交易費用對農(nóng)戶貸款資金規(guī)模影響的審查回歸模型分析
——基于湖北省某鄉(xiāng)鎮(zhèn)農(nóng)戶的調(diào)查

賀景霖

（中南財經(jīng)政法大學(xué) 經(jīng)濟學(xué)院，湖北 武漢 430073）

出于改善生活和生產(chǎn)的目的，農(nóng)戶具有通過借貸來滿足增加資金的需求。2014年，全國累計為9.6億農(nóng)戶建立信用檔案，評定信用農(nóng)戶1億戶，其中9012萬農(nóng)戶獲得貸款，貸款余額2.2萬億元，同比增長12.4%。[1]（p604-605）這表明農(nóng)戶的借貸需要正在不斷增加。但是，農(nóng)戶貸款資金規(guī)模往往受到交易費用的影響。[2]（p83-88）威廉姆森將影響交易費用的因素區(qū)分為“交易因素”和“人性因素”。對于需要貸款的農(nóng)戶而言，限定于一定社會條件的人性因素，如有限理性和機會傾向基本上不存在顯著變化，影響其獲取貸款的交易費用的主要是交易因素。[3]（p30-31）本文將在農(nóng)戶調(diào)研數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上使用審查回歸模型檢驗這些因素對農(nóng)戶借貸資金規(guī)模的影響程度，并對滿足有借貸需求農(nóng)戶的借貸行為提出一些可行建議，以促進農(nóng)戶生產(chǎn)的發(fā)展。

一、農(nóng)戶借貸的交易費用闡釋

長期以來在農(nóng)村實行的金融管制不僅限制了農(nóng)戶直接的借貸活動，也抑制了農(nóng)戶的生產(chǎn)活動，生產(chǎn)規(guī)模不能擴大、生產(chǎn)技術(shù)不能提高則不需要進行金融借貸，如此情況下，生產(chǎn)逐漸萎縮，農(nóng)戶的生產(chǎn)經(jīng)營遂進入資本-生產(chǎn)脫節(jié)的惡性循環(huán)。[4]（p12-18）農(nóng)戶生產(chǎn)收入增長困難，農(nóng)業(yè)發(fā)展日趨緩慢，其主要原因就是農(nóng)戶受到借貸約束太多，獲得的金融資源太少。

1.農(nóng)戶貸款存在的困境。

無論是生活的改善還是生產(chǎn)的改進，作為理性生產(chǎn)者的農(nóng)戶具有增加更多資金解決生活或生產(chǎn)中困難的需求。農(nóng)戶獲得資金的方式主要有生產(chǎn)剩余積累而形成的儲蓄、社會網(wǎng)絡(luò)的私人借款和通過金融機構(gòu)借貸三種。由于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)剩余有限和相似的社會經(jīng)濟條件，從金融機構(gòu)借貸獲得資金成為農(nóng)戶最有可能實現(xiàn)的途徑。但農(nóng)戶從金融機構(gòu)借貸也存在貸款額度小、貸款程序繁瑣、還款時限短和獲得性偏低等問題。當(dāng)前各類金融機構(gòu)向農(nóng)戶提供的多為1萬元左右的小額貸款。對農(nóng)戶而言，因生產(chǎn)規(guī)模擴大或進行創(chuàng)業(yè)投資，小額貸款則難以發(fā)揮資本作用。向金融機構(gòu)申請貸款時，農(nóng)戶還需要按照金融機構(gòu)以城鎮(zhèn)居民或企業(yè)設(shè)定的標準進行資產(chǎn)審核、擔(dān)保抵押、手續(xù)批復(fù)和貸款轉(zhuǎn)賬等環(huán)節(jié)。由于信息獲取或信息處理方面的障礙，農(nóng)戶借貸經(jīng)常出現(xiàn)信息不對稱情況，導(dǎo)致農(nóng)戶借貸過程程序繁瑣。小額貸款的還款時限一般較短，農(nóng)戶從事的種植業(yè)或以種植業(yè)為基礎(chǔ)的其他加工業(yè)、服務(wù)業(yè)卻難以在較短時間內(nèi)獲得足夠的收益。不少農(nóng)戶貸款的目的不少為了獲取經(jīng)營性資本而是以貸還貸，解決資金的燃眉之急。正因從金融機構(gòu)貸款難以達到農(nóng)戶獲得生產(chǎn)性資本以擴大生產(chǎn)規(guī)模的目的，農(nóng)戶對于金融機構(gòu)貸款的傾向性并不太高。

