互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)的構(gòu)建研究
——以樂天為例

徐芷怡

（浙江財(cái)經(jīng)大學(xué)，浙江 杭州 310018）

一、背景

樂天于1997年由三木谷浩史先生創(chuàng)建，經(jīng)營著日本最大的在線商城“樂天市場”——一家B2B2C的在線購物網(wǎng)站。樂天一直秉持著“最大化會(huì)員的終身價(jià)值”的服務(wù)理念。

樂天雖然做電子商務(wù)起家，但是互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)為其帶來了50%以上的營業(yè)收入?；ヂ?lián)網(wǎng)金融對于電商而言是一塊巨大的蛋糕，樂天抓住時(shí)機(jī)快速發(fā)展其金融板塊，到目前樂天的互聯(lián)網(wǎng)金融涉及證券、信用卡、銀行、保險(xiǎn)、預(yù)付卡等等諸多領(lǐng)域，成功地打造了全方位立體的金融生態(tài)系統(tǒng)。其互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)充分利用樂天各個(gè)領(lǐng)域之間的協(xié)同效用，為電商平臺(tái)上的客戶提供了優(yōu)質(zhì)而全方位的金融服務(wù)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)的構(gòu)建

（一）互聯(lián)網(wǎng)＋金融

在成功的經(jīng)營理念和正確的領(lǐng)導(dǎo)方向下，樂天在創(chuàng)始初期就獲得了龐大的會(huì)員數(shù)量，豐富可挖掘的數(shù)據(jù)和充足的自由資金。然而，創(chuàng)始人三木谷浩史沒有因?yàn)闃酚^的情況而停止前進(jìn)的步伐，擁有近10年銀行從業(yè)背景的他敏銳地發(fā)現(xiàn)了互聯(lián)網(wǎng)金融和電商之間的緊密的聯(lián)系，這使得他回到了自己最為熟悉的金融業(yè)，并且?guī)ьI(lǐng)整個(gè)樂天迎接金融的強(qiáng)勢加盟。

（二）從點(diǎn)到線

1.互聯(lián)網(wǎng)與金融的協(xié)同——積分。為了在提供全面服務(wù)的前提下能夠保證平臺(tái)對會(huì)員的黏性，樂天利用“超級積分”將各個(gè)業(yè)務(wù)串聯(lián)起來并且使得相互之間聯(lián)系得更加緊密，其中打通電子商務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)金融各領(lǐng)域的關(guān)鍵正是這個(gè)神奇的超級積分。

超級積分對于樂天的意義不僅僅在于保持會(huì)員在一個(gè)業(yè)務(wù)內(nèi)的黏性，更在于超級積分可以在樂天所有業(yè)務(wù)中通用，這無疑增加了這些積分的價(jià)值并且將增大了各個(gè)業(yè)務(wù)之間的關(guān)聯(lián)度和會(huì)員對平臺(tái)的黏性。在這樣的由積分構(gòu)建的良性循環(huán)中，樂天的會(huì)員數(shù)量與規(guī)模如滾雪球般擴(kuò)大，并且促進(jìn)了電子商務(wù)和互聯(lián)網(wǎng)金融之間，以及互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)內(nèi)部各細(xì)分領(lǐng)域之間的協(xié)同發(fā)展。

2.第一步棋：證券。樂天證券的主營業(yè)務(wù)有日本國內(nèi)、國外股票，以及投資信托、債券、期貨、外匯、基金和貴金屬等，其豐富的金融產(chǎn)品給投資者帶來了一站式的投資體驗(yàn)。從樂天證券的開戶數(shù)量來看，截至2016年3月樂天證券的開戶數(shù)有2,039,530個(gè)，已超過200萬，其中開戶總數(shù)中樂天會(huì)員數(shù)占到將近一半(49.9%)。

3.樂天金融的絕對核心：信用卡。日本在線零售市場更歡迎的是信用卡，尤其是樂天信用卡，連續(xù)五年被被評為日本顧客滿意度最高的信用卡，擁有近1000萬持卡會(huì)員。在日本，平均每6秒鐘就會(huì)有一個(gè)人申請樂天信用卡。和支付寶，微信等手機(jī)支付APP在我們生活所占據(jù)的地位一樣，樂天70%的交易是通過信用卡完成支付的，可以得出樂天信用卡在樂天資金流通的過程中是極為關(guān)鍵的一環(huán)。

4.日本第一網(wǎng)絡(luò)銀行——樂天銀行。樂天于2009年收購eBANK并將其更名為樂天銀行，這個(gè)舉動(dòng)進(jìn)一步完善了樂天所構(gòu)建的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)，其增益的效果也顯而易見：

一方面，與樂天合作的商戶可以通過使用樂天銀行得到更快捷的收付款服務(wù)和更低廉的手續(xù)費(fèi)，這也幫助樂天增加了又一個(gè)新的利潤增長點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)“樂天效應(yīng)”的利潤最大化；

另一方面，通過使用樂天銀行的服務(wù)可以為使用者獲取一定的超級積分，而超級積分不僅可以用于支付手續(xù)費(fèi)，還可以使用在樂天生態(tài)系統(tǒng)下的其他各個(gè)領(lǐng)域。這不但惠及大眾，而且也促進(jìn)消費(fèi)者在樂天平臺(tái)上的再次消費(fèi)，實(shí)現(xiàn)了樂天互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)的良性循環(huán)；

