金融創(chuàng)新背景下證券公司業(yè)務(wù)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型研究

陳子軒

摘要：基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的不斷進(jìn)步，互聯(lián)網(wǎng)金融取得了蓬勃的發(fā)展并且已經(jīng)成為金融行業(yè)發(fā)展的主流趨勢(shì)，在該背景下證券公司為了積極適應(yīng)金融行業(yè)發(fā)展的新趨勢(shì)和新特點(diǎn)，必須開展戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型研究。鑒于此，本文首先對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融以及證券業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)理論進(jìn)行了概述，在此基礎(chǔ)上重點(diǎn)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)作模式對(duì)證券公司業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的影響進(jìn)行了論述。

關(guān)鍵詞：金融創(chuàng)新；證券公司；戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型

近些年隨著我國(guó)網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)與程序化控制技術(shù)的快速發(fā)展和廣泛應(yīng)用，人們傳統(tǒng)的勞作模式和生活狀態(tài)正在逐漸發(fā)生改變?；谙冗M(jìn)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)運(yùn)作機(jī)制，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)運(yùn)而生，其在很大程度上改變了傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)，包括現(xiàn)金轉(zhuǎn)賬以及個(gè)人理財(cái)?shù)取，F(xiàn)階段基于互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)作模式越來(lái)越受到業(yè)界以及社會(huì)的廣泛關(guān)注，互聯(lián)網(wǎng)金融不僅在很大程度上影響了人們的生活和行為方式，也對(duì)傳統(tǒng)金融行業(yè)的發(fā)展變革產(chǎn)生了重大的影響，對(duì)于當(dāng)前環(huán)境下基于供給側(cè)變革的金融行業(yè)發(fā)展起到了積極的促進(jìn)作用?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的服務(wù)宗旨為拓展傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)內(nèi)容，優(yōu)化社會(huì)資金資源配置模式，提高金融產(chǎn)品和金融服務(wù)的有效性、針對(duì)性和普適性，并且嚴(yán)格防控金融風(fēng)險(xiǎn)，最終促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定、健康、可持續(xù)性發(fā)展[1]。在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的大背景下，證券公司應(yīng)該開展業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型進(jìn)而有效應(yīng)對(duì)瞬息萬(wàn)變的互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)變化，實(shí)現(xiàn)自身發(fā)展。

1 互聯(lián)網(wǎng)金融以及證券業(yè)務(wù)基礎(chǔ)理論概述

1.1 互聯(lián)網(wǎng)金融模式以及發(fā)展趨勢(shì)

互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新型的金融產(chǎn)物，自從其誕生以來(lái)便受到了社會(huì)各界的廣泛關(guān)注。很多專家學(xué)者針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵以及運(yùn)作模式進(jìn)行了討論，但是整體來(lái)說(shuō)大家對(duì)其內(nèi)涵的界定具有較大的差異性。我國(guó)著名學(xué)者吳曉求于2014年針對(duì)我國(guó)的資本市場(chǎng)運(yùn)作編寫了《互聯(lián)網(wǎng)型金融運(yùn)作（2014）》調(diào)研報(bào)告，該報(bào)告中重新對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的運(yùn)作模式進(jìn)行完整的定義，互聯(lián)網(wǎng)金融是：“依托于互聯(lián)網(wǎng)訊息傳輸平臺(tái)所擬制的具備獨(dú)立運(yùn)作空間及金融職能傳遞鏈的資金籌措運(yùn)營(yíng)體制”，并且該報(bào)告指出互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)作是傳統(tǒng)金融債券和互聯(lián)網(wǎng)信息平臺(tái)彼此之間深度融合的一種新型金融運(yùn)作模式，是較為理想的“互聯(lián)網(wǎng)+”金融發(fā)展運(yùn)作模式，在這種模式下金融機(jī)構(gòu)充分利用互聯(lián)網(wǎng)訊息來(lái)開展多維度的金融產(chǎn)品服務(wù)，大大提高金融服務(wù)的高效性和快捷性。

