小微企業(yè)融資困境及對策建議

李江娜

[摘要]隨著小微企業(yè)的快速發(fā)展，其在重慶市經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起到的作用也越來越突出。然而在小微企業(yè)發(fā)展過程中，阻礙其發(fā)展的最主要因素是融資難，雖然政府出臺了一系列的措施來緩解小微企業(yè)“融資難、融資貴”的局面，但收效不是很明顯。因此，本文從小微企業(yè)自身、金融機(jī)構(gòu)、宏觀政策三方面出發(fā)，分析其原因，并提出有效緩解的措施。

[關(guān)鍵詞]小微企業(yè)；融資難；金融機(jī)構(gòu)；創(chuàng)業(yè)

doi：10.3969/j.issn.1673-0194.2017.18.013

[中圖分類號]F276.3；F275 [文獻(xiàn)標(biāo)識碼]A [文章編號]1673-0194（2017）18-0023-02

小微企業(yè)在實(shí)施大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新的過程中發(fā)揮著重要的作用。目前，小微企業(yè)的數(shù)量已經(jīng)超過重慶市企業(yè)總數(shù)的90%，在增加就業(yè)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長、科技創(chuàng)新與社會和諧穩(wěn)定等方面發(fā)揮著不可代替的作用，對重慶市國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展具有重要的戰(zhàn)略意義。小微企業(yè)“融資難、融資貴”的問題一直是政府和學(xué)者關(guān)注的重點(diǎn)，如何突破這一困境，成為推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展亟待解決的問題。

1重慶市小微企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

小微企業(yè)是小型企業(yè)、微型企業(yè)、家庭作坊式企業(yè)、個體工商戶的統(tǒng)稱。從重慶市工商局公布的數(shù)據(jù)來看，截至2016年末，中小微企業(yè)期末登記戶數(shù)為67.0萬戶，占到全市企業(yè)總數(shù)的99%以上。其中，微型企業(yè)有52.06萬戶，占全市企業(yè)總數(shù)的77%；小微企業(yè)實(shí)現(xiàn)增加值7020億元，對全市GDP貢獻(xiàn)率達(dá)42.6%；吸納就業(yè)710萬人，人均工資4.5萬元，為全市305萬戶家庭910萬人提供穩(wěn)定的收入來源。從行業(yè)分布來看，80%以上的小微企業(yè)主要分布在農(nóng)林牧漁業(yè)、批發(fā)零售業(yè)、制造業(yè)與住宿餐飲等實(shí)體經(jīng)濟(jì)行業(yè)，小微企業(yè)已成為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的生力軍。

2當(dāng)前重慶市小微企業(yè)陷入融資困境的原因

2.1企業(yè)內(nèi)部原因

2.1.1小微企業(yè)經(jīng)營穩(wěn)定性差

小微企業(yè)的進(jìn)入門檻低、經(jīng)營規(guī)模小、資金薄弱，這導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營的穩(wěn)定性比較差，增加了銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)。從政府部門公布的數(shù)據(jù)來看，我國近30%的中小企業(yè)存活不到兩年，近6成企業(yè)存活5年以下，多數(shù)中小企業(yè)廠房門店是租用的，可用于抵押擔(dān)保的資產(chǎn)不足，銀行在穩(wěn)健性的經(jīng)營原則下，為規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)會盡量少貸或不貸給小微企業(yè)資金。

2.1.2小微企業(yè)用工成本高

隨著人口紅利逐漸消失，小微企業(yè)的用工成本不斷上升，尤其是高級管理人才、技術(shù)人才供給不足，小微企業(yè)要獲得高級管理人才、技術(shù)人才，需要支付更高的成本。相關(guān)調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，2016年，72.8%的企業(yè)反映用工成本是目前面臨的主要成本壓力中最大的成本。2016年，重慶市重點(diǎn)監(jiān)測的1727戶中小企業(yè)應(yīng)付職工薪酬同比增長10.2%，增速高于營業(yè)收入0.6個百分點(diǎn)，企業(yè)社保支出仍占工資的35%以上；65.7%的企業(yè)依靠提高工資水平穩(wěn)定用工和吸引招工。

2.2金融機(jī)構(gòu)的因素

2.2.1商業(yè)銀行信貸歧視

相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2016年融資需求得不到滿足的企業(yè)占比在37%左右，比2015年上升近10個百分點(diǎn)。如果不能對小微企業(yè)提供及時、有力的信貸支持，無疑會增加小微企業(yè)融資的難度。另外，近幾年經(jīng)濟(jì)持續(xù)下行，銀行惜貸、限貸、縮貸與抽貸，進(jìn)一步加劇了融資難。貸款期縮短，一般只有1年，到期后先還舊再貸新，企業(yè)不得不找小貸公司和民間借貸、過橋資金沖貸。更有銀行在企業(yè)還款后不予放貸，導(dǎo)致企業(yè)資金斷鏈停產(chǎn)，甚至倒閉。

