小額信貸風(fēng)險(xiǎn)防范問(wèn)題的研究

王杰

【摘 要】 小額信貸風(fēng)險(xiǎn)的防范問(wèn)題一直以來(lái)都是一個(gè)熱點(diǎn)，本文從小額信貸的發(fā)展歷程入手，分析目前小額信貸公司在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中存在的風(fēng)險(xiǎn)：包括自然風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)和操作風(fēng)險(xiǎn)等，了解風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生，并對(duì)此提出相應(yīng)的政策建議：加強(qiáng)對(duì)監(jiān)管法律法規(guī)的重視；提高小額信貸公司的市場(chǎng)化程度，減少政府干預(yù)；放松小額信貸的融資要求，拓寬融資渠道。

【關(guān)鍵詞】 小額信貸 風(fēng)險(xiǎn)防范 商業(yè)銀行 政府干預(yù)

一、前言

小額信貸風(fēng)險(xiǎn)的防范問(wèn)題一直以來(lái)都是一個(gè)熱點(diǎn)，小額信貸是指相比于商業(yè)銀行的大額的貸款而言的額度較小的貸款類型。因?yàn)槠漕~度較小，主要解決的是個(gè)人或者個(gè)體戶等中小客戶的融資問(wèn)題。最初我國(guó)引入小額信貸的目的是為了填補(bǔ)傳統(tǒng)商業(yè)銀行融資體系中的短尾市場(chǎng)。通過(guò)小額貸款實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)到個(gè)體，精準(zhǔn)到人的融資目標(biāo)，有利于解決中小企業(yè)及農(nóng)戶的融資需求。我國(guó)的金融體系仍存在著許多的漏洞和不足之處，特別是中小型企業(yè)及農(nóng)村金融，一直是我國(guó)金融體系最薄弱的環(huán)節(jié)。目前我國(guó)農(nóng)村信貸的來(lái)源包括商業(yè)銀行，農(nóng)業(yè)合作社以及小額信貸公司。商業(yè)銀行對(duì)于農(nóng)戶的資金需求的支持力度很小，一方面農(nóng)戶本身很難達(dá)到商業(yè)銀行的融資標(biāo)準(zhǔn)，導(dǎo)致商業(yè)銀行不愿意將資金貸給農(nóng)戶，另一方面農(nóng)戶自身缺乏相應(yīng)的抵押物，并且在當(dāng)前信用體制建設(shè)不健全的情況下，很難判斷農(nóng)戶的信用情況，因此農(nóng)戶很難從商業(yè)銀行融通到所需要的資金。農(nóng)業(yè)合作社等金融機(jī)構(gòu)主要的任務(wù)是政策的主要實(shí)施機(jī)構(gòu)，設(shè)計(jì)的初衷并不是為了解決農(nóng)戶的資金融通問(wèn)題。因此解決農(nóng)戶個(gè)人的小額貸款就需要小額信貸公司發(fā)揮作用。小額貸款雖然在解決低收入客戶融資問(wèn)題中具有良好的效果，但是由于其發(fā)展時(shí)間較短，其整個(gè)的融資的機(jī)制并不是很成熟，企業(yè)的規(guī)模一般都很小，很容易發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)造成企業(yè)的倒閉，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱。充分發(fā)揮小額信貸的融資能力，支持小額信貸企業(yè)的發(fā)展，對(duì)于解決中小客戶的融資問(wèn)題，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展具有重要的意義。

對(duì)于小額信貸風(fēng)險(xiǎn)防范問(wèn)題，許多學(xué)者都進(jìn)行了非常深入的研究。尹成遠(yuǎn)（2010）針對(duì)小額信貸發(fā)展的問(wèn)題，主要從小額保險(xiǎn)的角度，認(rèn)為應(yīng)當(dāng)充分開(kāi)發(fā)目前我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)中小額保險(xiǎn)的潛力，保險(xiǎn)在我國(guó)扶貧和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過(guò)程中都具有非常重要的意義。通過(guò)比較國(guó)際上對(duì)于小額保險(xiǎn)在信貸領(lǐng)域中的應(yīng)用的經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展的形勢(shì)，構(gòu)建出適合我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r的小額信貸和小額保險(xiǎn)協(xié)同發(fā)展的模式。陳霞（2007）主要是從農(nóng)村小額信貸的發(fā)展阻礙的角度出發(fā)，分別從目前我國(guó)農(nóng)村領(lǐng)域的信用評(píng)估方式，生產(chǎn)發(fā)展模式以及我國(guó)金融管理體系中小額信貸的生存空間較小，政策支持不充分，融資機(jī)制不健全，以及風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制缺乏等困難，針對(duì)這些小額信貸發(fā)展存在的問(wèn)題分別從法律體系建設(shè)，政策支持，信用體系建設(shè)等角度提出相應(yīng)的政策建議。為了解決小額信貸公司的風(fēng)險(xiǎn)防范問(wèn)題，本文將從小額信貸的本質(zhì)出發(fā)，尋找小額信貸的風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源和形成的機(jī)制，在上述分析的基礎(chǔ)上，提出相應(yīng)的政策建議：加強(qiáng)對(duì)監(jiān)管法律法規(guī)的重視；提高小額信貸公司的市場(chǎng)化程度，減少政府干預(yù)；放松小額信貸的融資模式，拓寬融資渠道。

