基于大額融資背景下的國有企業(yè)資金管理探討

張靜

摘要：伴隨著時代飛速發(fā)展，我國國民經(jīng)濟(jì)也取得了突破性的改變，其中我國的國有企業(yè)在經(jīng)濟(jì)中占據(jù)了非常重要的主導(dǎo)性地位。在不斷增長的國民經(jīng)濟(jì)中，政府的大額投資是十分有利的推動因素，因此國有企業(yè)處于一個能動性較大的空間。為了能夠讓我國國有企業(yè)持續(xù)健康良好的穩(wěn)步向前發(fā)展，在對國有企業(yè)進(jìn)行大額融資時，需要提高資金財務(wù)管理，保障國有企業(yè)在進(jìn)行大額融資的順利進(jìn)行。

關(guān)鍵詞：大額融資；國有企業(yè)；資金管理

近幾年來，我國國民經(jīng)濟(jì)在大力確保穩(wěn)定增長的同時，還制定許多配套的制度措施，不斷加強對我國社會各個方面的投資，其中不乏對國有企業(yè)的大額融資。在目前的市場環(huán)境中，融資是國有企業(yè)以及大多數(shù)企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)的有力渠道。本文重點討論國有企業(yè)的大額融資方式，其中包括政府補貼、債券融資、股權(quán)融資、內(nèi)部融資等。整合不同的融資方式，結(jié)合自身實際情況進(jìn)行選擇，能降低風(fēng)險，減少資金成本。本文基于大額融資背景下的國有企業(yè)資金管理角度出發(fā)，深入探討國有企業(yè)融資時的問題及相應(yīng)的對策。

一、大額融資背景下的國有企業(yè)資金管理重要性

1.能夠合理提升大額融資背景下的國有企業(yè)決策層面上的科學(xué)性

我國國有企業(yè)在實際生產(chǎn)運營的時候，往往都是需要大額資金進(jìn)行操作，而融資正是一個很好的解決方式。在國有企業(yè)進(jìn)行大額融資的階段，需要不斷加強財務(wù)管理，對整體的融資規(guī)模進(jìn)行一定的分析評估把控，這樣可以適當(dāng)性的有效防范融資比例不合理的問題。大額融資背景下的國有企業(yè)資金管理能在一定程度上提高決策方面上的科學(xué)合理性，為國有企業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展打下良好的基礎(chǔ)，能夠降低國有企業(yè)在進(jìn)行大額融資時資金的成本，有利于國有企業(yè)編制完善的融資計劃，有效提升國有企業(yè)的融資決策能力。

2.能夠合理降低國有企業(yè)融資成本，提高資金利用性

資金管理能夠針對不同的融資渠道實際資金成本進(jìn)行科學(xué)預(yù)估，這樣一來就有利于國有企業(yè)開源節(jié)流，有效的控制融資成本。根據(jù)當(dāng)年或未來幾年的財務(wù)預(yù)算，能夠從整體大局上了解到國有企業(yè)資金規(guī)模大小情況，把這個作為參考，對國有企業(yè)利潤收支等方面進(jìn)行適當(dāng)調(diào)節(jié)分配。通過這些來確定國有企業(yè)最終的大額融資規(guī)模，確保企業(yè)健康良好運行，有效滿足國有企業(yè)融資需求。

3.能夠合理把控大額融資背景下的國有企業(yè)運營風(fēng)險

國有企業(yè)具有一定的政府扶持及政策支持，在進(jìn)行大額融資時難度系數(shù)同比來說比較小。對其他企業(yè)而言，在銀行進(jìn)行大額貸款，需要非常多的準(zhǔn)入條件與相對應(yīng)的門檻，國有企業(yè)因為其特性，在融資方面就具有一定的優(yōu)勢，最終能夠取得相應(yīng)額度的融資貸款成功率就比較高。國有企業(yè)在進(jìn)行大額融資時可以不斷加強對于資金層面的財務(wù)管理，能夠減少國有企業(yè)在進(jìn)行大額融資時的外在風(fēng)險，提高國有企業(yè)融資決策的正確性。

