安徽省小微企業(yè)融資問題研究

張永林

[提要] 本文以安徽省小微企業(yè)融資問題為題，在分析安徽省小微企業(yè)融資現(xiàn)狀基礎(chǔ)上，分析安徽省小微企業(yè)融資存在的企業(yè)內(nèi)部問題、政策問題、金融機構(gòu)問題等，并提出提升小微企業(yè)自身能力、完善小微企業(yè)金融服務(wù)體系、加大政府政策支持力度等建議，希望安徽省小微企業(yè)融資能力越來越強，融資水平越來越高。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè)；融資問題；安徽

中圖分類號：F83 文獻標(biāo)識碼：A

收錄日期：2017年12月8日

一、安徽省中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

安徽省的工業(yè)發(fā)展速度極快，在2015年實現(xiàn)了工業(yè)產(chǎn)值提升8%以上的速度，產(chǎn)業(yè)增量達(dá)到了9，800億元以上，其發(fā)展速度要比全國平均發(fā)展水平高2.5%，在所有省份中排名中上游。在安徽省工業(yè)發(fā)展規(guī)模上，民營企業(yè)的產(chǎn)值增長量近7，000億元，其中中小型企業(yè)的產(chǎn)值增加量占95%，可見安徽省的中小型企業(yè)發(fā)展較快，規(guī)模較大，并且省內(nèi)工業(yè)增長貢獻率由2014年的81.2%、75.7%增長到了82.6%、81.1%，由此得知，中小型企業(yè)的發(fā)展對于整個安徽省的工業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展都起到了至關(guān)重要的作用。

二、安徽省小微企業(yè)融資存在的問題

（一）小微企業(yè)問題

1、治理結(jié)構(gòu)不規(guī)范。相對于大型企業(yè)而言，大部分小微企業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)相對薄弱。還有很多小微企業(yè)經(jīng)過改制，但是因為改制的時候過于形式化，就使得很多企業(yè)產(chǎn)權(quán)不清晰，以至于造成后期的股權(quán)融資由于人為因素引起內(nèi)部矛盾，造成外部股權(quán)不真實的現(xiàn)象。小微企業(yè)治理結(jié)構(gòu)上的不足，讓金融機構(gòu)失去了對其放貸的信心，對企業(yè)的融資造成了不利影響。

2、財務(wù)狀況差。安徽省的小微企業(yè)大部分是私有企業(yè)，這些企業(yè)成立的時間比較短，并且在管理上存在很大的不足。究其原因，主要是因為小微企業(yè)家族式管理比較嚴(yán)重，在企業(yè)面臨決策、制定制度等情況時，都是由法人決定，沒有進行科學(xué)的分析，隨意性比較大。與此同時，小微企業(yè)的信用情況以及經(jīng)營風(fēng)險情況，都能夠通過財物信息來體現(xiàn)。高風(fēng)險就使企業(yè)難以通過金融機構(gòu)的貸款審核，此時企業(yè)提供作假的財務(wù)報表就降低了自身的信用度，使得金融機構(gòu)對小微企業(yè)喪失信心。

