基于直通式處理的銀行企業(yè)年金待遇支付模式改進(jìn)

（副教授）

一、引言

企業(yè)年金是我國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的重要補(bǔ)充部分，也是城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)體系中的第二大支柱。企業(yè)年金是指企業(yè)及其職工在根據(jù)我國相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，依據(jù)自身的實(shí)力狀況以及當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)條件自愿建立的，能夠?yàn)楸酒髽I(yè)職工退休后提供一定程度收入保障的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度。通常情況下，企業(yè)年金基金由企業(yè)繳費(fèi)、個(gè)人繳費(fèi)以及基金投資收益共同組成，采用市場化運(yùn)作方式，選取具有法定資格的受托人、托管人、賬管人以及投資管理人負(fù)責(zé)管理企業(yè)年金基金市場運(yùn)營等相關(guān)事宜。托管人主要負(fù)責(zé)提供企業(yè)年金資產(chǎn)的安全保管、資金清算、會(huì)計(jì)核算、資產(chǎn)估值、信息披露、投資監(jiān)督以及待遇支付等一系列托管服務(wù)。其中，待遇支付是托管人職責(zé)中最重要的一項(xiàng)工作，也是在整個(gè)企業(yè)年金托管營運(yùn)中與委托人關(guān)系最直接的一個(gè)環(huán)節(jié)，它指的是托管人為已達(dá)到國家法定退休年齡等條件的受益人發(fā)放企業(yè)年金。

隨著企業(yè)年金基金的規(guī)模及參與企業(yè)和職工的數(shù)量不斷增加，企業(yè)年金待遇支付金額和人數(shù)也在逐年遞增，造成托管人的待遇支付工作量也相應(yīng)加大。同時(shí)，由于托管人的托管業(yè)務(wù)系統(tǒng)功能和業(yè)務(wù)營運(yùn)流程相對落后，傳統(tǒng)的待遇支付模式已經(jīng)難以匹配逐步加快的業(yè)務(wù)發(fā)展速度。近年來，企業(yè)年金待遇發(fā)放延時(shí)、失敗以及錯(cuò)誤等風(fēng)險(xiǎn)事件頻繁發(fā)生，導(dǎo)致委托人和受托人對托管人的工作有較大的爭議，以至于托管人在企業(yè)年金計(jì)劃各管理人的年度績效考核評分中也受到嚴(yán)重的影響。所以，通過改進(jìn)企業(yè)年金待遇支付模式來提高支付的準(zhǔn)確性和時(shí)效性，成為托管人亟須重點(diǎn)解決的問題。

二、直通式處理的基礎(chǔ)理論

（一）直通式處理的內(nèi)涵

美國證券業(yè)協(xié)會(huì)對直通式處理的定義如下：直通式處理指的是一種交易的處理過程，在整個(gè)交易處理過程中，通過交易各方的業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)將符合內(nèi)部和外部系統(tǒng)要求的信息數(shù)據(jù)流進(jìn)行終端對終端的電子化傳輸，并覆蓋從交易執(zhí)行到資金清算的整個(gè)環(huán)節(jié)，以實(shí)現(xiàn)在不需要任何人工干預(yù)和手工處理的情況下業(yè)務(wù)的自動(dòng)化處理。彭濤（2005）認(rèn)為，直通式處理可以理解為是一個(gè)數(shù)據(jù)鏈，其實(shí)質(zhì)是在追求業(yè)務(wù)與技術(shù)高度融合的基礎(chǔ)上，規(guī)范業(yè)務(wù)操作流程以及提高業(yè)務(wù)處理效率，在盡可能地減少人工干預(yù)的情況下，進(jìn)一步降低業(yè)務(wù)處理差錯(cuò)率。周海燕（2011）在相關(guān)研究中也指出，直通式處理是一種組織、流程和技術(shù)模式，它是一系列不間斷的電子處理過程，核心部分在于異構(gòu)系統(tǒng)之間傳遞交易相關(guān)數(shù)據(jù)的自動(dòng)化流程。

直通式處理的目的在于使得交易過程中自動(dòng)化處理程度達(dá)到最大，提高交易的成功率，并逐步提升交易速度與效率。表1是直通式處理與傳統(tǒng)交易處理模式的對比。

表1 直通式處理與傳統(tǒng)交易處理模式對比

直通式處理最大的優(yōu)勢就是在整個(gè)交易處理過程中避免了人工落地的手工處理和信息加工，在不同業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)間建立直連通道，利用系統(tǒng)之間標(biāo)準(zhǔn)數(shù)據(jù)格式的電子數(shù)據(jù)交換實(shí)現(xiàn)全流程一體化，所以直通式處理業(yè)務(wù)模式被廣泛采納并應(yīng)用。

（二）直通式處理的業(yè)務(wù)本質(zhì)

Khanna（2007）對關(guān)于直通式處理在金融服務(wù)中應(yīng)用的研究指出，有效的數(shù)據(jù)管理在直通式處理中已經(jīng)成為資源分配的首要因素，它來自于不同數(shù)據(jù)源的數(shù)據(jù)輸出至金融企業(yè)內(nèi)部的各種應(yīng)用程序中。從本質(zhì)上講，直通式處理的實(shí)質(zhì)就在于電子數(shù)據(jù)交換。電子數(shù)據(jù)交換，英文全稱是Electronic Data Interchange，英文縮寫為EDI。聯(lián)合國標(biāo)準(zhǔn)化委員會(huì)及聯(lián)合國貿(mào)易和發(fā)展會(huì)議將電子數(shù)據(jù)交換定義為用戶計(jì)算機(jī)系統(tǒng)之間對結(jié)構(gòu)化的、標(biāo)準(zhǔn)化的商業(yè)信息進(jìn)行電子化傳輸及自動(dòng)化處理的過程。張不同（2002）在關(guān)于數(shù)據(jù)交換技術(shù)的研究中指出，電子數(shù)據(jù)交換通過計(jì)算機(jī)通信網(wǎng)絡(luò)將貿(mào)易、運(yùn)輸、保險(xiǎn)、銀行以及海關(guān)等行業(yè)信息以一種國際公認(rèn)的標(biāo)準(zhǔn)格式來實(shí)現(xiàn)各部門、公司以及企業(yè)之間的數(shù)據(jù)交換與處理，最終完成整個(gè)貿(mào)易業(yè)務(wù)過程。

總體來說，從實(shí)現(xiàn)電子數(shù)據(jù)交換的內(nèi)容以及要求來看，主要存在三個(gè)關(guān)鍵因素：首先，高效的數(shù)據(jù)通信網(wǎng)絡(luò)是實(shí)現(xiàn)電子數(shù)據(jù)交換的基礎(chǔ)；其次，計(jì)算機(jī)的軟硬件設(shè)備是實(shí)現(xiàn)電子數(shù)據(jù)交換的必備條件；最后，也是最重要的就是信息數(shù)據(jù)格式的標(biāo)準(zhǔn)化是實(shí)現(xiàn)電子數(shù)據(jù)交換的關(guān)鍵因素。