從金融機構(gòu)來看，作為重要的業(yè)務(wù)活動和收益的主要方式，貸款需要按時收回并取回協(xié)定利息。向農(nóng)戶貸款，金融機構(gòu)面臨著極大的風(fēng)險和較高的成本。農(nóng)戶貸款缺乏有效的資產(chǎn)抵押，也沒有可靠的信用保障，遇到農(nóng)戶經(jīng)營不善不能還貸時，貸款協(xié)議上的懲罰或補償措施也不能在農(nóng)戶破產(chǎn)時予以清算實現(xiàn)，金融機構(gòu)只能承受呆賬、壞賬損失。出于經(jīng)營風(fēng)險規(guī)避的考慮，金融機構(gòu)在缺乏更有效降低農(nóng)戶貸款風(fēng)險手段時只能向農(nóng)戶提供潛在損失較小的小額貸款甚至取消向農(nóng)戶貸款。由于農(nóng)戶在認識水平、交流協(xié)調(diào)等方面均會存在一些客觀性障礙，金融機構(gòu)的貸款業(yè)務(wù)在向農(nóng)戶拓展時，會出現(xiàn)貸款申請、審核與批復(fù)脫節(jié)的情況，再加上偏僻的鄉(xiāng)村而額外產(chǎn)生的交通支出，金融機構(gòu)認為向農(nóng)戶貸款的成本太大。相對于城鎮(zhèn)居民或企業(yè)，已成熟穩(wěn)定的經(jīng)濟交易體系使得金融貸款不僅成本小并且風(fēng)險低，可以通過城鎮(zhèn)區(qū)域貸款業(yè)務(wù)得到收益的金融機構(gòu)不再愿意向農(nóng)戶提供高額度貸款

農(nóng)戶貸款過程中，交易費用存在并影響貸款的可獲得性和貸款額度。本文將從交易費用角度，深入分析農(nóng)戶貸款中交易費用的影響過程和影響程度，并通過分析影響因子的固定效應(yīng)，針對性地提出減少農(nóng)戶貸款交易費用的措施，以提升農(nóng)戶貸款額度。

2.農(nóng)戶貸款的交易費用分類構(gòu)建。

目前學(xué)術(shù)界對農(nóng)戶借貸行為影響因素的研究較多，但從交易費用尺度分析農(nóng)戶借貸規(guī)模和變遷的文獻并不多見。在宏觀層面的交易費用測量上，Wallis和North（1986）做出了開創(chuàng)性的研究，他們通過將經(jīng)濟活動整體劃分為交易活動（transaction ac?tivities）和生產(chǎn)轉(zhuǎn)換活動（transformation activities），并加總與交易活動相關(guān)的耗費獲得了對交易費用的大致估計。[5]（p95-161）基于管理型和政治型的交易費用通常使用國民收入賬戶進行宏觀層面的測度，但也產(chǎn)生了不同類型的交易是否可以使用統(tǒng)一方法測度的疑問。盧現(xiàn)詳、朱巧玲（2006）分析了已有研究中采用的交易費用測量方法，認為使交易費用測量可行或更容易實施的方法是“把交易費用的測量分為兩個層次”，第一個層次是從宏觀上測量交易費用，衡量制度變化后的交易費用變化，而第二個層次的交易費用測量是既定制度下對交易費用的微觀測度。[6]（p97-108）將交易費用劃分為兩個層次從理論奠定了交易費用的細分法測度的基礎(chǔ)，但具體如何對千變?nèi)f化的微觀交易行為的費用進行測度仍然難以在實踐開展。