（二）金融機構(gòu)問題

1、金融機構(gòu)體系不健全。對于安徽省的金融機構(gòu)來說，更愿意對大型企業(yè)進行貸款，而小微企業(yè)的貸款能力很低，因此對于中小型企業(yè)而言融資機構(gòu)并不完善。主要表現(xiàn)在：第一，金融機構(gòu)尤其是傳統(tǒng)銀行不容易向中小型企業(yè)融資，總會出現(xiàn)一些不給小微企業(yè)融資的情況。其原因有以下幾點：第一，小微企業(yè)貸款風(fēng)險高、不良記錄多，銀行為了自身的利益，會將借款的重點放在大型企業(yè)上。特別是在沒有政策扶持的狀況下，小微企業(yè)的信貸對于銀行來說就是賠錢的業(yè)務(wù)；第二，由于中小型企業(yè)的融資特點是次數(shù)頻繁，數(shù)額較小，這樣就會大大提高傳統(tǒng)銀行的貸款成本。此外，銀行在收集企業(yè)信息的時候也注入了高的人力成本，因此銀行會選擇高利潤的企業(yè)給予貸款；第三，銀監(jiān)會不允許銀行有過高的不良貸款。小微企業(yè)不良貸款率在金融機構(gòu)中算是最高的，銀行擔(dān)心監(jiān)管機構(gòu)的調(diào)查，就對小微企業(yè)產(chǎn)生了體制性的歧視。與此同時，能夠提供給小微企業(yè)的金融融資相關(guān)產(chǎn)品非常稀缺。因此，不能滿足小微企業(yè)的融資需求。安徽省的銀行雖然在針對小微企業(yè)融資這方面做了一些嘗試，但是效果很不理想，金融機構(gòu)的信貸產(chǎn)品還是不能滿足小微企業(yè)的發(fā)展。

2、融資成本高。安徽省工信廳數(shù)據(jù)顯示，省內(nèi)融資成本大部分在12%以上，其中也有一些企業(yè)超過了15%，特別是在小額貸款公司等獲得資金來源的企業(yè)融資成本高達(dá)30%以上，民間借貸融資成本為24%，也有部分是60%。自有資金的主要約束來自于公司的內(nèi)部資源，但是所獲得的成本非常?。恍∥⑵髽I(yè)的銀行借貸缺少抵押品，貸款額度也受到一定限制，融資成本較高；小微企業(yè)也可以在民間渠道來進行融資，然而這種方式盡管獲得貸款的金額大，但是融資風(fēng)險也極強。對貸款有所影響的原因：手續(xù)復(fù)雜占26%；抵押物少占15%；擔(dān)保物少占13%；成本高占12%；效率低占13%；其他因素占12%。小微企業(yè)在銀行貸款時，銀行為了降低風(fēng)險就會對企業(yè)的抵押物、擔(dān)保公司、企業(yè)市場發(fā)展有一個預(yù)測，審核速度慢，時間長，手續(xù)多。小微企業(yè)的資金需求都比較著急，這就使得企業(yè)更愿意進行民間融資，以便獲得很快的資金，但是卻增加了企業(yè)的成本。

（三）政府政策問題

1、法律法規(guī)不完善。法律法規(guī)的不完善使小微企業(yè)在發(fā)展的時候缺少法律依據(jù)。目前，安徽省的銀行對小微企業(yè)的支持都是以宏觀指導(dǎo)為主，所提的意見沒有配套的法律法規(guī)來銜接。并且安徽省的一些地方默許且任由企業(yè)逃避銀行債務(wù)，法律對銀行的債權(quán)也沒有保護力度，這也會讓銀行給企業(yè)放貸時產(chǎn)生不信任。除此之外，盡管對于中小企業(yè)的發(fā)展有利的相關(guān)法律《促進法》已經(jīng)出臺，但是仍然不完善。例如，中央和地方實行的稅費政策，此政策是實施不但使安徽省地方財政收入降低，也使得政府的財政負(fù)擔(dān)加重。此外，有些政策的稅費減免比率和配套數(shù)量不具體，造成一些政策不能夠執(zhí)行；為了解決小微企業(yè)融資難問題，也有一些銀行設(shè)立專門服務(wù)小微企業(yè)的部門，但執(zhí)行效果不理想。

2、信用擔(dān)保體系不夠完善。當(dāng)前針對小微企業(yè)的信用擔(dān)保相關(guān)制度，安徽省僅有一個相關(guān)辦法，即2013年出臺的《中小企業(yè)信用擔(dān)保資金管理暫行辦法》。目前，從事相關(guān)服務(wù)的機構(gòu)有30個，從而幫助小微企業(yè)更好地獲得融資服務(wù)。但是，安徽省信用擔(dān)保還有很多問題，服務(wù)體系很不完善，并且擔(dān)保業(yè)務(wù)發(fā)展也很緩慢，相關(guān)的產(chǎn)品并不完善，小微企業(yè)與相關(guān)擔(dān)保機構(gòu)之間沒有達(dá)成順暢的合作方式。雖然該辦法的執(zhí)行能夠使擔(dān)保機構(gòu)的運營明確了相關(guān)事項，但是在股權(quán)結(jié)構(gòu)、風(fēng)險分擔(dān)、資金補償?shù)拳h(huán)節(jié)上沒有做出明確的規(guī)定，使得金融機構(gòu)和小微企業(yè)合作不順暢。

