如何監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)小貸？上海實(shí)踐

鄭楊

網(wǎng)絡(luò)小貸和“現(xiàn)金貸”這兩個(gè)不同的范疇存在一定的交叉和關(guān)聯(lián)。監(jiān)管者應(yīng)從嚴(yán)把控、審慎試點(diǎn)。在此次集中整治中，可分類處理，不搞一刀切，并以此為契機(jī)，建立金融監(jiān)管的長效機(jī)制

試點(diǎn)初心：服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)

2008年5月，銀監(jiān)會(huì)和人民銀行聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》（銀監(jiān)發(fā)〔2008〕23號(hào)）。文件的出臺(tái)正式拉開了全國小額貸款公司試點(diǎn)的序幕，首開地方金融機(jī)構(gòu)“地方審批、地方監(jiān)管”之先河，至今仍是指導(dǎo)小貸試點(diǎn)工作的最高層級(jí)文件。追本溯源，其制度設(shè)計(jì)是為了有效配置金融資源，引導(dǎo)資金流向農(nóng)村和欠發(fā)達(dá)地區(qū)。經(jīng)過近十年的蓬勃發(fā)展，目前全國已有近萬家小額貸款公司。作為草根金融組織的小貸公司，發(fā)揮了其金融毛細(xì)血管的作用，在支持小微企業(yè)和“三農(nóng)”的“短、小、頻、急”的資金需求、助力地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展等方面發(fā)揮了積極作用。

上海是全國較早開展小額貸款公司試點(diǎn)的地區(qū)，目前已有128家小額貸款公司，注冊(cè)資本達(dá)207億元，為本市“三農(nóng)”和小微企業(yè)發(fā)展提供了較好的金融支持。在這些公司試點(diǎn)過程中，逐漸形成了一批綜合運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)作為獲客渠道，依托即時(shí)場景、網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)和交易數(shù)據(jù)分析，在網(wǎng)上完成申請(qǐng)到放款到最終還款全流程的小貸公司。這類從事網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的小貸公司自身業(yè)務(wù)快速發(fā)展，改善了小貸行業(yè)的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。

在目前上海128家已設(shè)立的小額貸款公司中，有14家開展了網(wǎng)絡(luò)小貸業(yè)務(wù)，其中實(shí)際運(yùn)營的有13家，注冊(cè)資本總額達(dá)到42.50億元。截至2017年三季度末，貸款余額32.64億元，貸款筆數(shù)53.95萬筆，貸款用戶38.80萬戶，融資余額7.64億元，平均貸款利率11.57%。

這些從事網(wǎng)絡(luò)小貸業(yè)務(wù)的小貸公司與傳統(tǒng)小貸公司相比，呈現(xiàn)出明顯的特點(diǎn)：一是網(wǎng)絡(luò)小貸的業(yè)務(wù)規(guī)模發(fā)展速度快。網(wǎng)絡(luò)小貸業(yè)務(wù)發(fā)展一旦業(yè)務(wù)模式清晰，則具備一定的爆發(fā)力。二是“小額、分散、短期”的小貸業(yè)務(wù)特性得到充分發(fā)揮。三是與傳統(tǒng)小貸比，網(wǎng)絡(luò)小貸呈現(xiàn)較好的風(fēng)險(xiǎn)控制水平，逾期率低于傳統(tǒng)小貸模式。但與此同時(shí)，也一定程度上存在法人治理結(jié)構(gòu)虛化、業(yè)務(wù)透明度不夠、信息披露不足等問題。

需要澄清的一點(diǎn)是，從嚴(yán)格意義上講，上海并沒有批設(shè)過網(wǎng)絡(luò)小貸公司或者是互聯(lián)網(wǎng)小貸公司，而是允許符合條件的小貸公司從事網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)試點(diǎn)。目前，上海有14家從事網(wǎng)絡(luò)小貸業(yè)務(wù)試點(diǎn)的小貸公司。它們并不是一類新的小額貸款公司，而僅僅是獲得了網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的試點(diǎn)資格，是小貸公司嫁接了互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)手段的一種創(chuàng)新。

