企業(yè)經(jīng)營績效與創(chuàng)新投入的影響機制與治理對策

作者簡介：王瑜（1990-），女，漢族，湖北省武漢市人碩士研究生，武漢大學(xué)經(jīng)濟與管理學(xué)院，企業(yè)管理專業(yè)，研究方向：創(chuàng)業(yè)與創(chuàng)新管理。

摘要：近年來，中國經(jīng)濟減速明顯，經(jīng)濟轉(zhuǎn)型發(fā)展的趨勢已經(jīng)日趨明朗。黨的十八大提出以創(chuàng)新驅(qū)動經(jīng)濟發(fā)展為企業(yè)轉(zhuǎn)型指明方向。因此，本文從企業(yè)經(jīng)營績效與創(chuàng)新投入的相關(guān)概念入手，發(fā)掘其兩者之間的影響機制，并就研究所探討的理論提出一定的政策建議供有關(guān)部門參考借鑒。

關(guān)鍵詞：經(jīng)營績效；創(chuàng)新投入；影響機制；治理對策

一、引言

創(chuàng)新是歷史進步的動力、時代發(fā)展的關(guān)鍵，位居今日中國“五大發(fā)展理念”之首。今日世界，發(fā)展面臨的最大矛盾仍是供需矛盾，尤其是資源有限性與需求無限性的矛盾。隨著人口越來越多，需求越來越大，需求質(zhì)量要求越來越高，這一矛盾越來越突出。解決這一矛盾的關(guān)鍵在于創(chuàng)新。把創(chuàng)新放在國家發(fā)展全局的核心位置，體現(xiàn)了對人類社會發(fā)展規(guī)律的深刻認(rèn)識，體現(xiàn)了對國家民族發(fā)展根本的深刻體認(rèn)。而經(jīng)濟創(chuàng)新的根本在于微觀實體的創(chuàng)新，也就是企業(yè)的創(chuàng)新。因此，研究企業(yè)經(jīng)營績效與創(chuàng)新投入的影響機制具有十分重要的理論意義，提出治理對策具有一定的現(xiàn)實意義。

二、相關(guān)概念辨析

（一）企業(yè)創(chuàng)新投入的相關(guān)概念

創(chuàng)新是實現(xiàn)經(jīng)濟要素的重新組合，分為產(chǎn)品創(chuàng)新、工藝創(chuàng)新、市場創(chuàng)新、材料來源或供應(yīng)商創(chuàng)新、組織創(chuàng)新五種類型（熊皮特，1936）。創(chuàng)新包括自主研發(fā)新產(chǎn)品、與其他機構(gòu)進行聯(lián)合研發(fā)或者直接將研發(fā)活動外包給其他企業(yè)（傅家驥，1998）。因此，創(chuàng)新投入是指企業(yè)為了展開創(chuàng)新活動、獲得創(chuàng)利潤而進行的投入。一般而言，創(chuàng)新投入指的是研發(fā)，即R&D。UNESCO（聯(lián)合國教科文組織）定義R&D：為增加知識的總量，以及利用相關(guān)知識來創(chuàng)造新的應(yīng)用而進行的系統(tǒng)的、創(chuàng)造性的科研工作。一般來說，研發(fā)投入包括了資金投入和人員投入。創(chuàng)造性和新穎性是研究與試驗發(fā)展的決定因素，這一類型按照類型劃分可以分為基礎(chǔ)研究、應(yīng)用研究和試驗發(fā)展研究三種。事實上，企業(yè)研發(fā)投資的過程涉及研究與開發(fā)、生產(chǎn)和銷售等一系列活動，并且鏈環(huán)回路模型是分析研發(fā)過程的較為全面、富有啟發(fā)性的模型（克萊茵和羅伯格，1986），經(jīng)筆者改進，如圖1所示。

