淺談大數(shù)據(jù)時代下的保險資金另類投資

袁雷鳴

[摘要]我國保險資金投資收益一直處于一個較低的水平，主要原因是相關制度制約了保險資金投資標和投資范圍，導致大部分保險公司處于虧損狀態(tài)，針對這一現(xiàn)狀，我國大部分保險公司開設保險資金管理公司，專門對保險資金進行投資使用，進而改變我國保險公司虧損的局面。文章通過對保險資金投資的理論概述和投資現(xiàn)狀進行分析，對比資本市場投資，對于投資過程中出現(xiàn)的問題進行總結(jié)和分析，提出一些解決問題的對策，進而降低保險資金另類投資風險，緩解我國保險公司在大數(shù)據(jù)時代下保險資金投資壓力，從而改變我國保險公司收益虧損這一現(xiàn)狀。

[關鍵詞]大數(shù)據(jù)；保險資金運用；保險另類投資；單項另類資產(chǎn)投資模型；回歸分析

[DOI]1013939/jcnkizgsc201801051

1我國保險資金另類投資的創(chuàng)新與實踐應用

11保險資金投資概述

保險資金是指保險公司為客戶準備的資金，客戶發(fā)生意外事故的時候用這部分錢來賠償客戶，所以說保險資金是保險公司的資本金，總的來說，保險資金具有以下三大特點：負債性、長期性、穩(wěn)定性。

負債性，保險資金的主要來源是保險公司通過向客戶賣出保險產(chǎn)品獲得的資金，也是保險公司所有的資金來源，但是從另外一個角度來說，保險資金也是為客戶準備的資金，客戶出現(xiàn)意外事故就需要對其進行賠償，所以說保證資金是具有一定的負債性。

長期性，保險公司主要分成人壽險、財產(chǎn)險、養(yǎng)老險和健康險等不同種類的保險公司，在這些公司中有很大一部分的合同期在15～30年，所以說保險資金具有一定的長期性。

穩(wěn)定性，由于保險的合同期是比較長的，所以保險公司一般可以有穩(wěn)定的收入來源，因此，保險資金在總體上波動不會很大，不會受到外界金融風暴等的影響。

保險公司通過出售保險產(chǎn)品獲得的保險資金，保險公司可以通過其他投資獲取更多的收益，但是這種投資是有很大的風險的，一方面，投資本身就是利益與風險共存的，所以保險公司在投資的時候需要謹慎，需要選擇穩(wěn)定且收益高的投資項目；另一方面，如果保險公司將保險資金用于投資，如果客戶發(fā)生意外事故，就沒有足夠資金對客戶進行賠償，所以說這也是保險資金投資的一大風險。因此，保險公司對保證資金進行投資使用的時候需要綜合考慮多個方面，進而減小投資對公司造成的影響。

12保險資金配制另類資產(chǎn)現(xiàn)狀

我國保險資金配制的方式主要有以下幾種：基礎設施債權投資計劃、不動產(chǎn)債權投資計劃、項目資產(chǎn)支持計劃、股權投資計劃、海外投資及衍生出的行業(yè)產(chǎn)業(yè)基金等，其中基礎設施債券投資計劃是最普遍也是風險最小的投資方式，所以我國大部分保險公司選用這種投資方式進行保險資金的投資，可以有效地保證投資的穩(wěn)定性并且降低公司承擔的風險。

13保險資金另類投資的創(chuàng)新與實踐應用

據(jù)相關部門數(shù)據(jù)統(tǒng)計，我國平安保險集團的保險資金投資一直處于領先地位，平安保險集團從2013年到2014年投資收益增長了53%，總金額達到14741億元，所以說保險資金的另類投資對公司的收益有很大的影響。通過對平安集團投資分析，得出平安集團主要通過定期存款、證券投資基金、權益證券以及先進等價物的投資，通過這些投資為平安集團獲取了一大部分收益，所以我國其他保險公司需要學習平安集團對保險資金進行合理的投資使用，進而為公司獲取更多的收益，進而保證公司的正常運營。

2運用大數(shù)據(jù)技術提高保險資金投資運用

21大數(shù)據(jù)時代的來臨

多年以前，在上下班的途中陪伴你的是一本書，而如今是手機等電子產(chǎn)品；多年以前，你想購買衣服只能去實體店購買，而如今可以通過淘寶直接網(wǎng)上購買，淘寶在線注冊客戶達到4億多人，在線商品有10億種，在“雙十一”當天淘寶銷售額達到1207億元，足以說明大數(shù)據(jù)已經(jīng)悄悄地來到我們的日常生活中，預示著我國將進入大數(shù)據(jù)的時代。

