國有企業(yè)混合所有制改革的難點(diǎn)和對策研究

姜卉 中共大連市委黨校

國有企業(yè)在經(jīng)歷了上個世紀(jì)末的簡政放權(quán)，政企分開，股份制改革，到建立現(xiàn)代企業(yè)制度，到目前的以股權(quán)多元化為目標(biāo)的混合所有制改革，歷經(jīng)了數(shù)十年，層層剝繭抽絲，到了目前最艱難的時刻，混合所有制改革成為本輪國企改革的突破口[1]。2014年，黨的十八屆三中全會提出，要積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)。2016底中央經(jīng)濟(jì)工作會議上又提出，混合所有制改革是國有企業(yè)改革的重要突破口，再次突出了推動混合所有制改革的重大意義，為深化國有企業(yè)改革指明了方向。在此背景下，如何推進(jìn)國有企業(yè)的混合所有制改革，積極發(fā)現(xiàn)國有企業(yè)在混合所有制改革過程中存在的問題，并找到具體的應(yīng)對之策變得至關(guān)重要。

綜觀我國國內(nèi)對于國有企業(yè)混合所有制改革的研究，側(cè)重點(diǎn)各有不同，有的側(cè)重于發(fā)展混合所有制的正當(dāng)性方面研究，如，黃速建的“中國國有企業(yè)混合所有制改革研究”等；有的側(cè)重于混合所有制企業(yè)的內(nèi)部治理問題研究，如，陳愛蓮的“國有企業(yè)混合所有制改革下的公司治理”等；有的側(cè)重于不同地區(qū)、不同類型的國有企業(yè)混合所有制改革研究，如，顧寧博的“河南省國有企業(yè)混合所有制改革的研究”、彭翔的“公益性國有企業(yè)混合所有制改革的路徑探析”等等。對于實(shí)踐中國有企業(yè)混合所有制改革遇到的困難和解決困難的對策方面的研究，如，丁峰的“國有企業(yè)混合所有制芻議”、李濤的“國有企業(yè)混合所有制改革中的困難分析”、王芳的“淺析國有企業(yè)混合所有制改革”等，因混合所有制改革的實(shí)踐時間較短，故對于難點(diǎn)的梳理和對策的研究均不夠系統(tǒng)全面，實(shí)踐中仍有一些積極的有益的探索，值得我們?nèi)パ芯靠偨Y(jié)。

本文試圖通過對實(shí)踐中的國有企業(yè)混合所有制改革經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行梳理總結(jié)，找出存在的困難及解決問題的對策，無論從理論上還是在實(shí)踐中，以期望對進(jìn)一步推進(jìn)國有企業(yè)混合所有制改革提供有益的參考和實(shí)踐指導(dǎo)意義。

一、國有企業(yè)混合所有制改革中存在的主要問題

1.有些地方把混合所有制改革教條化、任務(wù)化。既然混合所有制改革是國有企業(yè)改革的方向、突破口，有些地方就一窩蜂地從上到下開始推進(jìn)，并不考慮行業(yè)、企業(yè)的特點(diǎn)，比如，一些地方出臺的國有企業(yè)混合所有制改革的意見和實(shí)施方案中，規(guī)定國有企業(yè)所持股份的比例、證券化比率及具體實(shí)施的時間表，并將混合的程度和誰退誰進(jìn)等任務(wù)化[2]，缺少靈活性。甚至有的地方為完成任務(wù)，還存在政府拉郎配的行為，沒有發(fā)揮企業(yè)的主觀能動性，這就必然會導(dǎo)致混改后的企業(yè)出現(xiàn)溶血現(xiàn)象，壞的企業(yè)拖垮好的企業(yè)，或者兩個好端端的企業(yè)同時被拖垮。

