我國(guó)證券公司的內(nèi)部控制問題與對(duì)策研究

吳瑩潔

（南京信息工程大學(xué)，江蘇 南京 210044）

一、前言

在我國(guó)金融市場(chǎng)中，證券行業(yè)有著很重要的推動(dòng)作用，但近些年，證券公司風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制問題頻發(fā)，從而給證券公司的發(fā)展帶來了極大的挑戰(zhàn)。隨著經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展的加快，證券市場(chǎng)進(jìn)一步開放，因而其風(fēng)險(xiǎn)也進(jìn)一步擴(kuò)大，這就需要證券公司不斷增強(qiáng)自身風(fēng)險(xiǎn)管理的核心競(jìng)爭(zhēng)力。在風(fēng)險(xiǎn)控制管理中，我國(guó)由于起步晚，風(fēng)險(xiǎn)管理控制意識(shí)還不夠強(qiáng)。因此需要強(qiáng)化證券公司風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制相關(guān)問題研究，逐步提高內(nèi)部控制管理水平，促進(jìn)證券公司以及金融市場(chǎng)的發(fā)展。

二、證券公司風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制整體存在的問題

我國(guó)證券公司內(nèi)部控制存在著一些問題，直接影響了證券公司風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制能力的提高。一方面，債券公司對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制作用的認(rèn)識(shí)程度還不夠。雖然很多證券公司都在逐步建立風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制制度，但由于證券公司起步比較晚，而發(fā)展速度則很快，飛速擴(kuò)張的情況下，管理理念表現(xiàn)出不相適應(yīng)的特點(diǎn)，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制作用的認(rèn)識(shí)程度還不夠[1]。另一方面，我國(guó)很多證券公司的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理中存在著控制漏洞。以經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)而言，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是證券公司最主要的利潤(rùn)，通常由營(yíng)業(yè)部為投資者開戶、銷戶、存取、結(jié)算等服務(wù)，因此在此過程中產(chǎn)生經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的可能較大。當(dāng)前，我國(guó)證券公司在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中普遍存在著問題，主要包括營(yíng)業(yè)部數(shù)量過多、密集度過大、業(yè)務(wù)服務(wù)趨同等。很多證券公司營(yíng)業(yè)部主要目標(biāo)在于占有市場(chǎng)，完成指標(biāo)，因而不乏惡性競(jìng)爭(zhēng)的情況，就忽略了風(fēng)險(xiǎn)控制。其次，在自營(yíng)業(yè)務(wù)中也存在風(fēng)險(xiǎn)，很多證券公司在自營(yíng)證券投資決策中通常會(huì)更依賴一些人員的經(jīng)驗(yàn)判斷，缺乏實(shí)際調(diào)查與收益風(fēng)險(xiǎn)配比研究，并且忽視了公司實(shí)際承受能力；另外，在止損位設(shè)置中，大多都僅僅設(shè)置了比較籠統(tǒng)的比例，缺乏細(xì)化考慮，這些情況都有可能造成證券公司的損失。而在承銷業(yè)務(wù)中，很多證券公司都基于風(fēng)險(xiǎn)考慮，建立了一些風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制，但在實(shí)際操作過程中，項(xiàng)目可行性分析依舊依賴經(jīng)驗(yàn)以及利益追求成都，對(duì)于上市公司的材料真實(shí)程度判斷不足，同時(shí)缺乏有效監(jiān)督與指導(dǎo)，通常只與短期利益掛鉤，從而忽略了道德風(fēng)險(xiǎn)。

三、證券公司風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制存在的問題原因分析

首先，注重業(yè)務(wù)卻輕視風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部控制。注重效益是企業(yè)的本質(zhì)所在，但證券公司為了實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展從而不斷地追求經(jīng)濟(jì)效益，與此同時(shí)，其對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制的管理卻并沒跟上經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的發(fā)展。證券公司將絕大部分資金和人力都投入在研發(fā)新產(chǎn)品和開拓市場(chǎng)上，然而對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制的投入明顯欠缺，使證券公司一方面快速擴(kuò)張規(guī)模并且業(yè)務(wù)類型越來越復(fù)雜，另一方面是風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制發(fā)展緩慢，在如此發(fā)展模式下，業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)控制之間的差距越來越大，風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制不能完全保護(hù)企業(yè)的快速發(fā)展，自然容易出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)事故。其次，內(nèi)部控制無法跟上創(chuàng)新業(yè)務(wù)的發(fā)展。這些年，我國(guó)證券企業(yè)的主要業(yè)務(wù)發(fā)展與創(chuàng)新十分迅速，導(dǎo)致了大部分證券企業(yè)的后臺(tái)風(fēng)控系統(tǒng)與新業(yè)務(wù)需求的脫節(jié)。相對(duì)于臺(tái)前的交易，其背后的風(fēng)控所需的知識(shí)與技能要求更高，而企業(yè)對(duì)這部分高要求的忽視就造成了前面所說的風(fēng)控系統(tǒng)與新業(yè)務(wù)的脫節(jié)。如果這種情況得不到改善，那么即使企業(yè)擁有一套在設(shè)計(jì)方面合理的內(nèi)控體系，它的運(yùn)行也得不到有效的成果。