22大數(shù)據(jù)與保險公司發(fā)展息息相關

大數(shù)據(jù)不是什么先進的科學技術，而是一個社會發(fā)展的必然現(xiàn)象，所以不同的廠商對大數(shù)據(jù)的定義不一樣，但總的來說，大數(shù)據(jù)就是由于人數(shù)多而對產(chǎn)品等需求過多而產(chǎn)生一種需求。大數(shù)據(jù)是一種很普遍的現(xiàn)象，無論在哪個行業(yè)都有涉及，在我國保險公司的保險資金投資上也有大數(shù)據(jù)的體現(xiàn)，我國2016年原保險保險資金收入2526756億元，同比增長2130%；賠款和給付支出658443億元，同比增長871%；資金運用余額14426458億元，較年初增長773%；總資產(chǎn)16323830億元，較年初增長798%，這都是大數(shù)據(jù)的體現(xiàn)，所以說大數(shù)據(jù)時代的到來對我國保險公司的發(fā)展有很大的關系。另外，大數(shù)據(jù)的到來也推動保險公司進行一次信息革命改革，而在這次改革中大數(shù)據(jù)的應用占主導地位，為了保證保險公司獲得更多大數(shù)據(jù)從而獲得更多的商業(yè)價值和發(fā)展機會，對大數(shù)據(jù)時代的到來不能小覷。

23大數(shù)據(jù)時代下保險公司之變

隨著大數(shù)據(jù)時代的到來，我國保險公司發(fā)生了很大的改變，其中一是保險公司對品牌的宣傳模式發(fā)生改變；二是保險公司的銷售渠道變得更加寬廣；三是保險公司公司決策的準確性也有所提高；四是保險公司的盈利空間更加大了，為公司的良好發(fā)展創(chuàng)造更好的機會；五是保險公司對客戶的理賠服務也有很大的提高，這讓一大部分保險公司得到更多客戶的青睞，總的來說，大數(shù)據(jù)的到來對保險公司的發(fā)展有很大的幫助，且對客戶來說也有很大的收益。

3保險資金另類投資存在的風險與解決對策

31保險資金另類投資存在的風險分析

在大數(shù)據(jù)時代下保險資金另類投資為公司獲得更多利益的同時也為保險公司帶來了很大的風險，其主要風險有：保險公司沒有完善的風險戰(zhàn)略，對于投資沒有很好地進行戰(zhàn)略分析，導致在投資的過程中出現(xiàn)虧損狀況；保險公司投資管理職能和流程不完整，投資者在投資過程中沒有嚴格按照投資的流程進行，后期也沒有對投資進行有效的評價；保險公司缺乏投資風險量化評價工具，不能對投資項目進行風險評估；最后是另類投資數(shù)據(jù)平臺和系統(tǒng)支持乏力，對數(shù)據(jù)的分析和管理不到位，導致公司的投資項目發(fā)生虧損。所以保險公司一定要對上述問題進行分析，針對具體風險具體分析，找出應對的措施和對策，進而降低公司的投資風險，為公司創(chuàng)造更多的收益。

32降低保險資金另類投資風險的對策

隨著我國保險行業(yè)的飛速發(fā)展，保險資金的另類投資對保險公司越來越重要，而降低保險資金另類投資的風險成為各大保險公司面對最大的問題，筆者通過對我國保險公司在另類投資過程中存在的風險進行分析，提出一些降低投資風險的對策。首先，保險公司需要建立完善的另類投資風險管理框架，對另類投資的項目進行風險評估，進而提高投資管理的精細化程度；其次，需要將另類投資分類并對其進行分析識別，將不同的投資進行分類分別管理，對其投資風險進行分析，選擇風險最低的投資項目進行投資；最后，需要將投資流程進行優(yōu)化，并對投資數(shù)據(jù)進行分析處理，保證對投資項目能夠有效地了解，進而降低投資風險，為公司創(chuàng)造更多的收益。

4結(jié)論

綜上所述，隨著我國進入大數(shù)據(jù)時代，保險公司也發(fā)生了很大的變化，對保險公司品牌宣傳、銷售渠道、保險公司決策準確性以及對客戶的賠償服務都有很大的影響，本文通過對我國保險公司保險資金的另類投資存在的風險進行分析，提出一些降低投資風險的對策，保證保險公司另類投資的收益效果，同時也促進我國保險行業(yè)的快速發(fā)展。

參考文獻：

[1]蘇靜中國保險資金另類投資的實踐與創(chuàng)新研究[D].北京：中國社會科學院研究生院，2017：111-125

[2]李亞敏中國保險資金投資資本市場的收益與風險研究[M].北京：知識產(chǎn)權出版社，2016：428-837

[3]王倩后金融危機時代我國保險資金運用的思考[J].南方金融，2015（1）：626-638

[4]張軍，劉勒，肖敏矩陣在貸款五級分類遷徙變化分析中的運用[J].武漢金融，2015（11）：136-137endprint