農(nóng)業(yè)信貸約束對(duì)農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易的影響研究

【摘 要】 本文先從貿(mào)易理論和金融理論層面探討農(nóng)業(yè)信貸約束對(duì)農(nóng)產(chǎn)品出口貿(mào)易的影響機(jī)制，并指出農(nóng)業(yè)信貸約束存在的合理性，以彌補(bǔ)以往研究對(duì)理論論證的忽視，最終建議從國(guó)家層面采取一些列制度措施，減少農(nóng)業(yè)信貸約束，為農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易減少經(jīng)濟(jì)成本。

【關(guān)鍵詞】 農(nóng)產(chǎn)品出口貿(mào)易 農(nóng)業(yè)信貸約束 影響機(jī)制

一、問題提出

農(nóng)村金融工具雖不斷創(chuàng)新，但農(nóng)業(yè)融資困難仍然是由于金融天生自帶的“金融排斥”性質(zhì)，致使資金需求量大而利潤(rùn)率較低的農(nóng)業(yè)并不受到金融的青睞，因此我國(guó)多地農(nóng)業(yè)普遍存在嚴(yán)重的信貸約束問題，這又進(jìn)一步影響了農(nóng)產(chǎn)品的貿(mào)易狀況，因此本課題是研究農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易不可避免的重點(diǎn)研究對(duì)象。

以往文獻(xiàn)研究對(duì)信貸約束的概念界定并不統(tǒng)一，大多數(shù)學(xué)者認(rèn)為狹義的信貸約束就是指銀行信貸約束，廣義的定義包括金融機(jī)構(gòu)和非金融機(jī)構(gòu)提供的銀行信貸和商業(yè)信貸的限制。Mallieket al. （2002）和Love（2007）將信貸約束界定為企業(yè)期望獲貸水平和實(shí)際獲貸量之間存在差值，該差值越大，信貸約束程度越高。馬九杰（2004）等人均以狹義信貸約束未研究對(duì)象。因此本文研究的信貸約束僅指狹義的金融機(jī)構(gòu)提供的信貸約束。

國(guó)內(nèi)外對(duì)信貸約束與進(jìn)出口貿(mào)易關(guān)系的研究，從理論分析到實(shí)證驗(yàn)證均有很多。這些研究主要圍繞以下三個(gè)方面進(jìn)行探討：第一，對(duì)信貸約束這一概念、衡量指標(biāo)、影響因素的理論研究（陳忠陽、劉呂科，2009；潘鵬杰，2012）；第二，銀行信貸約束對(duì)微觀企業(yè)出口行為的影響作出實(shí)證研究，大多文獻(xiàn)均證實(shí)信貸約束對(duì)于企業(yè)的出口行為及貿(mào)易總量具有負(fù)面影響（ Li和Yu，2009；Chor & Manova，2012） ，另有一些文獻(xiàn)則發(fā)現(xiàn)信貸約束對(duì)企業(yè)出口及貿(mào)易總量沒有影響或影響甚?。⊿tiebale，2011； Wagner，2012），具體來說有的學(xué)者認(rèn)為銀行信貸約束程度大小不同會(huì)對(duì)企業(yè)出口規(guī)模（Muuls，2012）、出口模式（范兆斌、劉德學(xué)，2014）、貿(mào)易方式（Manova&Yu2012）產(chǎn)生影響，銀行信貸約束越大越容易降低產(chǎn)品質(zhì)量和提高出口產(chǎn)品價(jià)格，不利于出口競(jìng)爭(zhēng)力的提高（陳清萍、鮑曉華，2014；陳旭，2015）；第三，從中觀層面探討銀行信貸約束對(duì)企業(yè)人力資本投入有抑制作用，從而阻礙創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)（Gorodnichenko & Schnitzer，2010；高穎欣，2016）。

以上文獻(xiàn)研究?jī)?nèi)容雖然很詳細(xì)，但過于注重實(shí)證分析而忽略理論論證，未系統(tǒng)探討信貸約束與出口貿(mào)易之間的邏輯關(guān)系，缺乏理論支撐。因此本文將從理論方面對(duì)農(nóng)產(chǎn)品出口貿(mào)易和農(nóng)業(yè)信貸二者的關(guān)系進(jìn)行分析，分別基于貿(mào)易理論和金融理論為出發(fā)點(diǎn)，分別論證農(nóng)業(yè)信貸約束對(duì)農(nóng)產(chǎn)品出口貿(mào)易的影響機(jī)制。

