互聯(lián)網(wǎng)金融化解中小微企業(yè)融資難問題研究

孫 霞

（重慶財(cái)經(jīng)職業(yè)學(xué)院金融系金融研究工作室，重慶 402160）

中小微企業(yè)是我國國民經(jīng)濟(jì)非常重要的組成部分，無論是從企業(yè)數(shù)量、促進(jìn)就業(yè)、改善民生、推動(dòng)創(chuàng)新方面都發(fā)揮了重要的作用。截至2017年底，中小微企業(yè)占到企業(yè)總數(shù)70%以上，如果將個(gè)體工商戶納入統(tǒng)計(jì)的話，中小微企業(yè)所占比重達(dá)到99%以上，提供城鎮(zhèn)就崗位超過80%，創(chuàng)造的最終產(chǎn)品和服務(wù)相當(dāng)于國內(nèi)生產(chǎn)總值的60%，上繳利稅占50%。中國發(fā)明專利的65%、企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的75%以上和新產(chǎn)品開始的80%以上都是由中小微企業(yè)完成的。另外毋庸置疑，幾乎所有大企業(yè)都是由中小企業(yè)發(fā)展而來的，如美國的IBM、FACEBOOK、蘋果等等，所以扶持中小企業(yè)發(fā)展是提高國家經(jīng)濟(jì)活力、解決就業(yè)等問題不可回避的一環(huán)。

但是在我國由于中小微企業(yè)經(jīng)營不穩(wěn)定、資金實(shí)力弱、信用度差、沒有充足抵押品等原因?qū)е碌馁J款風(fēng)險(xiǎn)大使得商業(yè)銀行面對(duì)中小微企業(yè)普遍存在惜貸、慎貸的問題，迫使中小微企業(yè)不得不尋求民間借貸等高息貸款以解燃眉之急，從而導(dǎo)致了目前中小企業(yè)普遍存在融資難融資貴的問題，這些都嚴(yán)重阻礙了中小微企業(yè)的健康發(fā)展。為此我國政府推出中小板、創(chuàng)業(yè)板以及各種鼓勵(lì)措施來幫助中小企業(yè)融資，但能夠獲得扶持的中小微企業(yè)相對(duì)中小微企業(yè)總數(shù)量來說太少，并不能根本解決問題。

互聯(lián)網(wǎng)金融為中小微企業(yè)融資提供了一種新的思路，互聯(lián)網(wǎng)的開放、平等、協(xié)作、分享精神融入金融行業(yè)后賦予了互聯(lián)網(wǎng)金融融資以低成本、高效率、規(guī)?；?、個(gè)性化的特點(diǎn)。與傳統(tǒng)融資方式相比，互聯(lián)網(wǎng)金融融資的特點(diǎn)與中小微企業(yè)的融資需求高度吻合，在化解中小微企業(yè)融資難題中顯示出獨(dú)特的優(yōu)勢。

一、提高融資效率

與傳統(tǒng)商業(yè)銀行間接融資與資本市場直接融資相比，互聯(lián)網(wǎng)融資顯示了其獨(dú)特的高效、普惠性。利用平臺(tái)大數(shù)據(jù)對(duì)客戶進(jìn)行資信分析，在線審核客戶資質(zhì)，在所賦予信用額度內(nèi)實(shí)現(xiàn)快速放貸，簡化了中小微企業(yè)申貸流程，降低了中小微企業(yè)融資門檻，提高了融資效率。以阿里巴巴小額貸款公司（以下簡稱阿里小貸）為例，阿里小貸為阿里巴巴中國站會(huì)員（曾經(jīng)是阿里巴巴誠信通會(huì)員）或中國供應(yīng)商會(huì)員提供快速網(wǎng)絡(luò)貸款服務(wù)，首先通過企業(yè)在阿里平臺(tái)上銷售數(shù)據(jù)進(jìn)行大數(shù)據(jù)分析企業(yè)信用，賦予企業(yè)信用額度，在額度內(nèi)可以零抵押最快實(shí)現(xiàn)當(dāng)天放款，并且資金歸還日計(jì)息即刻終止，從而給予中小微企業(yè)以更加方便快捷的貸款服務(wù)。雖然利息稍高，達(dá)到月息一分五，但貴在方便靈活，并且是信用貸款，從而為企業(yè)提供了臨時(shí)資金融通服務(wù)。

