中小企業(yè)融資面臨的困難與建議

郭小娟

摘 要：隨著經(jīng)濟的不斷發(fā)展，中小企業(yè)也有了長足的發(fā)展。但是在發(fā)展過程中，中小企業(yè)的融資問題成為了促進中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。雖然我國的金融政策逐漸地靈活，中小企業(yè)通過政策的引導(dǎo)和自身的努力，逐漸從金融機構(gòu)獲得了更多的貸款且貸款的額度正在逐年的提升，但是整體的數(shù)量仍然較低。因此，探究中中小企業(yè)為何難以獲得貸款支持是一個非常具有現(xiàn)實意義的問題，本文正是在這種情況下進行的。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資；信用擔(dān)保

一、中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀

我國由于市場機制還不完善和不成熟，社會信用環(huán)境不完善，中小企業(yè)進行融資時受到的限制比較多，融資困境也同樣阻礙著我國中小企業(yè)的發(fā)展。首先我國中小企業(yè)的融資渠道比較狹窄，主要依賴業(yè)主投資、內(nèi)部集資和銀行貸款等融資渠道，盡管風(fēng)險投資、發(fā)行股票和債券等融資渠道也被使用，但對中小企業(yè)的作用仍很有限。其次是從銀行貸款的難度較大。隨著中小企業(yè)的不斷發(fā)展，資金需求增加，但由于中小企業(yè)難以滿足銀行貸款的抵押擔(dān)保條件且貸款風(fēng)險較大，以及財務(wù)管理水平較低等，致使銀行發(fā)放貸款的積極性普遍不高。尤其是大型商業(yè)銀行經(jīng)常以中小企業(yè)財務(wù)制度不健全或缺乏抵押資產(chǎn)等為由而將中小企業(yè)拒之門外。

二、當(dāng)前中小企業(yè)融資困難的成因

（一）金融機構(gòu)信貸和信用擔(dān)保體質(zhì)不健全

中小企業(yè)可以抵押的資產(chǎn)較少，導(dǎo)致金融企業(yè)向中小企業(yè)的貸款缺乏積極性，中小企業(yè)缺少足夠的抵押資產(chǎn)，大多中小企業(yè)不符合銀行的貸款條件。同時在我國銀行體系中缺少專門為中小企業(yè)服務(wù)的中小銀行。另外銀行貸款數(shù)額的大小，一筆貸款的信息費用和其他交易成本差別不大，大型企業(yè)貸款量大，銀行的單位貸款成本相對較低；而中小企業(yè)由于貸款額度較小，導(dǎo)致銀行單位貸款成本較高，這勢必會影響銀行對中小企業(yè)貸款的積極性。

（二）中小企業(yè)融資渠道不完善

盡管我國中小企業(yè)融資渠道有多元化的趨勢，但總體來看，主要有三條：第一，直接融資準(zhǔn)入門檻高，能夠通過中小板和創(chuàng)業(yè)板上市和創(chuàng)業(yè)板上市或者發(fā)債獲得資本的企業(yè)有限。第二，民間資本豐厚，但長期得不到有效監(jiān)管，高利貸盛行，不能為中小企業(yè)解決所用。第三，銀行貸款是中小企業(yè)最重要的外部融資渠道。但是貸款難也一直困擾著中小企業(yè)，而且資金來源過于集中，既不利于銀行的風(fēng)險防范，也不利于中小企業(yè)融資規(guī)模的進一步擴大。

（三）中小企業(yè)融資缺少法律的支持

對于企業(yè)而言，資金足、風(fēng)險小、利率適合的銀行貸款是其在選擇融資模式時的首選。2003年《中小企業(yè)促進法》的頒布填補了我國中小企業(yè)相關(guān)法律的空白，但內(nèi)容的綱領(lǐng)化、框架化直接導(dǎo)致其作為標(biāo)準(zhǔn)法律規(guī)范被援引的機會較少，對中小企業(yè)融資也沒有直接幫助。

三、中小企業(yè)融資困難的解決對策

（一）加強中小企業(yè)自身建設(shè)，全面提高中小企業(yè)自身素質(zhì)

應(yīng)推進中小企業(yè)制度的多元化和社會化，實現(xiàn)治理結(jié)構(gòu)合理化。對中小企業(yè)要引進資本社會化方向，改變家族式管理，吸收現(xiàn)代企業(yè)制度和管理制度的要素；應(yīng)規(guī)范財務(wù)制度，增加企業(yè)財務(wù)制度透明度。同時樹立誠信為本的意識，恪守信用，提高企業(yè)自身資信狀況，重塑企業(yè)信用形象和信用品牌。只有這樣，才能改善金融機構(gòu)對中小企業(yè)的整體印象，金融機構(gòu)才能對中小企業(yè)改變想法，提高融資效果。

（二）擴寬中小企業(yè)的融資渠道

首先，鼓勵企業(yè)加強企業(yè)內(nèi)部融資力度，組建股份合作制企業(yè)。股份合作制企業(yè)是一種全員入股的資合和人和相結(jié)合的企業(yè)組織形式，可以擴大企業(yè)的資金來源，將全體職工的閑散資金聚集起來，發(fā)揮規(guī)模效應(yīng)。其次，創(chuàng)建直接融資模式，引導(dǎo)中小企業(yè)進入債市。再次，大力規(guī)范引導(dǎo)小額貸款企業(yè)的發(fā)展。最后，進一步加強和完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。信用擔(dān)保機構(gòu)作為銀行和企業(yè)之間的橋梁和紐帶，可以有效分散和減輕銀行的放貸風(fēng)險，從而使中小企業(yè)之間的貸款渠道暢通。

（三）完善中小企業(yè)融資法律體系和制度

政府和法律作為中小企業(yè)融資困境破解的有力后盾，政府應(yīng)堅持財政支持的合法性、效益型、透明性，合法性是政府履行的最基本的前提，是融資法制的起碼要求。效益型是政府支持中小企業(yè)融資應(yīng)提高支持資金的使用效能，保證達(dá)到預(yù)期的指標(biāo)。透明性也就是信息公開，國家政策與集體項目支持都要向社會公開，接受社會的監(jiān)督。一方面進行中小企業(yè)體制改革，另一方面應(yīng)該通過立法確認(rèn)中小企業(yè)保障機構(gòu)，確保中小企業(yè)之間能夠良好的溝通和合作，信息置換，給予中小企業(yè)團體合法的組織形式。

（四）建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系

根據(jù)國家有關(guān)法律和規(guī)定，建立多種資金來源。多重組織形式參與的省、市、縣三級擔(dān)保體系，鼓勵社會團體、同業(yè)公會、行業(yè)協(xié)會、企業(yè)群體共同出資設(shè)立以中小企業(yè)信用擔(dān)保為主要內(nèi)容的的呼吸那個擔(dān)保機構(gòu)或商業(yè)擔(dān)保機構(gòu)。在組建縣級信用擔(dān)保機構(gòu)的基礎(chǔ)上，成立省級再擔(dān)保機構(gòu)，為轄區(qū)內(nèi)中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)提供一般再擔(dān)保和強制再擔(dān)保業(yè)務(wù)服務(wù)，并配合轄內(nèi)人民銀行、財政等部門，對中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)進行監(jiān)管。多渠道籌集貸款擔(dān)保金，各市級財政要安排專項資金注入，鼓勵企業(yè)法人、個體工商戶和自然人向中小企業(yè)貸款擔(dān)保金注入資金。

參考文獻：

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