二、基于貿(mào)易理論探討農(nóng)業(yè)信貸約束對(duì)農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易影響機(jī)制

根據(jù)不同的貿(mào)易理論，農(nóng)業(yè)信貸對(duì)于農(nóng)產(chǎn)品出口貿(mào)易的作用機(jī)制是不同的。傳統(tǒng)的貿(mào)易理論是以要素稟賦論為核心，而農(nóng)業(yè)信貸作為一種資本形式，可以將農(nóng)業(yè)信貸看作是一種資本要素。根據(jù)李嘉圖的要素稟賦論，一國(guó)出口密集使用豐裕要素的商品而進(jìn)口密集使用缺乏要素的商品，該國(guó)的福利最大即實(shí)現(xiàn)了帕累托最優(yōu)配置。因此若農(nóng)業(yè)信貸約束小即農(nóng)戶或小農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)交易獲得農(nóng)業(yè)信貸，農(nóng)業(yè)信貸要素豐裕有助于農(nóng)產(chǎn)品的出口，反之則不利于出口商的出口利益和該國(guó)的總體福利水平。此外，農(nóng)業(yè)信貸作為資本要素其豐裕程度越高即該要素成本越低，就會(huì)節(jié)約勞動(dòng)力要素的使用，改變農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)過程中的過于偏重勞動(dòng)力要素的要素投入結(jié)構(gòu)，改善農(nóng)產(chǎn)品一直依賴低廉勞動(dòng)力的狀況。這是農(nóng)業(yè)信貸約束從微觀要素層面對(duì)出口貿(mào)易利益產(chǎn)生不利影響的機(jī)制。

繼傳統(tǒng)貿(mào)易理論之后的新貿(mào)易理論強(qiáng)調(diào)規(guī)模經(jīng)濟(jì)是貿(mào)易增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿?，基于這個(gè)中觀的生產(chǎn)規(guī)模層面，低成本是實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)從而促進(jìn)出口貿(mào)易的關(guān)鍵因素。從產(chǎn)品生產(chǎn)到貿(mào)易環(huán)節(jié)產(chǎn)生了生產(chǎn)成本和貿(mào)易成本，農(nóng)戶和農(nóng)產(chǎn)品加工企業(yè)控制著生產(chǎn)過程，其擁有的資本量決定了固定資本投入力度、基礎(chǔ)設(shè)施投入和引入技術(shù)的效率等，他們的融資渠道除了自用資本之外主要依賴銀行等金融機(jī)構(gòu)的信貸。然而這些分散的農(nóng)戶和小規(guī)模企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和資金實(shí)力比較弱，天生缺乏值得信賴的信用基礎(chǔ)，而銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)這些分散個(gè)體的信用征集成本很高，因此銀行作為經(jīng)濟(jì)人為避免不良貸款率的現(xiàn)象對(duì)農(nóng)業(yè)的信貸十分謹(jǐn)慎。

截止2014年末，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)涉農(nóng)貸款不良率為2.4%，較去年增加0.1%，其中農(nóng)村商業(yè)銀行和農(nóng)村合作銀行的分別是2.1%和2.7%。另外我國(guó)對(duì)于資本信貸的政策仍然以信貸配給型為主，這種信貸約束是從供給側(cè)造成農(nóng)業(yè)供需錯(cuò)位的主要矛盾方面。從貿(mào)易成本角度看，出口商進(jìn)入出口市場(chǎng)需要預(yù)付投入大量資金進(jìn)行市場(chǎng)調(diào)研、中間商洽談、產(chǎn)品性能改善等前期投資，這些固定成本是貿(mào)易成本高的主要原因。因此在農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)到貿(mào)易的產(chǎn)業(yè)鏈中，要想實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)必須降低各環(huán)節(jié)的成本，而農(nóng)業(yè)信貸約束無異于阻礙成本的降低，進(jìn)而提高農(nóng)產(chǎn)品出口成本。