在交易費用對農(nóng)戶借貸的微觀影響層面上，李延敏（2008）以全國農(nóng)村固定觀察點的農(nóng)戶調(diào)查資料為基礎(chǔ)，對17類農(nóng)戶的借貸水平、借貸規(guī)模、借貸發(fā)生率、借貸來源和借貸用途進行來分析，認為農(nóng)戶借貸市場分化為三個層次，對應(yīng)的是三種農(nóng)戶借貸行為，農(nóng)戶職業(yè)類型與農(nóng)戶借貸的資金規(guī)模密切相關(guān)。[7]（p23-29）當(dāng)前的農(nóng)村金融市場已不能滿足不斷增加的農(nóng)村金融借貸需求。同樣，農(nóng)戶對金融機構(gòu)和借貸政策的了解程度也極大地影響了農(nóng)戶貸款的額度和頻次，加入農(nóng)村合作組織的農(nóng)戶或與村干部保持經(jīng)常性聯(lián)系的農(nóng)戶在貸款中明顯具有優(yōu)勢。[8]（p177-191）從金融機構(gòu)的資料來看，貸款申請審查中更多的被關(guān)注到的是農(nóng)戶借貸的用途和時限，而作為重要抵押或財產(chǎn)擔(dān)保的農(nóng)戶居住房屋對借款額度增減變動影響顯著。[9]（p38-43）借貸機構(gòu)通常還會將農(nóng)戶擁有的耕地面積規(guī)模作為農(nóng)戶借貸額度批準的可靠性判斷依據(jù)，并以此調(diào)整貸款額度，可見農(nóng)戶的經(jīng)營活動與借貸資金規(guī)模具有顯著正相關(guān)性。[10]（p94-99）與農(nóng)戶貸款可獲得性有關(guān)聯(lián)的因素還包括戶主的受教育年限等主體性因素，金融機構(gòu)往往通過戶主的身體健康狀況、受教育程度、務(wù)工經(jīng)歷等作為直接的貸款信用評價依據(jù)。[11]（p81-83）

從以上內(nèi)容可以看出，農(nóng)戶貸款受到多個層面因素的影響，文化程度、身份特征、從業(yè)類型等農(nóng)戶自身的特性，房屋價值、借貸類型、利率水平、借貸渠道等交易特性都是影響農(nóng)戶借貸過程交易費用的重要因素，直接影響到農(nóng)戶貸款的成功和額度。為準確說明貸款的交易費用的特性和影響，結(jié)合我國農(nóng)戶的實際情況，本文將從農(nóng)戶家庭資產(chǎn)專用性、農(nóng)戶經(jīng)營專用性、農(nóng)戶交易的不確定性和農(nóng)戶貸款頻率等四個層面分析交易費用對貸款額度的作用，并提出針對性的對策建議，意圖破解農(nóng)戶貸款困境，促進農(nóng)戶生產(chǎn)發(fā)展和生活改善。

二、農(nóng)戶貸款的調(diào)查數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析及審查回歸模型設(shè)定

（一）農(nóng)戶貸款情況的說明。

本文使用2015年對湖北省某鄉(xiāng)鎮(zhèn)農(nóng)戶借貸情況的入戶調(diào)查所得數(shù)據(jù)進行分析說明。調(diào)查樣本中的農(nóng)戶為492戶，獲得貸款的有164戶，占調(diào)查農(nóng)戶的33.3%。數(shù)據(jù)顯示，獲得貸款1萬元以上的農(nóng)戶占到4.3%，1000元以下的小額貸款占比為9.8%，85%以上的農(nóng)戶貸款額度集中在1000～10000元之間。這說明農(nóng)戶貸款的總體規(guī)模并不高，多以1萬元左右的小額貸款為主。有110農(nóng)戶獲得過農(nóng)村信用社的貸款，占獲得貸款農(nóng)戶總數(shù)的67%；而獲得由中國郵儲銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國工商銀行、中國建設(shè)銀行等其他各家銀行貸款的比例為33%。可見，農(nóng)村信用社是農(nóng)戶獲得貸款的主要金融機構(gòu)。