二、小額信貸風(fēng)險(xiǎn)的種類

最初我國(guó)引入小額信貸的目的是為了填補(bǔ)傳統(tǒng)商業(yè)銀行融資體系中的短尾市場(chǎng)。通過(guò)小額貸款實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)到個(gè)體，精準(zhǔn)到人的融資目標(biāo)，有利于解決中小企業(yè)及農(nóng)戶的融資需求。小額信貸風(fēng)險(xiǎn)的種類主要包括：自然風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)操作風(fēng)險(xiǎn)等。風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源主要包括：小額信貸自身，經(jīng)濟(jì)和金融環(huán)境等。

（一）自然風(fēng)險(xiǎn)

自然風(fēng)險(xiǎn)顧名思義也就是自然災(zāi)害的原因所導(dǎo)致的小額信貸公司蒙受損失的風(fēng)險(xiǎn)。首先從小額信貸公司的用戶范圍來(lái)考慮就可以很好的理解該風(fēng)險(xiǎn)。小額信貸公司的對(duì)象主要是中小型企業(yè)和農(nóng)戶，并且我國(guó)在最初引入小額信貸企業(yè)的目的也是為了扶貧的需要，但是小額信貸投資的對(duì)象普遍不如商業(yè)銀行貸款對(duì)象。因此一旦受到自然災(zāi)害的影響，例如中小企業(yè)由于惡劣天氣使得生產(chǎn)用的廠房的坍塌或者損壞，生產(chǎn)必然會(huì)受到影響，從而使得其利潤(rùn)受損，難以償還貸款公司的資金。而農(nóng)戶通過(guò)小額信貸公司進(jìn)行融資，一旦由于自然災(zāi)害使得莊稼的產(chǎn)量不好，也會(huì)給小額信貸公司帶來(lái)巨大的損失。并且農(nóng)戶沒(méi)有相應(yīng)的抵押物或者保險(xiǎn)意識(shí)，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差，因此自然風(fēng)險(xiǎn)是小額信貸最主要的風(fēng)險(xiǎn)之一。

（二）市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要是由于市場(chǎng)方面的原因?qū)е碌男☆~信貸企業(yè)蒙受損失，這種市場(chǎng)方面的因素導(dǎo)致的損失來(lái)源主要包括小額信貸公司所面臨的市場(chǎng)環(huán)境以及客戶所面臨的市場(chǎng)環(huán)境。小額信貸公司所面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要是來(lái)源于利率風(fēng)險(xiǎn)。公司的資金一般都是非自有資金，而是通過(guò)各種信托公司或者銀行等機(jī)構(gòu)獲得，這就使得企業(yè)可能會(huì)因?yàn)殂y行貸款利息上調(diào)或者市場(chǎng)中的借款利率下降使得小額信貸公司的利潤(rùn)空間下降甚至消失。另一方面是從客戶的角度，如果中小企業(yè)通過(guò)貸款生產(chǎn)的產(chǎn)品銷(xiāo)路較差或者產(chǎn)品的價(jià)格出現(xiàn)較大的波動(dòng)，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)較小甚至虧本，使得客戶不能及時(shí)的償還債務(wù)。

（三）技術(shù)和操作的風(fēng)險(xiǎn)

技術(shù)和操作風(fēng)險(xiǎn)主要是由于出現(xiàn)在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)部門(mén)，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)部門(mén)中的新型技術(shù)一般在實(shí)際的操作中很難推廣，或者是一項(xiàng)新興的技術(shù)需要很長(zhǎng)的時(shí)間才能夠在整個(gè)范圍內(nèi)進(jìn)行推廣。目前在研究領(lǐng)域，新型技術(shù)或者新的農(nóng)產(chǎn)品在推廣的過(guò)程中均存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)的主要來(lái)源是在最初的研究階段并不存在相應(yīng)的技術(shù)和操作的風(fēng)險(xiǎn)，但是在傳播的過(guò)程中，由于人們的文化水平參差不齊，傳播過(guò)程中很容易產(chǎn)生信息的失真或者遺漏，造成巨大的經(jīng)濟(jì)損失。

