余額寶對銀行理財(cái)產(chǎn)品的沖擊與對策

肖郁桐 華中師范大學(xué)第一附屬中學(xué)

前言：2013年6月13日，天弘基金聯(lián)合支付寶共同推出了余額寶，其歸根到底是在支付寶網(wǎng)站的內(nèi)部建立與直銷基金相結(jié)合的銷售系統(tǒng)。如此，當(dāng)用戶將資金轉(zhuǎn)至支付寶時(shí)，就等于同意申購天弘增利寶的貨幣基金。在支付寶平臺上，用戶會留下大量沉淀資金在賬戶余額中。大多數(shù)支付寶用戶在進(jìn)行購物時(shí)，會保留一些全部無利息的資金在賬戶余額中。因此，天弘基金團(tuán)隊(duì)獲得了建立余額寶的契機(jī)。

一、余額寶特點(diǎn)及創(chuàng)新

（一）余額寶平臺安全有保障

余額寶是從支付寶中分離出來的，安全性比較有保障。為了確保資金的安全，用戶必須進(jìn)行實(shí)名資料認(rèn)證后才能注冊支付寶賬戶。支付寶是中國最大的第三方移動(dòng)支付平臺之一，它極大地便利了人們的生活，具有非常高的影響力及信譽(yù)度，其安全系數(shù)無可置疑。余額寶是天弘基金和阿里巴巴共同努力的結(jié)果，它依靠支付寶的平臺，成功地克服了初始階段的種種困難，并不斷的發(fā)展壯大。

（二）余額寶門檻低，資金流動(dòng)較自由

余額寶施行“1元起購”，其以超低的認(rèn)購門檻，使眾多有資金、怕風(fēng)險(xiǎn)的投資者以及想理財(cái)卻錢少的人都能夠加入余額寶，將自己手中閑余的資金投入理財(cái)。人們既不用考慮風(fēng)險(xiǎn)因素，還可以日益積累理財(cái)經(jīng)驗(yàn)。同時(shí)，投入余額寶的資金能夠隨意使用，不受時(shí)間的約束，資金轉(zhuǎn)賬方便，資金收益性以及靈活性都比較可觀。而銀行理財(cái)產(chǎn)品限制較多，投資時(shí)間一般要求一年或是幾年，靈活性不及余額寶。

（三）余額寶在技術(shù)方面進(jìn)行創(chuàng)新

新的技術(shù)往往會帶動(dòng)新產(chǎn)業(yè)的出現(xiàn)，或者引發(fā)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的進(jìn)步革新，互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代培養(yǎng)了一批科技新星，例如阿里、騰訊、百度等人們耳濡目染的企業(yè)。余額寶憑借互聯(lián)網(wǎng)及大數(shù)據(jù)，將資金的少量性、周轉(zhuǎn)的不確定性作為目標(biāo)，研究用戶的資金需求，將用戶資金的周轉(zhuǎn)性以及收益性完美地結(jié)合在一起，規(guī)避了因用戶大量贖回增利寶而產(chǎn)生的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。在技術(shù)和產(chǎn)品方面，運(yùn)用較為創(chuàng)新的方法將兩者很好的結(jié)合在一起，使余額寶能夠?yàn)橛脩籼峁└玫漠a(chǎn)品及服務(wù)，獲得用戶的稱贊。

二、余額寶對銀行理財(cái)市場的影響分析

（一）沖擊存款余額，使銀行客戶資源分流

雖然，現(xiàn)如今余額寶主要的服務(wù)對象是支付寶用戶的賬戶余額，即用戶的“零用錢”，但是多數(shù)人普遍會將“零用錢”存入商業(yè)銀行的活期存款。然而余額寶相對于活期存款而言，其收益更加可觀。隨著余額寶在市場上不斷的推廣，以及投資者將利益放在首位，這樣將會導(dǎo)致大量的活期存款甚至是定期存款轉(zhuǎn)向至余額寶。此外，對銀行理財(cái)投資者來說，在產(chǎn)生投資需求之前，其投資資金大多數(shù)都是直接存儲至銀行，隨著存款的流出，余額寶會逐漸替換銀行的角色，并使投資者產(chǎn)生更加強(qiáng)烈的投資欲望。對于余額寶潛在的長期投資者來說，客戶粘性以及余額寶的收益性高于銀行，所以此類投資者回到銀行的可能性較低，銀行理財(cái)產(chǎn)品的“攬儲”功能也會大大的降低。