2.2.2缺少適合小微企業(yè)的信貸產(chǎn)品

小微企業(yè)的融資需求具有“短、小、頻、急”的特點(diǎn)，有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，重慶市多數(shù)小微企業(yè)的借款周期以3個月和6個月為主，且借款需求出現(xiàn)的頻率較高。但目前，商業(yè)銀行的信貸產(chǎn)品以1年期為主，在期限上與小微企業(yè)的融資需求不匹配。同時，商業(yè)銀行的信貸產(chǎn)品基本以足值易變現(xiàn)的房產(chǎn)抵押為擔(dān)保方式，擔(dān)保機(jī)構(gòu)在小微企業(yè)融資中發(fā)揮的作用相對較小。重慶市小微企業(yè)普遍集中在勞動較密集型的產(chǎn)業(yè)，可作抵押的房產(chǎn)、店面數(shù)量較固定，往往在商業(yè)銀行辦理貸款后再有融資需求時，很難貸到款。目前，既能有效控制風(fēng)險(xiǎn)，又能滿足小微企業(yè)融資需求的銀行授信產(chǎn)品種類相對缺乏。

2.2.3擔(dān)保體系不完善

目前，重慶市擔(dān)保行業(yè)的體系不完善，導(dǎo)致其為小微企業(yè)提供擔(dān)保的限制過多，且成本較高。例如：對小微企業(yè)的征信、負(fù)債、財(cái)務(wù)狀況、凈資產(chǎn)以及行業(yè)也有很高的要求。此外，小微企業(yè)通過擔(dān)保融資，中間費(fèi)用繁多，加上擔(dān)保費(fèi)、評估咨詢費(fèi)、財(cái)務(wù)審計(jì)費(fèi)與保險(xiǎn)費(fèi)等，小微企業(yè)向銀行貸款的實(shí)際成本一般在12%一15%，是基準(zhǔn)利率成本的2～3倍，高昂的融資成本導(dǎo)致小微企業(yè)發(fā)展受阻。

2.3宏觀政策的因素

2.3.1資本市場體系不完善

目前，我國資本市場體系尚不完善，小微企業(yè)通過股權(quán)、債券融資的數(shù)量少，規(guī)模小。究其原因，一是通過資本市場融資時間長、程序多、把控嚴(yán)，過多的限制，導(dǎo)致絕大多數(shù)小微企業(yè)難以依靠資本市場融資。以股票市場為例，我國股票市場發(fā)展緩慢，IPO門檻高，符合在中小企業(yè)板、創(chuàng)業(yè)板上市的小微企業(yè)微乎其微。新三板市場雖說對上市企業(yè)規(guī)模、盈利性沒有過多要求，但從股改到上市也要一年半載的時間，無法滿足小微企業(yè)短期的融資需求。二是股權(quán)、債券融資的費(fèi)用高。企業(yè)通過新三板融資費(fèi)用少則百萬元多則幾百萬元，雖然上市后政府會分期補(bǔ)貼一部分的上市費(fèi)用，但遠(yuǎn)水不解近渴，上市費(fèi)用加重了企業(yè)的負(fù)擔(dān)，影響了企業(yè)的發(fā)展，也無法滿足小微企業(yè)的短期融資需求。

2.3.2服務(wù)體系不盡完善

財(cái)稅、金融、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)政策等還不盡完善，相關(guān)政策落實(shí)有待進(jìn)一步到位。公共服務(wù)體系有待進(jìn)一步完善，如在政策咨詢、知識產(chǎn)權(quán)、投資融資、管理、人才培訓(xùn)、市場開拓、財(cái)務(wù)、法律以及信息化等方面，為中小企業(yè)提供低收費(fèi)、公益性服務(wù)的力度不足。

3緩解小微企業(yè)融資困境的對策

3.1加強(qiáng)自身建設(shè)，提升企業(yè)形象

有效解決小微企業(yè)融資難的問題需要其從自身的發(fā)展出發(fā)，努力改善自身經(jīng)營狀況，提高企業(yè)的整體實(shí)力，減少融資阻力。一是轉(zhuǎn)變經(jīng)營觀念，引進(jìn)先進(jìn)的管理制度，以股權(quán)或債券激勵的方式吸引或獎勵高級人才，讓企業(yè)與員工共同發(fā)展；二是積極加入中小企業(yè)協(xié)會，吸取優(yōu)秀小微企業(yè)發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)，及時了解及申報(bào)國家相關(guān)的減免稅收等小微企業(yè)扶持政策，積極申報(bào)相關(guān)的減稅項(xiàng)目；三是遵循誠實(shí)守信的經(jīng)營方針，按照政府部門的相關(guān)規(guī)定公布公司的財(cái)務(wù)信息，杜絕“逃、賴”銀行債務(wù)的行為，增強(qiáng)企業(yè)信用觀念，樹立良好的企業(yè)形象，與金融機(jī)構(gòu)建立良好的關(guān)系，提高融資能力。