二、大額融資背景下的國有企業(yè)資金管理特性與難處

1.大額融資背景下的國有企業(yè)資金來源單一

政府投資項目一般具有長遠(yuǎn)的戰(zhàn)略意義，它的建設(shè)和發(fā)展一般來說不僅僅是為了完成某項單一的目標(biāo)，而是要在實現(xiàn)某目標(biāo)的前提下，帶動區(qū)域相關(guān)項目發(fā)展，讓相關(guān)產(chǎn)業(yè)形成鏈?zhǔn)疆a(chǎn)業(yè)，拉動GDP飛速增長。一般來說，政府投資項目一般由政府主導(dǎo)，通過國有資產(chǎn)投資或者融資的方式來進(jìn)行興建，項目類型具有以下特點：政府投資項目大多是以滿足公共需求為主要目的的、可能兼具行政性、公用性和公有性的項目。政府項目的興建一般需要大量的資金投入和人員投入，項目的建設(shè)周期相對于其他項目來說也要長的多，但是其帶來的經(jīng)濟(jì)利益對于國家、政府和當(dāng)?shù)氐木用駚碚f都是相當(dāng)可觀和實惠的，可謂是拉動國民經(jīng)濟(jì)增長的巨大馬力。國有企業(yè)項目的主要資金來源一般分為兩類，一類是自有資金，主要是資本金；另一類是銀行信貸，是由銀行發(fā)放的、用于項目基本建設(shè)的專項基金。這兩者是國有企業(yè)項目資金的重要組成部分，大量的資金使得國有企業(yè)投資項目的資金管理成為了項目管理的重中之重，而且受到市場形勢和金融環(huán)境的影響，不同項目的融資難度還略有差別，可能會更加困難。所以在這樣的情況下，企業(yè)的資金管理工作一定要盡量做到細(xì)致而高效，才能保障企業(yè)項目的順利運營。

2.大額融資背景下的國有企業(yè)資金管理具有復(fù)雜性

國有企業(yè)資金的管理相對于其他種類的資金管理要困難得多，因為國有企業(yè)投資項目的資金數(shù)額一般都非常巨大，而其中，融資金額又占有非常大的比例，可以說，每一次的大額融資投資項目都影響著國有企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展，甚至影響到國有企業(yè)能否健康、可持續(xù)的發(fā)展下去，可謂極為重要。而且大額融資的國有企業(yè)投資項目的建設(shè)周期一般都相對較長，資金管理工作將貫穿在整個項目建設(shè)周期中，大量的事務(wù)都需要項目資金管理工作參與進(jìn)來，可以說是事無巨細(xì)。如果項目資金管理效率低下很有可能導(dǎo)致項目的運作速度下降、工期延緩，使得項目不能按時投入運營；如果項目資金管理監(jiān)管力度差則會使項目資金被浪費、被沉淀，導(dǎo)致融資成本增加，甚至可能給經(jīng)濟(jì)犯罪留下機(jī)會，導(dǎo)致項目資金被非法挪用，項目無法正常運作和完成，給國有企業(yè)帶來巨大的經(jīng)濟(jì)損失，損害企業(yè)形象。

3.大額融資影響國有企業(yè)融資不易

如我們所知的，近年來，強監(jiān)管、去杠桿政策效應(yīng)逐步顯現(xiàn)，金融機(jī)構(gòu)不斷壓縮融資規(guī)模，對部分行業(yè)實行限貸政策，導(dǎo)致國有企業(yè)進(jìn)行大額融資的困難程度正逐漸上升，而且融資成本也在不斷提高。首先國有企業(yè)的大額融資項目的總體利率水平較低，并且具有金額大周期長的特點，這和銀行追求高利率的放貸準(zhǔn)則并不符合，所以當(dāng)遇到貸款緊張的時段，銀行極有可能優(yōu)先貸款給利率較高收益較快的其他企業(yè)，導(dǎo)致國有企業(yè)面臨很大的財務(wù)危機(jī)和戰(zhàn)略風(fēng)險。為了解決融資問題，企業(yè)只能和銀行協(xié)商，一般通過提高銀行貸款利率等增加銀行利潤的方式來獲得臨時資金以實現(xiàn)項目的運營，但是很明顯，這樣做提高了國有企業(yè)的融資成本。有的國有企業(yè)為了避免在貸款高峰期和銀行進(jìn)行貸款合作，甚至?xí)阢y行貸款額度較寬松的時期提前進(jìn)行銀行貸款的申請，在企業(yè)內(nèi)囤積一定的資本，以免影響后期企業(yè)資金運作，滿足項目的大額資金需求。這樣做表面上降低了融資成本，實際上造成了大量資金的閑置和浪費，導(dǎo)致資金的使用效率低下，影響企業(yè)的健康、可持續(xù)發(fā)展。