（二）市場示范效應(yīng)極強(qiáng)

一個(gè)余額寶的出現(xiàn)不足為懼，然而成千上萬的余額寶才令人驚嘆。在余額寶相關(guān)業(yè)務(wù)產(chǎn)生以后，理財(cái)市場上，各種相似的理財(cái)服務(wù)接踵而至，短時(shí)間內(nèi)涌現(xiàn)了各種“寶”。此類“寶”有一個(gè)共同特征，都是現(xiàn)金管理工具，但是它們的市場定位卻略有不同，例如東方財(cái)富網(wǎng)力推的“活期寶”，它主要服務(wù)對象是股票賬戶閑錢。盡管各種“寶”都有一種或兩種貨幣基金作為支撐，但是通過對客戶進(jìn)行明確化的定位，可以從不同渠道集聚本應(yīng)流向銀行的各種閑散資金，使貨幣基金替換銀行存款的進(jìn)程加快。從長遠(yuǎn)來看，各種“寶”就是在分流銀行理財(cái)產(chǎn)品的潛在投資者。

三、銀行面對余額寶的沖擊時(shí)可采取的策略

（一）進(jìn)步革新

現(xiàn)如今，余額寶等各種互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品在一定程度上對銀行理財(cái)產(chǎn)品帶來了極大影響，甚至推出了比銀行活期存款利率多出十幾倍的理財(cái)產(chǎn)品。銀行理財(cái)產(chǎn)品的推行方必須認(rèn)真看待這種態(tài)勢，引起重視，力求進(jìn)步革新。余額寶等互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品最突出的特點(diǎn)是收益性較好、便利性較高。將此類特點(diǎn)作為出發(fā)點(diǎn)，銀行理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)該有計(jì)劃地針對性的實(shí)行創(chuàng)新，力求全方位服務(wù)質(zhì)量的提高。只有力求進(jìn)步革新，實(shí)行產(chǎn)品差異化策略，才能在互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)不斷發(fā)展的背景下實(shí)現(xiàn)自身產(chǎn)品長期穩(wěn)定的發(fā)展。

（二）實(shí)行產(chǎn)品差異化戰(zhàn)略

余額寶的投資起點(diǎn)比較低，大部分傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品的投資門檻都是以萬元為單位。對于部分專門服務(wù)于高端投資者的產(chǎn)品來說，其投資起點(diǎn)至少為5萬到50萬元不等，大部分投資者無法達(dá)到此標(biāo)準(zhǔn)。而余額寶打破常規(guī)，將投資起點(diǎn)的最低金額設(shè)為1元，使大部分人都可以參與。所以，銀行理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)該根據(jù)客戶定位、市場定位，實(shí)行產(chǎn)品差異化營銷策略。

四、小結(jié)

現(xiàn)如今，新興技術(shù)正日益影響著人們的生活，互聯(lián)網(wǎng)金融更是影響著全世界，且日益推動(dòng)著金融市場的進(jìn)步革新。商業(yè)銀行若要緊跟時(shí)代的潮流，必須力求創(chuàng)新，嚴(yán)格把控風(fēng)險(xiǎn)，為人們提供更好的服務(wù)質(zhì)量。而余額寶的發(fā)展能夠刺激整個(gè)市場的活躍度，促使銀行理財(cái)產(chǎn)品實(shí)行革新，由此我們相信，最后會達(dá)到共贏的局面。