1.2 證券企業(yè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型研究以及分析方法

在金融證券企業(yè)的運(yùn)營(yíng)管理過(guò)程中充分融入戰(zhàn)略性思維，便形成了金融證券企業(yè)的戰(zhàn)略性管理模式。針對(duì)證券企業(yè)的戰(zhàn)略性管理很多金融管理專家基于不同的視角開展了相異方式的描述。本文將證券企業(yè)的戰(zhàn)略性管理定義為證券公司根據(jù)其本身所處的金融業(yè)態(tài)環(huán)境以及其他相關(guān)背景隱私來(lái)編制證券企業(yè)的戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，并且通過(guò)開展周密性的企業(yè)發(fā)展規(guī)劃來(lái)最大程度保障其經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的順利實(shí)現(xiàn)。

2 互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)作模式對(duì)證券公司業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的影響分析

互聯(lián)網(wǎng)金融運(yùn)作模式對(duì)于傳統(tǒng)的證券公司運(yùn)營(yíng)管理過(guò)程產(chǎn)生了重大的影響，具體可以將其總結(jié)為三個(gè)方面，分別為金融訊息平臺(tái)、金融信息采集以及金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)。其中金融訊息平臺(tái)的建設(shè)以及金融信息的采集主要是基于金融業(yè)務(wù)的運(yùn)作模式和終端業(yè)務(wù)對(duì)金融類證券企業(yè)的運(yùn)營(yíng)管理產(chǎn)生影響。

2.1 金融證券業(yè)務(wù)運(yùn)作模式

在信息時(shí)代，隨著科技技術(shù)的不斷進(jìn)步以及網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的不斷發(fā)展，很多行業(yè)傳統(tǒng)僵化的業(yè)務(wù)運(yùn)作模式已經(jīng)不能滿足新時(shí)達(dá)、新形勢(shì)下企業(yè)發(fā)展的需求，需要進(jìn)行推倒重構(gòu)，比如證券企業(yè)過(guò)去的競(jìng)技型金融業(yè)務(wù)已經(jīng)無(wú)法適應(yīng)當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展背景下證券企業(yè)發(fā)展的需求。證券企業(yè)經(jīng)紀(jì)型業(yè)務(wù)模式主要是指組織大量工作人員依托眾多的購(gòu)銷門店開展人海戰(zhàn)術(shù)，這種傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)模式最主要的問(wèn)題在于工作效率太低且運(yùn)作質(zhì)量較差。證券企業(yè)采用經(jīng)紀(jì)型業(yè)務(wù)模式最主要的經(jīng)營(yíng)性費(fèi)用支出項(xiàng)目為人工運(yùn)作成本以及場(chǎng)地成本，在經(jīng)紀(jì)型業(yè)務(wù)模式下，證券企業(yè)想要獲得長(zhǎng)期的可持續(xù)性發(fā)展，必須要不斷啟用和招聘大量的社會(huì)人才，同時(shí)還要加強(qiáng)對(duì)于企業(yè)工作人員的培訓(xùn)教育工作，在人才培養(yǎng)的同時(shí)證券企業(yè)還應(yīng)該不斷增設(shè)相關(guān)業(yè)務(wù)的服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)，有效拓展業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的地域范圍?；谶@種模式發(fā)展下去證券企業(yè)不得不逐漸擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模，必然會(huì)導(dǎo)致企業(yè)運(yùn)營(yíng)成本的大幅提升[2]。相比之下，采用互聯(lián)網(wǎng)型金融運(yùn)作模式，基于互聯(lián)網(wǎng)訊息平臺(tái)證券企業(yè)將傳統(tǒng)的金融證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)逐漸向電子化轉(zhuǎn)型，由于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的開展不受時(shí)間和空間的限制，這在很大程度上提高了工作效率，同時(shí)節(jié)約了企業(yè)運(yùn)營(yíng)成本。

