淺談利率市場化對商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)及應對

張春麗

摘要：利率市場化的出現對商業(yè)銀行產生了實質性的影響，商業(yè)銀行要想在這種環(huán)境下增強自己的競爭優(yōu)勢，就必須采取相關策略進行積極應對?；诖耍疚氖紫葟暮x以及實施條件等方面對利率市場化進行了簡單介紹，其次從盈利能力、信貸需求、信貸投放、風險管理以及產品定價等方面探討了利率市場化給商業(yè)銀行帶來的挑戰(zhàn)，最后提出了幾點基于利率市場化下的商業(yè)銀行應對策略。

關鍵詞：利率市場化；挑戰(zhàn)；商業(yè)銀行

引言

利率市場化是我國金融業(yè)改革的一項重要舉措，它的產生雖然為金融機構的發(fā)展創(chuàng)造了便利條件，但同時也為其帶來了諸多挑戰(zhàn)。因此對于商業(yè)銀行來說，應該對這些挑戰(zhàn)進行明確，并利用時代發(fā)展優(yōu)勢，對應對策略進行合理制定，在完善不足、發(fā)揚優(yōu)勢等的基礎上，降低利率市場化對自身的負面影響。

一、利率市場化

1.含義

利率市場化指的是金融機構在金融融資方面的利率水平主要取決于市場供求，主要體現在利率決定、利率結構、利率管理以及利率傳導等方面的市場化。也就是說國家放松了對利率的管制，將利率決策權交給了各大金融機構。金融機構可以結合自身的資金狀況以及金融市場動態(tài)等，對利率水平進行自主調節(jié)，最終形成以市場利率為中介，以央行基準利率為基礎，由市場供求決定存貸款利率的利率形成機制以及市場利率體系。

我國的利率市場化主要經歷了4個階段：第一階段，在2013年的7月份，央行全面放開了對金融機構存貸款利率的管制；第二階段，在2015年的5月份，央行對存款利率的浮動上限進行了調整，將原來存款基準利率的13倍變成了1.5倍；第三階段，在2015年的8月份，央行決定對存款利率上限放開一年期以上；第四階段，在2015年的10月份，央行決定不再對農村合作金融機構以及商業(yè)銀行等的存款利率上限進行設置。

2.實施條件

利率市場化的條件主要體現在四個方面：首先，資金市場必須是公開的以及充分競爭的；其次，資金市場的參與者必須是理性的；再次，資金流動具有合法性以及合理性；最后，主要利用財政政策對國民經濟發(fā)展目標進行實現。

二、利率市場化給商業(yè)銀行帶來的挑戰(zhàn)

1.盈利能力降低

在利率市場化之后，存款利率以及貸款利率水平都得到了明顯提高。實際上，我國在2004年就放松了對貸款利率的管制，但是對于央行來說，仍然對貸款基準利率進行了規(guī)定，并對信貸規(guī)模進行了控制，使得我國貸款市場受到了信貸配給以及規(guī)模等的限制，上浮貸款利率很難對信貸風險溢價進行完全覆蓋。由此可見，利率市場化很可能會導致貸款利率上升，但是卻有可能降低商業(yè)銀行的存貸利差，這主要是由于我國已經開放了貸款利率上限十多年，其市場化程度比較深，再加上受到經濟下行以及銀行競爭等的影響，在一定程度上會對貸款利率上升進行抑制。

從盈利能力方面來分析，商業(yè)銀行的盈利主要體現在存貸款業(yè)務以及支付結算等方面，因此利差降低會對其的盈利能力進行抑制。經調查研究顯示，在利率市場化之后，我國建設銀行、工商銀行、中國銀行以及農業(yè)銀行等在利息凈收入方面降低了4到5成。

2.信貸需求和銀行貸款投放的不相適應

降低對貸款利率的管制，那么就會抑制信貸需求，并且在經濟結構調整的影響下，也會降低貸款增長速度。從企業(yè)的層面來看，在利率市場化的影響下，會去尋求低成本的債務融資，進而對銀行信貸進行了抑制。從客戶結構的層面來分析，為了對利差減小進行有效抑制，銀行會將貸款業(yè)務投放給一些小微企業(yè)，和大中型企業(yè)不同，小微企業(yè)在議價方面具有較為明顯的優(yōu)勢。研究人員在對利率市場化進行分析之后，發(fā)現利率管制開放為企業(yè)融資創(chuàng)造了便利條件，特別是對于小微企業(yè)來說，表現極為突出。另外，從行業(yè)結構的層面來分析，銀行也會向一些高新技術行業(yè)投放貸款業(yè)務，因為它們的回報率以及效率等比較高。對于一些效率較低、回報率較低的企業(yè)來說，在產能過剩的影響下，會被迫退出，并且這些企業(yè)占據了大量資源，對我國經濟的發(fā)展造成了嚴重影響。