王彥龍和劉大海（2011）指出，數(shù)據(jù)交換協(xié)議的標(biāo)準(zhǔn)是數(shù)據(jù)交換的重要準(zhǔn)則，在證券交易市場中的各個(gè)參與主體主要包括投資人、券商機(jī)構(gòu)、證券交易所及證券結(jié)算登記公司等，他們彼此間的業(yè)務(wù)處理都是利用電子數(shù)據(jù)交換來進(jìn)行的。電子數(shù)據(jù)交換的標(biāo)準(zhǔn)要滿足客戶服務(wù)對象的要求，并逐漸形成服務(wù)化趨勢，不斷地推進(jìn)標(biāo)準(zhǔn)發(fā)展的前行，同時(shí)它也是推動(dòng)證券市場發(fā)展的重要因素之一，要統(tǒng)一整個(gè)行業(yè)內(nèi)數(shù)據(jù)交換協(xié)議的標(biāo)準(zhǔn)。這種標(biāo)準(zhǔn)體系是具有內(nèi)在聯(lián)系的一系列電子數(shù)據(jù)交換標(biāo)準(zhǔn)所組成的一個(gè)有機(jī)整體，為貿(mào)易交易各方提供了一種標(biāo)準(zhǔn)的數(shù)據(jù)發(fā)送以及數(shù)據(jù)接收的語言，各方應(yīng)對該語言達(dá)成一致和統(tǒng)一，并按照此標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行數(shù)據(jù)傳輸。初期電子數(shù)據(jù)交換的標(biāo)準(zhǔn)是由交易雙方自行協(xié)商約定，隨著電子數(shù)據(jù)交換使用范圍的不斷擴(kuò)張，國家以及行業(yè)內(nèi)的標(biāo)準(zhǔn)逐漸形成。電子數(shù)據(jù)交換中數(shù)據(jù)格式標(biāo)準(zhǔn)的國際化統(tǒng)一使得其應(yīng)用范圍快速擴(kuò)張，廣泛應(yīng)用于全球的金融、醫(yī)療、建筑以及環(huán)保等各行各業(yè)。

（三）直通式處理的實(shí)現(xiàn)要素

為使直通式處理模式能夠在金融交易中發(fā)揮快速、便捷以及高效的優(yōu)勢，業(yè)務(wù)處理過程需滿足以下三方面要求：

1.良好的業(yè)務(wù)流程設(shè)計(jì)是直通式處理的關(guān)鍵所在。交易參與各方需對整個(gè)交易處理的各環(huán)節(jié)進(jìn)行業(yè)務(wù)流程梳理，確保業(yè)務(wù)流程的科學(xué)性、合理性以及連貫性，減少重復(fù)的工作環(huán)節(jié)，同時(shí)必須保證信息數(shù)據(jù)傳輸?shù)囊恢滦?，為業(yè)務(wù)的直通式處理做好準(zhǔn)備工作。

2.高質(zhì)量的信息數(shù)據(jù)為直通式處理提供有力的保障。信息數(shù)據(jù)是交易處理的核心所在，交易參與各方應(yīng)對其傳遞的交易信息數(shù)據(jù)內(nèi)容及格式達(dá)成一致，并保證信息數(shù)據(jù)的完整性、有效性，避免無效數(shù)據(jù)的干擾，利用信息通信技術(shù)保障直通式處理過程中信息數(shù)據(jù)實(shí)時(shí)、高效地傳輸。

3.開放性的業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)數(shù)據(jù)接口是直通式處理的保證。由于不同業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)間架構(gòu)的差異，交易參與各方應(yīng)對業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)設(shè)置靈活、開放的數(shù)據(jù)接口，并遵循統(tǒng)一和標(biāo)準(zhǔn)的信息交換協(xié)議，通過實(shí)現(xiàn)異構(gòu)系統(tǒng)的無縫對接保證信息數(shù)據(jù)交互的安全和高效。

（四）直通式處理解決傳統(tǒng)問題

直通式處理的核心是利用不同業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)間信息數(shù)據(jù)的電子化傳輸來達(dá)到業(yè)務(wù)的自動(dòng)化處理目的，它充分解決了傳統(tǒng)交易中存在的以下三方面的問題：

1.數(shù)據(jù)接口問題。由于傳統(tǒng)交易中交易各方使用的業(yè)務(wù)系統(tǒng)基本屬于不同類型的處理系統(tǒng)，所以在交易過程中勢必出現(xiàn)采取多個(gè)數(shù)據(jù)類型接口在不同系統(tǒng)中進(jìn)行信息數(shù)據(jù)交換傳輸?shù)膯栴}。直通式處理在各業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)數(shù)據(jù)接口間定義了統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)接口協(xié)議模式，將各業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)數(shù)據(jù)接口進(jìn)行整合處理，大幅降低了各業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)的運(yùn)維成本，解決了這個(gè)棘手問題。

2.數(shù)據(jù)格式問題。在傳統(tǒng)交易過程中，由于交易各方的業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)不同，其存儲(chǔ)和處理的數(shù)據(jù)內(nèi)容及格式都不盡相同，所以雙方在傳遞信息數(shù)據(jù)過程中就需要耗費(fèi)大量的時(shí)間和精力。直通式處理在交易各方進(jìn)行數(shù)據(jù)傳輸時(shí)嚴(yán)格定義了信息數(shù)據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)容及格式，使得數(shù)據(jù)發(fā)送方和接收方都能通過標(biāo)準(zhǔn)協(xié)議進(jìn)行封裝和解析數(shù)據(jù)內(nèi)容，避免了信息數(shù)據(jù)內(nèi)容和格式不統(tǒng)一造成的一系列不良后果。

3.流程處理問題。在傳統(tǒng)的交易過程中，交易的前臺、中臺以及后臺的處理流程是按照前后順序分步進(jìn)行操作，在各業(yè)務(wù)處理環(huán)節(jié)中需要具備處理完畢以及準(zhǔn)備處理的銜接時(shí)間和階段。直通式處理對前臺、中臺以及后臺進(jìn)行一體化整合，省略了數(shù)據(jù)輸入、復(fù)核等冗余環(huán)節(jié)，節(jié)省了業(yè)務(wù)處理環(huán)節(jié)交接階段的等待時(shí)間，形成了一套實(shí)時(shí)的業(yè)務(wù)處理機(jī)制并提供了一體化的全流程自動(dòng)化服務(wù)。

（五）直通式處理的國內(nèi)外應(yīng)用

直通式處理模式起源于金融領(lǐng)域，國際上眾多金融市場將其應(yīng)用于金融交易過程中。

1.國外資本市場證券交易中的應(yīng)用。

（1）直通式處理在美國金融市場的應(yīng)用。2008年金融危機(jī)發(fā)生以后，場外金融衍生品的不透明性和復(fù)雜性引起各國金融機(jī)構(gòu)的高度重視，紐約泛歐交易所在歐洲設(shè)立的場外金融衍生品清算平臺被稱為Bclear清算平臺，為了進(jìn)一步提高場外金融衍生品合約的標(biāo)準(zhǔn)化，加快清算速度并實(shí)現(xiàn)更為準(zhǔn)確和具有實(shí)時(shí)性的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，建立了電子化清算平臺。這種用于場外清算的電子化平臺實(shí)現(xiàn)了交易和結(jié)算服務(wù)的直通式處理，避免了傳統(tǒng)交易處理中從交易數(shù)據(jù)捕捉、交易對盤確認(rèn)、擔(dān)保品管理、資金交收及到期執(zhí)行等全流程的人工處理方式，大幅提高了場外市場的業(yè)務(wù)處理效率，降低了以電話與傳真方式進(jìn)行溝通帶來的操作風(fēng)險(xiǎn)。

