企業(yè)供應(yīng)鏈融資模式及風(fēng)險(xiǎn)管理研究

趙志剛

摘要：供應(yīng)鏈融資作為當(dāng)下的一種新興的融資方式，打破了傳統(tǒng)融資模式的單一性，突破了企業(yè)進(jìn)行授信的融資局限，解決了部分企業(yè)資金困難的問(wèn)題。本文介紹了供應(yīng)鏈融資的含義和模式，并且分析了供應(yīng)鏈融資模式的一些風(fēng)險(xiǎn)，提出了相關(guān)的建議。

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈融資；融資模式；風(fēng)險(xiǎn)管理

中圖分類號(hào)：F274 文獻(xiàn)識(shí)別碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2018）025-0294-01

前言

供應(yīng)鏈融資是近年來(lái)部分新興企業(yè)融資的主要渠道，它對(duì)緩解企業(yè)融資困難的問(wèn)題起到了積極的解決作用，并且促進(jìn)了企業(yè)的發(fā)展，但同時(shí)也存在著相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。凡事都有它的兩面性，雖然供應(yīng)鏈融資有一定的風(fēng)險(xiǎn)，但企業(yè)在探索的道路上一定要不停的在嘗試，并且架起橋梁，讓企業(yè)的發(fā)展像一棵茁壯成長(zhǎng)的大樹(shù)，枝繁葉茂生機(jī)蓬勃。

一、供應(yīng)鏈融資的含義

企業(yè)的供應(yīng)鏈就像是一棵枝繁葉茂的大樹(shù)，期間的各個(gè)部門盤根錯(cuò)節(jié)，相輔相成。生產(chǎn)企業(yè)是根基，代理商銷售行業(yè)是樹(shù)木的骨干，分銷商構(gòu)成了樹(shù)枝和樹(shù)梢，而滿滿一樹(shù)的綠葉紅花和果實(shí)是企業(yè)的最終客戶，也就是消費(fèi)者。也可以把企業(yè)的供應(yīng)鏈想象成生物鏈，企業(yè)供應(yīng)鏈的各行各業(yè)，每一個(gè)環(huán)節(jié)都非常重要，他們的關(guān)系是相輔相成的，只要缺少其中的一環(huán)，那么供應(yīng)鏈就無(wú)法形成。而供應(yīng)鏈的融資是銀行對(duì)企業(yè)整體實(shí)力狀況，資金水平進(jìn)行評(píng)估并進(jìn)行提供貸款的一種模式。它可以宏觀把控行業(yè)行情，提高供應(yīng)鏈運(yùn)作效率，提高企業(yè)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力，解決企業(yè)資金短缺的問(wèn)題，給物流企業(yè)更多的發(fā)展機(jī)會(huì)，降低機(jī)構(gòu)放貸風(fēng)險(xiǎn)。這是企業(yè)供應(yīng)鏈融資的基本含義。

二、企業(yè)供應(yīng)鏈融資模式

供應(yīng)鏈融資模式是線下的商務(wù)機(jī)會(huì)與互聯(lián)網(wǎng)相結(jié)合的模式演化，且企業(yè)的采購(gòu)，生產(chǎn)以及銷售階段是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的必要階段，以此，企業(yè)供應(yīng)鏈的融資模式也可以分成，采購(gòu)階段收賬，銷售階段預(yù)付款項(xiàng)和生產(chǎn)階段存儲(chǔ)貨物的三種融資模式。應(yīng)收賬款的融資模式是供應(yīng)鏈金融的主要融資模式，因其不需要承擔(dān)企業(yè)銷售風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)付賬款融資模式可以有效解決企業(yè)短期資金周轉(zhuǎn)不足的問(wèn)題，這是一種銷售渠道的融資，它可以促進(jìn)產(chǎn)品的銷售，而存貨融資是企業(yè)在運(yùn)營(yíng)階段的融資，企業(yè)可以將貨物當(dāng)作抵押品讓銀行指定的第三方物流機(jī)構(gòu)進(jìn)行監(jiān)管，從而籌集到資金，他可以保證企業(yè)有足夠的資金來(lái)正常維持運(yùn)轉(zhuǎn)。這是企業(yè)供應(yīng)鏈融資的模式。

三、企業(yè)供應(yīng)鏈融資模式相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)分析

1.道德風(fēng)險(xiǎn)

在企業(yè)供應(yīng)鏈融資模式中，存在著一定的道德風(fēng)險(xiǎn)。核心的企業(yè)其根本的支柱在于它強(qiáng)大的規(guī)模，雄厚的實(shí)力，但這種方式的融資在供應(yīng)鏈金融中是一種特殊的存在，一旦核心的企業(yè)違約，整個(gè)供應(yīng)鏈便會(huì)受到影響，其信譽(yù)也會(huì)大打折扣。如果在供應(yīng)鏈中，其中的一環(huán)將利益過(guò)于偏向自己這一方，另一方因?yàn)橘Y金問(wèn)題向銀行尋求幫助，待資金狀況得以緩解后，以此就形成了惡性循環(huán)，導(dǎo)致供應(yīng)鏈出現(xiàn)不穩(wěn)定的情況發(fā)生，讓整個(gè)企業(yè)的供應(yīng)鏈而處在一個(gè)不健康的狀態(tài)下。

2.管理風(fēng)險(xiǎn)