在調(diào)查中，農(nóng)戶貸款用途較多地集中于農(nóng)機購置、家庭建房和家用車輛購買，而用于農(nóng)業(yè)種植生產(chǎn)中良種、肥料、農(nóng)藥購買的比例不到20%，這與當(dāng)前農(nóng)地小面積零散經(jīng)營和農(nóng)民工大量外出務(wù)工直接相關(guān)。留守在農(nóng)村從事農(nóng)業(yè)種植的農(nóng)戶普遍認為數(shù)量不多的農(nóng)地種植經(jīng)營中出現(xiàn)的資金缺口基本可以通過儲蓄或親朋互借填補，反而新建住房或購買家用汽車成為多數(shù)務(wù)工返回的農(nóng)民工的首要消費選擇，這種支出則更加傾向于通過金融機構(gòu)貸款滿足資金缺口。這表明農(nóng)村資金使用流向的異化趨勢，較多的資金并沒有完全投入到農(nóng)業(yè)生產(chǎn)中，而是較大程度上使用于大件商品消費。當(dāng)然生活質(zhì)量提高的直接訴求能夠激發(fā)農(nóng)戶收入增加的動力，但貸款使用方向與農(nóng)戶生產(chǎn)能力提升相一致應(yīng)成為農(nóng)戶貸款的理性選擇。

（二）模型設(shè)定與變量選擇。

因獲得貸款農(nóng)戶的觀測數(shù)據(jù)來源于所調(diào)查樣本的一部分，需要使用受限被解釋變量來推斷總體特征，本文選擇審查回歸模型——Tobit（censored re?gression models）模型估計交易費用對農(nóng)戶貸款資金可獲得性及貸款額度的影響。模型的基本表達為：

（三）主要統(tǒng)計指標描述及變量設(shè)定。

1.農(nóng)戶獲得貸款資金的規(guī)模為y。本文選取農(nóng)戶最近一次獲得貸款的資金額度作為被解釋變量，將農(nóng)戶貸款資金額度分為7個階層，分別進行等級賦值（見表1）。

表1 農(nóng)戶貸款額度等級變量賦值

2.影響農(nóng)戶貸款資金規(guī)模的交易費用為X。本文的交易費用內(nèi)容從農(nóng)戶家庭資產(chǎn)專用性、農(nóng)戶經(jīng)營專用性、農(nóng)戶交易的不確定性和農(nóng)戶貸款頻率4個層面進行代理表達，并從15個指標測度交易費用對農(nóng)戶貸款額度的影響（見表2）。

表2 變量定義與說明

（1）農(nóng)戶家庭資產(chǎn)專用性主要反映農(nóng)戶戶主或家庭自身特性在貸款活動中對交易費用的影響。本文使用7個變量來衡量：x1代表戶主受教育程度、x2代表戶主年齡、x3代表是否為村干部、x4代表家庭勞動力人口、x5代表主要從事的職業(yè)、x6代表家庭兼業(yè)類型、x7代表農(nóng)戶家庭年純收入。對農(nóng)戶而言，戶主或家庭成員自身特性較大程度上影響家庭的主要從業(yè)方式和經(jīng)濟收入水平。戶主的受教育程度使得其能夠?qū)鹑跈C構(gòu)的貸款信息做出有效的判斷并對貸款額度、利率水平和還款期限進行合理的選擇。在與金融機構(gòu)進行貸款活動中，能夠明顯地減少交易費用。

（2）農(nóng)戶經(jīng)營專用性主要反映農(nóng)戶生產(chǎn)經(jīng)營狀況。本文選取2個變量來衡量：x8代表種植面積、x9代表擁有的生產(chǎn)性固定資產(chǎn)價值。農(nóng)戶的生產(chǎn)經(jīng)營狀況直接反映出其擁有的還款能力，也能夠反映出農(nóng)戶貸款的使用方向。金融機構(gòu)進行貸款選擇時也會傾向于具有明確的資金用途和具有足夠還款能力的農(nóng)戶。農(nóng)戶經(jīng)營專用性能夠減少貸款交易費用，對貸款可獲得性和額度具有正向作用。

（3）農(nóng)戶交易的不確定性一般指農(nóng)戶對貸款信息的了解程度和貸款過程中發(fā)生的容易制約貸款可獲得性的因素。本文選取4個變量來衡量：x10代表到最近的金融機構(gòu)的距離，x11代表是否有聯(lián)?；驌?dān)保人、x12代表借款期限、x13代表利率水平。