（2）直通式處理在英國金融市場的應(yīng)用。英國金融市場是世界上規(guī)模最大、歷史最悠久、國際化程度最高的金融市場之一。英國共有五個(gè)金融衍生品交易所，即倫敦國際金融期貨交易所、倫敦金融交易所、ICE期貨歐洲交易所、APX集團(tuán)以及EDX倫敦。其中，倫敦國際金融期貨交易所主要為顧客提供短期利率、股票、指數(shù)、互換、政府債券、商品和貨幣等一系列金融衍生產(chǎn)品服務(wù)。Afirm等交易服務(wù)系統(tǒng)則為其提供批發(fā)股票衍生品的OTC服務(wù)，并實(shí)現(xiàn)了從交易前的價(jià)格發(fā)現(xiàn)，到交易后的處理、管理以及清算的一體化的直通式處理服務(wù)。

2.國內(nèi)資本市場證券交易中的應(yīng)用。近年來，直通式處理模式在我國同樣被應(yīng)用于金融市場中。葉勝國、孫小林（2012）在對銀行間市場交易的研究中指出，直通式處理已經(jīng)應(yīng)用于我國銀行間的交易流程處理中。我國銀行間市場是基于雙邊詢價(jià)的OTC市場，包括交易決策、交易執(zhí)行、風(fēng)險(xiǎn)控制、交易確認(rèn)以及清算結(jié)算等，銀行必須完善內(nèi)部的前、中、后臺電子化系統(tǒng)，并在銀行業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)與外圍的第三方服務(wù)平臺系統(tǒng)間建立直連通道，以完成銀行間交易過程的前、中、后臺業(yè)務(wù)的直通式處理，最終實(shí)現(xiàn)在銀行間交易的整個(gè)生命周期中利用電子化手段替代手工交易。2005年年底，我國銀行間市場債券交易同樣實(shí)施了直通式處理業(yè)務(wù)模式，由全國銀行間同業(yè)拆借中心與中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司共同開發(fā)的交易系統(tǒng)與簿記系統(tǒng)數(shù)據(jù)接口已經(jīng)實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)直連，其中數(shù)據(jù)接口功能已覆蓋了多種交易業(yè)務(wù)類型，兩者的連接使得我國銀行間債券市場的債券交易實(shí)現(xiàn)了直通式處理。

三、案例分析

截止到2016年年末，A銀行托管的企業(yè)年金計(jì)劃數(shù)達(dá)300余個(gè)，包括單一、集合和過渡計(jì)劃，計(jì)劃受托模式也涵蓋了法人受托模式以及年金理事會(huì)受托模式。A銀行托管的企業(yè)年金計(jì)劃是全市場托管銀行中覆蓋面最廣的，同時(shí)也是最具有行業(yè)代表性的，這也是本文選擇A銀行作為案例研究對象的重要原因。

近年來，隨著A銀行托管各企業(yè)年金計(jì)劃的規(guī)模及參與人數(shù)急劇增加，月度及年度的待遇支付量迅速遞增，托管營運(yùn)人員的工作壓力與日俱增。托管營運(yùn)團(tuán)隊(duì)人員的供給不足以及人均待遇支付量的劇增，導(dǎo)致待遇支付的延時(shí)、錯(cuò)誤以及失敗等風(fēng)險(xiǎn)事件頻繁發(fā)生，企業(yè)年金委托人以及受托人對此意見頗大，致使A銀行在各企業(yè)年金計(jì)劃的績效考核中此考評項(xiàng)的扣分嚴(yán)重，并相應(yīng)地扣減托管費(fèi)收入。風(fēng)險(xiǎn)事件的頻發(fā)以及托管收入扣減的壓力使得A銀行不僅在銀行內(nèi)部面臨業(yè)務(wù)考評的壓力，同時(shí)在整個(gè)行業(yè)的信譽(yù)度也岌岌可危。

傳統(tǒng)待遇支付模式已經(jīng)難以滿足業(yè)務(wù)快速發(fā)展的需求以及劇增的待遇支付量，其原因主要分為內(nèi)部和外部：內(nèi)部原因主要是待遇支付流程及業(yè)務(wù)營運(yùn)模式的不科學(xué)、不合理逐漸顯現(xiàn)；外部原因主要是托管人待遇支付分期的數(shù)量以及金額的日益增長、風(fēng)險(xiǎn)事件的頻發(fā)導(dǎo)致托管收入的扣減和行業(yè)信譽(yù)的下降。這些都使得企業(yè)年金待遇支付模式的改進(jìn)迫在眉睫。

（一）基于直通式處理的A銀行實(shí)施待遇支付的改進(jìn)

企業(yè)年金待遇支付是企業(yè)年金基金托管營運(yùn)中最重要的工作環(huán)節(jié)，整個(gè)待遇支付流程涉及企業(yè)年金各管理機(jī)構(gòu)，并且需要各管理機(jī)構(gòu)密切配合與協(xié)作才能完成企業(yè)年金待遇的準(zhǔn)確、高效支付。A銀行以直通式處理理論為基礎(chǔ)，將其應(yīng)用于企業(yè)年金待遇支付處理中，從托管人的視角出發(fā)，對傳統(tǒng)待遇支付模式進(jìn)行改進(jìn)和完善。

1.數(shù)據(jù)交換平臺的選擇。如前文托管業(yè)務(wù)系統(tǒng)改進(jìn)方案所述，A銀行與受托人建立雙方系統(tǒng)直連的前提條件是必須選擇某大型數(shù)據(jù)交換平臺。深圳證券通信公司（以下簡稱“深證通”）研發(fā)的金融數(shù)據(jù)交換平臺便成為A銀行的最佳選擇，下面對其進(jìn)行簡單介紹。

深證通開發(fā)的金融數(shù)據(jù)交換平臺是深證通針對當(dāng)前金融機(jī)構(gòu)日益增長的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)傳輸與接收的需求，為其量身打造的專業(yè)數(shù)據(jù)交換通信平臺。它覆蓋了總計(jì)數(shù)百家的總部級金融機(jī)構(gòu)，所支持的業(yè)務(wù)包括證券保證金第三方存管、公募基金銷售、資產(chǎn)管理對賬、投資交易訂單路由等20余類，日均交換數(shù)據(jù)文件超過150萬份，消息包超過2000萬個(gè)，已經(jīng)成為國內(nèi)金融行業(yè)、資本市場重要的信息交換樞紐與信息處理中心。