上海在開展網(wǎng)絡(luò)小貸業(yè)務(wù)試點(diǎn)上是非常慎重的。本市在2016年底出臺(tái)了《上海市小額貸款公司互聯(lián)網(wǎng)小額貸款業(yè)務(wù)專項(xiàng)監(jiān)管指引（試行）》（下稱：《監(jiān)管指引》）。“試行”兩個(gè)字，體現(xiàn)出我們對(duì)這一試點(diǎn)的審慎態(tài)度。

《監(jiān)管指引》的出臺(tái)有兩方面的考慮：一是現(xiàn)實(shí)的需要，不少互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)提出在本市開展網(wǎng)絡(luò)小貸業(yè)務(wù)的申請(qǐng)，當(dāng)時(shí)國家金融管理部門對(duì)網(wǎng)絡(luò)小貸業(yè)務(wù)尚未出臺(tái)統(tǒng)一的專項(xiàng)監(jiān)管指引，只能靠地方自己摸索。二是網(wǎng)絡(luò)小貸業(yè)務(wù)具有自身的鮮明特點(diǎn)：比如業(yè)務(wù)范圍遍及全國、純線上運(yùn)營、經(jīng)營模式特殊、依靠大數(shù)據(jù)實(shí)行自動(dòng)審批、放貸筆數(shù)數(shù)量巨大等。同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)也很特殊，如客戶身份識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)、數(shù)據(jù)安全風(fēng)險(xiǎn)等較為突出。

網(wǎng)絡(luò)小貸業(yè)務(wù)突破了地區(qū)限制，風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)不少，一旦產(chǎn)生問題，處置難度較大。所以必須要嚴(yán)格準(zhǔn)入，同時(shí)還要加強(qiáng)監(jiān)管。正是在這樣的背景下，上海市才出臺(tái)了《監(jiān)管指引》。

從嚴(yán)把控，審慎試點(diǎn)

只有管得住，才能放得開。上海始終把“管得住”放在第一位，網(wǎng)上業(yè)務(wù)的無邊界性、平臺(tái)之間風(fēng)險(xiǎn)的交叉?zhèn)魅拘浴嫶罂蛻粜畔⒌陌踩?、融資杠桿的適當(dāng)性等，都是網(wǎng)絡(luò)小貸業(yè)務(wù)監(jiān)管面臨的難題。在制定《監(jiān)管指引》時(shí)，上海從六個(gè)方面提出了較高的監(jiān)管要求，并得到了國家金融管理部門的高度肯定。具體有“六關(guān)”：

第一，主發(fā)起人關(guān)。小貸公司從事網(wǎng)絡(luò)小貸業(yè)務(wù)，其主要發(fā)起人必須要有很強(qiáng)的資信和實(shí)力，我們認(rèn)為必須是國內(nèi)排名靠前的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，或者是有互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)支持的全國性大中企業(yè)集團(tuán)。此外，對(duì)發(fā)起人背景和資信情況也有明確要求。上海還嚴(yán)格審核盈利模式，比較歡迎圍繞主發(fā)起人產(chǎn)業(yè)鏈或供應(yīng)鏈的業(yè)務(wù)模式。這兩年上海新批的小貸公司，都要求主發(fā)起人是上海企業(yè)，要符合金融企業(yè)屬地監(jiān)管要求，同時(shí)不支持一家集團(tuán)在多地發(fā)起設(shè)立或開展網(wǎng)絡(luò)小貸業(yè)務(wù)。

第二，法人治理關(guān)。針對(duì)前期法人治理虛化的問題，上海提出試點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)小貸業(yè)務(wù)的小貸公司總經(jīng)理以及有關(guān)產(chǎn)品、風(fēng)控、運(yùn)營部門等關(guān)鍵管理崗位的負(fù)責(zé)人，不得同時(shí)在小額貸款公司主要發(fā)起人企業(yè)（集團(tuán)）兼職，必須專職、專責(zé)、到位，并在本市辦公。上述人員發(fā)生變更需及時(shí)報(bào)備，確保一旦產(chǎn)生問題責(zé)任能夠追究到人。