（4）農(nóng)戶貸款頻率表示農(nóng)戶對貸款的偏好，同時反映出金融機構(gòu)對農(nóng)戶選擇的偏好，從中可以看出具有何種特性的農(nóng)戶可以更容易獲得貸款。貸款頻率較高的農(nóng)戶一般具備使交易費用減少的特性，以此分析對農(nóng)戶貸款更有利的因素。對農(nóng)戶貸款頻率的衡量采取兩個變量：從申請到貸款花費時間x14、最近三年貸款獲得次數(shù)x15。

三、農(nóng)戶貸款的交易費用審查回歸模型實證分析

（一）數(shù)據(jù)分析結(jié)果。

根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)，采用Tobit模型的分析結(jié)果見表4。模型擬合優(yōu)度檢驗AIC值為2.2315，SC值為2.4456，HQC值為2.3172，三個檢驗值均較小，模型估計系數(shù)能夠在一定程度上說明農(nóng)戶貸款中的交易費用產(chǎn)生原因及對貸款額度的影響程度。

從分析結(jié)果可以看出，交易費用特征中共有10個變量具有顯著影響（見表3）。農(nóng)戶家庭資產(chǎn)專用性中有3個變量即戶主受教育程度x1、戶主是否為村干部x3和農(nóng)戶家庭年收入x7。農(nóng)戶經(jīng)營專用性中有1個顯著變量，為農(nóng)戶擁有的生產(chǎn)性固定資產(chǎn)價值x9。農(nóng)戶交易的不確定性中有4個變量顯著，分別為到最近的金融機構(gòu)的距離x10、是否有抵押或擔(dān)保人x11、借款期限x12和利率水平x13。農(nóng)戶貸款頻率中有2個顯著變量，分別是從申請到貸到款所花時間x14和最近三年貸到款的次數(shù)x15。

表3 模型回歸結(jié)果及相應(yīng)檢驗統(tǒng)計量

（二）模型回歸結(jié)果分析。

1.農(nóng)戶家庭資產(chǎn)專用性因素的影響。農(nóng)戶家庭資產(chǎn)專用性中的戶主受教育程度x1與農(nóng)戶貸款金額呈正向影響，且在1%的置信水平上顯著。表明戶主受教育程度越高，申請貸款的成功率越高，并且可獲得的貸款資金額度也越大。戶主的年齡x2在貸款中影響較小，不足以構(gòu)成顯著性較高的影響農(nóng)戶貸款交易費用的影響因素。戶主是否為村干部x3在很大程度上影響到該農(nóng)戶的貸款情況，該變量在1%的水平顯著。作為村干部在獲得貸款信息和與信貸機構(gòu)談判中無疑具有較大優(yōu)勢，能夠明顯減少貸款過程中的交易費用。家庭勞動力人數(shù)x4對于貸款的可獲得性具有明顯影響，在農(nóng)村具有較多人口的家庭一般具有較多的農(nóng)業(yè)勞動力也具有較大的農(nóng)村社區(qū)影響力，出現(xiàn)資金缺口時更加傾向于私人借款，故對金融機構(gòu)貸款為反向影響。農(nóng)戶主要從事的職業(yè)x5對于農(nóng)戶貸款情況具有正向影響，農(nóng)戶進行非農(nóng)生產(chǎn)如手工加工、商品零售和運輸?shù)纫话阈枰徶脵C器、汽車和擴大或改裝房屋，對于貸款具有強烈的需求，也較容易從信貸機構(gòu)獲得貸款。農(nóng)戶的家庭收入x7往往是貸款機構(gòu)借出貸款最具信度的保證，收入較高的家庭能夠比較順利地獲得貸款，故農(nóng)戶的家庭收入對貸款獲得具有正向影響，并在1%水平上具有顯著性。