目前，該金融數(shù)據(jù)交換平臺由社群、網(wǎng)絡(luò)、協(xié)議、軟件四大要素構(gòu)成。一是社群成員已經(jīng)覆蓋了我國各類金融機(jī)構(gòu)客戶群體；二是網(wǎng)絡(luò)以深圳證券通信網(wǎng)作為底層的網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)；三是采用證監(jiān)會(huì)、人民銀行制定的各類標(biāo)準(zhǔn)協(xié)議作為制定協(xié)議的標(biāo)準(zhǔn)依據(jù)；四是高性能的數(shù)據(jù)交換平臺為各類上層應(yīng)用提供了高速、高效、安全、可靠的通信保障?？傮w來說，它的優(yōu)點(diǎn)包括推動(dòng)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)交換標(biāo)準(zhǔn)化、優(yōu)化網(wǎng)絡(luò)結(jié)構(gòu)、降低運(yùn)維管理成本、促進(jìn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展等。

2.系統(tǒng)直連是直通式處理的前提。A銀行借助深證通的金融數(shù)據(jù)交換平臺與企業(yè)年金各管理機(jī)構(gòu)建立了系統(tǒng)直連，并基于金融數(shù)據(jù)交換平臺的實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)流傳輸方式和深證通用戶身份控制機(jī)制，建立了A銀行與企業(yè)年金各管理機(jī)構(gòu)之間的數(shù)據(jù)傳輸通路，通過專業(yè)化的數(shù)據(jù)傳送方式，實(shí)現(xiàn)了托管人與各企業(yè)年金管理機(jī)構(gòu)之間的電子數(shù)據(jù)交換。圖1是A銀行與管理公司系統(tǒng)直連的應(yīng)用框架示意圖。

圖1 A銀行與管理公司系統(tǒng)直連應(yīng)用框架

系統(tǒng)直連為托管人與各企業(yè)年金管理機(jī)構(gòu)之間提供了一種數(shù)據(jù)交互的途徑，接入該系統(tǒng)的各用戶需在其本地業(yè)務(wù)系統(tǒng)內(nèi)設(shè)置相關(guān)客戶的接口權(quán)限及交換消息數(shù)據(jù)的范圍。雙方通過約定某類業(yè)務(wù)的數(shù)據(jù)格式和內(nèi)容，并明確該業(yè)務(wù)對應(yīng)的數(shù)據(jù)消息和數(shù)據(jù)接口，確?？蛻艉捅痉较到y(tǒng)間收發(fā)的消息均為雙方事先約定的可信賴信息數(shù)據(jù)，避免垃圾數(shù)據(jù)和偽造數(shù)據(jù)的傳播。數(shù)據(jù)發(fā)送方將待發(fā)送的數(shù)據(jù)以指定接口協(xié)議封裝為數(shù)據(jù)流，通過金融數(shù)據(jù)交換平臺發(fā)送給數(shù)據(jù)接收方，數(shù)據(jù)接收方按照協(xié)議規(guī)范解析數(shù)據(jù)并做業(yè)務(wù)處理。

系統(tǒng)直連具有獨(dú)立的消息數(shù)據(jù)傳輸能力，不同業(yè)務(wù)類型的信息數(shù)據(jù)均可通過系統(tǒng)直連進(jìn)行并行交互。然而系統(tǒng)直連并不關(guān)心消息本身包含的業(yè)務(wù)信息，而是將接收的消息數(shù)據(jù)直接轉(zhuǎn)發(fā)相應(yīng)的后臺模塊處理，系統(tǒng)可以自動(dòng)分離消息傳輸和業(yè)務(wù)處理，同時(shí)系統(tǒng)直連也具備良好的兼容性和擴(kuò)展性，這些特點(diǎn)為企業(yè)年金待遇支付的直通式處理奠定了基礎(chǔ)。

3.系統(tǒng)直連滿足直通式處理的硬性條件。A銀行與企業(yè)年金各管理機(jī)構(gòu)建立的系統(tǒng)直連對接，滿足了直通式處理實(shí)現(xiàn)的硬性條件：

一是標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范的數(shù)據(jù)協(xié)議為直通式處理提供了高質(zhì)量的信息數(shù)據(jù)保障。汪賢星（2011）在關(guān)于場外衍生品標(biāo)準(zhǔn)化衡量和實(shí)踐的研究中指出，建立直通式處理最重要的就是制定標(biāo)準(zhǔn)的信息化交換協(xié)議。A銀行建立的系統(tǒng)直連約定了雙方信息數(shù)據(jù)傳遞的協(xié)議標(biāo)準(zhǔn)，即采用了目前網(wǎng)絡(luò)通信協(xié)議定義及應(yīng)用最為普遍的XML數(shù)據(jù)格式進(jìn)行業(yè)務(wù)消息數(shù)據(jù)流的封裝。雙方以XML格式的消息協(xié)議來封裝需要傳遞的信息數(shù)據(jù)內(nèi)容，并利用XML或是DOM技術(shù)生成、編輯、解析、轉(zhuǎn)換以及傳輸信息數(shù)據(jù)。其中，消息協(xié)議格式中的消息頭（Header）包含了標(biāo)示信息數(shù)據(jù)的基本概要信息，例如：數(shù)據(jù)接口編號、報(bào)表類型、組合代碼、日期以及管理公司CIS識別號等要素，消息體則由多條記錄（Record）組成，包含了信息數(shù)據(jù)中的具體業(yè)務(wù)信息，如待遇支付的受益人姓名、受益人賬號以及支付金額等要素。系統(tǒng)直連的接入雙方同樣也可以自定義消息體中的數(shù)據(jù)字段，如科目代碼、科目名稱以及科目級別等要素。二是獨(dú)立和靈活的數(shù)據(jù)接口為直通式處理提供了系統(tǒng)開放性的保證。

A銀行建立的系統(tǒng)直連為雙方提供了開放式的業(yè)務(wù)處理接口，雙方可以通過靈活、開放的數(shù)據(jù)接口并利用API函數(shù)包開發(fā)接口端程序，依據(jù)標(biāo)準(zhǔn)的消息協(xié)議格式將信息數(shù)據(jù)在系統(tǒng)間進(jìn)行無縫傳遞。依靠這種開放式業(yè)務(wù)接口的設(shè)置，當(dāng)業(yè)務(wù)處理種類不斷增加時(shí)，系統(tǒng)直連可以為雙方分配新的業(yè)務(wù)接口并進(jìn)行重新定義和開發(fā)。

4.流程再造滿足直通式處理的輔助條件。A銀行為配合系統(tǒng)直連來實(shí)現(xiàn)直通式處理要求，啟動(dòng)了企業(yè)年金基金托管業(yè)務(wù)處理營運(yùn)流程的一體化改造項(xiàng)目，滿足了直通式處理的輔助要求。

A銀行將企業(yè)年金托管營運(yùn)流程中的投資交易指令管理、證券臺賬管理、公司行動(dòng)管理、估值核算管理以及資金清算管理等幾大重要業(yè)務(wù)進(jìn)行模塊獨(dú)立化，并配備獨(dú)立的營運(yùn)服務(wù)團(tuán)隊(duì)。由傳統(tǒng)個(gè)人負(fù)責(zé)制的全流程托管業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)變?yōu)閷I(yè)化分工的子模塊流水線操作作業(yè)模式，利用專業(yè)化分工的優(yōu)勢進(jìn)行模塊業(yè)務(wù)的集中化處理，提高了各業(yè)務(wù)子模塊的處理效率，減小了營運(yùn)人員的工作壓力。這種完善的業(yè)務(wù)流程改進(jìn)滿足了系統(tǒng)直連實(shí)現(xiàn)直通式處理配套條件。

