內(nèi)部控制與財(cái)務(wù)績效相關(guān)性的實(shí)證分析

劉老鷹

摘要：市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，面對(duì)著越發(fā)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，企業(yè)經(jīng)營不當(dāng)破產(chǎn)倒閉的情況時(shí)有發(fā)生，分析原因，很大一部分都是因?yàn)閮?nèi)部控制失衡，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)績效產(chǎn)生了負(fù)面影響。本文通過實(shí)證分析的方式，對(duì)內(nèi)部控制和財(cái)務(wù)績效的相關(guān)性進(jìn)行了分析，并提出了幾點(diǎn)合理建議，希望能夠幫助企業(yè)做好內(nèi)部控制，提升財(cái)務(wù)績效，獲得穩(wěn)定發(fā)展。

關(guān)鍵詞：內(nèi)部控制；財(cái)務(wù)績效；相關(guān)性；實(shí)證分析

前言

內(nèi)部控制對(duì)于財(cái)務(wù)績效有著相當(dāng)顯著的影響，兩者的相關(guān)性備受關(guān)注，不過對(duì)相關(guān)研究進(jìn)行歸納分析，發(fā)現(xiàn)無論是在國內(nèi)還是國外，研究內(nèi)部控制力理論和實(shí)務(wù)一般都是將其看作審計(jì)方法的一種，為外部監(jiān)管提供輔助，沒有將其作為一種管理手段，思考如何通過內(nèi)部控制來提升財(cái)務(wù)績效，存在一定的片面性?；诖?，本文立足企業(yè)管理角度，對(duì)內(nèi)部控制和財(cái)務(wù)績效的相關(guān)性進(jìn)行了研究和探索。

一、實(shí)證分析

想要通過內(nèi)部控制提升財(cái)務(wù)績效，一般都是對(duì)企業(yè)內(nèi)部流程體系進(jìn)行完善，降低成本，以此來保證企業(yè)價(jià)值。結(jié)合相關(guān)研究結(jié)果分析，有效的內(nèi)部控制能夠強(qiáng)化企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，繼而促進(jìn)其財(cái)務(wù)績效的提高。從管理視角，為了更好地研究內(nèi)部控制與財(cái)務(wù)績效的相關(guān)性，這里提出幾個(gè)研究假設(shè)：其一，控制環(huán)境與財(cái)務(wù)績效成正相關(guān)。內(nèi)控環(huán)境包含的內(nèi)容極其廣泛，如組織形式、權(quán)責(zé)分配、員工素養(yǎng)等，良好的內(nèi)控環(huán)境能夠提高財(cái)務(wù)績效；其二，企業(yè)文化與財(cái)務(wù)績效成正相關(guān)。作為被企業(yè)全體人員廣泛認(rèn)同的價(jià)值觀念，企業(yè)文化環(huán)境對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)績效有著積極影響；其三，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與財(cái)務(wù)績效成正相關(guān)。企業(yè)經(jīng)營管理中的風(fēng)險(xiǎn)具有潛在性，難以對(duì)其出現(xiàn)時(shí)間和影響進(jìn)行準(zhǔn)確評(píng)估，做好風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，能夠?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)預(yù)防和應(yīng)對(duì)提供良好前提，對(duì)于企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展同樣影響深遠(yuǎn)；其四，信息溝通與財(cái)務(wù)績效成正相關(guān)。知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代，信息對(duì)于企業(yè)發(fā)展的作用不容忽視，信息溝通的流暢性和及時(shí)性直接影響著企業(yè)經(jīng)營管理工作，與財(cái)務(wù)績效密切相關(guān)。

選擇300家上市公司作為研究對(duì)象，從網(wǎng)絡(luò)和證券交易所等獲取相應(yīng)的研究數(shù)據(jù)，確保研究對(duì)象能夠符合樣本要求。將每股收益和凈資產(chǎn)收益作為財(cái)務(wù)績效衡量指標(biāo)，將假設(shè)中的相關(guān)內(nèi)容（控制環(huán)境、企業(yè)文化、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等）作為解釋變量，分別構(gòu)建核心指標(biāo)與賦值標(biāo)準(zhǔn)。從以往的研究結(jié)果分析，除開內(nèi)部控制，企業(yè)財(cái)務(wù)績效的影響因素依然有很多，為了保證研究結(jié)果科學(xué)合理，選擇企業(yè)規(guī)模、營業(yè)收入增長率和資產(chǎn)負(fù)債率作為控制變量，構(gòu)建相應(yīng)的多元線性回歸模型。