2.農(nóng)戶經(jīng)營專用性。農(nóng)戶經(jīng)營專用性中的農(nóng)戶種植面積x8和擁有的生產(chǎn)性固定資產(chǎn)價值x9與農(nóng)戶貸款金額呈正向影響，表明農(nóng)戶擁有的生產(chǎn)性固定資產(chǎn)價值越高，農(nóng)戶貸款可獲得的資金金額越大。農(nóng)戶擁有的種植面積越大，生產(chǎn)中需要投入的資金會更多，其借貸需求更為強烈，農(nóng)戶不僅會積極尋求金融機構(gòu)的貸款支持，還會盡可能減少影響貸款的不利因素，如保持貸款信用、穩(wěn)定金融聯(lián)系和履行貸款協(xié)議，從而減少貸款活動的交易費用，以增加貸款獲得性和額度。金融機構(gòu)對于擁有較大種植面積的農(nóng)戶和較多生產(chǎn)性固定資產(chǎn)農(nóng)戶的貸款傾向于較高的信用評價。較大規(guī)模的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，一方面表明能夠在收獲足量農(nóng)作物保證貸款償還的額度和時間，一方面農(nóng)作物種植的地理專屬性保證了貸款追償?shù)墓潭ㄖ赶颉Ｏ鄬τ谧》?、農(nóng)地等固定資產(chǎn)，生產(chǎn)性固定資產(chǎn)諸如農(nóng)用機械、役畜、產(chǎn)品畜等具有較高的變現(xiàn)能力，能夠提供一定程度的貸款清償。基于貸款償還的風(fēng)險考察，金融機構(gòu)在貸款審核時更加傾向于能夠提供生產(chǎn)性固定資產(chǎn)的農(nóng)戶。從回歸結(jié)果也能看到，生產(chǎn)性固定資產(chǎn)的影響系數(shù)高達0.4880，并高度顯著，這表明生產(chǎn)性固定資產(chǎn)與農(nóng)戶貸款可獲得額度的等級高度正相關(guān)。這也能夠說明，農(nóng)戶擁有的種植面積較大和生產(chǎn)性固定資產(chǎn)較多可以有效減少農(nóng)戶貸款的交易費用。

3.農(nóng)戶交易的不確定性。農(nóng)戶交易的不確定性中到最近金融機構(gòu)的距離變量x10與農(nóng)戶貸款金額呈反向影響，這表明農(nóng)戶距離金融機構(gòu)的遠近會影響農(nóng)戶貸款意愿和貸款金額。金融機構(gòu)多設(shè)立在市區(qū)、縣城、鄉(xiāng)鎮(zhèn)等經(jīng)濟較發(fā)達區(qū)域，與金融機構(gòu)距離越近，表明農(nóng)戶居住于已被開發(fā)的鄉(xiāng)鎮(zhèn)以上區(qū)域。但從事農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的農(nóng)戶受到種植土地不斷減少的限制，家中勞動力多因農(nóng)田數(shù)量不多而外出務(wù)工，房屋受城區(qū)建設(shè)的約束而不能隨意改造進行商品加工、銷售，并且多數(shù)農(nóng)戶經(jīng)濟狀況較好或有儲蓄或較易從親戚朋友處借款而不會主動選擇貸款。而距離金融機構(gòu)較遠的偏遠地區(qū)農(nóng)戶，出于改善經(jīng)濟狀況的動力往往會主動尋求貸款。這也反映出當(dāng)前農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展具有較大的動力，金融機構(gòu)應(yīng)主動到偏遠鄉(xiāng)村進行貸款宣傳，對農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展進行有效推動。是否有聯(lián)?；驌?dān)保人變量x11與農(nóng)戶貸款金額呈正向影響，且在10%的置信水平上顯著。相對于其他農(nóng)戶而言，加入聯(lián)保小組或有擔(dān)保人的農(nóng)戶，金融機構(gòu)提供貸款時可以降低風(fēng)險和成本，因而獲得貸款金額也就越大。借貸的不確定性中的利率水平x13與農(nóng)戶借貸資金金額呈正向影響，且在10%的置信水平上顯著。金融機構(gòu)利率水平越高，農(nóng)戶獲得的貸款的可能性更大。利率水平反映出金融機構(gòu)資金的充裕度，金融機構(gòu)更愿意在較高的利率水平上出貸資金，供給的增加促使金融機構(gòu)提供更多的信貸。另外，利率水平越高，借貸的成本也越高，申請貸款的人也越少，反而農(nóng)戶越容易獲得較多的貸款金額。