三、安徽省小微企業(yè)融資問題解決對策

（一）提升小微企業(yè)競爭力

1、完善公司治理結(jié)構(gòu)。安徽省的小微企業(yè)存在研發(fā)能力差、資金實力單薄、生產(chǎn)效率低、人才缺少、內(nèi)部關(guān)系混亂、信用度低、企業(yè)規(guī)模小、財務(wù)不透明等問題，在平時的運營中就存在很大的風(fēng)險。安徽省的小微企業(yè)想要完善公司的治理結(jié)構(gòu)，可以通過企業(yè)改組改制方式，改變目前經(jīng)營者和所有者二合一的現(xiàn)象，并且給高級管理層決策權(quán)和經(jīng)營權(quán)，不斷地完善公司的內(nèi)部結(jié)構(gòu)，建立激勵機制和組織形式于一體的現(xiàn)代化管理模式，并且形成公司人才團隊，提高員工的勞動效率，讓企業(yè)產(chǎn)權(quán)明晰、管理規(guī)范，為后續(xù)發(fā)展做好準(zhǔn)備。

2、加強財務(wù)管理水平，提高信用度。安徽省小微企業(yè)在需要貸款時，銀行都會讓企業(yè)提供三年內(nèi)的財務(wù)報表，然后銀行通過數(shù)據(jù)分析企業(yè)的盈利能力、償債能力。所以，企業(yè)財務(wù)人員專業(yè)知識要強。企業(yè)的管理者和財務(wù)人員根據(jù)財務(wù)報表分析企業(yè)的運營情況和資金需求狀況，并且根據(jù)現(xiàn)有的資金流給出科學(xué)的控制方案。同時，企業(yè)在融資時進行成本分析、項目可行性分析，從根本上解決資金問題。誠信經(jīng)營是企業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)。小微企業(yè)當(dāng)前在融資方面遇到的困境根本上是由于資信較差。因此，經(jīng)營中要樹立信用觀念，企業(yè)應(yīng)重視自身信用。信用記錄的產(chǎn)生是從企業(yè)平時向銀行借貸以及使用信用卡所產(chǎn)生的，如果沒有按照規(guī)定時間償還，就會產(chǎn)生不良記錄。只有提高自身信用度，融資的難度才能降低。

（二）完善相關(guān)金融機構(gòu)

1、健全金融機構(gòu)體系。第一，提高傳統(tǒng)銀行對中小型企業(yè)的融資服務(wù)。安徽省企業(yè)融資以銀行為主。應(yīng)對銀行提出硬性要求，使銀行開展多樣化信貸業(yè)務(wù)。與此同時，銀行要進一步放寬融資額度，具體做法有三點：一是對小微企業(yè)提供政策支持；二是優(yōu)化貸款辦理的流程，由專業(yè)部門進行管理。制定適合企業(yè)的融資方案。此外，信貸流程簡化，加快審批；三是對金融產(chǎn)品進行創(chuàng)新。第二，加快完善專業(yè)化融資機構(gòu)的發(fā)展。目前，安徽省比較大的金融機構(gòu)主要服務(wù)于大中型企業(yè)，小微企業(yè)想要獲得融資是難上加難。因此，為了獲得資金來源，就要設(shè)立小微企業(yè)服務(wù)機構(gòu)。因此，安徽省應(yīng)該在推動小微金融機構(gòu)的發(fā)展上下功夫。