第三，資金關(guān)。在貸款金額方面，上海依據(jù)國家互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作的要求，率先在全國提出，對(duì)于網(wǎng)絡(luò)小貸業(yè)務(wù)的貸款筆均金額作出限制，即借款人為自然人的上限原則不超過人民幣20萬元;借款人為法人或其他組織的上限原則不超過人民幣100萬元，以防止P2P公司借小貸公司名義開展業(yè)務(wù)，進(jìn)行監(jiān)管套利。在融資方面，嚴(yán)格控制杠桿倍數(shù)。在放貸賬戶方面，公司的放貸資金（含自有資金及外部融資資金）須實(shí)施專戶管理。在貸款資金用途方面，禁止發(fā)放“校園貸”和“首付貸”，禁止發(fā)放貸款用于股票、期貨等投機(jī)經(jīng)營。

第四，風(fēng)控關(guān)。上海對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制體系提出了明確要求。公司應(yīng)建立從客戶身份識(shí)別到貸款資金流向跟蹤的全流程風(fēng)控體系，包括基于大數(shù)據(jù)的風(fēng)控模型、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)的手段、風(fēng)險(xiǎn)處置的措施等。

第五，系統(tǒng)關(guān)。上海提出了對(duì)業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)和業(yè)務(wù)資料保存的具體要求。業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)須具有完善的防火墻、入侵檢測(cè)、數(shù)據(jù)加密以及災(zāi)難恢復(fù)等網(wǎng)絡(luò)安全實(shí)施和管理制度，保障系統(tǒng)的安全穩(wěn)健運(yùn)行和各類信息的安全。公司應(yīng)記錄并保存包括業(yè)務(wù)申請(qǐng)、貸款合同和放款資料等數(shù)據(jù)和資料的電子文檔，并定期開展安全評(píng)估。

第六，合規(guī)關(guān)。在信息披露方面，公司應(yīng)有獨(dú)立的網(wǎng)站（頁），顯示公司的基本信息，還應(yīng)對(duì)本公司提供的相關(guān)產(chǎn)品進(jìn)行詳細(xì)描述。在負(fù)面清單方面，明確提出一些禁止性規(guī)定：如禁止通過互聯(lián)網(wǎng)小額貸款平臺(tái)進(jìn)行非法集資和吸收公眾存款;禁止通過互聯(lián)網(wǎng)小額貸款平臺(tái)為本公司融入資金;禁止未經(jīng)批準(zhǔn)同意開展信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓及相關(guān)業(yè)務(wù)等。

通過上述六道關(guān)口的把控，上海的網(wǎng)絡(luò)小貸業(yè)務(wù)具有較好的合規(guī)性。一是在資金運(yùn)用方面，網(wǎng)絡(luò)小貸業(yè)務(wù)平均單筆金額不到1萬元，遠(yuǎn)低于傳統(tǒng)小貸，嚴(yán)格符合貸款“小額、分散”的要求。二是在利率方面，網(wǎng)絡(luò)小貸業(yè)務(wù)平均利率為11.57%，也嚴(yán)格符合國家最高限額24%的要求，在全國也算比較低的。三是在融資方面，截至2017年9月末，上海試點(diǎn)網(wǎng)絡(luò)小貸業(yè)務(wù)的小貸公司融資余額總計(jì)為7.64億元，融資率為18.5%，嚴(yán)格符合50%銀行融資比例的上限要求，而且全部為銀行融資，沒有進(jìn)行資產(chǎn)證券化出表。

堅(jiān)決清理違規(guī)

