合伙企業(yè)持股平臺涉稅風(fēng)險應(yīng)對

文/華財會計股份

針對各地眼花繚亂的地方政策，企業(yè)要逐一分辨怕是要費一番周折，而且最終能否選定適合的注冊地還存在很大的不確定性。如在經(jīng)營中不注意籌劃，仍可能面臨較大的稅收風(fēng)險。

為了對員工更好地實施激勵，同時又盡可能降低被激勵對象的納稅負(fù)擔(dān)，眾多上市、非上市公司紛紛設(shè)立股權(quán)激勵平臺，這其中尤以合伙企業(yè)持股平臺居多。

合伙企業(yè)作為持股平臺，一般不會有具體經(jīng)營業(yè)務(wù)，其收入通常來源于兩部分：被投資公司的分紅和轉(zhuǎn)讓被投資公司的股權(quán)（票）。那么這兩部門收入都應(yīng)由誰納稅？該繳哪些稅？

股息收入

（一）增值稅

合伙企業(yè)取得的股息收入不屬于增值稅征稅范圍，不征增值稅。

（二）所得稅

《國家稅務(wù)總局關(guān)于＜關(guān)于個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)投資者征收個人所得稅的規(guī)定＞執(zhí)行口徑的通知》（國稅函〔2001〕84號）第二條規(guī)定：個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)對外投資分回的利息或者股息、紅利，不并入企業(yè)的收入，而應(yīng)單獨作為投資者個人取得的利息、股息、紅利所得，按“利息、股息、紅利所得”應(yīng)稅項目計算繳納個人所得稅。以合伙企業(yè)名義對外投資分回利息或者股息、紅利的，應(yīng)按《通知》[注：《關(guān)于個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)投資者征收個人所得稅的規(guī)定》（財稅〔2000〕91號）]所附規(guī)定的第五條精神確定各個投資者的利息、股息、紅利所得，分別按“利息、股息、紅利所得”應(yīng)稅項目計算繳納個人所得稅。

按照上述規(guī)定，合伙人是自然人的，按照個人所得稅法規(guī)定，根據(jù)其應(yīng)分得的所得額，按20%的稅率計算繳納個人所得稅。

合伙人是居民企業(yè)法人合伙人，如果合伙企業(yè)投資的對象也屬于境內(nèi)居民企業(yè)，則該法人合伙人取得的股息是否可以享受免稅優(yōu)惠呢？

《中華人民共和國企業(yè)所得稅法實施條例》第八十三條企業(yè)所得稅法第二十六條第（二）項所稱符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益，是指居民企業(yè)直接投資于其他居民企業(yè)取得的投資收益。

法人合伙人通過合伙企業(yè)向居民企業(yè)進行投資，該居民企業(yè)將利潤對合伙企業(yè)進行分紅，合伙企業(yè)再將該股息、紅利分配給法人合伙人。需要注意的是，此時法人合伙人取得的股息、紅利不屬于直接投資于其他居民企業(yè)所取得的投資收益，不滿足《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》和《中華人民共和國企業(yè)所得稅法實施條例》所規(guī)定的免稅收入條件，不能享受企業(yè)所得稅免稅優(yōu)惠。

股權(quán)（票）轉(zhuǎn)讓收入

（一）增值稅

《財政部：國家稅務(wù)總局關(guān)于全面推開營業(yè)稅改征增值稅試點的通知》（財稅〔2016〕36號，以下簡稱“36號文”）附件1：《營業(yè)稅改征增值稅試點實施辦法》附：《銷售服務(wù)、無形資產(chǎn)、不動產(chǎn)注釋》金融商品轉(zhuǎn)讓，是指轉(zhuǎn)讓外匯、有價證券、非貨物期貨和其他金融商品所有權(quán)的業(yè)務(wù)活動。

其他金融商品轉(zhuǎn)讓包括基金、信托、理財產(chǎn)品等各類資產(chǎn)管理產(chǎn)品和各種金融衍生品的轉(zhuǎn)讓。

按照《中華人民共和國證券法》的規(guī)定，證券包括股票、公司債券和國務(wù)院依法認(rèn)定的其他證券。

按照《中華人民共和國公司法》的規(guī)定，代表股東對有限責(zé)任公司行使權(quán)力的表現(xiàn)形式是股權(quán)；代表股東對股份公司行使權(quán)力的表現(xiàn)形式是股份，股份有限公司的股份采取股票的形式。