2、降低融資成本。企業(yè)在向金融機構(gòu)申請貸款時，金融機構(gòu)會收取顧問費、咨詢費等，這就使得企業(yè)的成本增加。就這個問題進行進一步研究，發(fā)改委進行了專項檢查總結(jié)出收費過多的原因主要是金融發(fā)展不完善。要進一步提升市場利率化，遵循首先利用外幣，其次利用本國貨幣，積極推動貸款的原則，使利率的宏觀調(diào)控放松。利率市場化的發(fā)展對企業(yè)融資成本的降低有所幫助，金融機構(gòu)之間相互爭搶客戶，對小微企業(yè)融資有所幫助。

（三）加大政府政策支持力度

1、加大政策性財政金融支持。首先，加快專業(yè)化銀行的發(fā)展。在國家的政策支持下，小微企業(yè)在銀行的運行模式為：先設(shè)立總行再進行在各個市區(qū)設(shè)立分行，形成垂直的模式，將銀行的效率和辦理業(yè)務(wù)的時效性提高，提高國家政策的作用。國家政策性小微企業(yè)銀行資金主要是政府財政撥款、吸引存款、發(fā)行金融債券和借款等；資金主要是在小微企業(yè)貸款、投資、擔(dān)保等；其次，提高政府的政策傾斜。對已經(jīng)出臺的財稅政策的執(zhí)行情況要進行跟蹤檢查，以便在不合理的時候進行調(diào)整；再次，進一步健全相關(guān)采購流程。政府應(yīng)該給予小微企業(yè)支持，將企業(yè)自主創(chuàng)新的產(chǎn)品和品牌歸入到采購項目中，并且支持大中型企業(yè)將自己的外包服務(wù)給小微企業(yè)辦理，在此基礎(chǔ)上給予這些企業(yè)政策優(yōu)惠；財政部門有專門的基金對中小型企業(yè)提供資金幫助；最后，提高政府財政投入。政府要給予金融機構(gòu)財政補貼，鼓勵金融機構(gòu)為小微企業(yè)免息貸款，在對企業(yè)貸款利息無法收回的情況下，由財務(wù)部門來進行財政的補助，盡可能降低金融機構(gòu)的風(fēng)險。

2、完善信用擔(dān)保體系。（1）加快法制及監(jiān)督機構(gòu)步伐。第一，從地方的真實現(xiàn)狀出發(fā)，相關(guān)管理部門應(yīng)該推動法律規(guī)章制度的建設(shè)，從大政方針上確定企業(yè)擔(dān)保的合法合理具體可操作，從擔(dān)保機構(gòu)的準(zhǔn)入、行業(yè)規(guī)范、業(yè)務(wù)構(gòu)成、費用收取等具體實施入手。政府要在政策法規(guī)上建立健全規(guī)章制度，從根本上保證中小企業(yè)融資渠道通暢；第二，安徽省政府牽頭建立監(jiān)督機制，負(fù)責(zé)監(jiān)管行業(yè)和擔(dān)保機構(gòu)中小企業(yè)、規(guī)定政策扶持，加大第三方機構(gòu)的介入，做好企業(yè)預(yù)警工作，法制建設(shè)的工作要走到全局工作的前頭。（2）建立多層次擔(dān)保機構(gòu)。安徽省擔(dān)保行業(yè)應(yīng)該建立多層次、多渠道的擔(dān)保制度，從融資企業(yè)和擔(dān)保企業(yè)兩個方面入手，按照風(fēng)險等級做出前期、中期、后期多階段分解，把風(fēng)險置換和風(fēng)險評估放在前段，讓主要風(fēng)險和次要風(fēng)險通過多層次水平化解。（3）完善風(fēng)險補償機制。一是要在做風(fēng)險評估時收取一定比例的費用，降低保險公司的風(fēng)險；二是政府要對小微企業(yè)的融資加強扶持，加大財物保證，健全擔(dān)保機制，幫助企業(yè)規(guī)避融資風(fēng)險。

主要參考文獻：

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