普惠金融發(fā)展路徑與體系構(gòu)建探微

【摘要】2013年11月，黨的十八屆三中全會首次將“發(fā)展普惠金融”納入國家改革戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)。普惠金融是聯(lián)合國在2005年提出的，其重點服務(wù)對象為小微企業(yè)、農(nóng)民、城鎮(zhèn)低收入人群等弱勢群體。在當(dāng)前“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”的新常態(tài)下，只有以快速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)通訊技術(shù)為重要載體，及時把握普惠金融的未來發(fā)展路徑并構(gòu)建可持續(xù)發(fā)展的普惠金融創(chuàng)新體系，才能啟動小微企業(yè)、“三農(nóng)”和低收入群體的巨大需求潛力并激發(fā)他們的創(chuàng)造熱情，在服務(wù)民生、促進國家經(jīng)濟持續(xù)增長方面發(fā)揮積極的作用。

【關(guān)鍵詞】普惠金融 發(fā)展路徑 體系構(gòu)建

2013年11月，黨的十八屆三中全會在《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》報告中提出了“發(fā)展普惠金融，鼓勵金融創(chuàng)新，豐富金融市場層次和產(chǎn)品”?！捌栈萁鹑凇边@一概念首次在中央正式文件中出現(xiàn)，意味著“發(fā)展普惠金融”已納入國家改革戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)，未來更完整意義的普惠金融體系將在我國逐步推行。普惠金融又稱包容性金融，是聯(lián)合國在2005年提出的，意指能有效、全方位為社會所有階層和群體提供服務(wù)的金融體系[1]，而小微企業(yè)、農(nóng)民、城鎮(zhèn)低收入人群等弱勢群體則是普惠金融的重點服務(wù)對象。從我國的發(fā)展現(xiàn)狀看，小微企業(yè)、“三農(nóng)”和低收入人群這三個群體的創(chuàng)新熱情和需求潛力還遠遠沒有被啟動，在當(dāng)前“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”的新常態(tài)下，如何盡快利用普惠金融支持、激發(fā)小微企業(yè)、“三農(nóng)”和低收入群體的創(chuàng)造熱情并由此啟動其巨大的需求潛力，無疑是服務(wù)民生促進經(jīng)濟持續(xù)增長的最有效途徑之一。對此，本文就普惠金融未來發(fā)展路徑與體系構(gòu)建作一探微。

一、普惠金融未來發(fā)展路徑

實施普惠金融的根本目的是為傳統(tǒng)或正規(guī)金融機構(gòu)體系之外的廣大中、低收入階層和微小企業(yè)提供可得性金融服務(wù)。“分享經(jīng)濟”則是隨著移動互聯(lián)網(wǎng)等新技術(shù)發(fā)展而興起的一種新經(jīng)濟模式，在普惠金融條件下，工業(yè)時代一直被視為重要商業(yè)資源的勞動、資本、土地、技術(shù)等正受到這一新“經(jīng)濟模式”的突破，擁有新思維、新知識和新舉措的一些企業(yè)更容易通過“商業(yè)創(chuàng)新”捕捉與獲取商業(yè)資源。未來，越來越多的行業(yè)將以分享經(jīng)濟為契機分享市場，而分享經(jīng)濟的發(fā)展離不開普惠金融。具體體現(xiàn)在以下幾點：

第一，金融終端資源與功能的普惠與分享發(fā)展。金融終端具有最齊全的數(shù)據(jù)與信息資源，這意味著在普惠金融發(fā)展模式下，作為金融產(chǎn)業(yè)鏈上游的“資源終端部門”不僅擁有更高的地位，更應(yīng)該在金融產(chǎn)品和服務(wù)提供方面面向更廣大的群體、發(fā)揮更大的作用。如目前我國存在的一個“怪”現(xiàn)象，即貨幣供應(yīng)非常充裕但貸款比較難，一邊是多，一邊是難，明顯就有資金錯配。因此，金融終端資源與功能的普惠與分享發(fā)展，有利于將所有資源確定于一個機制內(nèi)進行共享，為金融產(chǎn)業(yè)鏈的利益整合奠定發(fā)展基礎(chǔ)，進而有利于促進我國的民生富足與經(jīng)濟增長。

第二，金融媒介與渠道的普惠與分享發(fā)展。移動互聯(lián)網(wǎng)的高速發(fā)展為共享經(jīng)濟、共享金融提供了堅實的技術(shù)條件。未來是一個全新的大平臺經(jīng)濟時代，參與平臺的主體越多，金融運行過程中供給、需求、中介和監(jiān)管等各方的利益和價值就越能體現(xiàn)出來。因此，促進金融媒介與渠道的普惠與分享發(fā)展，必能為我國金融活動的各方利益主體提供獲取價值增值的有效管道。