二、降低單筆貸款融資成本

商業(yè)銀行在放貸過程中，無論企業(yè)貸款金額大小，單筆貸款操作成本最少2000元。而互聯(lián)網(wǎng)金融由于利用信息技術(shù)實(shí)現(xiàn)申貸和審貸線上操作，大大降低了信貸的交易成本。如阿里小貸，客戶申請(qǐng)、貸前調(diào)查、審查、發(fā)放和還款均可實(shí)現(xiàn)全程網(wǎng)絡(luò)化操作，其單筆小額貸款的操作成本只有2.3元。

三、降低貸款風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)依托電商平臺(tái)搜集、挖掘、分析企業(yè)線上交易數(shù)據(jù)進(jìn)行信用評(píng)估。以阿里小貸為例，由于擁有阿里巴巴、淘寶、天貓等平臺(tái)，通過對(duì)平臺(tái)企業(yè)的客戶、物流、銷售、售后評(píng)價(jià)等數(shù)據(jù)搜集和嘗試挖掘，運(yùn)用成熟的模型（如KDD）對(duì)數(shù)據(jù)進(jìn)行定性定量分析，同時(shí)加強(qiáng)與電力、海關(guān)、稅務(wù)、電信等部門信息共享，以確定企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，為授信額度的制定提供依據(jù)，避免了因財(cái)務(wù)信息失真造成的企業(yè)騙貸現(xiàn)象。

四、實(shí)現(xiàn)中小微企業(yè)的個(gè)性化融資

以大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的互聯(lián)網(wǎng)金融可以實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)定位，定向營銷，以滿足中小微企業(yè)的個(gè)性化融資需求。同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融還可以基于自身的信息技術(shù)和征信記錄，對(duì)金融服務(wù)和產(chǎn)品進(jìn)行創(chuàng)新，為中小微企業(yè)提供更加個(gè)性化、有針對(duì)性的信貸產(chǎn)品，從而具有“私人定制”的功效。

五、有助于建立實(shí)時(shí)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)可以利用平臺(tái)數(shù)據(jù)優(yōu)勢，對(duì)中小微企業(yè)的還款意愿、還款能力進(jìn)行更為準(zhǔn)確的評(píng)估。如阿里小貸建立了貸前、貸中、貸后的全方位微貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和管理體系：在貸前借助于第三方數(shù)據(jù)認(rèn)證服務(wù)和自身大數(shù)據(jù)進(jìn)行貸前風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估；貸中可實(shí)時(shí)監(jiān)控貸款資金流向及客戶行為，嚴(yán)控貸中風(fēng)險(xiǎn)；貸后則設(shè)立“欠貸企業(yè)曝光”黑名單制度，并關(guān)停欠貸企業(yè)網(wǎng)絡(luò)店鋪提高其違約成本，從而有效防控貸款風(fēng)險(xiǎn)。

由以上可知，互聯(lián)網(wǎng)金融為中小微企業(yè)的融資方式提供了一種新的選擇，雖然在運(yùn)行期間也會(huì)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，但互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新生事物，需要在探索中規(guī)范、實(shí)踐中糾錯(cuò)，以最終達(dá)致完善。所以，雖然互聯(lián)網(wǎng)金融在實(shí)踐中也會(huì)出現(xiàn)或多或少的問題，但是我們應(yīng)該積極面對(duì)問題、解決問題，因?yàn)槿魏涡律挛锒疾豢赡芤货矶瓦_(dá)致完美的。