三、小額信貸風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生

本文認(rèn)為，小額信貸風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生主要來(lái)源于兩方面的原因：管理制度不完善；政府干預(yù)降低了小額信貸的自主性。管理制度和政府干預(yù)兩方面因素的疊加給小額信貸帶來(lái)了較大的風(fēng)險(xiǎn)，下面對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)形成的機(jī)制進(jìn)行詳細(xì)介紹。

（一）管理制度不完善

小額信貸在實(shí)際的操作過(guò)程中本身客戶的質(zhì)量就不高，管理制度的落后導(dǎo)致信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步增加。在小額信貸的制度設(shè)計(jì)中，為了避免員工和客戶的逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)，設(shè)計(jì)了一種小組聯(lián)保的機(jī)制，這種機(jī)制很巧妙的使得員工不會(huì)出現(xiàn)逆向選擇，但是這種制度的弊端是單一員工出現(xiàn)問(wèn)題很可能會(huì)產(chǎn)生一系列的連鎖反應(yīng)，一個(gè)員工的資金的違約可能會(huì)導(dǎo)致整個(gè)小組均產(chǎn)生違約的想法，最終影響整個(gè)公司的利益。同時(shí)，在管理制度方面，員工的素質(zhì)同樣是需要關(guān)注的問(wèn)題之一。員工的素質(zhì)是公司在客戶審核和溝通過(guò)程中重要的影響因素。首先是在客戶的溝通中，小額信貸所接觸到的客戶一般是文化水平較低的個(gè)體戶或者農(nóng)戶，在溝通中需要極其的耐心和細(xì)心，因?yàn)橄嚓P(guān)專業(yè)知識(shí)，必須通過(guò)耐心細(xì)致的講解，使客戶完全理解貸款的內(nèi)容和原理，讓其能夠充分的信任小額信貸，才能形成良性循環(huán)。另一方面是在用戶信息審核的過(guò)程中，審核的標(biāo)準(zhǔn)需要嚴(yán)格細(xì)致，因?yàn)榭蛻粜庞糜涗浵鄬?duì)較少，缺少相應(yīng)的抵押物和保證人，一旦信息審核不嚴(yán)格，可能會(huì)使公司蒙受損失，必須從貸前的審核到貸款過(guò)程中材料的審核到后期客戶的維護(hù)、最終的還款，每一步都需要員工較高的素質(zhì)和意識(shí)。而目前我國(guó)小額信貸企業(yè)由于規(guī)模較小，很難吸收高素質(zhì)的人才，使得經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)上升。

（二）政府干預(yù)降低了小額信貸的自主性

小額信貸公司作為國(guó)家引進(jìn)用于扶貧的小型企業(yè)，在最初的制度設(shè)計(jì)中是為了政府的扶貧而設(shè)立的，因此最初企業(yè)的管理主要是由政府來(lái)完成。首先，由于小額信貸公司市場(chǎng)化程度不高，盈利能力有限，資金上受到了政府的限制，一旦政府切斷對(duì)其資金的供給，小額信貸公司很容易陷入危機(jī)，所以在整個(gè)的經(jīng)營(yíng)管理中也受到政府的控制。其次，政府可能為了政績(jī)的要求而通過(guò)小額信貸公司進(jìn)行項(xiàng)目融資，而項(xiàng)目的選擇權(quán)在政府，一旦項(xiàng)目失敗，小額信貸公司就要承擔(dān)因政府決策失利造成的經(jīng)營(yíng)損失。這種政策干預(yù)小額信貸公司決策的行為，不僅不利于充分發(fā)揮小額信貸公司的扶貧作用，而且對(duì)于小額信貸市場(chǎng)的發(fā)展同樣會(huì)產(chǎn)生不利的影響。

四、政策建議

基于以上分析，本文提出如下政策建議：加強(qiáng)對(duì)監(jiān)管法律法規(guī)的重視；提高小額信貸公司的市場(chǎng)化程度，減少政府干預(yù)；放松小額信貸的融資要求，拓寬融資渠道。