2.國有企業(yè)在混改中存在國有資產(chǎn)流失現(xiàn)象。國有企業(yè)在發(fā)展混合所有制過程中如何確保國有權(quán)益不損失，缺乏細(xì)化的相關(guān)規(guī)定，因此，利益輸送導(dǎo)致的國有資產(chǎn)流失的現(xiàn)象仍有發(fā)生,同時，為改而改、泛泛一概而論地進(jìn)行混改，都會導(dǎo)致這種現(xiàn)象的發(fā)生，因此，國有企業(yè)混合所有制改革需要做好細(xì)致工作，嚴(yán)格程序，引入社會第三方監(jiān)督機(jī)構(gòu)的監(jiān)督來進(jìn)行。

3.混改后的國企與民企經(jīng)營目標(biāo)及利益訴求存在差異，導(dǎo)致二者難以融合。一直以來，國有企業(yè)和民營企業(yè)的利益訴求和經(jīng)營目標(biāo)并不完全相同，民營企業(yè)主要追求利益最大化，這是民營企業(yè)唯一追求的經(jīng)營目標(biāo)，而國有企業(yè)關(guān)注長期回報(bào)，還要符合國家意志、承擔(dān)社會責(zé)任。在此基礎(chǔ)上，二者的經(jīng)營理念、管理方式等等都是截然不同的，因此，混改后的企業(yè)，不僅會在企業(yè)經(jīng)營目標(biāo)、管理理念，以及企業(yè)文化等諸多方面出現(xiàn)沖突，難以融合，而且在以后的經(jīng)營管理中也會出現(xiàn)諸多的不協(xié)調(diào)。

4.現(xiàn)實(shí)中，出現(xiàn)參與混和所有制改革的公有制企業(yè)和非公有制企業(yè)，二者均普遍排斥混合所有制的情況。對于民營企業(yè)而言，發(fā)展混合所有制，無論給不給民營企業(yè)控制權(quán)，民營企業(yè)都不會甘心，因?yàn)槊鎸嫶篌w量的有國家背景的國有那部分資本而言，民營企業(yè)無論如何都很可能會依然是處于被控制的地位，民營企業(yè)擔(dān)心在混改后的企業(yè)中會沒有發(fā)言權(quán)，被龐大的國有資本吞沒，或者在管理中可能力不從心，這是必然的。再加上當(dāng)前國有企業(yè)普遍經(jīng)營業(yè)績下滑，給公有制資本參與國有企業(yè)混合所有制改革的意愿不高。對于國有企業(yè)而言，兩個國有企業(yè)之間混合，他們不擔(dān)心國有資產(chǎn)的流失，但是若國有企業(yè)與民營企業(yè)混合，他們會擔(dān)心國有資產(chǎn)有流失的風(fēng)險(xiǎn)，同時，重要行業(yè)關(guān)鍵領(lǐng)域的國有企業(yè)也擔(dān)心在混改中被控制，沒有改革的積極性。

5.混改后沒有控制權(quán)的小股東時刻面臨道德風(fēng)險(xiǎn)的考驗(yàn)。如上所述，參與混改的民營資本大多是中小民營企業(yè)，它們不僅在混改中處于弱勢地位，而且在混改后的企業(yè)中作為小股東的民營資本難以參與到企業(yè)的經(jīng)營管理中，對大股東的經(jīng)營行為也缺乏有效的監(jiān)督，因此，混改后企業(yè)的經(jīng)營管理完全取決于大股東的意志，綜觀混改后的企業(yè)，經(jīng)營得較好的大多是依靠大股東的自覺實(shí)現(xiàn)的，即依靠大股東的道德約束，小股東面臨的風(fēng)險(xiǎn)不言而喻。

6.國有企業(yè)普遍存在的歷史遺留問題制約著混合所有制改革的推進(jìn)。一些地方國有企業(yè)的歷史遺留問題較多，拖累了國有企業(yè)繼續(xù)進(jìn)行混合所有制改革，這類企業(yè)民營資本也沒有愿意參與進(jìn)來的愿望，再加上這些地方的財(cái)力有限，一時間還不能擺脫這些歷史包袱，這類企業(yè)改制困難重重。另外，由于我們的社會保障體系不健全、保障水平低、覆蓋面不夠廣，進(jìn)一步阻礙了混合所有制改革的推進(jìn)。