去年4月份開始，國家金融管理部門啟動(dòng)了對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的專項(xiàng)清理整頓。我們當(dāng)時(shí)判斷，會(huì)有不少違規(guī)的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)等互聯(lián)網(wǎng)金融公司借機(jī)洗白，借成立網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司的名義從事網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)，所以在去年出臺(tái)的《監(jiān)管指引》中設(shè)定較高的門檻，也有把這些想鉆空子的企業(yè)擋在門外的考慮，實(shí)際上也確實(shí)發(fā)揮了作用，上海至今沒有一家以P2P公司為主發(fā)起設(shè)立的小貸公司。

從全國的情況看，有所不同。由于各地監(jiān)管尺度不一，對(duì)股東資質(zhì)審核標(biāo)準(zhǔn)差別較大，同一公司在多地設(shè)立網(wǎng)絡(luò)小貸公司情況較多，部分網(wǎng)絡(luò)小貸公司通過資產(chǎn)證券化方式實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)出表的問題較為突出。甚至部分網(wǎng)絡(luò)小貸公司業(yè)務(wù)異化，從事“現(xiàn)金貸”等業(yè)務(wù)。

近期，多家媒體報(bào)道了“現(xiàn)金貸”違規(guī)亂象，引起社會(huì)高度關(guān)注?！艾F(xiàn)金貸”以無場景依托、無指定用途、無客戶群體限定、無抵押等為特征，近年來借助網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)瘋狂發(fā)展?！艾F(xiàn)金貸”模式較多，如助貸模式、類資產(chǎn)證券化模式、直接放貸模式等，本質(zhì)上是以高利息覆蓋高風(fēng)險(xiǎn)。總體上看，“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)存在以下危害：一是畸高利率?！艾F(xiàn)金貸”貸款利率畸高，還收取砍頭息、高額逾期滯納金等，年化利率最高可超過500%，遠(yuǎn)超24%的紅線，具有很強(qiáng)掠奪性。二是利費(fèi)不清。用各種名目收取手續(xù)費(fèi)、信息認(rèn)證費(fèi)、快速信審費(fèi)、賬戶管理費(fèi)、風(fēng)控服務(wù)費(fèi)等費(fèi)用，規(guī)避利率紅線。三是過度借貸、重復(fù)授信?！艾F(xiàn)金貸”門檻很低導(dǎo)致過度借貸，畸高的利息導(dǎo)致債務(wù)快速累積，貸款人被迫從其他平臺(tái)借新貸還舊貸，陷入以貸養(yǎng)貸的債務(wù)陷阱。四是不當(dāng)催收?！艾F(xiàn)金貸”機(jī)構(gòu)采用暴力、恐嚇、侮辱等方式催收貸款。如強(qiáng)制獲取貸款人通訊錄等個(gè)人信息，一人欠款親戚朋友飽受騷擾。五是侵犯個(gè)人隱私。以“大數(shù)據(jù)”為名竊取、濫用客戶隱私信息，并明碼標(biāo)價(jià)在“現(xiàn)金貸”平臺(tái)、中介之間倒賣客戶信息。上述違規(guī)違法行為，風(fēng)險(xiǎn)和危害極大。近期一些“現(xiàn)金貸”代表性機(jī)構(gòu)高調(diào)扎堆赴境外上市，進(jìn)行監(jiān)管套利，更是引起了國家金融管理部門和社會(huì)高度關(guān)注。

早在2017年初，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室就發(fā)布通知，將“現(xiàn)金貸”納入了互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治的工作框架。至11月21日，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室發(fā)布《關(guān)于立即暫停批設(shè)網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司的通知》，自即日起各級(jí)小額貸款公司監(jiān)管部門一律不得新批設(shè)網(wǎng)絡(luò)（互聯(lián)網(wǎng)）小額貸款公司，禁止新增批小額貸款公司跨省（區(qū)、市）開展小額貸款業(yè)務(wù)。11月23日，國家金融管理部門專門召開會(huì)議，對(duì)下一步規(guī)范“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)和網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司專項(xiàng)整治工作進(jìn)行了部署。12月1日，《關(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的通知》正式出臺(tái)。

