民營資本進(jìn)入銀行業(yè)的途徑研究

□劉 旭 劉 群 劉書兵

一、民營資本進(jìn)入銀行業(yè)設(shè)立民營銀行的必要性

(一)有利于解決中小微企業(yè)貢獻(xiàn)大融資難的問題

2014年，根據(jù)國家工商總局的統(tǒng)計，我國的中小微企業(yè)約占全國企業(yè)約總戶數(shù)的99.6%，大約4700萬戶。大約國內(nèi)生產(chǎn)總值的60%由中小微企業(yè)所創(chuàng)造，約75%以上的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位由中小微企業(yè)提供。上繳稅收約占全國稅收總額的50%。約75%的技術(shù)創(chuàng)新、65%的專利、80%的新產(chǎn)品研發(fā)都由中小微企業(yè)完成。2014年，在《金融機(jī)構(gòu)貸款投向統(tǒng)計報告》中，中國人民銀行聲稱，人民幣各項貸款余額約71.9萬億元，針對中小微企業(yè)的貸款約占貸款總額的 18.4%，大約為 13.21 萬億元。這與中小微企業(yè)所做的貢獻(xiàn)極不相稱，嚴(yán)重阻礙了中小微企業(yè)乃至我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。其中主要原因：首先，是國有銀行重大輕小和血緣關(guān)系導(dǎo)致的規(guī)模歧視和所有制歧視；其次，是對中小微在企業(yè)的零售業(yè)務(wù)導(dǎo)致的高成本問題；最后，是信息不對稱所造成的風(fēng)險問題。而民營銀行所具有的，扎根地方社區(qū)、與中小微企業(yè)更近的血緣關(guān)系、靈活的經(jīng)營機(jī)制、與其規(guī)模相匹配的零售業(yè)務(wù)等特點(diǎn)，可對中小微企業(yè)提供堅定的資金支持。

(二)有利于打破銀行業(yè)的壟斷，減輕實(shí)體經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)

我國的壟斷型銀行體系歷來廣受詬評。在這種壟斷體制下，首先，導(dǎo)致了低效率。按照洛桑國際慣例學(xué)院的競爭力指數(shù)來看，我國銀行體系在各產(chǎn)業(yè)部門中，經(jīng)營效率倒數(shù)。例如中國建設(shè)銀行的規(guī)模效率0.966，規(guī)模報酬是遞減的，交通銀行規(guī)模效率0.859，規(guī)模報酬也是遞減的。其次，國有商業(yè)銀行利用壟斷地位采用拉大利差、增設(shè)收費(fèi)項目卻取得了驕人的利潤，導(dǎo)致了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的高負(fù)擔(dān)。2010年7月31日，中國銀監(jiān)會發(fā)出了《關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)銀行服務(wù)收費(fèi)管理工作的通知》，其中涉及到商業(yè)銀行的收費(fèi)項目多達(dá)3000多個。2015年上證交易所公布的20余家上市銀行的利潤占近3000家上市公司的一半，工商銀行的利潤為440多億美元，成為世界盈利第一的公司。為了打破這一局面，我國政府曾經(jīng)寄希望于創(chuàng)建新的股份制銀行，可是這些新成立的股份制銀行非但沒有形成適度競爭的態(tài)勢，這就是我們所說的“工農(nóng)中建化”現(xiàn)象。主要是因為在股份制銀行的組建過程中沒有能夠成功實(shí)現(xiàn)政企分幵。大股東都是國有企業(yè)，國企作風(fēng)嚴(yán)重。因此為了打破壟斷，就必須要在現(xiàn)有金融體系中引入民營銀行，引入競爭，徹底地實(shí)現(xiàn)政企分開，擺脫政府對銀行業(yè)的過度影響。

(三)有利于消除我國的金融抑制，促進(jìn)金融創(chuàng)新

建國后，我國實(shí)行了計劃經(jīng)濟(jì)體制，與此相適應(yīng),政府非國有資本進(jìn)入金融領(lǐng)域，實(shí)行了嚴(yán)格的準(zhǔn)入制度，同時在利率、貨幣、信貸、業(yè)務(wù)的開辦等方面也有嚴(yán)格的管理。時至今日，金融抑制造成了銀行體系的競爭效率低下，增加了實(shí)體經(jīng)濟(jì)的負(fù)擔(dān)，制約了中小微企業(yè)的發(fā)展，同時也造成了金融創(chuàng)新的停滯。例如，近幾年的金融創(chuàng)新都來自于第三方金融平臺，諸如支付寶、微信支付、微信理財、拉卡拉、P2P、快捷支付、余額寶等。因此，我國要適度的放開銀行業(yè)，打破金融抑制，引入民營銀行，培育具有競爭性的金融市場體系，促進(jìn)創(chuàng)新的動力，提高銀行核心競爭力，來更好地為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)。