（二）企業(yè)R&D支出范圍的界定

《國際會計準(zhǔn)則第9號一R&D費用》認(rèn)為企業(yè)的R&D支出包括與其研發(fā)活動有關(guān)的人員的薪酬，所耗費的原料及物化勞動，以計入用于R&D活動相關(guān)的固定資產(chǎn)折舊費等?！睹绹攧?wù)會計準(zhǔn)則第2號公告一R&D費用》認(rèn)為企業(yè)的R&D支出包括原材料、機械設(shè)備及固定設(shè)施相關(guān)的費用，有關(guān)的人員的相應(yīng)支出，無形資產(chǎn)的攤銷額，間接費用，但不包含管理費用等等。我國《企業(yè)會計準(zhǔn)則第6號—無形資產(chǎn)》認(rèn)為企業(yè)的R&D支出包括企業(yè)直接發(fā)生的與R&D活動相關(guān)的職工薪酬、材料價款，以及相關(guān)的、能夠?qū)ο蠡臋C器設(shè)備的折舊費等，無法明確分配的應(yīng)計入當(dāng)期損益。

（三）企業(yè)經(jīng)營績效

“績效”源于西方的“performance”。一直以來，學(xué)術(shù)界沒有對績效做出統(tǒng)一的定義。Camlbell認(rèn)為業(yè)績是確實的行為表現(xiàn)且能夠通過觀察而識別，而非結(jié)果。Bermadin則認(rèn)為績效是與組織經(jīng)營目標(biāo)緊密相關(guān)的行為的結(jié)果。我國財政部統(tǒng)計司認(rèn)為企業(yè)績效是指企業(yè)的經(jīng)營效益和經(jīng)營者業(yè)績。企業(yè)績效評價關(guān)乎企業(yè)經(jīng)營效率和效果的衡量以及內(nèi)部成員的考核與晉升。通過查閱相關(guān)文獻可知，一般通過經(jīng)濟增加值、會計報表的財務(wù)指標(biāo)和與公司股票價格相關(guān)的資本市場數(shù)據(jù)進行實證研究。美國學(xué)者Stewart提出EVA的測度方法，即等于稅后經(jīng)營利潤減去債務(wù)和股本成本，可以清晰地反映出所有成本被扣除后的剩余收入。但是由于我國資本市場的特殊情況，相反托賓Q值，公司股票收益率等指標(biāo)在我國資本市場數(shù)據(jù)中比較容易獲取。但也有學(xué)者認(rèn)為，我國資本市場僅為弱勢有效市場，財務(wù)報表會計指標(biāo)的容易較為獲取，且真實性和準(zhǔn)確性較高。并且，在上市公司中，財務(wù)報表均已經(jīng)過會計師事務(wù)所審計，可信度較高，這也是以往研究大多以財務(wù)報表的指標(biāo)來衡量企業(yè)績效的原因。即便如此，但是也難以杜絕經(jīng)營者對財務(wù)報表做出虛假陳述、篡改經(jīng)營業(yè)績的情況。

三、企業(yè)績效對創(chuàng)新投入的影響機制

（一）資本溢出機制

處理好企業(yè)的動態(tài)創(chuàng)新投入，實際上是提升企業(yè)創(chuàng)新能力，而其根本目的是提升企業(yè)應(yīng)對內(nèi)外部動態(tài)變化的能力，獲取并保持長期市場競爭力（Giulio Bottazzi，2001）。創(chuàng)新投入是創(chuàng)新能力提升的關(guān)鍵，起初企業(yè)會投入R&D資金，企業(yè)在資本溢出效應(yīng)下選擇不同的技術(shù)進步路徑，也會采取不同的策略推動技術(shù)進步。其所帶來的示范效應(yīng)、競爭效應(yīng)、聯(lián)系效應(yīng)和人力資本流動效應(yīng)能夠刺激企業(yè)加大創(chuàng)新投入（傅元海，2010）。這種擴散和聯(lián)動效應(yīng)又會刺激行業(yè)內(nèi)部進行資源整合，優(yōu)勝劣汰，進而在利益的趨勢下轉(zhuǎn)變成以創(chuàng)新能力為核心的市場競爭。

（二）跨時期知識溢出機制

一般而言，前期創(chuàng)新投入可能會形成一定的創(chuàng)新成果，使企業(yè)形成一定的競爭優(yōu)勢，這種優(yōu)勢轉(zhuǎn)換成績效就會影響到下一期的創(chuàng)新投入。如果上一期的創(chuàng)新投入高，在政策固化的情況下，也會進一步影響到這一期的創(chuàng)新投入（Banker，2004），這種跨時期知識溢出效應(yīng)會促使決策者在嘗到創(chuàng)新改革“甜頭”后加大投入力度。當(dāng)然，企業(yè)在不同年齡階段下，這種表現(xiàn)也不盡相同，在企業(yè)初期，成本意識比較強，企業(yè)創(chuàng)新投入的相互影響比較小，一旦企業(yè)發(fā)展壯大，這種相互影響會逐步增強。