2.2 業(yè)務(wù)合作伙伴

互聯(lián)網(wǎng)所承載的信息內(nèi)容包括多種類型，不僅包括語(yǔ)言說(shuō)明以及圖片展示，還可以表現(xiàn)為音頻資料或者視頻資料的形式，大大提高了客戶感知程度，有助于提供客戶的消費(fèi)體驗(yàn)。此外基于互聯(lián)網(wǎng)訊息平臺(tái)客戶不再受到時(shí)間和空間的限制，隨時(shí)隨地都可以借助終端享受響應(yīng)的服務(wù)內(nèi)容，大大降低了客戶在訊息內(nèi)容處理整合方面的時(shí)間和精力投入，加深了客戶在服務(wù)享受過(guò)程中的切身體驗(yàn)。

2.3 證券業(yè)務(wù)組成設(shè)計(jì)

在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展背景下，網(wǎng)絡(luò)化金融機(jī)制的不斷完善對(duì)于社會(huì)原有金融服務(wù)單位的業(yè)務(wù)發(fā)展起到了積極的促進(jìn)作用，比如代價(jià)證券、社會(huì)保險(xiǎn)、金融保險(xiǎn)以及信托投資等，并且促使這些金融服務(wù)單位不斷開展金融服務(wù)以及金融產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新，不斷研發(fā)出多種跨領(lǐng)域的金融服務(wù)產(chǎn)品，這些金融服務(wù)產(chǎn)品一方面簡(jiǎn)化了傳統(tǒng)的現(xiàn)金支付過(guò)程和業(yè)務(wù)運(yùn)作程序，另一方面促使金融服務(wù)單位不斷下調(diào)個(gè)人理財(cái)對(duì)象的準(zhǔn)入條件，從而讓金融服務(wù)和金融產(chǎn)品能夠惠及社會(huì)上的更多人群。

3 金融創(chuàng)新背景下我國(guó)某證券公司宏觀運(yùn)作環(huán)境以及微觀管控條件解析

3.1 該證券公司宏觀運(yùn)作環(huán)境解析

在國(guó)家宏觀政策方面，現(xiàn)階段國(guó)家政府給予了金融企業(yè)充分的經(jīng)營(yíng)自主權(quán)，對(duì)金融企業(yè)采用監(jiān)管試驗(yàn)的管理模式。在國(guó)家宏觀政策的影響下，疊加國(guó)際大宗商品市場(chǎng)供應(yīng)需求以及國(guó)際商業(yè)期權(quán)的影響促使我國(guó)多種新型證券經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)的誕生，比如股票期權(quán)、港股通以及類貸借款等。在社會(huì)文化傳播方面，由于網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的廣泛應(yīng)用促使我國(guó)證券企業(yè)的客戶角色定位進(jìn)行重新調(diào)整。

3.2該證券公司微觀管控條件解析

基于該證券公司發(fā)展優(yōu)勢(shì)進(jìn)行分析，在長(zhǎng)期的經(jīng)營(yíng)發(fā)展過(guò)程中，該證券公司一直本著“管控經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，創(chuàng)造經(jīng)營(yíng)價(jià)值”的金融風(fēng)險(xiǎn)防治原則，持續(xù)多年實(shí)現(xiàn)了高額盈利，發(fā)展成為我國(guó)目前證券行業(yè)中能夠從2002年至今實(shí)現(xiàn)數(shù)年連續(xù)盈利的少數(shù)幾個(gè)證券公司之一，該證券企業(yè)的盈利能力以及利潤(rùn)在我國(guó)證券行業(yè)中是屈指可數(shù)的?；谄溥\(yùn)營(yíng)多年以來(lái)的良好表現(xiàn)，該證券公司還獲得了創(chuàng)新型試點(diǎn)試驗(yàn)券商的榮譽(yù)稱號(hào)。而該證券企業(yè)之所以能過(guò)實(shí)現(xiàn)多年的連續(xù)高額盈利與其創(chuàng)新型業(yè)務(wù)的開展實(shí)施具有密切關(guān)系。