5.直通式處理下的待遇支付模式。A銀行在系統(tǒng)直連的架構(gòu)基礎(chǔ)上開發(fā)了企業(yè)年金待遇支付接口類型，并成功與國內(nèi)多家大型法人受托機(jī)構(gòu)建立了系統(tǒng)直連的無縫對接，將待遇支付指令及明細(xì)數(shù)據(jù)通過系統(tǒng)直連進(jìn)行電子化傳輸及自動(dòng)化處理，實(shí)現(xiàn)了企業(yè)年金待遇支付的直通式處理。圖2為A銀行基于系統(tǒng)直連的架構(gòu)上實(shí)現(xiàn)企業(yè)年金待遇支付直通式處理流程示意圖：

圖2 A銀行基于系統(tǒng)直連的待遇支付流程

具體營運(yùn)流程如下：

第一步：A銀行與受托人基于深證通金融數(shù)據(jù)交換平臺建立托管業(yè)務(wù)系統(tǒng)與受托業(yè)務(wù)系統(tǒng)的直連，雙方針對企業(yè)年金待遇支付業(yè)務(wù)開發(fā)相應(yīng)的業(yè)務(wù)接口，建立待遇支付數(shù)據(jù)傳輸?shù)臄?shù)據(jù)通路。

第二步：A銀行與受托人就某企業(yè)年金計(jì)劃簽署托管合同并約定待遇支付模式等事宜，A銀行根據(jù)該企業(yè)年金計(jì)劃相關(guān)業(yè)務(wù)信息在托管業(yè)務(wù)系統(tǒng)中設(shè)置和維護(hù)待遇支付信息及匯劃費(fèi)等系統(tǒng)參數(shù)。

第三步：受托人將企業(yè)年金待遇支付指令及明細(xì)數(shù)據(jù)通過系統(tǒng)直連發(fā)送給A銀行，A銀行通過托管業(yè)務(wù)系統(tǒng)直接接收并查詢待遇支付的電子信息數(shù)據(jù)，并與待遇支付通知的匯總筆數(shù)與金額進(jìn)行核對，核對一致后通過托管業(yè)務(wù)系統(tǒng)的資金清算子模塊直接批量支付處理。

第四步：待遇支付完成后，A銀行利用托管業(yè)務(wù)系統(tǒng)將待遇支付結(jié)果通過系統(tǒng)直連的數(shù)據(jù)通路實(shí)時(shí)地自動(dòng)反饋給受托人。

通過托管業(yè)務(wù)系統(tǒng)與受托業(yè)務(wù)系統(tǒng)的直連對接、待遇支付數(shù)據(jù)的電子化傳輸、自動(dòng)化的批量支付處理以及系統(tǒng)實(shí)時(shí)自動(dòng)反饋等四方面的一體化流程完成了企業(yè)年金待遇支付的直通式處理。表2是待遇支付信息數(shù)據(jù)的接口協(xié)議主要字段。

6.某年金計(jì)劃改進(jìn)前后的情況對比。國內(nèi)某大型通信營運(yùn)商X公司為A銀行的企業(yè)年金托管客戶，其企業(yè)年金基金規(guī)模約為75億元，參與職工人數(shù)達(dá)40萬人。該公司企業(yè)年金計(jì)劃的受托人為國內(nèi)某大型養(yǎng)老保險(xiǎn)公司a公司，并與A銀行簽署了托管合同及操作備忘錄。同時(shí)，該企業(yè)年金計(jì)劃采用代發(fā)工資系統(tǒng)進(jìn)行待遇支付。

表2 企業(yè)年金待遇支付接口協(xié)議主要字段

國家電網(wǎng)總公司下屬的某市電力Y公司也為A銀行的企業(yè)年金托管客戶，其企業(yè)年金基金規(guī)模約為56億元，參與職工人數(shù)達(dá)35萬人。該電力公司企業(yè)年金計(jì)劃的受托人也為國內(nèi)某大型養(yǎng)老保險(xiǎn)公司a公司，并與A銀行簽署托管合同及操作備忘錄。同時(shí)，該企業(yè)年金計(jì)劃的托管人和賬管人均為A銀行，并采用賬托管一體化方式進(jìn)行待遇支付。

國內(nèi)某大型汽車制造公司Z公司同樣為A銀行的企業(yè)年金托管客戶，其企業(yè)年金基金規(guī)模約43億元，參與職工人數(shù)達(dá)30萬人。該公司企業(yè)年金計(jì)劃的受托人仍然為國內(nèi)某大型養(yǎng)老保險(xiǎn)公司a公司，并與A銀行簽署了托管合同及操作備忘錄。該企業(yè)年金計(jì)劃采用傳統(tǒng)的線下支付方式即柜面支付方式進(jìn)行待遇支付。

在A銀行分別與各企業(yè)年金計(jì)劃的受托人進(jìn)行系統(tǒng)直連后，待遇支付的時(shí)效性得到明顯的提高，同時(shí)每筆指令的處理時(shí)間以及平均差錯(cuò)率都得以顯著改善，具體情況見表3。

表3 企業(yè)年金待遇支付模式舉例對比

從這三個(gè)企業(yè)年金計(jì)劃對比情況來看，三個(gè)公司企業(yè)年金計(jì)劃待遇支付的金額和筆數(shù)都比較相近，但最初分別采用了三種不同的傳統(tǒng)待遇支付方式，并呈現(xiàn)出不同的支付時(shí)效性和差錯(cuò)率。

從X公司企業(yè)年金計(jì)劃來看，該企業(yè)年金計(jì)劃是利用A銀行自行開發(fā)的代發(fā)工資系統(tǒng)進(jìn)行批量支付，由于A銀行需將待遇支付數(shù)據(jù)進(jìn)行格式及內(nèi)容的轉(zhuǎn)化，與代發(fā)工資系統(tǒng)數(shù)據(jù)格式匹配后才能批量支付，所以處理時(shí)效具有一定的延時(shí)，個(gè)人支付賬號為系統(tǒng)內(nèi)的平均1～2天到賬，每筆指令的平均處理時(shí)效為4分鐘，平均差錯(cuò)率為1筆/15萬筆。

從Y公司企業(yè)年金計(jì)劃來看，由于企業(yè)年金計(jì)劃的賬管人與托管人均是A銀行，則采用的是賬托管一體化模式支付，由托管人接收受托人發(fā)送的標(biāo)準(zhǔn)數(shù)據(jù)格式文件后進(jìn)行批量支付。但由于雙方必須就相關(guān)數(shù)據(jù)內(nèi)容及格式進(jìn)行協(xié)商并達(dá)成一致，所以處理時(shí)效也相應(yīng)有所延長，個(gè)人支付賬號為系統(tǒng)內(nèi)的平均1～2天到賬，每筆指令的平均處理時(shí)效為3分鐘，平均差錯(cuò)率為1筆/10萬筆。