3.2金融機(jī)構(gòu)開展金融創(chuàng)新，助推小微企業(yè)發(fā)展

金融機(jī)構(gòu)在緩解小微企業(yè)融資困難過程中起關(guān)鍵作用，且小微企業(yè)融資的巨大需求也是未來金融市場擴(kuò)展的重要內(nèi)容。一是金融機(jī)構(gòu)可以根據(jù)小微企業(yè)的特點(diǎn)，建立適合小微企業(yè)的授信和監(jiān)督管理制度，提高貸款審批效率，創(chuàng)新金融產(chǎn)品和服務(wù)方式，更好地服務(wù)小微企業(yè)。二是積極探索推行適合小微企業(yè)特點(diǎn)的金融產(chǎn)品，創(chuàng)新抵押方式，對資信良好、確有償還能力，但抵押不足的小微企業(yè)，發(fā)放一定額度和期限的信用貸款。對發(fā)展前景好，規(guī)模較大、經(jīng)營業(yè)績穩(wěn)定的中小企業(yè)，開展風(fēng)險(xiǎn)評估，加大授信力度，實(shí)行循環(huán)額度貸款。三是借鑒發(fā)達(dá)國家解決小微企業(yè)貸款擔(dān)保難的做法，由政府牽頭，政銀合作以財(cái)政資金作為擔(dān)保，建立各級小微企業(yè)信用擔(dān)保體系。

3.3強(qiáng)化政府支持，做好政策引導(dǎo)

一是加大優(yōu)惠政策的宣傳力度。廣泛宣傳，解決關(guān)鍵癥結(jié)問題，構(gòu)建涉企政策綠色通道，促使各項(xiàng)涉企政策落到實(shí)處，確保企業(yè)得到實(shí)惠；同時加強(qiáng)政策解讀，確保各企業(yè)全面領(lǐng)會政策實(shí)質(zhì)，加快推動政策落地見效。二是引導(dǎo)企業(yè)妥善處理債務(wù)融資風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)規(guī)范經(jīng)營、適度負(fù)債是金融支持的基礎(chǔ)，政府要將企業(yè)經(jīng)營的穩(wěn)健性作為運(yùn)行監(jiān)測、市場準(zhǔn)入、項(xiàng)目審批與財(cái)政補(bǔ)貼等政策措施的考量因素，引導(dǎo)企業(yè)及時調(diào)整發(fā)展戰(zhàn)略，穩(wěn)健經(jīng)營，合理負(fù)債。三是搭建平臺，全力支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。政府要繼續(xù)建立政銀企合作平臺，搭建‘綜合服務(wù)平臺，打造服務(wù)“金字品牌”，加大綜合統(tǒng)籌力度，不斷提升服務(wù)企業(yè)的質(zhì)量和效益。政府要加強(qiáng)要素保障，深入落實(shí)降本增效工作措施，強(qiáng)化綜合調(diào)度，加強(qiáng)有效供給，保障企業(yè)平穩(wěn)高效運(yùn)行。四是探索市場引導(dǎo)和政府引導(dǎo)的結(jié)合點(diǎn)。

3.4完善融資體系，優(yōu)化金融服務(wù)

一是監(jiān)管銀行認(rèn)真履行社會責(zé)任，繼續(xù)加大不規(guī)范經(jīng)營行為的整治力度。堅(jiān)決嚴(yán)禁貸款時附加不合理?xiàng)l件，切實(shí)幫助實(shí)體企業(yè)降低融資成本，加大創(chuàng)新力度，豐富融資產(chǎn)品，簡化授信審批手續(xù)，不斷提升實(shí)體企業(yè)融資便利性。二是加強(qiáng)保后監(jiān)管，確保資金安全。我國可鼓勵擔(dān)保公司采取“一企一策”的靈活經(jīng)營方式，增加擔(dān)保貸款、穩(wěn)定擔(dān)保貸款，不斷完善、落實(shí)保后檢查的工作責(zé)任制，加強(qiáng)對擔(dān)?？蛻舻谋：蠊芾砉ぷ?，保證資金安全，增強(qiáng)抗風(fēng)險(xiǎn)能力。