當(dāng)下，企業(yè)供應(yīng)鏈的管理機(jī)制還不夠成熟，各個(gè)環(huán)節(jié)，像是信息，資金，物流等還無(wú)法合理有效的配置，成員企業(yè)之間也沒(méi)有真正達(dá)成戰(zhàn)略伙伴的合作關(guān)系，管理水平普遍偏低，部分企業(yè)仍處于供應(yīng)鏈的邊緣地帶，并且，相關(guān)金融機(jī)構(gòu)對(duì)供應(yīng)鏈的控制能力不足。雖然供應(yīng)鏈融資的發(fā)展前景很大，但如果忽略這些風(fēng)險(xiǎn)，就會(huì)影響供應(yīng)鏈融資的健康發(fā)展，給各個(gè)環(huán)節(jié)和主體帶來(lái)利益損失。

3.操作風(fēng)險(xiǎn)

操作的風(fēng)險(xiǎn)在供應(yīng)鏈融資的多個(gè)環(huán)節(jié)都有體現(xiàn)，通常情況下，銀行需要依據(jù)供應(yīng)鏈中各個(gè)方面的具體情況晚上企業(yè)提供融資服務(wù)，期間，若業(yè)務(wù)操作過(guò)程不規(guī)范，不嚴(yán)謹(jǐn)，就會(huì)有風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生。因?yàn)楣?yīng)鏈本身參與的主體就多，結(jié)構(gòu)也只會(huì)越來(lái)越龐大，越來(lái)越復(fù)雜，錯(cuò)綜復(fù)雜的脈絡(luò)本身就有著很高的問(wèn)題風(fēng)險(xiǎn)，主要在操作過(guò)程中有不當(dāng)?shù)男袨椋蜁?huì)導(dǎo)致有一連串的問(wèn)題發(fā)生。

四、企業(yè)供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)措施

1.建立監(jiān)督機(jī)構(gòu)

若要降低企業(yè)供應(yīng)鏈融資風(fēng)險(xiǎn)，就要建立第三方監(jiān)督機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)在供應(yīng)鏈上的各個(gè)環(huán)節(jié)企業(yè)，各方主體的管理和監(jiān)督，規(guī)范企業(yè)融資供應(yīng)鏈的秩序，對(duì)出現(xiàn)問(wèn)題的企業(yè)或者某環(huán)節(jié)機(jī)構(gòu)進(jìn)行相應(yīng)的懲罰處理，平衡供應(yīng)鏈的各個(gè)環(huán)節(jié)，讓供應(yīng)鏈融資中的各方利益都可以實(shí)現(xiàn)。建立相關(guān)的管理機(jī)構(gòu)，是企業(yè)供應(yīng)鏈融資模式中必要的環(huán)節(jié)，在有正規(guī)管理監(jiān)督機(jī)構(gòu)的規(guī)范下，企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈下的各個(gè)環(huán)節(jié)就降低了風(fēng)險(xiǎn)，把利益失衡等風(fēng)險(xiǎn)控制在一定范圍內(nèi)，讓企業(yè)得以健康發(fā)展。

2.完善組織結(jié)構(gòu)

企業(yè)需要配備專業(yè)的人員組成相應(yīng)的管理機(jī)構(gòu)，對(duì)相關(guān)的融資業(yè)務(wù)進(jìn)行管理和操控。例如物流倉(cāng)促這一環(huán)，就需要設(shè)立相關(guān)的部門，將其與其他傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)相對(duì)分離，以此來(lái)提升企業(yè)和人員的專業(yè)化程度。銀行在此期間也需要?jiǎng)?chuàng)設(shè)相應(yīng)的處理通道，規(guī)范債權(quán)項(xiàng)目評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)相關(guān)體系來(lái)處理企業(yè)供應(yīng)鏈融資的相關(guān)業(yè)務(wù)，對(duì)企業(yè)供應(yīng)鏈融資進(jìn)行專業(yè)化的操作。

3.建立起戰(zhàn)略合作關(guān)系

在企業(yè)供應(yīng)鏈模式中，各個(gè)企業(yè)和公司都需要一個(gè)交流的平臺(tái)，這個(gè)平臺(tái)需要標(biāo)準(zhǔn)化的企業(yè)信息，需要相關(guān)的人員進(jìn)行管理，這個(gè)平臺(tái)可以是網(wǎng)站，可以是論壇，也可以是其他的形式，但無(wú)論哪種形式，都要適應(yīng)現(xiàn)在的社會(huì)發(fā)展，讓企業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈模式下的各行各業(yè)都能得到良好的溝通，實(shí)現(xiàn)核心企業(yè)，中小企業(yè)，物流公司以及銀行之間高效無(wú)障礙的交流方式，達(dá)成信息傳遞的共享性，實(shí)現(xiàn)企業(yè)供應(yīng)鏈兒融資模式的高效性，建立企業(yè)信息管理平臺(tái)，是為了企業(yè)工業(yè)模式下的各公司和部門形成良好的合作關(guān)系，達(dá)成戰(zhàn)略合作伙伴，以此保持企業(yè)供應(yīng)鏈融資模式上彼此相互長(zhǎng)期穩(wěn)定的發(fā)展關(guān)系。

五、結(jié)語(yǔ)

當(dāng)前，企業(yè)供應(yīng)鏈融資模式采用的是三種常見(jiàn)的融資模式，即：采購(gòu)階段的應(yīng)收賬款融資模式，銷售階段的保兌倉(cāng)融資模式，也就是預(yù)付賬款融資模式，還有生產(chǎn)階段的融通倉(cāng)融資模式，即存貨融資模式。供應(yīng)鏈融資模式作為一種新興的企業(yè)融資模式，雖然為各行各業(yè)提供了新的機(jī)遇，解決了各行各業(yè)融資困難的問(wèn)題，但同樣，它也存在著很多風(fēng)險(xiǎn)，所以在企業(yè)尋求共同發(fā)展的模式下，一定要建立健全的風(fēng)險(xiǎn)管理措施，從而促進(jìn)供應(yīng)鏈融資的發(fā)展。