三、大額融資背景下的國有企業(yè)資金管理現(xiàn)存的問題

1.資金管理制度亟待完善

國有企業(yè)的整合發(fā)展是當(dāng)前形勢的發(fā)展大趨勢，不斷地合并整合帶來的還有對企業(yè)資金的巨大需求，資金管理早已經(jīng)成為了國有企業(yè)不得不重視的問題，但是，國有企業(yè)現(xiàn)存的制度大多存在資金管理集中度低，資金過于分散，項目資金使用周期較長，項目投資拖沓、時間長等嚴(yán)重而明顯的問題，再加上國有企業(yè)投資項目的融資金額數(shù)值巨大，導(dǎo)致企業(yè)資金管理問題難上加難，原有的資金管理制度并不能滿足現(xiàn)在企業(yè)對于資金管理的需求，導(dǎo)致資金管理困難重重、問題百出。如果沒有足夠健全的資金管理制度和資金管理部門以及相關(guān)的監(jiān)管約束機(jī)制，將導(dǎo)致國有企業(yè)失去對其已有資金的掌控，同時大量的融資資金也將承擔(dān)大量風(fēng)險，制約了國有企業(yè)的發(fā)展，甚至嚴(yán)重危害了國有企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益。

2.大額融資導(dǎo)致融資難且貴

最近幾年，國有企業(yè)的許多大規(guī)模融資項目都因為受到國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)波動的影響，融資成本呈現(xiàn)不斷攀升的態(tài)勢，并且融資變得越來越難，一旦金融市場上的資金供應(yīng)狀況變得緊張，銀行就會先將貸款劃撥給那些利潤高、經(jīng)營效益好的公司，而國有企業(yè)的融資貸款往往還款周期時間長、金額數(shù)目龐大，整體的利率較低，十分容易因為銀行停止貸款而產(chǎn)生資金鏈斷裂的風(fēng)險。所以要想避免企業(yè)出現(xiàn)資金短缺的問題，國有企業(yè)只能與銀行方面的管理人員不斷協(xié)商溝通，通常都會使用提升貸款利率或者增多貸款管理費用等方式來獲取貸款，這樣的融資方式顯然進(jìn)一步增多了融資成本。

3.人員素質(zhì)參差不齊，難以滿足資金管理工作的需求

國有企業(yè)的項目運營離不開大額融資，在當(dāng)前融資難的形勢下，對于已經(jīng)完成的融資項目，國有企業(yè)務(wù)必要實現(xiàn)對其的良好管控。資金管理最重要的就是人員的管理，如果人員都具有相應(yīng)的專業(yè)素質(zhì)，有很高的學(xué)習(xí)能力和行動能力，能將工作做到極致，那么資金管理難的問題也必然迎刃而解。但是現(xiàn)在國有企業(yè)內(nèi)部的管理人員存在學(xué)習(xí)能力差、工作主動性差、對待工作缺乏耐心和責(zé)任心，這樣的管理人員沒辦法及時更新他們的知識儲備，身為資金管理人員卻缺乏相應(yīng)的專業(yè)知識，行動力差，對于上級安排的任務(wù)不能夠很好的完成，這就導(dǎo)致管理工作從細(xì)微處就沒有做好，資金管理問題也會逐漸的浮出水面并嚴(yán)重影響企業(yè)的正常運作。另一方面，如果管理人員的監(jiān)管力度不夠，就很容易導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部出現(xiàn)資金被非法挪用、占為私有的情況，嚴(yán)重?fù)p害企業(yè)利益和企業(yè)聲譽，造成國有資產(chǎn)的損失。