結(jié)合實(shí)證分析，可以明確：首先，對(duì)于多數(shù)企業(yè)而言，內(nèi)控環(huán)境的建設(shè)尚有待提高，而不同企業(yè)在企業(yè)文化建設(shè)方面存在較大差距，需要進(jìn)一步做好企業(yè)文化建設(shè)工作；其次，部分企業(yè)對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估缺乏足夠重視，必須得到相應(yīng)的完善，不過多數(shù)企業(yè)都已經(jīng)認(rèn)識(shí)到了控制活動(dòng)在提升企業(yè)財(cái)政績效方面的積極影響，也采取了相應(yīng)的措施；然后，信息溝通的數(shù)據(jù)離散程度低，表明董事會(huì)與監(jiān)事會(huì)的決策作用得到了有效發(fā)揮，同時(shí)內(nèi)部監(jiān)督的研究表明多數(shù)注冊(cè)會(huì)計(jì)師都會(huì)出具有效的審計(jì)報(bào)告，抽樣企業(yè)并不存在內(nèi)部控制缺陷。

二、對(duì)策建議

結(jié)合實(shí)證分析結(jié)果，能夠基本明確內(nèi)部控制與財(cái)務(wù)績效的相關(guān)性，從提升內(nèi)控效果的角度，提出幾點(diǎn)合理建議：

1.改進(jìn)文化環(huán)境

企業(yè)應(yīng)該立足自身發(fā)展實(shí)際，對(duì)企業(yè)文化進(jìn)行總結(jié)，做好文化內(nèi)涵與體系的升華，確定全體員工共同的價(jià)值取向?？紤]企業(yè)文化傳播可能帶來的文化沖突，需要堅(jiān)持由內(nèi)而外、循序漸進(jìn)的原則，構(gòu)建多元文化傳播渠道，對(duì)內(nèi)傳播優(yōu)秀文化，增強(qiáng)員工凝聚力，對(duì)外展示文化魅力，吸引更多的人才。在實(shí)際操作中，應(yīng)該定期開展優(yōu)秀人物評(píng)選、先進(jìn)文化探討等活動(dòng)，做好日常價(jià)值觀檢測(cè)，發(fā)現(xiàn)問題及時(shí)進(jìn)行處理，做好企業(yè)文化環(huán)境的改進(jìn)和優(yōu)化。

2.重視風(fēng)險(xiǎn)管控

企業(yè)高層管理人員在制定決策的過程中，應(yīng)該立足全局，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)防范和抵御能力，對(duì)于一些風(fēng)險(xiǎn)較大的項(xiàng)目，應(yīng)該盡量規(guī)避，避免盲目擴(kuò)大承接項(xiàng)目規(guī)模的情況，將所有的項(xiàng)目控制在能夠?qū)崿F(xiàn)有效管理的范圍內(nèi)，降低管理不當(dāng)引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，企業(yè)應(yīng)該對(duì)管理模式進(jìn)行規(guī)范，但凡涉及風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)容，需要制定詳細(xì)的風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)劃，保證所有工作都能夠做到有規(guī)可循。對(duì)于一些緊急事件，企業(yè)可以設(shè)置專門的管理委員會(huì)，做好預(yù)警和應(yīng)急處理，將風(fēng)險(xiǎn)降到最低。

3.完善信息網(wǎng)絡(luò)

一方面，應(yīng)該重視董事會(huì)與監(jiān)事會(huì)的及時(shí)溝通，確保信息有效傳遞，以此來保證管理策略的水平，形成高效透明的管理機(jī)制。董事會(huì)需要及時(shí)向監(jiān)事會(huì)提供相關(guān)信心，加強(qiáng)彼此之間的聯(lián)系，對(duì)其提出的各種問題進(jìn)行解決；另一方面，應(yīng)該對(duì)企業(yè)與外部信息溝通的渠道進(jìn)行優(yōu)化。企業(yè)應(yīng)該主動(dòng)加強(qiáng)與投資方、供應(yīng)商、分銷商和客戶的聯(lián)系，確保信息使用者能夠了解企業(yè)最新經(jīng)營管理決策，企業(yè)本身也能夠了解對(duì)方需求，及時(shí)作出調(diào)整，為利益相關(guān)者服務(wù)，最終促進(jìn)財(cái)務(wù)績效的提高。

三、結(jié)語

總而言之，內(nèi)部控制與財(cái)務(wù)績效存在著非常密切的聯(lián)系，實(shí)證分析結(jié)果表明，控制環(huán)境、企業(yè)文化、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、信息溝通等都與企業(yè)財(cái)務(wù)績效成正相關(guān)，而想要充分發(fā)揮內(nèi)部控制對(duì)于財(cái)務(wù)績效的積極影響，企業(yè)必須從自身的發(fā)展情況著眼，對(duì)文化環(huán)境進(jìn)行優(yōu)化、對(duì)信息網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行完善，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制進(jìn)行完善，配合內(nèi)部監(jiān)督，推動(dòng)內(nèi)部控制體系的持續(xù)改進(jìn)和創(chuàng)新，以更好地適應(yīng)時(shí)代發(fā)展要求。