4.農(nóng)戶貸款頻率。農(nóng)戶貸款頻率中從申請到獲得貸款所花的時間變量x14與農(nóng)戶貸款資金規(guī)模呈反向影響，且在10%的置信水平上顯著。從申請到貸到款所花的時間越多，農(nóng)戶會認為浪費太多時間，期間所產(chǎn)生的費用太大并可能超出農(nóng)戶的機會收入，而且時間充裕的情況下農(nóng)戶也會考慮尋求私人借貸以替代貸款，而減少從金融機構(gòu)貸款。交易頻率中最近三年貸到款的次數(shù)變量x15與農(nóng)戶貸款金額呈正向影響，且在1%的置信水平上顯著。獲得貸款的次數(shù)越多，表明該農(nóng)戶在金融機構(gòu)留存的借貸信用水平較高，因而獲得貸款資金金額也越大。

四、對農(nóng)戶貸款額度提升的建議

從以上的分析可以看出，交易費用中的農(nóng)戶家庭資產(chǎn)專用性、農(nóng)戶經(jīng)營專用性、農(nóng)戶交易的不確定和農(nóng)戶貸款頻率等四個層次的因素均對農(nóng)戶借貸的資金額度有一定的影響。其中，戶主受教育程度、戶主是否為村干部、農(nóng)戶主要從事的職業(yè)、農(nóng)戶家庭年收入、農(nóng)戶種植面積、擁有的生產(chǎn)性固定資產(chǎn)價值、是否有聯(lián)保或擔(dān)保人、利率水平、最近三年貸款獲得的次數(shù)對農(nóng)戶貸款資金規(guī)模具有正向影響，能夠減少農(nóng)戶貸款交易費用；而家庭勞動人口、農(nóng)戶到最近的金融機構(gòu)的距離和從申請到貸到款所花時間對農(nóng)戶貸款資金規(guī)模具有反向影響，這些因素增加了農(nóng)戶貸款的交易費用。從交易費用影響農(nóng)戶貸款額度的影響程度，結(jié)合農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的現(xiàn)實，提升農(nóng)戶貸款可獲得性和額度可采取以下三個方面的措施。

1.構(gòu)建農(nóng)村擔(dān)保信任平臺，增強農(nóng)戶貸款的可獲得性。

從影響農(nóng)戶貸款額度的交易費用因素來看，農(nóng)戶的身份特性、家庭財產(chǎn)狀況和擁有的耕種土地面積在短期內(nèi)均不可能發(fā)生較大改變。農(nóng)戶若想實現(xiàn)貸款獲得則在較大程度上取決于是否有擔(dān)保人。是否有擔(dān)保人的變量回歸系數(shù)為0.26，這表明在其他因素固定不變時，有擔(dān)保人將會使得貸款額度等級提升26%。由于家庭固定資產(chǎn)難以出讓變現(xiàn)，社交網(wǎng)絡(luò)也相對處于弱金融性，對于農(nóng)戶而言，能夠明顯改善貸款困境并提升貸款額度的措施就是村集體擔(dān)?；蜣r(nóng)戶聯(lián)名聯(lián)產(chǎn)擔(dān)保。尤其是具有共同經(jīng)營方式或已經(jīng)成功獲得貸款的農(nóng)戶提供聯(lián)名聯(lián)產(chǎn)擔(dān)保，不僅為進行貸款的農(nóng)戶提供了相關(guān)的貸款信息，也為金融機構(gòu)的貸款審核提供了一定的信任保證。從更廣泛的范圍上看，村集體擔(dān)?；蜣r(nóng)戶聯(lián)名聯(lián)產(chǎn)擔(dān)保減少了貸款的整體交易費用，故每個農(nóng)戶的交易費用將會減少，因此有利于貸款的可獲得性及額度增加。

2.鼓勵農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)經(jīng)營，提升資產(chǎn)規(guī)模和還貸能力，增加貸款可獲得性。