四、強(qiáng)化證券公司內(nèi)部控制的對(duì)策

基于上文所言，證券公司在經(jīng)營(yíng)過程中存在著很多風(fēng)險(xiǎn)，而風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制機(jī)制是證券公司賴以生存的基礎(chǔ)。有效的風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制系統(tǒng)能夠有力的保障證券公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。本文針對(duì)證券公司的現(xiàn)狀以及風(fēng)險(xiǎn)，提出了以下措施：

（一）加強(qiáng)對(duì)內(nèi)部控制在風(fēng)險(xiǎn)管理中作用的認(rèn)識(shí)

需要進(jìn)一步提高證券公司的風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制意識(shí)。現(xiàn)代社會(huì)中，競(jìng)爭(zhēng)不斷加劇，證券公司都面臨著挑戰(zhàn)與風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的存在，使得各個(gè)證券公司的競(jìng)爭(zhēng)力與形象都備受影響。而面臨激烈的競(jìng)爭(zhēng)，證券公司就需要提高風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，第一是提高管理層的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制的力度[2]。管理層工作人員工作認(rèn)真，能夠重視風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制，這對(duì)于證券公司的發(fā)展是極為重要的，而若是風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制難以發(fā)揮效果，證券公司的經(jīng)濟(jì)利益難以實(shí)現(xiàn)，就需要管理層人員承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任。因此需要管理層人員切實(shí)重視風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制。

（二）提高證券公司內(nèi)部控制的監(jiān)督能力

提高證券公司風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制能力，還需要不斷強(qiáng)化內(nèi)部控制監(jiān)督能力。在證券公司風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制管理過程中，監(jiān)督是極為重要的部分，其對(duì)于證券公司風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制系統(tǒng)有著必要作用。而強(qiáng)化內(nèi)部控制監(jiān)督能力，需要從內(nèi)部稽查與監(jiān)察兩部分開展[3]。

在內(nèi)部稽核中，需要證券公司成立稽核部門，采用審計(jì)方式對(duì)風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制制度與系統(tǒng)的完整性和有效性進(jìn)行監(jiān)督；其次，稽核部門人員必須具備高素質(zhì)，具有較強(qiáng)的戰(zhàn)斗力，不僅需要熟悉證券法規(guī)與業(yè)務(wù)知識(shí)，還需要具備較強(qiáng)的敬業(yè)精神，能夠?qū)嵤虑笫强陀^公正的開展稽核工作。在稽核過程中，需要對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)繁復(fù)稽核，對(duì)于重點(diǎn)項(xiàng)目則需要專項(xiàng)稽核，對(duì)離任人員進(jìn)行離任審計(jì)。監(jiān)察制度則需要對(duì)證券公司的財(cái)務(wù)狀況與業(yè)務(wù)狀況進(jìn)行監(jiān)督，彌補(bǔ)股東大會(huì)的部族，因此，監(jiān)察機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)獨(dú)立運(yùn)作，其需要對(duì)高級(jí)管理層直接負(fù)責(zé)，需要具有獲得記錄與資料的權(quán)利，全面監(jiān)察證券公司機(jī)構(gòu)與部門，涵蓋所有證券公司的活動(dòng)[4]。

總之，隨著我國(guó)證券市場(chǎng)的發(fā)展，金融產(chǎn)品越來越多，證券公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)類型也在不斷變化，而證券公司本身是證券市場(chǎng)的中心，因而需要規(guī)范運(yùn)作，才能健康發(fā)展。面對(duì)當(dāng)前證券公司在風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制中存在的現(xiàn)狀問題，證券公司需要不斷加強(qiáng)內(nèi)部控制與外部監(jiān)管力度，從而讓證券公司能夠規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，趨利避害，實(shí)現(xiàn)持續(xù)發(fā)展。