而從Z公司企業(yè)年金計(jì)劃來看，其采用的是線下的柜面支付方式，由人工進(jìn)行手工交易資金支付處理，因?yàn)槊抗P支付都需要人工對信息進(jìn)行輸入和確認(rèn)，所以處理時(shí)效更長，個(gè)人支付賬號為系統(tǒng)內(nèi)的平均3天內(nèi)到賬，每筆支付指令平均處理時(shí)效為5分鐘，平均差錯(cuò)率為5筆/10萬筆。

在A銀行實(shí)施企業(yè)年金待遇支付模式的改進(jìn)后，A銀行與國內(nèi)某大型養(yǎng)老保險(xiǎn)公司a公司建立了系統(tǒng)直連，并實(shí)現(xiàn)了待遇支付的直通式處理，利用信息數(shù)據(jù)的電子化傳輸和自動(dòng)化批量處理完成整個(gè)待遇支付流程。在待遇支付模式改進(jìn)后，個(gè)人支付賬號為系統(tǒng)內(nèi)實(shí)時(shí)到賬，每筆指令的平均處理時(shí)效小于5秒，平均差錯(cuò)率近乎于0。可以看出，直通式處理無論是從時(shí)效性、準(zhǔn)確性還是便捷性來說都遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了傳統(tǒng)的待遇支付方式。

（二）直通式處理與傳統(tǒng)待遇支付模式比較分析

1.從業(yè)務(wù)處理角度分析。

（1）傳統(tǒng)模式的弊端。傳統(tǒng)待遇支付模式的共性特點(diǎn)是均需要通過人工落地的操作處理，主要包括手工對待遇支付數(shù)據(jù)進(jìn)行信息補(bǔ)錄、數(shù)據(jù)復(fù)核以及數(shù)據(jù)加工轉(zhuǎn)換等一系列工作。這類傳統(tǒng)待遇支付模式時(shí)常由于營運(yùn)經(jīng)辦人員的手工操作失誤或是重復(fù)性操作等，導(dǎo)致待遇支付信息數(shù)據(jù)內(nèi)容的重復(fù)或錯(cuò)誤。同時(shí)，網(wǎng)絡(luò)通信的原因?qū)е码娮余]件或傳真發(fā)送的遺漏或延時(shí)，或是數(shù)據(jù)處理以及不同工作處理階段交接的時(shí)滯，都會(huì)嚴(yán)重影響待遇支付處理的效率。

（2）改進(jìn)后成效。A銀行在建立系統(tǒng)直連的基礎(chǔ)架構(gòu)上將托管業(yè)務(wù)系統(tǒng)與受托業(yè)務(wù)進(jìn)行直連對接，通過數(shù)據(jù)通路對待遇支付進(jìn)行信息數(shù)據(jù)的電子化傳輸以及自動(dòng)化的批量處理，實(shí)現(xiàn)了全流程不落地的直通式處理，不僅完全替代了手工操作環(huán)節(jié)，而且提高了業(yè)務(wù)處理效率，降低了業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)。從業(yè)務(wù)處理層面上主要體現(xiàn)出以下三方面優(yōu)勢：

第一，安全性更好。受托人與托管人通過系統(tǒng)直連傳輸待遇支付數(shù)據(jù)是在基于深證通金融數(shù)據(jù)交換平臺上建立的數(shù)據(jù)通路來實(shí)現(xiàn)的，其前提是受托人與托管人都必須成為深證通的審核通過用戶，并且受托人也需要在托管人側(cè)進(jìn)行注冊并通過實(shí)質(zhì)性審核。同時(shí)，系統(tǒng)直連必須校驗(yàn)托管人分配于受托人的公司代碼和深證通用戶之間的匹配關(guān)系來完成身份認(rèn)證工作。深證通的網(wǎng)絡(luò)安全傳輸機(jī)制保證了網(wǎng)絡(luò)通信層面上待遇支付數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確、可靠，避免數(shù)據(jù)受其他數(shù)據(jù)源的干擾或是被竊取和替換，為數(shù)據(jù)傳輸提供了技術(shù)安全和業(yè)務(wù)安全的雙重保障。

第二，準(zhǔn)確性更高。待遇支付的直通式處理避免了人工對待遇支付數(shù)據(jù)的手工干預(yù)和處理，實(shí)現(xiàn)了在數(shù)據(jù)通路層面上的便捷、高效和準(zhǔn)確的電子化傳輸。同時(shí)由于雙方的信息數(shù)據(jù)均采用了標(biāo)準(zhǔn)的數(shù)據(jù)格式及內(nèi)容，并且托管人也將通過系統(tǒng)直連的數(shù)據(jù)接口校驗(yàn)接收到的數(shù)據(jù)類型是否符合要求來確保受托人與托管人之間的交互數(shù)據(jù)是雙方認(rèn)可的消息數(shù)據(jù)，以避免垃圾數(shù)據(jù)對信息數(shù)據(jù)的影響。這種電子化的全流程傳輸保證了數(shù)據(jù)提供的準(zhǔn)確性，也確保了業(yè)務(wù)操作的精準(zhǔn)性。

第三，時(shí)效性更強(qiáng)。待遇支付的直通式處理原則上就是通過數(shù)據(jù)通路實(shí)現(xiàn)雙方的電子數(shù)據(jù)交換，并且這種數(shù)據(jù)交互是具有實(shí)時(shí)性的，不受系統(tǒng)內(nèi)部以及異構(gòu)系統(tǒng)之間傳輸交接的影響。這種實(shí)時(shí)的數(shù)據(jù)流傳輸避免了由于電子郵件或是傳真發(fā)送失敗及延時(shí)導(dǎo)致的業(yè)務(wù)處理不及時(shí)，同時(shí)也避免了由于人工干預(yù)造成的時(shí)滯，提升了業(yè)務(wù)處理的時(shí)效性。

2.從管理模式角度分析。

（1）傳統(tǒng)模式的弊端。傳統(tǒng)的待遇支付模式主要以個(gè)人負(fù)責(zé)制為主，具體指的是由營運(yùn)人員對每個(gè)企業(yè)年金計(jì)劃單獨(dú)進(jìn)行待遇支付業(yè)務(wù)的處理和操作。這種待遇支付模式的局限性在于，由于每個(gè)企業(yè)年金計(jì)劃的獨(dú)立化操作原則，營運(yùn)人員難以根據(jù)多個(gè)企業(yè)年金計(jì)劃總結(jié)分析得出具有共性的支付特點(diǎn)，這會(huì)導(dǎo)致各企業(yè)年金計(jì)劃待遇支付業(yè)務(wù)的處理時(shí)間不一致、業(yè)務(wù)流程不規(guī)范以及業(yè)務(wù)操作不統(tǒng)一。對于企業(yè)管理層來說，不能對待遇支付業(yè)務(wù)形成統(tǒng)一、完備的業(yè)務(wù)管理機(jī)制，致使待遇支付業(yè)務(wù)管理模式相對松散和混亂，并且產(chǎn)生了大量資源的重復(fù)占用以及營運(yùn)成本的浪費(fèi)。