無論是傳統(tǒng)貿(mào)易理論還是新貿(mào)易理論都是假定生產(chǎn)率不變的前提，新新貿(mào)易理論的出現(xiàn)解釋了“出口企業(yè)是少數(shù)高生產(chǎn)率的企業(yè)”這一事實(shí)，指出企業(yè)是否選擇出口的原因在于生產(chǎn)率的差異，生產(chǎn)率高的企業(yè)才會(huì)選擇出口，由此企業(yè)的異質(zhì)性由生產(chǎn)率來解釋。Melitz（2003）和Yeaple（2005）模型結(jié)果表明企業(yè)異質(zhì)性是貿(mào)易成本、技術(shù)特征以及工人技術(shù)異質(zhì)性共同作用的結(jié)果，技術(shù)溢價(jià)對(duì)生產(chǎn)率有很大影響。由此可以推導(dǎo)出，農(nóng)業(yè)信貸約束會(huì)制約農(nóng)戶和小型企業(yè)獲取的資本量，少量的資本定會(huì)先配給到固定設(shè)施上面，之后剩余的才配給到人力資本和技術(shù)提升之處，工人和先進(jìn)機(jī)器的缺乏會(huì)降低企業(yè)生產(chǎn)率，從而影響企業(yè)的出口行為，甚至致使企業(yè)放棄出口貿(mào)易而是轉(zhuǎn)向國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。

以上分析可以看出，隨著國(guó)際貿(mào)易理論的不斷深化發(fā)展，影響企業(yè)進(jìn)出口貿(mào)易行為就越為具體，理論上研究影響貿(mào)易的主要變量從要素稟賦到規(guī)模經(jīng)濟(jì)再到生產(chǎn)率，對(duì)企業(yè)的貿(mào)易行為研究也隨之從貿(mào)易利益多少到出口成本高低再到是否選擇出口，這種逐層細(xì)致的理論研究均與農(nóng)業(yè)信貸不無關(guān)系，農(nóng)業(yè)信貸也正是這樣層層滲透影響著企業(yè)的出口行為和出口利益。endprint

三、基于金融理論探討農(nóng)業(yè)信貸對(duì)農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易的影響機(jī)制

信貸約束現(xiàn)象的理論來源于金融發(fā)展理論，該理論主要研究金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系，其中的金融約束理論便是信貸約束的直接理論基礎(chǔ)。在金融約束理論提出之前，20世紀(jì)70年代麥金農(nóng)和肖提出“金融抑制”和“金融深化”理論，主要思想是發(fā)展中國(guó)家政府完全干預(yù)金融市場(chǎng)是不利于金融發(fā)展和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的，這便是金融抑制，發(fā)展的出路就是金融自由化，其中就包括提高儲(chǔ)蓄率并放開銀行自主信貸，這樣通過銀行等金融中介增加的投資會(huì)產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)效應(yīng)，提高社會(huì)生產(chǎn)率。然而事實(shí)證明發(fā)展中國(guó)家金融市場(chǎng)不完全，信息不完全造成的道德風(fēng)險(xiǎn)和逆向選擇使得金融自由化不能順利實(shí)施，在此背景下20世紀(jì)90年代以赫爾曼、斯蒂格利茨等經(jīng)濟(jì)學(xué)家吸收金融深化理論和信息經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論，提出了金融約束理論。

金融約束理論的本質(zhì)是政府通過一系列金融政策創(chuàng)造租金，將租金直接或間接的轉(zhuǎn)移給金融部門和民間生產(chǎn)部門，而非政府或銀行獨(dú)自吞占租金，也并非直接向民間部門提供補(bǔ)貼。由此創(chuàng)造的租金對(duì)銀行業(yè)和企業(yè)產(chǎn)生激勵(lì)作用，減少不完全競(jìng)爭(zhēng)，增加社會(huì)利益。因此相比于金融抑制和金融深化的政策主張，金融約束理論的主張更加有現(xiàn)實(shí)性和合理性，只要政府根據(jù)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和各部門發(fā)展情況對(duì)金融進(jìn)行合理干預(yù)，金融約束就會(huì)正向促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。除去銀行信貸之外，國(guó)家的出口信貸制度便是出口補(bǔ)貼的形式。按照金融理論的說法，相比于金融自由化的政策，金融約束會(huì)更利于農(nóng)業(yè)信貸的獲取，從而對(duì)農(nóng)產(chǎn)品出口貿(mào)易是有利的。