（一）加強(qiáng)對(duì)監(jiān)管法律法規(guī)的重視

小額信貸公司作為一種新型的融資渠道，對(duì)于完善社會(huì)融資體系具有重要的意義。目前我國(guó)的小額信貸公司借助互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，產(chǎn)生了一大批的互聯(lián)網(wǎng)金融公司，這些小額信貸公司雖然作為企業(yè)同樣受到公司法等傳統(tǒng)公司管理法律的約束，但是由于涉及金融領(lǐng)域，具有較高杠桿，一旦出現(xiàn)問(wèn)題，社會(huì)危害較大，因此在發(fā)展的過(guò)程中受到的管制應(yīng)該更加嚴(yán)格。相比于傳統(tǒng)的商業(yè)銀行等貸款部門(mén)，由于融資的目的、對(duì)象以及規(guī)模不同，社會(huì)影響和信用程度均存在差異，導(dǎo)致商業(yè)銀行在盈利模式和盈利規(guī)模上與小額信貸公司存在明顯差異。小額信貸公司由于客戶群體整體水平較差，盈利水平較低，比較容易倒閉。因此只有不斷地完善小額信貸的法律法規(guī)體系，才能保證小額信貸公司的健康發(fā)展。同時(shí)，由于小額信貸公司制度建設(shè)時(shí)間較短，管理體系明顯不完善，管理漏洞的存在易使小額信貸公司走上高利貸，民間集資等道路，進(jìn)而激發(fā)社會(huì)矛盾。因此加快市場(chǎng)監(jiān)管體制，給小額信貸公司留足生存空間，在安全性和效益性之間進(jìn)行權(quán)衡，加強(qiáng)政策的扶持力度以及法律法規(guī)的約束，降低小額信貸的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）提高小額信貸公司的市場(chǎng)化程度，減少政府干預(yù)

在分析小額信貸的風(fēng)險(xiǎn)的來(lái)源時(shí)我們提到，政府的干預(yù)使得小額信貸公司存在著政府干預(yù)的風(fēng)險(xiǎn)。政府作為有形的手能夠在市場(chǎng)失靈時(shí)將市場(chǎng)中不協(xié)調(diào)、資源分配不合理的部分進(jìn)行一系列的調(diào)整，是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分。但是過(guò)度的政府干預(yù)可能會(huì)使市場(chǎng)資源存在更嚴(yán)重的錯(cuò)配。特別是在金融領(lǐng)域，政府干預(yù)會(huì)造成市場(chǎng)秩序的紊亂，社會(huì)效率的下降，不利于市場(chǎng)機(jī)制的正常運(yùn)行。通過(guò)政策的管制和法律的約束，減少政府對(duì)于金融市場(chǎng)的干預(yù)。在政府的作用方面，多發(fā)揮政府的引導(dǎo)作用，減少小額信貸公司的違規(guī)操作，提高小額信貸公司的經(jīng)營(yíng)效率，在政策的制定方面，按照多做引導(dǎo)，少做要求的原則，將小額信貸公司的資金多朝著扶貧和支農(nóng)的方向投放，充分發(fā)揮小額信貸公司的扶貧作用。

（三）放松小額信貸的融資模式，拓寬融資渠道

銀行作為我國(guó)金融體系的核心，商業(yè)銀行通過(guò)吸取居民的存款，發(fā)放貸款的方式維持銀行體系的經(jīng)營(yíng)，由于居民存款必然會(huì)在銀行中形成一定的資金沉淀，這就構(gòu)成了商業(yè)銀行發(fā)放貸款的基礎(chǔ)。但是除了銀行之外，其他的金融機(jī)構(gòu)是不允許辦理存款業(yè)務(wù)的。禁止其他機(jī)構(gòu)辦理存款業(yè)務(wù)能夠避免非法集資的風(fēng)險(xiǎn)，但是會(huì)導(dǎo)致小額信貸公司的資金來(lái)源存在一定的局限。在融資渠道方面，為了避免市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，可以在政策上加強(qiáng)中央銀行對(duì)于小額信貸公司的支持力度，通過(guò)央行再貸款的形式為小額信貸公司提供融資支持。同時(shí)，小額信貸公司也可以同商業(yè)銀行和其他的理財(cái)機(jī)構(gòu)建立合作機(jī)制，通過(guò)同業(yè)之間拆借拓寬小額信貸公司的融資渠道，在扶貧工作上多爭(zhēng)取政府的扶貧資金，夯實(shí)經(jīng)營(yíng)基礎(chǔ)。在資金的運(yùn)用方面提高自己的使用效率，加強(qiáng)企業(yè)管理制度的改革，提高管理人員的素質(zhì)，避免經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)操作風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，確保小額信貸公司有序、健康發(fā)展。

結(jié) 語(yǔ)

綜上所述，我國(guó)的金融體系仍存在著許多的漏洞和不足之處，特別是中小型企業(yè)及農(nóng)村金融，一直是我國(guó)金融體系中最薄弱的環(huán)節(jié)。本文以農(nóng)村小額信貸為例，從小額信貸的發(fā)展歷程入手，分析目前小額信貸公司在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中存在的風(fēng)險(xiǎn)包括自然風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)和操作風(fēng)險(xiǎn)等，了解風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生，并對(duì)此提出相應(yīng)的政策建議：加強(qiáng)對(duì)監(jiān)管法律法規(guī)的重視；提高小額信貸公司的市場(chǎng)化程度，減少政府干預(yù)；放松小額信貸的融資要求，拓寬融資渠道。以期對(duì)小額信貸的風(fēng)險(xiǎn)防范提供借鑒和參考。

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