（2）改進(jìn)后成效。鄭小暉和劉永昆（2008）在對直通式處理的實(shí)踐研究中指出，直通式處理不能僅僅被劃分為技術(shù)層面上的實(shí)現(xiàn)，更應(yīng)該結(jié)合組織結(jié)構(gòu)優(yōu)化和業(yè)務(wù)流程優(yōu)化共同推進(jìn)，形成前、中、后臺的業(yè)務(wù)集中和一體化協(xié)作。樊飛舟（2012）同樣也指出，托管業(yè)務(wù)營運(yùn)模式的創(chuàng)新必須將業(yè)務(wù)系統(tǒng)研發(fā)與營運(yùn)流程改造緊密結(jié)合，并以直通式服務(wù)為重點(diǎn)發(fā)展。盧衛(wèi)東等（2012）也表示，完善業(yè)務(wù)流程的連貫性和信息的一致性并與業(yè)務(wù)系統(tǒng)功能的高度整合是直通式處理成功的關(guān)鍵，業(yè)務(wù)流程充分的銜接以及相互配合，無論對業(yè)務(wù)處理能力或是業(yè)務(wù)管理模式的提升都將起到至關(guān)重要的作用。

A銀行為配合實(shí)現(xiàn)待遇支付的直通式處理要求，針對托管業(yè)務(wù)系統(tǒng)功能和業(yè)務(wù)營運(yùn)流程重新梳理、歸納及總結(jié)，將托管業(yè)務(wù)系統(tǒng)模塊化的獨(dú)立與業(yè)務(wù)營運(yùn)流程的拆解分離進(jìn)行結(jié)合和匹配，并利用人員組織架構(gòu)的再分配來實(shí)現(xiàn)待遇支付業(yè)務(wù)的批量處理，形成了統(tǒng)一化和標(biāo)準(zhǔn)化的業(yè)務(wù)管理模式。

A銀行改進(jìn)后的業(yè)務(wù)管理模式使得待遇支付等子模塊業(yè)務(wù)處理更加集中化、專業(yè)化，并針對待遇支付業(yè)務(wù)制定專項(xiàng)的業(yè)務(wù)規(guī)程和操作指引。同時(shí)，A銀行根據(jù)各企業(yè)年金計(jì)劃待遇支付的類型和特點(diǎn)進(jìn)行歸納和分類管理，將支付類型、支付頻率以及支付地區(qū)等具有共性的待遇支付進(jìn)行統(tǒng)一的批量化集中支付處理，并按照企業(yè)年金客戶類型及需求進(jìn)行分層化管理。這種精細(xì)化的業(yè)務(wù)管理模式更加合理和科學(xué)，有助于提高A銀行的管理效率。

3.從風(fēng)險(xiǎn)控制角度分析。

（1）傳統(tǒng)模式的弊端。在傳統(tǒng)待遇支付模式的個(gè)人負(fù)責(zé)制管理中，由單個(gè)營運(yùn)人員單獨(dú)負(fù)責(zé)企業(yè)年金計(jì)劃的整體營運(yùn)流程，包括繳費(fèi)歸集、指令處理、會(huì)計(jì)核算以及待遇支付等所有環(huán)節(jié)。這種待遇支付模式的弊端在于，單個(gè)營運(yùn)人員擁有所有子模塊業(yè)務(wù)的操作權(quán)限，沒有針對待遇支付業(yè)務(wù)進(jìn)行獨(dú)立化授權(quán)管理和崗位設(shè)置，同時(shí)待遇支付業(yè)務(wù)與其他子模塊業(yè)務(wù)也沒有實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)和業(yè)務(wù)上的風(fēng)險(xiǎn)控制隔離，形成了崗位不分離以及職責(zé)不明確的風(fēng)險(xiǎn)暴露點(diǎn)，極易由于營運(yùn)人員的道德風(fēng)險(xiǎn)對待遇支付業(yè)務(wù)進(jìn)行交叉或混合扣收等而不當(dāng)?shù)美?，引起合?guī)風(fēng)險(xiǎn)及聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。

（2）改進(jìn)后成效。王節(jié)（2014）在關(guān)于我國資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的研究中指出，對于資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部控制的建設(shè)和完善，嚴(yán)格進(jìn)行授權(quán)分責(zé)，對不同業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)進(jìn)行分類管理。A銀行從托管業(yè)務(wù)系統(tǒng)和業(yè)務(wù)營運(yùn)流程兩方面對各子業(yè)務(wù)模塊進(jìn)行分離并適配，將待遇支付的職責(zé)單獨(dú)剝離，從系統(tǒng)功能和營運(yùn)流程上同時(shí)實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)隔離的硬控制，實(shí)現(xiàn)了待遇支付業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的系統(tǒng)化和標(biāo)準(zhǔn)化。同時(shí)，配合業(yè)務(wù)營運(yùn)流程改造，針對待遇支付業(yè)務(wù)專門建立了完善的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度體系，分別從職責(zé)分離、程序控制以及崗位制約等方面強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理，對待遇支付用戶權(quán)限制定了嚴(yán)格的系統(tǒng)用戶及業(yè)務(wù)角色新增、變更以及刪除等相關(guān)授權(quán)管理制度，從授權(quán)管理上也實(shí)現(xiàn)了合理授權(quán)、逐級授權(quán)、適度授權(quán)以及可控授權(quán)等原則機(jī)制，全面規(guī)范了待遇支付業(yè)務(wù)的操作準(zhǔn)則。

這種風(fēng)險(xiǎn)控制制度體系的建立使得待遇支付業(yè)務(wù)的操作透明度更高，并從崗位上形成了相互監(jiān)督、相互制約的機(jī)制，從職能上也形成了責(zé)權(quán)分明、平衡控制以及運(yùn)作有序的風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控機(jī)制，有效地防范了待遇支付業(yè)務(wù)的各類風(fēng)險(xiǎn)，保障了委托人的切身利益。

4.從人力資源角度分析。

（1）傳統(tǒng)模式的弊端。傳統(tǒng)的待遇支付模式是根據(jù)產(chǎn)品條線來相應(yīng)配置營運(yùn)人員，通過每個(gè)營運(yùn)人員管理產(chǎn)品的整個(gè)生命周期，即由單個(gè)人員獨(dú)立完成企業(yè)年金計(jì)劃的全流程托管服務(wù)。那么，營運(yùn)人員必須掌握包括待遇支付等所有托管子模塊業(yè)務(wù)的系統(tǒng)及流程操作。但由于待遇支付等子模塊業(yè)務(wù)對業(yè)務(wù)處理的要求以及操作復(fù)雜度各不相同，而每個(gè)營運(yùn)人員的工作特點(diǎn)包括對待遇支付等業(yè)務(wù)的理解程度與處理能力都不一樣，這種個(gè)人負(fù)責(zé)制必將導(dǎo)致人力資源配置效率的欠缺。

（2）改進(jìn)后成效。俞憲忠（2010）在關(guān)于專業(yè)化分工與人力資源配置的研究中指出，合理的專業(yè)化分工是人力資源優(yōu)化配置的重要因素，它從推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級到引發(fā)就業(yè)結(jié)構(gòu)的變遷，最終促進(jìn)人力資源配置的流動(dòng)性帕累托改進(jìn)以及人的自身發(fā)展。A銀行將傳統(tǒng)的個(gè)人負(fù)責(zé)制改為專業(yè)化分工制，根據(jù)業(yè)務(wù)流程優(yōu)化的要求為待遇支付等業(yè)務(wù)專門設(shè)置資金清算服務(wù)團(tuán)隊(duì)，對待遇支付等業(yè)務(wù)進(jìn)行集約化處理，并按照業(yè)務(wù)流程處理順序?qū)崿F(xiàn)流水線作業(yè)模式。