目前我國(guó)政府對(duì)金融市場(chǎng)未完全放開，信貸政策仍然遵循配給制，根據(jù)不同部門和行業(yè)進(jìn)行定向信貸配給。三大產(chǎn)業(yè)中工業(yè)和服務(wù)業(yè)發(fā)展迅速且規(guī)模擴(kuò)大，銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)其未來發(fā)展比較信任，因此國(guó)家會(huì)將信貸更多配給給第二三產(chǎn)業(yè)。而第一產(chǎn)業(yè)由于土地的限制，發(fā)展規(guī)模小且發(fā)展?jié)摿Σ蛔?，本就不存在獲取信貸的比較優(yōu)勢(shì)，再加上銀行金融排斥的心理，信貸愈加艱難。2006-2010年間農(nóng)業(yè)信貸年增長(zhǎng)率均在15%-20%之間，2012-2014年農(nóng)業(yè)信貸年增長(zhǎng)率均在11%-12%之間，這種信貸降低的趨勢(shì)反映出農(nóng)業(yè)信貸約束的愈發(fā)嚴(yán)重性。

從金融理論出發(fā)可看出農(nóng)業(yè)信貸約束具有存在的合理性，而貿(mào)易理論卻一直強(qiáng)調(diào)農(nóng)業(yè)信貸約束對(duì)生產(chǎn)及貿(mào)易的不利影響，結(jié)合二者理論則判定農(nóng)業(yè)信貸約束的存在是必然的，而其對(duì)出口貿(mào)易的影響也要根據(jù)實(shí)際貸款需求和供給的匹配情況而定，在有效供求平衡的情況下，農(nóng)業(yè)信貸約束可以促進(jìn)出口貿(mào)易和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，而且對(duì)金融市場(chǎng)和信貸市場(chǎng)的穩(wěn)定有積極作用。

四、本文結(jié)論及相關(guān)建議

本文先從理論層面論證農(nóng)業(yè)信貸對(duì)農(nóng)產(chǎn)品出口貿(mào)易的影響機(jī)制，無論貿(mào)易理論還是金融理論，其理論發(fā)展都能說明農(nóng)業(yè)信貸約束對(duì)農(nóng)產(chǎn)品出口貿(mào)易的限制性，并進(jìn)一步說明銀行放貸成本高和獲取信貸成本高是主要影響方面，要想大力發(fā)展農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易，開通融資渠道并減少信貸成本是重點(diǎn)，為此必須要采取相關(guān)措施。

本文認(rèn)為須從國(guó)家、銀行、企業(yè)和農(nóng)戶這幾個(gè)經(jīng)濟(jì)主體方面進(jìn)行改革。首先要加強(qiáng)國(guó)家對(duì)農(nóng)戶的政策支持力度，大力落實(shí)普惠金融、金融扶貧政策，確保政策的精準(zhǔn)化和高效率，國(guó)家還應(yīng)大力完善征信體系，為銀行提供信用借鑒平臺(tái)體系，減少信貸成本等交易成本，利用制度提高經(jīng)濟(jì)效率；其次，銀行也應(yīng)加強(qiáng)和農(nóng)戶及企業(yè)之間的信任關(guān)系，開發(fā)和創(chuàng)新金融工具，借助互聯(lián)網(wǎng)金融等平臺(tái)為農(nóng)戶制定特定的融資平臺(tái)和擔(dān)保制度；再次，企業(yè)和農(nóng)戶應(yīng)開拓新型信貸渠道，充分利用社會(huì)資本解決融資問題，采取聯(lián)合擔(dān)保機(jī)制等方式。

事實(shí)上，我國(guó)目前農(nóng)業(yè)發(fā)展仍不發(fā)達(dá)，金融市場(chǎng)上不完全的環(huán)境下，必須由國(guó)家出面制定一系列的制度，提供有效和適宜的制度環(huán)境和制度安排，減少融資信貸的經(jīng)濟(jì)成本和社會(huì)成本，這是我國(guó)解決農(nóng)業(yè)信貸需要重點(diǎn)考慮的方向。

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作者簡(jiǎn)介：趙洪、女、漢族、碩士研究生、中央民族大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院、西方經(jīng)濟(jì)學(xué)專業(yè)，研究方向：經(jīng)濟(jì)發(fā)展理論與政策。endprint