四、改進(jìn)國有企業(yè)大額融資資金管理的建議

1.拓展國有企業(yè)大額融資渠道，降低大額融資成本

現(xiàn)在國有企業(yè)大額融資投資項目的主要資金獲取手段只有兩種，第一種是資本金，另一方面就是來自于銀行的大額融資。單一的融資來源導(dǎo)致了國有企業(yè)的融資變得愈發(fā)困難，不得不提高融資成本或者提高資金管理支出來保障項目資金的正常供應(yīng)。所以建議相關(guān)企業(yè)在進(jìn)行融資時可以嘗試進(jìn)行多方面的融資，拓寬融資渠道，如通過發(fā)行公司債券、融資租賃、資產(chǎn)證券化等方式，降低在銀行的融資份額，或者在多家銀行進(jìn)行小額融資，一方面保障項目資金的充分供應(yīng)和項目的順利運行，另一方面保障國有企業(yè)的融資成本不會過高，不會受銀根緊缺的影響，被迫提高融資成本，讓項目建設(shè)的資金來源變得很被動，同時，結(jié)合項目建設(shè)周期情況，合理配置長短期貸款融資規(guī)模，降低融資成本，提高資金使用效益。

2.健全國有企業(yè)大額融資資金管理制度，提升大額融資資金管理水準(zhǔn)

現(xiàn)階段的國有企業(yè)必須要深刻的認(rèn)識到，原有的資金管理制度不足以完成先進(jìn)的大額融資資金管理，務(wù)必要盡快進(jìn)行資金管理制度的改革，建立切實有效的資金管理制度和資金管理監(jiān)管機(jī)構(gòu)，一方面在企業(yè)項目運營的全過程中保障資金的使用能保持較高的管理效率，降低資金的浪費率，提高資金的合理利用率，另一方面，相關(guān)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)要完成對資金使用人的監(jiān)控，確保每一筆資金都能被用在合理的項目建設(shè)上，確保每一筆資金都有相關(guān)負(fù)責(zé)人，切實有效的保障資金不被不法分子非法挪用和私占，確保項目的順利運行。

3.提高國有企業(yè)財務(wù)管理人員整體素質(zhì)，注重人員分配

有了完善的資金管理制度還需要有認(rèn)真盡責(zé)、有足夠的相關(guān)知識儲備的員工將其貫徹落實，這樣才能將資金管理制度的作用完完全全的發(fā)揮出來。所以國有企業(yè)在進(jìn)行資金管理制度改革和重建的同時，必須要注意培養(yǎng)屬于自己企業(yè)內(nèi)部的資金管理人才，將學(xué)習(xí)能力強、有上進(jìn)心、有足夠的工作能力、對待項目有耐心和責(zé)任心，能夠?qū)⑸霞壢蝿?wù)認(rèn)真完成貫徹落實的員工進(jìn)行重點培養(yǎng)和提拔，組成專門的資金管理部門，提供相關(guān)的學(xué)習(xí)機(jī)會保證他們的知識儲備能夠滿足企業(yè)的工作需要，根據(jù)企業(yè)需求進(jìn)行不同人才的培養(yǎng)，確保企業(yè)內(nèi)財務(wù)管理人員的素質(zhì)能夠滿足企業(yè)管理工作對人員的要求，保障企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)管理工作能夠事無巨細(xì)，將資金管理落到實處，保障企業(yè)的資金安全，也確保企業(yè)項目的順利運行和長期穩(wěn)定、安全運作，保障企業(yè)資金能夠被用在該用的地方，提高管理效率，切實維護(hù)企業(yè)資金使用安全。

4.提高企業(yè)內(nèi)外的審計監(jiān)督，完善資金管理措施

國有企業(yè)要將企業(yè)內(nèi)部的審計工作做到極致，通過按時完成對企業(yè)內(nèi)部人員和資金的審計，加強對企業(yè)內(nèi)部人員工作操作規(guī)范、企業(yè)大額資金的使用動向、企業(yè)內(nèi)部人員結(jié)構(gòu)的變動等問題的管理。同時，要通過對項目投資、融資、大資金流向的工程追蹤審計和專項審計等工作，關(guān)注項目進(jìn)行的整體流程，對項目運營圖中的企業(yè)資金使用進(jìn)行調(diào)整，確保其合理、合規(guī)、合法，對于審計過程中發(fā)現(xiàn)的問題，審計部門要及時進(jìn)行糾正處理，確保資金管理切實有效，保證國有企業(yè)的健康、穩(wěn)定、可持續(xù)發(fā)展。

五、結(jié)語

國有企業(yè)作為支撐國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要經(jīng)濟(jì)體，一定要重視對于資金的管理，只有保障企業(yè)的資金管理運行合理、合規(guī)、合法，才能保障項目的順利進(jìn)行，完成國家和社會賦予國有企業(yè)的歷史使命。