二、進(jìn)一步推進(jìn)國有企業(yè)混合所有制改革的對策建議

1.深化國資國企改革，各級國資委要真正實(shí)現(xiàn)由“管資產(chǎn)”向“管資本”轉(zhuǎn)變。按照黨的十八屆三中全會提出的要求，國有資本管理要“以管資本為主”，要更多地從過去注重企業(yè)的日常經(jīng)營向注重資本安全性、功能性、流動性、盈利性和持續(xù)增值性方向轉(zhuǎn)變。這就為國有企業(yè)混合所有制改革提供了理論上的依據(jù)。另外，按照《國務(wù)院關(guān)于國有企業(yè)發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的意見》的要求，國有企業(yè)混合所有制改革要實(shí)行政府引導(dǎo)，市場運(yùn)作，以企業(yè)為主體，充分發(fā)揮企業(yè)的主觀能動性，把引資本與轉(zhuǎn)機(jī)制結(jié)合起來，來推進(jìn)國有企業(yè)混合所有制改革。

2.混改后的企業(yè)應(yīng)努力成為公眾公司。成為公眾公司是國企混合所有制改革的一個方向。因?yàn)?，成熟的資本市場及廣大公眾可以對公眾公司實(shí)施有效的監(jiān)管，它比出資人監(jiān)管更為有效。而且這樣也能有效防止國有股權(quán)對私人股權(quán)的侵犯，有效約束大股東，保護(hù)好中小股東的權(quán)益。混改中，要嚴(yán)格程序，規(guī)范操作，科學(xué)評估國有資產(chǎn)價值，引入社會第三方監(jiān)督機(jī)構(gòu)對交易主體和交易過程進(jìn)行監(jiān)管，防止出現(xiàn)國有資產(chǎn)流失的現(xiàn)象。

3.政府應(yīng)通過多種方式引導(dǎo)民營資本參與國有企業(yè)混合所有制改革，如發(fā)起成立基金的方式等，把體量較小的眾多的單一民營資本匯集到一起，成立聯(lián)合基金，參與國有企業(yè)混改。因?yàn)閱我坏拿駹I資本體量較小，與國有資本相差懸殊，沒有參與國有企業(yè)改制的動力和積極性。對于國企而言，既可以將存量資本拿來通過并購重組的方式與民營資本一起進(jìn)行混改，也可以用增量資本通過新項(xiàng)目投資的方式吸引民營企業(yè)資本參與混改，實(shí)現(xiàn)互利共贏。

4.完善社會保障體系，努力解決國有企業(yè)歷史遺留問題。完善的社會保障體系是“穩(wěn)定器”，國有企業(yè)改革的過程中出現(xiàn)的各種震蕩，完善的社會保障系統(tǒng)就可以將其消化吸收。因此，政府要進(jìn)一步加強(qiáng)社保體系建設(shè)，以完善的社會保障體系，解決國有企業(yè)的歷史負(fù)擔(dān)，使國有企業(yè)改革無后顧之憂。另一方面，國有企業(yè)也要加大力度進(jìn)行改革，認(rèn)真解決歷史遺留問題，輕裝上陣，為下一步的混合所有制改革做好準(zhǔn)備。

5.對國有企業(yè)進(jìn)行分類，關(guān)鍵行業(yè)和重點(diǎn)領(lǐng)域的國有企業(yè)不宜進(jìn)行混合所有制改革，其余的一般性的應(yīng)按照宜改則改的原則，分步驟地進(jìn)行混合所有制改革，同時，要設(shè)立混合所有制改革的市場準(zhǔn)入負(fù)面清單，消除各種阻礙混改的障礙。