除此之外，樂天銀行的成立相當(dāng)于為樂天提供了一個(gè)巨大的存款資金池，不僅為樂天的投資板塊注入了新的力量，也為樂天的持續(xù)發(fā)展提供了強(qiáng)有力的支撐。

（三）從線到面——生態(tài)系統(tǒng)的建成

互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)的建成得益于各個(gè)子領(lǐng)域之間的相互助力和協(xié)同發(fā)展，其建成也為樂天生態(tài)系統(tǒng)注入了新鮮的力量，而互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)為樂天帶來的優(yōu)勢具體有以下幾個(gè)方面：

1.協(xié)同效應(yīng)。樂天集團(tuán)在規(guī)劃自身的互聯(lián)網(wǎng)金融的過程中，其協(xié)同效應(yīng)則發(fā)揮地更加淋漓盡致，其中主要包括兩個(gè)層面：

（1）電子商務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)金融之間的協(xié)同：樂天進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)金融的目的不僅在于讓樂天會(huì)員可以接受更全面更優(yōu)質(zhì)的樂天服務(wù)，還在于把對互聯(lián)網(wǎng)金融感興趣的潛在用戶先帶進(jìn)樂天的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)系統(tǒng)，再逐步發(fā)展其成為樂天整體生態(tài)系統(tǒng)的忠誠會(huì)員。

（2）互聯(lián)網(wǎng)金融子領(lǐng)域之間的協(xié)同：樂天互聯(lián)網(wǎng)金融的消費(fèi)者可以投資此類金融產(chǎn)品而獲得較高的收益，從而形成了互聯(lián)網(wǎng)金融子領(lǐng)域之間的協(xié)同合作，并促進(jìn)了生態(tài)系統(tǒng)的循環(huán)流通。

2.線上與線下融合。樂天信用卡是連接線上和線下消費(fèi)的橋梁。樂天信用卡就像是我們隨身攜帶一張二維碼，既可以在線上使用，也可以在實(shí)體店鋪中使用。借助樂天信用卡，超級積分也實(shí)現(xiàn)了線上和線下的流通使用。樂天信用卡打通了現(xiàn)實(shí)世界和網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)的界限，是樂天O2O部署的利器之一。

3.挖掘會(huì)員最大價(jià)值。樂天一直秉持著“最大化會(huì)員的終身價(jià)值”的服務(wù)理念，致力于挖掘會(huì)員的潛在價(jià)值并針對性地拓展服務(wù)范圍。互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的拓展有效地提高了會(huì)員的活躍度和忠誠度。

三、啟示

以發(fā)展的眼光來看，電商平臺(tái)進(jìn)軍互聯(lián)網(wǎng)金融是一種趨勢。在正確的領(lǐng)導(dǎo)方向下，樂天攜手互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃發(fā)展。樂天為中國互聯(lián)網(wǎng)電商帶來的啟示有以下幾點(diǎn)：

（一）比用戶更了解用戶

樂天一直秉承著“最大化會(huì)員的終身價(jià)值”的服務(wù)理念，只有切實(shí)了解會(huì)員的需求，做到比用戶更了解誒用戶，才能真正開發(fā)出會(huì)員的所有潛在價(jià)值，實(shí)現(xiàn)最大化會(huì)員的終身價(jià)值。樂天不僅提供一條龍式的便捷服務(wù)和擴(kuò)大自身的服務(wù)范圍和品質(zhì)，還為有需求的會(huì)員提供個(gè)性化服務(wù)，比如金融市場分析和在線資訊平臺(tái)等增值服務(wù)，為的是培養(yǎng)會(huì)員的潛在消費(fèi)點(diǎn)，進(jìn)而發(fā)掘會(huì)員的潛在價(jià)值。

（二）激活用戶規(guī)模

樂天通過互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的協(xié)同發(fā)展，不斷擴(kuò)充會(huì)員規(guī)模，在日本平均10個(gè)人中有7個(gè)人是樂天的會(huì)員。會(huì)員在樂天證券購買股票證券，使用樂天信用卡進(jìn)行收付款，通過樂天銀行進(jìn)行存取款，最終呈現(xiàn)的結(jié)果就是樂天證券海量的交易數(shù)量，樂天信用卡龐大的資金流通額，以及樂天銀行巨額的資金池。

（三）生態(tài)系統(tǒng)的構(gòu)建

樂天給予我們最大的啟示就是,電商進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè),其目的不應(yīng)該僅僅是為了為用戶提供更便捷的電子商務(wù)消費(fèi)服務(wù),更是為了增加用戶的粘性和對平臺(tái)的信賴，更是為了使自己平臺(tái)的生態(tài)系統(tǒng)更加鞏固,力爭做到最大化會(huì)員的終身價(jià)值。

現(xiàn)如今擺在我們面前的不僅有空前繁榮的市場，也有諸如網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)、信用體系不完善、互聯(lián)網(wǎng)金融復(fù)合型人才缺乏等諸多瓶頸亟待突破。我們在審視樂天今天的同時(shí)，也期待著中國電商企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融的明天。