• <tr id="yyy80"></tr>
  • <sup id="yyy80"></sup>
  • <tfoot id="yyy80"><noscript id="yyy80"></noscript></tfoot>
  • 99热精品在线国产_美女午夜性视频免费_国产精品国产高清国产av_av欧美777_自拍偷自拍亚洲精品老妇_亚洲熟女精品中文字幕_www日本黄色视频网_国产精品野战在线观看 ?

    管理會(huì)計(jì)對(duì)制定企業(yè)業(yè)務(wù)戰(zhàn)略的貢獻(xiàn)

    2017-12-27 21:31:44曹小春
    商情 2017年44期
    關(guān)鍵詞:競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)成本管理管理會(huì)計(jì)

    曹小春

    [摘要]CORE分析方法、圖示企業(yè)相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)地位方法、競(jìng)爭(zhēng)者成本分析方法、價(jià)值鏈分析在會(huì)計(jì)背景中的實(shí)施方法,以及它們?cè)凇拔逡蛩啬P汀焙屯顿Y組合計(jì)劃矩陣中的運(yùn)用,都是管理會(huì)計(jì)在競(jìng)爭(zhēng)者/市場(chǎng)分析方面對(duì)制定企業(yè)業(yè)務(wù)戰(zhàn)略的貢獻(xiàn)。成本推動(dòng)因素(包括結(jié)構(gòu)性因素與執(zhí)行性因素)分析和目標(biāo)成本管理則是管理會(huì)計(jì)在成本管理方面對(duì)制定企業(yè)業(yè)務(wù)戰(zhàn)略的貢獻(xiàn)。

    [關(guān)鍵詞]管理會(huì)計(jì) 競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì) 環(huán)境分析 成本管理 業(yè)務(wù)戰(zhàn)略

    波特(1986)認(rèn)為,某一戰(zhàn)略業(yè)務(wù)單位(SBU)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),可以通過(guò)與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手比較產(chǎn)品及價(jià)格來(lái)確認(rèn),因而獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的方式也就有二種,一是差異化戰(zhàn)略,二是成本領(lǐng)先戰(zhàn)略。企業(yè)在采用某種業(yè)務(wù)戰(zhàn)略前,需要選擇用來(lái)有效服務(wù)于顧客從而獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的方式。本文認(rèn)為,管理會(huì)計(jì)從競(jìng)爭(zhēng)者/市場(chǎng)分析和成本管理兩個(gè)方面,對(duì)企業(yè)選擇獲得戰(zhàn)略業(yè)務(wù)單位競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的方式進(jìn)而對(duì)制定業(yè)務(wù)戰(zhàn)略作出了貢獻(xiàn)。

    一、競(jìng)爭(zhēng)者,市場(chǎng)分析方面

    在進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)者/市場(chǎng)分析方面,戰(zhàn)略學(xué)家們有若干框架,但管理會(huì)計(jì)又為它提供了一些會(huì)計(jì)學(xué)視角。

    Moon和Bates(1993)提出了一個(gè)基于公開(kāi)年報(bào)的競(jìng)爭(zhēng)者業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)方法。這一方法包括4個(gè)分析階段,稱作CORE分析。第一個(gè)階段是內(nèi)外部背景(context)分析。這個(gè)階段研究企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo),了解市場(chǎng)成功關(guān)鍵因素,考察對(duì)于某一市場(chǎng)有重要意義的外部環(huán)境的變化。第二個(gè)階段是總觀(overview)階段,它是用公布的企業(yè)會(huì)計(jì)資料和行業(yè)資料來(lái)監(jiān)視銷售、利潤(rùn)、資產(chǎn)、債務(wù)方面的趨勢(shì),以了解市場(chǎng)總的發(fā)展情況。第三個(gè)階段是全部主要競(jìng)爭(zhēng)者的比率(ratio)分析。它采用背景分析階段所確認(rèn)的有關(guān)戰(zhàn)略目標(biāo)的比率和總觀階段所確認(rèn)的相關(guān)比率(比率很可能因市場(chǎng)而異)。最后,評(píng)價(jià)(evaluation)階段要運(yùn)用上一階段算出的比率,對(duì)所有競(jìng)爭(zhēng)者(既包括在市場(chǎng)上迅速擴(kuò)展的企業(yè),也包括不能保持原有地位的企業(yè))的相對(duì)地位進(jìn)行評(píng)估。