如上可知，有限責(zé)任公司的股權(quán)不屬于有價證券，而股份有限公司的股票屬于有價證券。

因此，如果有限合伙企業(yè)轉(zhuǎn)讓的是有限責(zé)任公司的股權(quán)，則不屬于增值稅征稅范圍，不需繳納增值稅；如果轉(zhuǎn)讓的是股份有限公司的股票，則屬于增值稅征稅范圍，需按照36號文的有關(guān)規(guī)定計算繳納增值稅。

（二）所得稅

有限合伙企業(yè)轉(zhuǎn)讓被投資企業(yè)的股權(quán)（票）取得的所得，對于各個合伙人——尤其是自然人合伙人而言，屬于財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得還是生產(chǎn)經(jīng)營所得？

1、總局規(guī)定

《國家稅務(wù)總局關(guān)于切實加強高收入者個人所得稅征管的通知》（國稅發(fā)〔2011〕50號）第二條第（三）款第2項規(guī)定：對個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)從事股權(quán)（票）、期貨、基金、債券、外匯、貴重金屬、資源開采權(quán)及其他投資品交易取得的所得，應(yīng)全部納入生產(chǎn)經(jīng)營所得，依法征收個人所得稅。

《財政部：國家稅務(wù)總局關(guān)于印發(fā)＜關(guān)于個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)投資者征收個人所得稅的規(guī)定＞的通知》（財稅〔2000〕91號）第四條規(guī)定：個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)（以下簡稱企業(yè)）每一納稅年度的收入總額減除成本、費用以及損失后的余額，作為投資者個人的生產(chǎn)經(jīng)營所得，比照個人所得稅法的“個體工商戶的生產(chǎn)經(jīng)營所得”應(yīng)稅項目，適用5%-35%的五級超額累進稅率，計算征收個人所得稅。

2、地方規(guī)定

北京市《關(guān)于促進股權(quán)投資基金業(yè)發(fā)展的意見》（京金融辦〔2009〕5號）第四條規(guī)定：合伙制股權(quán)基金中個人合伙人取得的收益，按照“利息、股息、紅利所得”或者“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”項目征收個人所得稅，稅率為20%。

《上海市金融辦、上海工商局、國稅局、地稅局關(guān)于本市股權(quán)投資企業(yè)工商登記等事項的通知》（滬金融辦通〔2008〕3號）第五條第（二）款規(guī)定規(guī)定：執(zhí)行有限合伙企業(yè)合伙事務(wù)的自然人普通合伙人，按照《中華人民共和國個人所得稅法》及其實施條例的規(guī)定，按“個體工商戶的生產(chǎn)經(jīng)營所得”應(yīng)稅項目，適用5%-35%的五級超額累進稅率，計算征收個人所得稅。不執(zhí)行有限合伙企業(yè)合伙事務(wù)的自然人有限合伙人，其從有限合伙企業(yè)取得的股權(quán)投資收益，按照《中華人民共和國個人所得稅法》及其實施條例的規(guī)定，按“利息、股息、紅利所得”應(yīng)稅項目，依20%稅率計算繳納個人所得稅。

《深圳市人民政府印發(fā)關(guān)于促進股權(quán)投資基金業(yè)發(fā)展的若干規(guī)定的通知》（深府[2010]103號）第三條第（二）款規(guī)定：合伙制股權(quán)投資基金和股權(quán)投資基金管理企業(yè)，執(zhí)行有限合伙企業(yè)合伙事務(wù)的自然人普通合伙人，按照“個體工商戶的生產(chǎn)經(jīng)營所得”項目，適用5%-35%的五級超額累進稅率計征個人所得稅。不執(zhí)行有限合伙企業(yè)合伙事務(wù)的自然人有限合伙人，其從有限合伙企業(yè)取得的股權(quán)投資收益，按照“利息、股息、紅利所得”項目，按20%的比例稅率計征個人所得稅。