（三）市場競爭機制

企業(yè)創(chuàng)新需要企業(yè)從資金、人才等要素上保持基本供應(yīng)，同時要求企業(yè)具備將創(chuàng)新成果投入生產(chǎn)并轉(zhuǎn)化為市場利潤的能力（徐金發(fā)，2002）。企業(yè)績效作為企業(yè)經(jīng)營活動結(jié)果的集中體現(xiàn)，它反映了企業(yè)資金和人力供應(yīng)能力、生產(chǎn)營銷能力以及整體協(xié)調(diào)能力（薛云奎，2001），企業(yè)績效為企業(yè)創(chuàng)新能力的提升提供了要素保障和組織保障，能夠進一步影響到企業(yè)的創(chuàng)新投入。企業(yè)績效是為實現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營者與所有者一致的工具，往往能夠反映企業(yè)成長（陳心宇，2006）。因此，在企業(yè)成長初期，需要穩(wěn)固市場地位，強化核心競爭力，在資金不足的情況下，會減少相應(yīng)的創(chuàng)新投入，以鞏固利潤保持利潤流，并且企業(yè)績效越好，固有的利潤會“沖昏”經(jīng)營者的理念，使得企業(yè)缺少創(chuàng)新發(fā)展的動力（王核成，2001）。隨著年份的增加，企業(yè)占領(lǐng)市場以后，穩(wěn)定的利潤來源要繼續(xù)保持，就要更進一步尋找新的競爭力（徐金發(fā)，2002），就會強化企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的動力，開發(fā)新產(chǎn)品，致使創(chuàng)新投入的增加（Oriani R，2008）。

四、對策與建議

（一）激發(fā)企業(yè)保持R&D投入的持續(xù)性，延長成熟期

企業(yè)應(yīng)該增加研發(fā)資金投入，提高研發(fā)經(jīng)費的使用效率。因為創(chuàng)新投入具有動態(tài)影響，并且前期的投入對當(dāng)期也具有正向影響，切不要因為短期內(nèi)沒有實現(xiàn)績效而停止對研發(fā)的投入，必須將眼光放得更遠(yuǎn)。成熟期的企業(yè)，其規(guī)模擴張及成長的速度已逐漸放緩并進入穩(wěn)定狀態(tài)，若此階段的管理者滿足現(xiàn)狀，不“居安思?！?，就可能會使企業(yè)的成熟期縮短。應(yīng)不斷尋找新的創(chuàng)新點，保持R&D投入的持續(xù)性，使成熟期延長。

（二）根據(jù)企業(yè)的不同年齡階段以及自身的企業(yè)績效合理制定創(chuàng)新戰(zhàn)略

況且研發(fā)活動具有高度不確定性和高風(fēng)險性，企業(yè)應(yīng)綜合考慮自身實際情況，合理投入，切不可盲目跟風(fēng)。進一步完善知識產(chǎn)權(quán)制度，增強企業(yè)的自主技術(shù)創(chuàng)新動力。企業(yè)應(yīng)根據(jù)自身所處的發(fā)展階段及其經(jīng)營特征，有效運用資金，確保企業(yè)有充裕的現(xiàn)金流來維持其正常運轉(zhuǎn)。

（三）深化推進國有企業(yè)改革，大力發(fā)展混合所有制經(jīng)濟

企業(yè)要明確自己的核心競爭力，弄清自己的比較優(yōu)勢。在不同生命周期制定不同的市場競爭策略，并根據(jù)企業(yè)自身成長的特性采取合適的創(chuàng)新投入策略方能在同業(yè)競爭中成功“突圍”。在經(jīng)濟發(fā)展已成為“新常態(tài)”的大時代背景下，通過大力發(fā)展混合所有制經(jīng)濟，增強國有企業(yè)活力，進一步加強對民營企業(yè)的稅收優(yōu)惠，壯大民營企業(yè)的研發(fā)實力，使其與國有企業(yè)并駕齊驅(qū)，共同推進創(chuàng)新型國家的建設(shè)。（作者單位：武漢大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院）

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