    Simmond(1988)的方法是根據(jù)最近和未來(lái)計(jì)劃期的關(guān)鍵變數(shù)(如成本、價(jià)格、利潤(rùn)、銷售量、銷售額、市場(chǎng)份額)圖示一個(gè)企業(yè)相對(duì)于市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)者和其它主要的競(jìng)爭(zhēng)者的競(jìng)爭(zhēng)地位。Simmond認(rèn)為,從絕對(duì)值考察,不能顧及總體上升/下降和不同競(jìng)爭(zhēng)者的業(yè)績(jī)情況,因而總的趨勢(shì)不明顯,而上述相對(duì)分析對(duì)此是一個(gè)很好的考察方法。這種分析可以顯現(xiàn)一個(gè)通過(guò)投資于品牌、研發(fā)或增加市場(chǎng)份額,犧牲短期收益,獲得長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的競(jìng)爭(zhēng)者未來(lái)可能的戰(zhàn)略行動(dòng)。

    Jones(1988)采用的視角比Simmond分析為窄,他倡導(dǎo)競(jìng)爭(zhēng)者成本分析。他利用一個(gè)案例進(jìn)行研究,認(rèn)為應(yīng)該從生產(chǎn)設(shè)備、規(guī)模經(jīng)濟(jì)、技術(shù)、產(chǎn)品設(shè)計(jì)能力、與撥款資助先進(jìn)技術(shù)的政府部門的聯(lián)系這些關(guān)鍵方面,對(duì)競(jìng)爭(zhēng)者進(jìn)行評(píng)價(jià)。這個(gè)分析應(yīng)該提供一個(gè)早期預(yù)警系統(tǒng),報(bào)告競(jìng)爭(zhēng)者的大幅降低成本或產(chǎn)品革新戰(zhàn)略的情況。

    Shanks和Govindarajan(1992)尋求波特(1986)的價(jià)值鏈分析在會(huì)計(jì)背景中的實(shí)施方法。任何企業(yè)的價(jià)值鏈都是從基本原材料來(lái)源到運(yùn)送至最終顧客的最終產(chǎn)品的整個(gè)過(guò)程中各種價(jià)值創(chuàng)造活動(dòng)的相互連接的整體。企業(yè)為自己在價(jià)值鏈中確定一個(gè)位置和活動(dòng)范圍,以獲得整個(gè)過(guò)程創(chuàng)造的附加價(jià)值的一定份額。會(huì)計(jì)人員通過(guò)考察上游和下游的活動(dòng)以及它本身的活動(dòng)范圍,就可能較好地了解行業(yè)中的利潤(rùn)分布狀況,評(píng)估企業(yè)的供應(yīng)者和顧客的相對(duì)討價(jià)還價(jià)能力。尤其是,這個(gè)分析能對(duì)制造/購(gòu)買決策和前向/后向一體化決策提出有價(jià)值的見(jiàn)解。

    雖然以上幾個(gè)方法都可能由于自身的優(yōu)勢(shì)被人們關(guān)注,但它們的真實(shí)價(jià)值只有在這些信息運(yùn)用于現(xiàn)有戰(zhàn)略和營(yíng)銷模型中才能被認(rèn)識(shí)。將這些信息運(yùn)用于優(yōu)劣勢(shì)分析的潛在作用無(wú)須多言,但運(yùn)用于波特(1985)的“五因素模型”以及BCG和Mckinsey/GE的投資組合計(jì)劃矩陣的潛在作用,值得我們研究。

    波特的“五因素模型”是一個(gè)分析框架,它能通過(guò)估計(jì)特定市場(chǎng)/行業(yè)目前和未來(lái)的獲利能力,系統(tǒng)地評(píng)價(jià)競(jìng)爭(zhēng)的發(fā)展變化。這里假定,一個(gè)企業(yè)的獲利能力會(huì)受到一個(gè)行業(yè)的獲利能力的影響。波特認(rèn)為,潛在的加入者、替代品、購(gòu)買者、供應(yīng)者、行業(yè)中現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)者間的抗衡這五種因素對(duì)一個(gè)市場(chǎng)中的價(jià)格和成本進(jìn)而對(duì)行業(yè)獲利能力有影響。這一點(diǎn)可以通過(guò)研究一些較直接和較易理解的關(guān)系得到說(shuō)明。例如,當(dāng)顧客很多但其購(gòu)買力不高時(shí),因?yàn)轭櫩筒荒芟蚱髽I(yè)施加壓力,價(jià)格就會(huì)被提高。在相反的情況下,價(jià)格就有下降的壓力。存在替代品或顧客可選擇購(gòu)買且進(jìn)入市場(chǎng)的壁壘低,提價(jià)的可能性就受到限制。顧客需求波動(dòng)或存在過(guò)量供應(yīng)能力的市場(chǎng),會(huì)出現(xiàn)激烈的競(jìng)爭(zhēng),有降價(jià)的壓力。在固定成本和銷售增量邊際貢獻(xiàn)均高的情況下,更是如此。成本還以同樣的方式受供應(yīng)者的討價(jià)還價(jià)能力和競(jìng)爭(zhēng)者之間對(duì)供應(yīng)來(lái)源的競(jìng)爭(zhēng)的影響。