傳統(tǒng)的種植經(jīng)營，并不需要太多資金投入，即便是土地規(guī)模聯(lián)產(chǎn)經(jīng)營，也只是在土地流轉(zhuǎn)時期需要一定資金，若采取土地入股或作物補償?shù)姆绞?，農(nóng)戶資金的需求量則會更少。農(nóng)戶缺乏主動尋求貸款或提升貸款額度的積極性，自然不會去設(shè)法減少貸款的交易費用。并且一般的農(nóng)業(yè)種植活動也不會產(chǎn)生太多的收入。而金融機構(gòu)在審核農(nóng)戶貸款申請時，除了考察農(nóng)戶貸款的迫切性和資金方式外，考察更重要的因素卻是農(nóng)戶的還款能力或潛在的還款能力。如果農(nóng)戶在具備擔(dān)保和足夠的創(chuàng)業(yè)經(jīng)營計劃時，金融機構(gòu)對其還款能力的評價將會有效提升。[12]（p74-77）農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)則是投資行為，在相同風(fēng)險條件下，農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)更需要資金且使收入提高而按時還貸的可能性大幅增加。對金融機構(gòu)而言，同樣存在貸款審核和貸款追償?shù)慕灰踪M用。作為金融機構(gòu)的主要活動，尋找合適的借貸客戶并按時收回貸款是其主要的活動目標。針對農(nóng)戶貸款的巨大需求市場，選取愿意并能夠進行創(chuàng)業(yè)經(jīng)營的農(nóng)戶無疑于在一定程度上減小了貸款尋求的盲目性，也減少了還款的不確定性。農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)經(jīng)營而貸款，成為金融機構(gòu)貸款審核通過的有效信用評價，有利于增加農(nóng)戶貸款的額度。

3.提升金融下鄉(xiāng)服務(wù)，減少農(nóng)戶貸款的信息獲取成本。

限于偏僻的地理位置和狹隘的信息渠道，即使政府出臺了鼓勵農(nóng)戶借貸的政策，金融機構(gòu)提供了優(yōu)惠便利的信貸服務(wù)，需要貸款的農(nóng)戶往往不能獲取此類信息而難以與金融機構(gòu)進行有效交流。一個供需均強烈的金融服務(wù)市場往往處于非均衡狀態(tài)。金融機構(gòu)多位于城鎮(zhèn)，其發(fā)布的借貸服務(wù)條款多由專業(yè)術(shù)語匯編的冗雜內(nèi)容，對于借款合同的簽訂不僅手續(xù)繁多且耗時頗長。如果農(nóng)戶到距離較遠的金融機構(gòu)貸款，多數(shù)貸款手續(xù)的辦理難以較快完成，對于農(nóng)戶而言就意味著耗時累心。不少農(nóng)戶不選擇金融機構(gòu)貸款在較大程度上歸因于此。所以，由村級行政機構(gòu)出面安排協(xié)商，由金融機構(gòu)進行宣傳解讀，國家制定的扶持農(nóng)村發(fā)展、農(nóng)戶貸款的相關(guān)政策便可以暢通無阻地到達基層農(nóng)戶手中。這也是宏觀管理層面增強而使微觀個體交易費用減少的有效方法。具體而言，農(nóng)戶的借貸可以由當(dāng)前較大范圍上普及應(yīng)用的合作醫(yī)療賬戶或養(yǎng)老保險賬戶進行聯(lián)合綁定，一方面減少重復(fù)采集信息的交易費用，一方面也是從已繳納費用和提供的個人真實信息角度給予借貸更有力的擔(dān)保。如此，信息交流的暢通和擔(dān)保力度的鞏固，必將提升農(nóng)戶貸款的可獲得性和額度。

農(nóng)戶貸款的交易費用影響其貸款額度的可獲得性。通過審查回歸模型對調(diào)查數(shù)據(jù)的分析可以看出，農(nóng)戶的身份特性、財產(chǎn)規(guī)模、從業(yè)方式和金融機構(gòu)的交易類型等交易費用的形成因素對貸款額度存在相關(guān)性影響。為使交易費用減少，基層政府提供擔(dān)保平臺、農(nóng)戶選擇創(chuàng)業(yè)經(jīng)營、金融機構(gòu)下鄉(xiāng)服務(wù)，均能夠在較大程度上減少交易費用，有助于提升農(nóng)戶貸款的額度。

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