(四)引導(dǎo)到民營資本的陽光化

2011年4月，溫州爆發(fā)了民間借貸危機(jī)，約有90多個老板跑路。民間金融雖然不合法，但也有其合理之處，根據(jù)溫州的中國人民銀行支行的統(tǒng)計資料,在溫州的中小微企業(yè)通過民間借貸的額度高達(dá)300億元以上，占溫州金融市場貨幣流通量的30%-40%，同時據(jù)有關(guān)調(diào)查顯示,在全國范圍內(nèi)，約有83%的農(nóng)戶進(jìn)行過民間借貸活動，在對190家中小微的問卷調(diào)查中，有92.6%的中小微企業(yè)，也就是有176家進(jìn)行過民間借貸。因此，對民間借貸取締打擊不是長久之策，如果允許民間的資金通過民營銀行進(jìn)入中小微企業(yè)，既有利于政府的宏觀調(diào)控和監(jiān)管，又有助于解決中小微企業(yè)融資難的問題。

二、民營資本設(shè)立民營銀行的可行性

(一)民營資本進(jìn)入銀行業(yè)的限制政策逐漸松動

早在2006 年3月，在溫州民間金融發(fā)展論壇上與在亞太地區(qū)小額信貸論壇上，就有了推進(jìn)民間金融合法化的呼吁。到了2008 年，政府開始批準(zhǔn)民間資本可以設(shè)立小額信貸公司。到了2010年5月，“新36條”政府明確提出要鼓勵民間資本發(fā)起設(shè)立金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)。到了2012 年，政府又提出支持民營資本參與設(shè)立村鎮(zhèn)銀行的意見。到了2013年6 月19日，國務(wù)院常務(wù)會議提出要探索設(shè)立民間資本發(fā)起的自擔(dān)風(fēng)險的民營銀行的通知，民間資本參與設(shè)立民營銀行的話題再度被關(guān)注 ；6 月29日，在2013 陸家嘴論壇上，銀監(jiān)會主席尚福林也做出了類似的表述；7月5日，國務(wù)院的“金十條”再次做出類似的表述。到了2015年，政府已明確表明，放開民間資本自擔(dān)風(fēng)險、自行設(shè)立銀行，這表示民間資本進(jìn)入銀行業(yè)設(shè)立民營銀行的政策在逐漸松動。

(二)民間資本充足

截至2010年3月末，根據(jù)人民銀行的統(tǒng)計估計，民間金融的規(guī)模約占總體信貸規(guī)模的5.6%，大約2.4萬億元人民幣。另據(jù)西南財經(jīng)大學(xué)的《銀行與家庭金融行為》調(diào)查報告顯示，2013 年我國民間金融的總額已達(dá) 8 .6 萬億元，已經(jīng)相當(dāng)于一個工商銀行的規(guī)模。另據(jù)溫州的央行分行統(tǒng)計，溫州的民間金融已達(dá)1100億元人民幣，約三分之二進(jìn)入投機(jī)性活動。與此同時民間資本創(chuàng)辦銀行的熱情高漲，據(jù)騰訊網(wǎng)報道，2014年，已有阿里巴巴、萬向、騰訊、蘇寧云商、百業(yè)源、均瑤、復(fù)星、商匯、華北、正泰、華峰等民營企業(yè)都有意向設(shè)立民營銀行，甚至于提出了申請。

三、民間資本設(shè)立民營銀行的途徑

(一)先試點(diǎn)后穩(wěn)步推進(jìn)

銀行業(yè)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)不同，具有高度的杠桿性，會面臨諸如擠兌、信用等風(fēng)險。對于民營銀行可能還會進(jìn)一步面臨信任、管理經(jīng)驗不足的風(fēng)險。因此設(shè)立民營銀行必須要考慮風(fēng)險因素，如果大面積涌入導(dǎo)致風(fēng)險，將違背設(shè)立民營銀行的目的。民營銀行的試點(diǎn)選擇要遵循金融資源的供給和需求的實(shí)際情況。一般來講，東部地區(qū)的中小微企業(yè)較多，經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平也較高，民間資本比較雄厚，尤其是東南沿海一帶，因此，民營銀行的試點(diǎn)工作應(yīng)先在東部地區(qū)開始。

(二)發(fā)起設(shè)立與改造并舉

民營資本設(shè)立民營銀行可以采用兩種模式：一是完全由民營資本發(fā)起設(shè)立；二是通過國退民進(jìn)的方式改造非國有資本控股的股份制銀行、城市商業(yè)銀行、城市信用社、小額貸款公司。這兩種方式各有利弊。完全由民營資本發(fā)起設(shè)立這種方式的優(yōu)勢在于沒有歷史遺留問題、容易形成清晰的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)、避免政府的過度控制經(jīng)營自由，弊端則在于會導(dǎo)致銀行業(yè)過多，形成過度的同業(yè)競爭；改造方式的優(yōu)勢在于可以充分利用現(xiàn)有的金融資源，弊端則在于歷史遺留問題太多。

