R軟件在風(fēng)險管理實驗教學(xué)中的應(yīng)用

[摘 要] 隨著我國金融業(yè)與國際貿(mào)易聯(lián)系日益緊密，越來越復(fù)雜的金融業(yè)務(wù)擺在金融專業(yè)人才面前。而風(fēng)險管理作為金融學(xué)的核心課程，加強(qiáng)風(fēng)險管理教學(xué)，為行業(yè)提供更多的風(fēng)險管理人才，是開設(shè)這門課程的意義所在。R軟件作為最為流行的統(tǒng)計軟件之一，將簡要討論其在風(fēng)險管理實驗教學(xué)中所能運(yùn)用的領(lǐng)域。

[關(guān) 鍵 詞] 風(fēng)險管理；實驗教學(xué)；金融；R語言

[中圖分類號] X820.4 [文獻(xiàn)標(biāo)志碼] A [文章編號] 2096-0603（2017）24-0068-01

一、風(fēng)險管理實驗教學(xué)的背景

20世紀(jì)興起的風(fēng)險管理，即使到了現(xiàn)在也依然能體現(xiàn)它強(qiáng)大的適用性，尤其是我國金融業(yè)與國際貿(mào)易接軌越來越緊密的現(xiàn)在，更多更復(fù)雜的金融業(yè)務(wù)需要大量的專業(yè)人才彌補(bǔ)空缺。證券公司、投資銀行與商業(yè)銀行、金融控股企業(yè)、期貨商、資產(chǎn)管理公司、保險公司等各大型企業(yè)集團(tuán)為了增強(qiáng)對金融風(fēng)險的控制，紛紛設(shè)立保險管理部門，隨之而來的就是供不應(yīng)求的人才市場。他們對金融風(fēng)險管理方向的人才求賢若渴，可是國內(nèi)對這方面人才的培養(yǎng)教育力度明顯不足，導(dǎo)致人才供給方面很難滿足企業(yè)需求。供需的不對等帶來的企業(yè)給予的薪酬大幅上漲。職友集網(wǎng)截止2017年6月的1181378個樣本統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，在金融/證券/投資行業(yè)的風(fēng)險管理崗位平均月薪達(dá)到6810元，而北京地區(qū)，風(fēng)險管理崗位的月薪達(dá)到16020元。因此，為了滿足金融業(yè)務(wù)相關(guān)企業(yè)的實際需要，面對隨時可能發(fā)生的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，為了確保企業(yè)在競爭日益激烈的環(huán)境中有立足之地，需要開設(shè)這門實驗教學(xué)課程，培養(yǎng)一系列這方面的人才，讓他們對風(fēng)險有著足夠敏銳的嗅覺，并采取相應(yīng)措施將風(fēng)險降至最低限度。

二、R軟件在風(fēng)險管理實驗教學(xué)中的應(yīng)用

風(fēng)險管理課程作為金融專業(yè)的核心課程，是運(yùn)用現(xiàn)代風(fēng)險管理方法對企業(yè)運(yùn)營過程中相應(yīng)的風(fēng)險甄別和衡量，運(yùn)用相應(yīng)的保險技術(shù)手段對風(fēng)險加以控制，力圖使成本趨于最小的新興學(xué)科。因此，從事這方面的人才需要掌握的不僅僅是專業(yè)知識，更重要的是識別風(fēng)險，運(yùn)用相應(yīng)的金融分析軟件對風(fēng)險進(jìn)行評估。而R軟件本身雖然被歸類為統(tǒng)計學(xué)軟件，因為自身的優(yōu)勢在教學(xué)中也能起到相應(yīng)作用而被推廣。

（一）R軟件的適用性

R語言誕生于20世紀(jì)90年代，它的流行得益于功能廣泛的軟件包。同其他語言類似，R語言能夠靈活地進(jìn)行數(shù)據(jù)處理，通過編寫相應(yīng)程序，便可以輸出強(qiáng)大表現(xiàn)力的圖表，生動形象地反映數(shù)據(jù)的相關(guān)聯(lián)系。另外，由于它作為免費(fèi)的軟件，受眾性強(qiáng)大，并且任何新穎的東西能夠以R軟件包的形式展現(xiàn)給大眾。因此，R軟件的學(xué)習(xí)并不是閉門造車，它為我們提供了更為廣泛的平臺，能夠與業(yè)界甚至國際學(xué)術(shù)強(qiáng)力聯(lián)動，甚至國際上相對前沿的研究成果都能很快地以R軟件包的形式展現(xiàn)出來，不管是開闊眼界方面，還是提升自身專業(yè)水平方面，都大為受益。將它引入風(fēng)險管理的教學(xué)中，不僅可以讓他們學(xué)習(xí)如何利用R軟件實現(xiàn)風(fēng)險的建模，更為重要的是教他們R語言這一終身學(xué)習(xí)、自我提升能力的有力武器，并且還增強(qiáng)了他們在職場中的競爭力。通過已有的軟件包，方便高效地生成相應(yīng)的模型，然后對模型進(jìn)行風(fēng)險評估和分析，大大節(jié)約了獨(dú)立建模的時間，且減少了可能產(chǎn)生的紕漏。

（二）R軟件在風(fēng)險管理實驗教學(xué)中的應(yīng)用

風(fēng)險管理教學(xué)中，僅僅讓學(xué)生學(xué)會相應(yīng)的知識原理是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，更重要的在于運(yùn)用這些知識，在上機(jī)實驗中能否得以應(yīng)用，這就考查到學(xué)生的金融編程能力是否過硬。風(fēng)險管理的上機(jī)實驗包括以下四個版塊：“金融數(shù)據(jù)的基本統(tǒng)計操作”“市場風(fēng)險VAR建?！薄靶庞蔑L(fēng)險建?！薄安▌勇史治鼋！?。下面將介紹R軟件在這四個版塊中的適用領(lǐng)域。

（1）“金融數(shù)據(jù)的基本統(tǒng)計操作”模塊，需要學(xué)生運(yùn)用R語言中的quantmod和fBasics軟件包，下載相應(yīng)金融數(shù)據(jù)，并進(jìn)行收益率的計算，通過相應(yīng)的圖表讓數(shù)據(jù)可視化。（2）“市場風(fēng)險VAR建?！蹦K，運(yùn)用Performance Analytics軟件包里面的ES和VAR函數(shù)，對金融資產(chǎn)的損失分布、預(yù)期損失、在險價值以及分位數(shù)回歸分析。并運(yùn)用evir軟件包進(jìn)行資產(chǎn)損失的極值分析。（3）“信用風(fēng)險建模”模塊，運(yùn)用CreditMetrics軟件包，進(jìn)行信用風(fēng)險分布、信用評級轉(zhuǎn)移風(fēng)險、信用價差分析和信用在險價值計算。

（4）“波動率分析建?！蹦K，運(yùn)用fGarch軟件包，進(jìn)行金融資產(chǎn)組合的波動率建模、期權(quán)定價以及構(gòu)建最小方差組合。

風(fēng)險管理學(xué)在我國仍有大的提升空間，需要借助大量的實踐完善，將R軟件運(yùn)用在風(fēng)險管理實踐教學(xué)中，讓學(xué)生運(yùn)用相關(guān)的軟件包來分析具體的金融業(yè)務(wù)，更為快捷高效地分析金融

問題。

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