3.風險管理能力以及產品定價能力等有待于提高

利率市場化的出現，使得銀行信貸業(yè)務定價和資金業(yè)務間的關系變得非常緊密，也就是說，銀行需要根據客戶資信以及市場動態(tài)等對合理貸款成本進行明確。特別是一些中小銀行，其盈利主要來自利差，并且在管理、制度以及人才等方面和大型銀行存在一定的差距，因此在發(fā)展過程中必須提高自己的定價能力。

在利率市場化之后，會增加各個銀行之間的競爭壓力，為了增強自己的競爭優(yōu)勢，銀行很可能會對信貸標準進行降低，進而對貸款質量產生不良影響。并且在利率市場化的影響下，會加劇利率波動，使得銀行很難對利率風險進行管理。同時，在利率開放、銀行競爭以及金融創(chuàng)新等的作用下，增加了人們儲蓄投資的渠道，加劇了存款波動，為銀行管理提出了全新的要求。而從銀行現階段的管理情況來看，在風險控制、成本管理以及績效考核等方面還存在眾多不足之處。另外，在市場競爭的環(huán)境下，很可能會出現銀行并購、銀行重組等現象，那么對于管理能力以及盈利能力較低的商業(yè)銀行來說，很可能面臨著兼并以及淘汰等風險。

三、基于利率市場化下的商業(yè)銀行應對策略

1.加大信貸投放力度

對于商業(yè)銀行來說，應該增強對中小微企業(yè)的重視，加大對其的信貸投放力度，進而提高自己的定價能力，對由于利率市場化而導致的利差縮小問題進行有效緩解。同時，銀行也可以加大對高回報行業(yè)的放貸力度，進而提高自己的產品定價能力和風險管理能力。另外，商業(yè)銀行也需要結合市場實際情況，對自身產品進行創(chuàng)新，進而對客戶的差異化需求進行滿足，提高自己在市場中的影響力。

2.拓寬業(yè)務范圍

要想對利率市場化進行有效應對，商業(yè)銀行就必須拓寬自己的業(yè)務范圍，加大對中間業(yè)務以及表外業(yè)務等的發(fā)展力度，進而增加非息收入比重。一方面，銀行需要大力發(fā)展傳統的中間業(yè)務，在原有的基礎上，對各種金融產品進行創(chuàng)新，將軟實力與硬實力進行有效結合，對高收益、高效率的投資以及現金等業(yè)務進行有效開發(fā)，增加非息業(yè)務來源渠道。另外，在利率市場化環(huán)境下，商業(yè)銀行也需要和保險、證券以及基金等金融機構進行緊密合作，結合客戶實際需求，對差異化產品進行共同開發(fā)，進而為自身的轉型升級奠定基礎。

3.注重產品定價以及風險管理

商業(yè)銀行需要對自身的經營理念進行創(chuàng)新，對傳統規(guī)模擴張模式進行摒棄，將利潤作為核心，在傳統貸款業(yè)務的基礎上，實現信貸業(yè)務和非信貸業(yè)務的有效結合。從資產業(yè)務的層面來分析，商業(yè)銀行需要對零售貸款業(yè)務進行有效拓展，通過大數據對客戶需求進行全面了解，在此基礎上為其提供相應的金融產品和服務，提高自己的業(yè)務經營能力，對批發(fā)信貸比例進行有效降低。從收入結構的層面來分析，銀行需要對經營機制以及產品開發(fā)等進行完善，對信貸資產比重進行適當降低，結合客戶需求，實現各個部門的緊密合作。從負債業(yè)務的層面來分析，銀行需要對成本負債增率進行有效控制，提高主動負債經營能力，對低成本負債比例進行適當增加。

從自律的角度來分析，我國已經對市場利率定價機制進行了完善，對利率集中報價機制以及發(fā)布機制等進行了積極引入。對于一些非自律機制的商業(yè)銀行而言，也需要對自身的利率定價機制進行建立健全。中小銀行需要對業(yè)務定價進行重點管理，小微銀行需要結合市場動態(tài)以及自身的實際情況，做好利率定價工作，同時也需要對風險管理體系進行完善，對風險進行準確識別、合理評估，并根據風險的影響程度以及發(fā)生率等，對風險承擔、風險規(guī)避、風險轉移以及風險分散等眾多策略進行合理應用，進而提高自身的風險管理水平。

四、結語

總而言之，盈利能力低、風險管理能力低、產品定價能力低以及信貸需求和銀行貸款投放的不相適應是現階段商業(yè)銀行在利率市場化當中所面臨的挑戰(zhàn)。為此，商業(yè)銀行應該積極轉變自己的經營理念，加大信貸投放力度、拓寬業(yè)務范圍、注重產品定價以及風險管理，進而消除利率市場化對自身的不良影響，降低自己的經營風險、增加自己的競爭優(yōu)勢。