因此設(shè)立民營銀行不能一概而論，要根據(jù)區(qū)域金融發(fā)展水平而定，在區(qū)域金融發(fā)展水平較高的地區(qū)，可以采用完全由民營資本發(fā)起設(shè)立的方式組建民營銀行。在區(qū)域金融發(fā)展水平較低的地區(qū)，可以采用在先解決歷史遺留問題的基礎(chǔ)上，嘗試通過國退民進(jìn)的方式改造成非國有資本控股的股份制銀行、城市商業(yè)銀行、城市信用社、小額貸款公司，進(jìn)而組建民營銀行。至于農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用社與村鎮(zhèn)銀行，它們的職能側(cè)重于三農(nóng)，則不納入研究范圍。

(三)合理的戰(zhàn)略定位

1.中小微企業(yè)的銀行。在民營銀行開始設(shè)立前，國有大銀行就與大型的民企及國企建立了良好的關(guān)系，特別是在中國這樣的血緣和所有制歧視的社會里，國有商業(yè)銀行由于先發(fā)優(yōu)勢，民營銀行在國有大企業(yè)等優(yōu)質(zhì)客戶的競爭上，勢必會處于劣勢。在主觀上講：首先，民營銀行的資產(chǎn)規(guī)模和國有大銀行相比，規(guī)模偏小，如果由民營銀行為大型的民企和國企提供貸款則難以滿足。其次，民營銀行與中小微企業(yè)在所有制結(jié)構(gòu)上具有天然的共生和血緣關(guān)系，民營銀行會更傾向于中小微企業(yè)。因此民營銀行應(yīng)當(dāng)是中小微企業(yè)的銀行。

2.中小銀行。首先，根據(jù)林毅夫等人的研究成果顯示，大銀行如果選擇對中小微企業(yè)為服務(wù)對象，會產(chǎn)生規(guī)模不經(jīng)濟(jì)的問題。這是因為中小企業(yè)數(shù)量太多、再加上對中小微企業(yè)的信息不對稱問題導(dǎo)致的程序繁瑣、調(diào)查、評估、監(jiān)督、人員等費(fèi)用偏高問題，不愿對中小微企業(yè)提供貸款。同時根據(jù)Meyer1998中的測算，中小微企業(yè)既可以獲得大銀行的貸款，也往往要付出沉重的的代價，一般是比大企業(yè)貸款利率高出50%-150%，因此，將民營銀行定位為中小銀行可以減輕中小微企業(yè)的負(fù)擔(dān)及避開規(guī)模不經(jīng)濟(jì)的問題。其次，中小銀行往往決策層少、市場反應(yīng)快、機(jī)制靈活，能充分滿足中小微企業(yè)的用資需求。因此，將民營銀行定位為中小銀行可以更好地為中小微企業(yè)服務(wù)。

3.地方性社區(qū)性銀行。一般來講，大銀行受服務(wù)對象的限制，其戰(zhàn)略重心是大城市、全國性，如果民營銀行也選擇大城市、全國性,勢必和大銀行產(chǎn)生一定的競爭，如果民營銀行以中小城市或者大銀行分支機(jī)構(gòu)較少的薄弱區(qū)域，作為經(jīng)營金融業(yè)務(wù)的重點(diǎn),恰好能夠填補(bǔ)大銀行覆蓋不到的區(qū)域，避開競爭。其次，扎根基層，與中小企業(yè)的長期共贏合作，可以使民營銀行更為直接地了解當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的經(jīng)營狀況、資信狀況，當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)及行業(yè)狀況，可以更有效地解決信息不對稱所產(chǎn)生的，大銀行不能解決的因風(fēng)險而惜貸和經(jīng)營成本過高問題。

(四)政策扶持

民營銀行與傳統(tǒng)的大銀行相比，在社會信任度、吸儲能力、經(jīng)營管理經(jīng)驗、客戶資源等方面存在先天缺陷，同時又面臨著同業(yè)競爭，因此為了民營銀行的生存，應(yīng)給予民營銀行以政策扶持，使之成長壯大。首先，要給予財政定向補(bǔ)貼和稅收減免；其次，適當(dāng)降低存款準(zhǔn)備金率，增強(qiáng)其信貸能力，酌情降低再貸款利率，降低其籌資成本；最后，將民營銀行納入存款保險體系，由財政給予保費(fèi)方面的補(bǔ)貼。

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