此次清理整頓，按照全國金融工作會(huì)議“所有金融業(yè)務(wù)都要納入監(jiān)管”的精神，強(qiáng)調(diào)了“設(shè)立金融機(jī)構(gòu)、從事金融活動(dòng)，必須依法接受準(zhǔn)入管理”的原則，有利于加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管，健全金融監(jiān)管體系。另一方面明確了“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的開展原則，對(duì)其本質(zhì)特征、利率紅線、融資來源和杠桿率、貸款對(duì)象、貸后催收、客戶信息保護(hù)等提出了明確要求，有利于促進(jìn)金融業(yè)務(wù)活動(dòng)回歸本源，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。上海將嚴(yán)格按照國家金融監(jiān)管部門確定的原則和要求，制定本市的整頓計(jì)劃，全力做好“現(xiàn)金貸”和網(wǎng)絡(luò)小貸專項(xiàng)整治工作，堅(jiān)決守住風(fēng)險(xiǎn)底線。

分類處理，建立長效機(jī)制

從更廣的角度看，當(dāng)前的“現(xiàn)金貸”清理規(guī)范工作可以作為一個(gè)構(gòu)建地方金融監(jiān)管體制和長效機(jī)制的良好試點(diǎn)樣本。

網(wǎng)絡(luò)小貸和“現(xiàn)金貸”這兩個(gè)不同的范疇存在一定的交叉和關(guān)聯(lián)。從目前情況看，部分沒有放貸業(yè)務(wù)資質(zhì)的“現(xiàn)金貸”平臺(tái)，借殼網(wǎng)絡(luò)小額貸款公司，利用其具有合法放貸資質(zhì)、無業(yè)務(wù)地域限制、融資方式較為靈活等優(yōu)勢(shì)，違規(guī)從事“現(xiàn)金貸”等業(yè)務(wù)。對(duì)此類情況，按照全國金融工作會(huì)議“所有金融業(yè)務(wù)都要納入監(jiān)管”的精神，必須堅(jiān)決予以嚴(yán)厲打擊。另外，一些網(wǎng)絡(luò)小貸公司或者自身違規(guī)開展“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)，或者為“現(xiàn)金貸”平臺(tái)提供資金支持，也要予以集中整治。目前上海正在根據(jù)要求組織排查，從日常檢查情況看，上海絕大部分網(wǎng)絡(luò)小貸業(yè)務(wù)是圍繞場景和供應(yīng)鏈來開展業(yè)務(wù)的，如發(fā)現(xiàn)違規(guī)者，將嚴(yán)格按照中央要求進(jìn)行清理整頓。

另一方面，清理整頓也絕不能搞“一刀切”。在操作過程中要做到三個(gè)區(qū)分：一是要區(qū)分“現(xiàn)金貸”和消費(fèi)信貸?！艾F(xiàn)金貸”的特征是無場景依托、無指定用途、無客戶群體限定、無抵押等，從貸款對(duì)象、利率水平、風(fēng)控力、催收手段等來看，與消費(fèi)貸款有本質(zhì)區(qū)別。二是區(qū)分“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的各類參與主體。目前，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)、互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)、網(wǎng)絡(luò)小貸公司、部分持牌金融機(jī)構(gòu)等均有涉及“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的情況。網(wǎng)絡(luò)小貸公司只是參與“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)之一。三是要區(qū)分正常網(wǎng)絡(luò)小貸業(yè)務(wù)和違規(guī)“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)。重點(diǎn)是打擊違法違規(guī)從事“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的網(wǎng)絡(luò)小貸公司，對(duì)于依法合規(guī)從事正常網(wǎng)絡(luò)小貸業(yè)務(wù)的小貸公司，特別是發(fā)起人背景和實(shí)力強(qiáng)大、信譽(yù)良好、有開展網(wǎng)絡(luò)小貸業(yè)務(wù)真實(shí)需求，而且其業(yè)務(wù)產(chǎn)品確實(shí)服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)、服務(wù)于產(chǎn)業(yè)鏈、或具有真實(shí)消費(fèi)場景的小貸公司，依然要支持其試點(diǎn)和正常發(fā)展。