第三，金融消費與生產(chǎn)的普惠與分享發(fā)展。就金融消費與生產(chǎn)而言，我國已進入了改革開放的深水區(qū)，未來將面臨著日益復(fù)雜多樣的金融產(chǎn)業(yè)鏈和利益共同體的競合（即競爭與合作并存）發(fā)展趨勢，而要使改革開放能夠繼續(xù)深入，一定要讓普通百姓有改革成果的“獲得感”，分享普惠金融帶來的紅利，才能為民生富足與經(jīng)濟增長兩個層面的互動提供有力支持，由此進一步激發(fā)我國經(jīng)濟持續(xù)創(chuàng)新發(fā)展的內(nèi)在動力。

第四，金融風(fēng)險與監(jiān)管的普惠與分享發(fā)展。普惠金融要求將金融服務(wù)覆蓋到小微企業(yè)、“三農(nóng)”和低收入人群等一些難以進入傳統(tǒng)金融體系中去積累信用的高風(fēng)險群體，如何進行風(fēng)險控制成為關(guān)鍵。而基于分享經(jīng)濟環(huán)境下的互聯(lián)網(wǎng)大平臺最大賣點在于利用大數(shù)據(jù)對客戶資信進行評估，以快捷和低廉的成本把握好風(fēng)險準入門檻[2]。因此，通過介入普惠與分享金融實踐可以為那些難以在傳統(tǒng)金融體系中積累信用的小微企業(yè)、“三農(nóng)”和低收入群體創(chuàng)建信用提供數(shù)據(jù)支撐，為我國民生富足與經(jīng)濟增長起到“保駕護航”的作用，而社會信用體系的完善也將進一步推進金融風(fēng)險與監(jiān)管的普惠與分享發(fā)展。

第五，金融要素多元化的普惠與分享發(fā)展。金融機構(gòu)、產(chǎn)品、市場、制度、文化等要素，共同構(gòu)成了人們所熟悉的“金融范疇”。在普惠金融發(fā)展趨勢下，原有的機構(gòu)、產(chǎn)品、市場、制度、文化等金融要素的邊界將變得日益模糊，銀行、證券、保險等分業(yè)經(jīng)營的格局可能逐漸被打破，彼此分享普惠模式架構(gòu)與比較優(yōu)勢[3]。對金融機構(gòu)來說，“供給創(chuàng)造需求”式的創(chuàng)新不是唯一，金融消費者將成為普惠模式下的創(chuàng)新驅(qū)動者，“需求創(chuàng)造需求與供給”將成為普惠金融模式下的創(chuàng)造主旋律。同時，互聯(lián)網(wǎng)平臺與生俱來的普惠性本質(zhì)將使金融市場的進入門檻不斷降低，由少數(shù)人的“壟斷場所”轉(zhuǎn)而突破時間與空間的限制，呈現(xiàn)金融民主化和去中心集聚的特征。這種金融要素多元化的普惠與分享發(fā)展，必將為我國民生富足與經(jīng)濟增長開辟廣闊而縱深的發(fā)展空間。

二、構(gòu)建普惠金融“六合一”發(fā)展創(chuàng)新體系

構(gòu)建有中國特色的普惠金融體系，應(yīng)以充分體現(xiàn)公平價值、獲益權(quán)利分享（或共享）為基本理念，以廣泛覆蓋與包容增長為核心，以商業(yè)可持續(xù)發(fā)展為原則，以審慎監(jiān)管與創(chuàng)新突破相結(jié)合為出發(fā)點。概括而言，就是需要構(gòu)建“六位一體”式的普惠金融框架體系：

第一，構(gòu)建普惠金融規(guī)范發(fā)展的法規(guī)體系。作為普惠金融體系中的一個子系統(tǒng)，普惠金融法律體系的構(gòu)建只有更多地體現(xiàn)金融供給與需求的包容性、倫理性和正向激勵功能，才能為普惠金融服務(wù)民生、促進經(jīng)濟增長提供法律保障。為此，結(jié)合我國實際，在國家層面上除了制定具有普遍普惠意義的《信貸公平法》、《金融信用信息法》外，還要制定針對中、低收入階層和微小企業(yè)的金融法，并在條件成熟時將《存款保險條例》升級為《存款保險法》；要及時對《中國人民銀行法》、《商業(yè)銀行法》及證券、保險、信托、基金等方面的法律進行修訂，注入普惠金融的思想和理念；地方政府制定適合當(dāng)?shù)厝鮿萑后w發(fā)展的普惠金融管理辦法[4]，從而在法規(guī)體系的先行建構(gòu)上確保普惠金融的健康發(fā)展。endprint