4 該證券公司基于平衡計(jì)分卡擬定公司戰(zhàn)略綱要

4.1 在財(cái)務(wù)管控環(huán)節(jié)方面

基于證券企業(yè)的金融屬性，本文在對(duì)證券企業(yè)進(jìn)行判斷評(píng)定時(shí)，主要選取收入提升比率以及純利潤(rùn)提升比率作為財(cái)務(wù)運(yùn)行基準(zhǔn)。據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，該證券公司在2014年以及2015年的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)持續(xù)下滑，環(huán)比下跌分別為11.36%和11.68%；2015年該證券公司純利潤(rùn)環(huán)比下跌29.3%。經(jīng)分析，該證券公司經(jīng)濟(jì)收入降低的主要原因可能為傳統(tǒng)的經(jīng)紀(jì)型業(yè)務(wù)收入大幅下跌。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示該證券公司從2014年至2016年期間，其經(jīng)紀(jì)型業(yè)務(wù)收益在所有經(jīng)營(yíng)收益中所占的比例分別為73.49%、709.39%以及61.58%，2015年的經(jīng)紀(jì)型業(yè)務(wù)收益環(huán)比下跌為16.31%。

4.2 在客戶服務(wù)質(zhì)量方面

基于現(xiàn)代企業(yè)的管理思維，金融企業(yè)經(jīng)營(yíng)效果的判斷標(biāo)準(zhǔn)，主要取決于客戶的認(rèn)知程度。但是我們也必須認(rèn)識(shí)到我國(guó)現(xiàn)階段的證券企業(yè)交易水平仍處在初級(jí)階段，客戶數(shù)量相對(duì)有限。雖然經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展。截止到2016年底我國(guó)證券企業(yè)的客戶數(shù)量逐步增加到了160098戶，但是這些客戶中只有44434戶可以算得上是有效客戶，其他的都是無(wú)效客戶。因此，對(duì)于我國(guó)的證券企業(yè)來(lái)說(shuō)應(yīng)該進(jìn)一步拓展客戶群體，提高客戶服務(wù)質(zhì)量。

5 證券公司發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃

5.1 證券公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略規(guī)劃

在網(wǎng)絡(luò)信息時(shí)代，在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的大背景下，我國(guó)的證券公司應(yīng)該清醒的認(rèn)識(shí)到：第一，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展并不會(huì)改變傳統(tǒng)金融行業(yè)的本質(zhì)，第二，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展必將引起傳統(tǒng)金融重構(gòu)的該趨勢(shì)是不可逆轉(zhuǎn)的?；谶@兩點(diǎn)認(rèn)識(shí)，我國(guó)證券公司應(yīng)該加大互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)發(fā)展力度，做好充分的提前準(zhǔn)備，進(jìn)而在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，能夠贏得一席之地，獲得自身的發(fā)展，

5.2證券公司業(yè)務(wù)拓展規(guī)劃，

在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中凡是取得成功的企業(yè)，歸根結(jié)底取決于于其明顯的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的內(nèi)容主要包括，市場(chǎng)的戰(zhàn)略定位，產(chǎn)品的差異化發(fā)展以及較低的生產(chǎn)成本?；谶@三項(xiàng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，證券公司在業(yè)務(wù)拓展中提出了三種業(yè)務(wù)拓展方法，分別為市場(chǎng)發(fā)展聚焦戰(zhàn)略，產(chǎn)品發(fā)展差異化戰(zhàn)略以及產(chǎn)品發(fā)展成本領(lǐng)先戰(zhàn)略。其中市場(chǎng)發(fā)展聚焦戰(zhàn)略是指證券公司把相應(yīng)的人力物力財(cái)力資源集中投入到特定的市場(chǎng)中，獲得該市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；產(chǎn)品發(fā)展差異化戰(zhàn)略主要是指證券公司針對(duì)客戶的特點(diǎn)，為客戶提供針對(duì)性、個(gè)性化的證券產(chǎn)品和證券服務(wù)，進(jìn)而獲得證券公司在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；產(chǎn)品發(fā)展成本領(lǐng)先戰(zhàn)略主要是指證券公司在發(fā)展過(guò)程中采取各種優(yōu)化措施和優(yōu)化途徑來(lái)降低證券公司的成本，進(jìn)而保證證券公司在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中獲得成本優(yōu)勢(shì)。

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