A銀行充分發(fā)揮了專業(yè)化分工的實(shí)踐優(yōu)勢，實(shí)施從個(gè)人負(fù)責(zé)制到專業(yè)化分工制的轉(zhuǎn)變后，利用每個(gè)營運(yùn)人員的工作特點(diǎn)進(jìn)行資源化的差異配置，將對數(shù)據(jù)敏感和操作能力強(qiáng)的營運(yùn)人員分配至待遇支付崗位上。根據(jù)各自業(yè)務(wù)崗位的特性適配相應(yīng)的營運(yùn)人員，切實(shí)做到人盡其才。并且不斷加深對待遇支付等子業(yè)務(wù)模塊領(lǐng)域的操作研究，有利于提高營運(yùn)人員的工作熟練度和服務(wù)專業(yè)素質(zhì)，幫助其在逐步累積技能的基礎(chǔ)上提高工作效率，充分發(fā)揮專業(yè)人才和團(tuán)隊(duì)的作用，使得人力資源配置更加優(yōu)化，同時(shí)也降低了企業(yè)的人力運(yùn)營成本。

陳盛千（2009）在對流水線作業(yè)的人性化管理研究中發(fā)現(xiàn)，在流水線作業(yè)模式中人性化的工作設(shè)計(jì)能夠提高崗位人員的工作積極性。A銀行不斷貫徹人性化的工作設(shè)計(jì)與管理，為了減少營運(yùn)人員對于待遇支付等單一性質(zhì)工作的枯燥、單調(diào)以及乏味情緒，實(shí)行了定期輪崗制度并加強(qiáng)各崗位的工作培訓(xùn)和交流，讓營運(yùn)人員也能夠全面地接觸企業(yè)年金托管業(yè)務(wù)的全流程業(yè)務(wù)模式，這不僅有利于營運(yùn)人員的未來職業(yè)發(fā)展，而且對企業(yè)年金托管營運(yùn)起到了推動(dòng)作用。

5.從客戶服務(wù)角度分析。

（1）傳統(tǒng)模式的弊端。傳統(tǒng)的待遇支付模式主要是以個(gè)人負(fù)責(zé)制為主的分散化管理形式，而我國企業(yè)年金計(jì)劃主要是由法人受托模式管理為主導(dǎo)，每個(gè)法人受托機(jī)構(gòu)管理多個(gè)企業(yè)年金計(jì)劃。個(gè)人負(fù)責(zé)制造成單個(gè)法人受托機(jī)構(gòu)對接A銀行多個(gè)業(yè)務(wù)營運(yùn)人員的局面，同時(shí)由于每個(gè)營運(yùn)人員待遇支付操作的標(biāo)準(zhǔn)以及流程的不一致，導(dǎo)致法人受托機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)溝通及反饋方面的客戶體驗(yàn)較差。另外，對于同一行業(yè)范疇內(nèi)的大型理事會(huì)受托機(jī)構(gòu)，由于A銀行不能針對本行業(yè)的待遇支付業(yè)務(wù)進(jìn)行統(tǒng)一化、標(biāo)準(zhǔn)化和集中化的處理，導(dǎo)致理事會(huì)對A銀行托管服務(wù)的客戶感受也不盡人意。

（2）改進(jìn)后成效。A銀行實(shí)行待遇支付業(yè)務(wù)的專業(yè)化分工后，成立專門的資金清算服務(wù)團(tuán)隊(duì)專項(xiàng)負(fù)責(zé)所有企業(yè)年金計(jì)劃的待遇支付業(yè)務(wù)，并對法人受托機(jī)構(gòu)管理的企業(yè)年金計(jì)劃按照受托機(jī)構(gòu)、企業(yè)年金基金規(guī)模、企業(yè)年金待遇支付量實(shí)行分層次的服務(wù)管理，并設(shè)置待遇支付營運(yùn)經(jīng)理崗來“一對一”專項(xiàng)負(fù)責(zé)與不同受托機(jī)構(gòu)的客戶對接，并統(tǒng)一處理、反饋及協(xié)調(diào)待遇支付的客戶要求，降低雙方的溝通成本，進(jìn)一步改善客戶體驗(yàn)。

同時(shí)，A銀行還根據(jù)年金計(jì)劃所屬企業(yè)行業(yè)類型進(jìn)行歸納和整理，對所屬同一行業(yè)的企業(yè)年金計(jì)劃制定標(biāo)準(zhǔn)的待遇支付規(guī)范和操作，并針對客戶需求和反饋統(tǒng)一進(jìn)行調(diào)整和關(guān)聯(lián)，充分地發(fā)揮業(yè)務(wù)資源的規(guī)模優(yōu)勢，最大限度地滿足各企業(yè)年金理事會(huì)機(jī)構(gòu)的行業(yè)類個(gè)性化服務(wù)需求，不斷強(qiáng)化自身核心競爭力，提升市場品牌影響力，提高客戶服務(wù)水平和市場美譽(yù)度。

四、結(jié)語

本文以A銀行為研究對象，對其基于直通式處理的企業(yè)年金待遇支付模式的改進(jìn)進(jìn)行研究和分析。該模式流程總結(jié)概括如下：首先，A銀行對系統(tǒng)功能進(jìn)行模塊獨(dú)立化，同時(shí)對營運(yùn)流程進(jìn)行拆解及對人員合理地適配；其次，A銀行通過第三方數(shù)據(jù)交換平臺建立系統(tǒng)直連，將托管業(yè)務(wù)系統(tǒng)與受托人的受托業(yè)務(wù)系統(tǒng)進(jìn)行系統(tǒng)的直連對接，并在基于已建立的系統(tǒng)直連的基礎(chǔ)架構(gòu)上開發(fā)企業(yè)年金待遇支付業(yè)務(wù)類型接口；然后，受托人將雙方協(xié)商一致的標(biāo)準(zhǔn)電子格式的信息數(shù)據(jù)通過系統(tǒng)直連的數(shù)據(jù)通道進(jìn)行電子化傳輸，托管人通過系統(tǒng)直連的待遇支付接口直接查詢并接收信息數(shù)據(jù)；最后，通過托管業(yè)務(wù)系統(tǒng)的資金清算支付子模塊進(jìn)行批量自動(dòng)化支付，實(shí)現(xiàn)了企業(yè)年金待遇支付的全流程、一體化的直通式處理。

從待遇支付模式的改進(jìn)效果來看，在業(yè)務(wù)處理效率的提升、業(yè)務(wù)管理模式的優(yōu)化、風(fēng)險(xiǎn)控制的完善、人力資源配置的優(yōu)化以及客戶服務(wù)質(zhì)量的提高等五方面都取得了滿意的成效。從總體效果來看改進(jìn)是成功的，進(jìn)一步推進(jìn)了A銀行企業(yè)年金待遇支付業(yè)務(wù)的發(fā)展。

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