(guī)模不是特別大，可以采用獎(jiǎng)勵(lì)性眾籌的方式，通過(guò)建立完善的主題推廣的方式，可以將產(chǎn)品與自己的創(chuàng)業(yè)情感有機(jī)的結(jié)合，從而可以吸引更多公眾的眼球，使融資的成功率更高。

4、眾籌融資解決中小企業(yè)融資困境的其他配套措施

4.1 完善宣傳利用

投資人在選擇項(xiàng)目中是比較保守的，他們不愿意承擔(dān)太大的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)這種創(chuàng)新性的融資方式還不能完全的接受，他們除了對(duì)項(xiàng)目的創(chuàng)新性關(guān)注外，往往更多的關(guān)注項(xiàng)目的收益。所以眾籌融資在這種背景下發(fā)展起來(lái)存在一定的困難，各個(gè)部門應(yīng)該完善眾籌融資的宣傳。

4.2 完善對(duì)社會(huì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)教育

眾籌是一類新興的互聯(lián)網(wǎng)金融融資方式，很多投資者在投入了小規(guī)模的資金后，就會(huì)形成一個(gè)大的項(xiàng)目。完善對(duì)投資人的風(fēng)險(xiǎn)教育，在一定程度上可以使投資者了解風(fēng)險(xiǎn)的級(jí)別，在發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)后可以及時(shí)的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，鼓勵(lì)他們進(jìn)行分散化的投資。

4.3 建立民間征信公司，完善中小企業(yè)的社會(huì)信用信息

很多中小企業(yè)在貸款的環(huán)節(jié)中，他們的信息不對(duì)稱，導(dǎo)致融資不利。所以在社會(huì)上應(yīng)該建立起民間征信公司，在一定程度上對(duì)中小企業(yè)的貸款情況進(jìn)行深入剖析，找出他們的負(fù)面信息，對(duì)他們的信用情況進(jìn)行審核，從而可以防范投資的風(fēng)險(xiǎn)。

4.4 完善中小企業(yè)相關(guān)信息的披露

中小企業(yè)在平臺(tái)上進(jìn)行項(xiàng)目發(fā)布的環(huán)節(jié)中，應(yīng)該對(duì)項(xiàng)目存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，從而對(duì)企業(yè)的基本情況進(jìn)行完整的披露，對(duì)項(xiàng)目的計(jì)劃清晰的呈現(xiàn)，按照分層披露的方式，從而使投資人可以獲得更多中小企業(yè)的信息，定期在互聯(lián)網(wǎng)上對(duì)中小企業(yè)的信息進(jìn)行更新。

結(jié)語(yǔ)：

我國(guó)已經(jīng)進(jìn)入經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)，我國(guó)中小企業(yè)的數(shù)量眾多，其存在融資難的情況。所以，中小企業(yè)應(yīng)該借助網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，節(jié)約融資的成本。

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（作者單位：湖南省寧鄉(xiāng)縣玉潭中學(xué)，湖南 寧鄉(xiāng) 410600）endprint