第二，構(gòu)建普惠金融有效運行的支撐體系。即構(gòu)建包括基于互聯(lián)網(wǎng)和移動互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)支持、基于征信系統(tǒng)的數(shù)據(jù)支持、基于政府背景的擔(dān)保支持和社會發(fā)展的信用環(huán)境支持等支撐體系，推進大數(shù)據(jù)下“扁平化、去中心”的分享（或共享）經(jīng)濟金融創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新平臺跨越式發(fā)展，為我國普惠金融服務(wù)民生、促進經(jīng)濟增長提供有效的運行支撐體系。

第三，構(gòu)建普惠金融供給的機構(gòu)體系。要建立多層次的金融體系格局，區(qū)分和明確各類商業(yè)性金融機構(gòu)、開發(fā)性金融機構(gòu)、政策性金融機構(gòu)之間的定位與功能互補，這既有利于解決普惠金融供給不足的困境，也可使各金融機構(gòu)處于一個有序競爭和良性循環(huán)的生態(tài)環(huán)境之中。特別是在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)迅猛發(fā)展的今天，無論是新興的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)還是傳統(tǒng)的金融企業(yè)，只有在一個統(tǒng)一的分享（或共享）經(jīng)濟平臺上構(gòu)成一個優(yōu)勢互補、競爭合作、互為延伸和錯位發(fā)展的有機生態(tài)整體，才能滿足金融資源供給普惠于社會各個階層的需求。

第四，構(gòu)建普惠金融生存與發(fā)展的客戶體系。在維持與開發(fā)高端客戶的基礎(chǔ)上，要重點服務(wù)中小微企業(yè)、“三農(nóng)”和低收入群體。按照“木桶原理”，“短板”的提升有利于提升整體的發(fā)展水平，在移動互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下的普惠金融體系覆蓋或填補的重點就是上述這三個群體。因此，構(gòu)建以服務(wù)中小微企業(yè)、“三農(nóng)”和低收入群體為重點的客戶體系，是促進我國普惠金融生存與發(fā)展的重要方面。

第五，構(gòu)建普惠金融運行的風(fēng)險公示與監(jiān)管體系。金融服務(wù)的關(guān)鍵是收益與風(fēng)險相匹配，這需要創(chuàng)新與監(jiān)管的緊密結(jié)合，可通過建立類似“資金透明、風(fēng)險透明、信息透明、交易透明”的公示體系將風(fēng)險公開、透明。特別是在互聯(lián)網(wǎng)普惠金融時代，市場各參與主體都獲得了效用最大化的體驗和紅利，但同時也帶來了產(chǎn)品、服務(wù)質(zhì)量與資金安全等風(fēng)險問題，而人們對新生事物的認識尚在不斷完善之中。因此，以政府、行業(yè)協(xié)會等為主體建立普惠金融運行風(fēng)險監(jiān)管體系已刻不容緩。

第六，構(gòu)建普惠金融的市場交易體系。目前，我國的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)正面臨著重大調(diào)整，這就需要構(gòu)建一個結(jié)構(gòu)合理、具有強大風(fēng)險管理能力的普惠金融體系，而市場化是全面實現(xiàn)普惠金融體系的根本性制度保障。資本市場是我國普惠金融發(fā)展的切入點，在以上“五項體系構(gòu)建”基礎(chǔ)上，循序漸進推行普惠金融下間接融資和直接融資體系的建設(shè)與運行。間接融資體系的運行關(guān)鍵是發(fā)展小微金融機構(gòu)，降低普惠金融重點服務(wù)對象享受金融服務(wù)的門檻；直接融資體系的運行，則是建立能覆蓋全國乃至國際區(qū)域的交易市場；一旦資本市場獲得規(guī)范發(fā)展，信貸市場也將得以“松綁”?？梢姡瑑蓚€市場的相輔相成、功能互補對于我國普惠金融程度的提升大有裨益，應(yīng)及時并積極推進這方面的探索。

總之，當(dāng)今日新月異的互聯(lián)網(wǎng)通訊技術(shù)為普惠金融發(fā)展提供了全新的技術(shù)支撐，只有及時把握普惠金融的發(fā)展路徑并構(gòu)建可持續(xù)發(fā)展的普惠金融創(chuàng)新體系，才能啟動小微企業(yè)、“三農(nóng)”和低收入群體的巨大需求潛力并激發(fā)他們的創(chuàng)造熱情，適應(yīng)“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”這一經(jīng)濟發(fā)展新常態(tài)，在服務(wù)民生、促進國家經(jīng)濟持續(xù)增長方面發(fā)揮積極的作用。

參考文獻

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[3]姚余棟.共享金融大變革時代金融理論有了突破點[N]，上海證券報，2015-09-08.

[4]馮輝.普惠金融視野下企業(yè)公平融資權(quán)的法律構(gòu)造研究[J].現(xiàn)代法學(xué)，2015（1）.

作者簡介：毛愫璜（1964-），女，漢族，浙江杭州人，浙江廣播電視大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院教授，主要從事金融理論與實務(wù)研究。endprint