在此次中央對(duì)網(wǎng)絡(luò)小貸進(jìn)行整改之前，上海正在分批對(duì)已經(jīng)開展網(wǎng)絡(luò)小貸業(yè)務(wù)的公司對(duì)照《監(jiān)管指引》的要求進(jìn)行整改。接下來，上海將嚴(yán)格按照國家金融管理部門制定的批設(shè)標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)對(duì)網(wǎng)絡(luò)小貸業(yè)務(wù)進(jìn)行試點(diǎn)和監(jiān)管。

規(guī)范發(fā)展網(wǎng)絡(luò)貸款業(yè)務(wù)，離不開長效監(jiān)管機(jī)制的保障，這主要有以下三個(gè)層次：

一是要進(jìn)一步形成統(tǒng)籌協(xié)調(diào)的金融監(jiān)管體制。目前，新的金融監(jiān)管體制正在逐步形成。中央已經(jīng)設(shè)立了國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)，對(duì)地方政府來說，要在堅(jiān)持金融管理主要是中央事權(quán)的前提下，按照中央統(tǒng)一規(guī)則做好地方金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管工作，強(qiáng)化屬地風(fēng)險(xiǎn)處置責(zé)任。對(duì)于地方金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管工作來說，由中央制定統(tǒng)一規(guī)則，地方負(fù)責(zé)監(jiān)管，中央負(fù)責(zé)督導(dǎo)檢查，這將是未來的一個(gè)長效工作機(jī)制。

二是要建立更加高效的監(jiān)管機(jī)制和明確的監(jiān)管規(guī)則。網(wǎng)絡(luò)借貸包括個(gè)體網(wǎng)絡(luò)借貸（即P2P網(wǎng)絡(luò)借貸）和網(wǎng)絡(luò)小額貸款。目前，網(wǎng)絡(luò)借貸已明確由銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)管。針對(duì)當(dāng)前小貸公司監(jiān)管規(guī)則不明確的問題，銀監(jiān)會(huì)等正在研究修訂2008年制定的小貸公司監(jiān)管規(guī)則?！艾F(xiàn)金貸”規(guī)范清理工作不僅涉及P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)、互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)、銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)和網(wǎng)絡(luò)小貸公司，還涉及大量非持牌機(jī)構(gòu)，需要按照堵疏結(jié)合、標(biāo)本兼治的原則，集中各方監(jiān)管力量，多管齊下、綜合治理。我們將在國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會(huì)的指導(dǎo)下，在人民銀行和銀監(jiān)會(huì)的領(lǐng)導(dǎo)下，加強(qiáng)央地聯(lián)動(dòng)和部門協(xié)同，做好具體監(jiān)管工作。

三是要形成機(jī)構(gòu)監(jiān)管和行為監(jiān)管并重的監(jiān)管思路。機(jī)構(gòu)監(jiān)管是行為監(jiān)管的基礎(chǔ)，行為監(jiān)管是機(jī)構(gòu)監(jiān)管的方向。對(duì)網(wǎng)絡(luò)貸款來說，銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)行為監(jiān)管，制定負(fù)面清單，保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益，地方金融監(jiān)管部門負(fù)責(zé)機(jī)構(gòu)監(jiān)管，做好準(zhǔn)入管理和風(fēng)險(xiǎn)處置。在金融創(chuàng)新過程中，金融產(chǎn)品與服務(wù)的范圍在不斷變化，金融機(jī)構(gòu)的邊界也在不斷變化，監(jiān)管規(guī)則和監(jiān)管邊界也需要不斷變化。網(wǎng)絡(luò)小貸如何發(fā)展和監(jiān)管，應(yīng)作為地方金融機(jī)構(gòu)發(fā)展和監(jiān)管長久而重要的議題之一。此次規(guī)范整頓可以為深化這一議題提供一個(gè)很好的樣本和契機(jī)。

（作者為上海市金融服務(wù)辦公室主任，編輯：袁滿）