    運(yùn)用前述幾種管理會(huì)計(jì)方法都可以對(duì)波特模型中的每一個(gè)因素獲得有價(jià)值的認(rèn)識(shí)。不過(guò),提出這些方法的人都承認(rèn)它們是以波特的模型為基礎(chǔ)的。Shanks和Govindarajan的價(jià)值鏈分析和評(píng)價(jià)供應(yīng)者和購(gòu)買者有關(guān),而其它方法更直接關(guān)注競(jìng)爭(zhēng)者戰(zhàn)略的潛在變化和市場(chǎng)上競(jìng)爭(zhēng)的總體水平。這些分析要按照未來(lái)現(xiàn)金剩余產(chǎn)生潛力來(lái)評(píng)估行業(yè)吸引力,因?yàn)槲磥?lái)現(xiàn)金剩余產(chǎn)生潛力是行業(yè)吸引力的最重要的指標(biāo)。會(huì)計(jì)人員對(duì)這一指標(biāo)非常熟悉,因而當(dāng)然要參與評(píng)估過(guò)程。

    如果市場(chǎng)/行業(yè)獲利能力低且五因素分析認(rèn)為利潤(rùn)前景不會(huì)有根本性的好轉(zhuǎn),那么就需要考慮撤資/重組戰(zhàn)略。通過(guò)利用一些數(shù)據(jù)庫(kù),我們就可以對(duì)照本行業(yè)中或有類似特征(如資本密度、R&D費(fèi)用水平)的行業(yè)中的同類企業(yè),考察某一企業(yè)的業(yè)績(jī),也可以研究某一行業(yè)是如何合并、戰(zhàn)略聯(lián)盟或接管實(shí)現(xiàn)重組的過(guò)程,從而確定相應(yīng)的戰(zhàn)略。

    雖然波特的分析對(duì)于考察現(xiàn)實(shí)和未來(lái)市場(chǎng)/行業(yè)獲利能力提供了一個(gè)非常好的基礎(chǔ),但之前提出的業(yè)務(wù)投資組合計(jì)劃模型仍然很受歡迎。這些模型運(yùn)用矩陣圖按照業(yè)務(wù)的利潤(rùn)潛力和現(xiàn)金創(chuàng)造能力對(duì)業(yè)務(wù)進(jìn)行分類。其中最早出現(xiàn)的矩陣是BCG矩陣,它將業(yè)務(wù)按照市場(chǎng)增長(zhǎng)率和某一業(yè)務(wù)獲得的市場(chǎng)份額分為現(xiàn)金牛類、狗類、問(wèn)題孩童類和明星類。Mckinsey/GE矩陣比BCG模型要復(fù)雜一些。其中,行業(yè)吸引力這一寬概念代替了BCG中的市場(chǎng)增長(zhǎng),競(jìng)爭(zhēng)能力這一寬概念代替了BCG中的市場(chǎng)份額,從而拓寬了評(píng)價(jià)的面。企業(yè)應(yīng)該按照一個(gè)業(yè)務(wù)在矩陣中的位置,采取增長(zhǎng)、收割或放棄的投資和營(yíng)銷方針。由于波特的五因素分析可以用來(lái)評(píng)價(jià)行業(yè)吸引力,下面的討論就只針對(duì)競(jìng)爭(zhēng)能力這個(gè)問(wèn)題。endprint