《天津市促進股權(quán)投資基金業(yè)發(fā)展辦法》（津政發(fā)〔2009〕45號）第七條規(guī)定：以有限合伙制設(shè)立的合伙制股權(quán)投資基金中，自然人有限合伙人，依據(jù)國家有關(guān)規(guī)定，按照“利息、股息、紅利所得”或“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”項目征收個人所得稅，稅率適用20%；自然人普通合伙人，既執(zhí)行合伙業(yè)務(wù)又為基金的出資人的，取得的所得能劃分清楚時，對其中的投資收益或股權(quán)轉(zhuǎn)讓收益部分，稅率適用20%；合伙人是法人和其他組織的，按有關(guān)政策規(guī)定繳納企業(yè)所得稅。

……

3、國家規(guī)定

《國務(wù)院關(guān)于清理規(guī)范稅收等優(yōu)惠政策的通知》（國發(fā)〔2014〕62號）第三條第（一）款規(guī)定：堅持稅收法定原則，除依據(jù)專門稅收法律法規(guī)和《中華人民共和國民族區(qū)域自治法》規(guī)定的稅政管理權(quán)限外，各地區(qū)一律不得自行制定稅收優(yōu)惠政策；未經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，各部門起草其他法律、法規(guī)、規(guī)章、發(fā)展規(guī)劃和區(qū)域政策都不得規(guī)定具體稅收優(yōu)惠政策。

《國務(wù)院關(guān)于稅收等優(yōu)惠政策相關(guān)事項的通知》（國發(fā)〔2015〕25號）第四條規(guī)定：各地區(qū)、各部門今后制定出臺新的優(yōu)惠政策，除法律、行政法規(guī)已有規(guī)定事項外，涉及稅收或中央批準(zhǔn)設(shè)立的非稅收入的，應(yīng)報國務(wù)院批準(zhǔn)后執(zhí)行；其他由地方政府和相關(guān)部門批準(zhǔn)后執(zhí)行，其中安排支出一般不得與企業(yè)繳納的稅收或非稅收入掛鉤。

法人合伙人從合伙企業(yè)分配所得的特殊政策

（一）股息紅利收入征免稅問題

《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》第二十六條第二款規(guī)定，符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益為免稅收入。

《中華人民共和國企業(yè)所得稅法實施條例》第八十三條企業(yè)所得稅法第二十六條第（二）項所稱符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益，是指居民企業(yè)直接投資于其他居民企業(yè)取得的投資收益。

法人合伙人通過合伙企業(yè)向居民企業(yè)進行投資，該居民企業(yè)將利潤對合伙企業(yè)進行分紅，合伙企業(yè)再將該股息、紅利分配給法人合伙人。需要注意的是，此時法人合伙人取得的股息、紅利不屬于直接投資于其他居民企業(yè)所取得的投資收益，不滿足《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》和《中華人民共和國企業(yè)所得稅法實施條例》所規(guī)定的免稅收入條件，不能享受企業(yè)所得稅免稅優(yōu)惠。

（二）從合伙企業(yè)分配虧損的彌補問題

法人合伙人從有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)分配的所得應(yīng)并入法人合伙人的應(yīng)納稅所得，一并計算繳納企業(yè)所得稅款。如果法人合伙人從有限合伙制創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)分配的不是利潤，而是虧損，該虧損是否可抵減法人合伙人自身的應(yīng)納稅所得呢？

《財政部：國家稅務(wù)總局關(guān)于合伙企業(yè)合伙人所得稅問題的通知》（財稅〔2008〕159號）第五條規(guī)定：合伙企業(yè)的合伙人是法人和其他組織的，合伙人在計算其繳納企業(yè)所得稅時，不得用合伙企業(yè)的虧損抵減其盈利。

華財會計依托多年在財稅行業(yè)的深耕細(xì)作，對各地政策及落實情況進行了深入細(xì)致的分析，形成了一套適合不同企業(yè)需求的一攬子解決方案。通過幫助企業(yè)設(shè)立員工持股平臺，不僅有效解決員工的股權(quán)激勵問題，同時還可以與其他措施相結(jié)合，為企業(yè)的高收入員工提供合理的個人所得稅籌劃方案。針對不同企業(yè)自身經(jīng)營的涉稅問題，提出有針對性的應(yīng)對策略。在確保企業(yè)不違反法律法規(guī)的前提下，充分利用稅收優(yōu)惠政策，幫助企業(yè)依法合理納稅。