    競(jìng)爭(zhēng)能力評(píng)價(jià)應(yīng)該反映本企業(yè)與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的優(yōu)劣勢(shì)分析所得到的一些看法。一些競(jìng)爭(zhēng)能力是反映企業(yè)核心能力的,它們是長(zhǎng)久存在和不易模仿的(如索尼的小型化技術(shù))。而另一些競(jìng)爭(zhēng)能力是表現(xiàn)市場(chǎng)和財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)的,它們隨著時(shí)間的推移可能持續(xù)也可能不持續(xù)(如市場(chǎng)份額、強(qiáng)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)反映過(guò)去的業(yè)績(jī),但受到超前和滯后效應(yīng)的影響)。上面概述的管理會(huì)計(jì)的各種方法都可用來(lái)評(píng)價(jià)競(jìng)爭(zhēng)能力。Mckinsey/GE認(rèn)為,這一評(píng)價(jià)不應(yīng)該拘泥于形式,也就是不必建立含有對(duì)各種因素加權(quán)的數(shù)量指標(biāo)體系。比起精確的度量來(lái),觀察高層管理者的討論過(guò)程更有意義。通過(guò)前面的那些方法獲得的一些高質(zhì)量信息,不會(huì)破壞這一過(guò)程的有效性,而只會(huì)使所作的判斷有更充分的信息基礎(chǔ)。

    業(yè)務(wù)投資組合計(jì)劃矩陣雖然有助于理解一個(gè)業(yè)務(wù)為何需要重新定位,但在矩陣中的這個(gè)位置還有做什么和如何做的問(wèn)題。顯然,必須提出詳細(xì)的營(yíng)銷建議來(lái)回答這些問(wèn)題,而這些建議的可行性需要通過(guò)使用投資評(píng)價(jià)技術(shù)用資本要求和盈利潛力來(lái)評(píng)價(jià)。對(duì)于后者,會(huì)計(jì)人員是再熟悉不過(guò)了。

    二、成本管理方面

    無(wú)論采用波特所謂兩個(gè)一般戰(zhàn)略(差異化和成本領(lǐng)先)中的哪一個(gè),成本管理都是一個(gè)重要問(wèn)題。顧客在進(jìn)行購(gòu)買決策中,要綜合考慮功能、質(zhì)量和價(jià)格,所以成本控制不僅僅是采用成本領(lǐng)先戰(zhàn)略的企業(yè)所關(guān)心的問(wèn)題。管理會(huì)計(jì)為成本管理提供的兩個(gè)視角是:成本推動(dòng)因素分析(最初由波特提出)和目標(biāo)成本管理(基于日本管理實(shí)踐)。

    (一)成本推動(dòng)因素分析

    Shanks和Govindarajan(1992)為更廣泛而科學(xué)地進(jìn)行成本推動(dòng)因素分析制定了一個(gè)框架。他們說(shuō),傳統(tǒng)的管理會(huì)計(jì)方法特別強(qiáng)調(diào)產(chǎn)銷量是主要的成本推動(dòng)因素,甚至排除了幾乎所有其它因素?;诋a(chǎn)銷量的成本概念形成了管理會(huì)計(jì)實(shí)踐的基礎(chǔ)(如固定成本與變動(dòng)成本分析、量本利分析、變動(dòng)預(yù)算和貢獻(xiàn)毛利分析)。而他們認(rèn)為,成本結(jié)構(gòu)和成本業(yè)績(jī)反映了過(guò)去的戰(zhàn)略決策(結(jié)構(gòu)性的推動(dòng)因素)和當(dāng)前的管理實(shí)踐(執(zhí)行性的推動(dòng)因素),因而成本分析必須基于對(duì)結(jié)構(gòu)性和執(zhí)行性成本推動(dòng)因素的了解。

    他們又提出了反映決定企業(yè)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的過(guò)去戰(zhàn)略決策的5個(gè)結(jié)構(gòu)性成本推動(dòng)因素:①規(guī)模:各種制造、研發(fā)和營(yíng)銷資源上的投資有多少?②范圍:垂直一體化的程度多高?③經(jīng)驗(yàn):企業(yè)是否經(jīng)常進(jìn)行這種業(yè)務(wù)?④技術(shù):企業(yè)價(jià)值鏈上的每一環(huán)各用什么技術(shù)?⑤多樣性:提供給顧客的產(chǎn)品線或服務(wù)范圍有多寬?

    他們認(rèn)為,傳統(tǒng)管理會(huì)計(jì)實(shí)踐中,規(guī)模是被關(guān)注的焦點(diǎn);經(jīng)驗(yàn)因素被看作是規(guī)模經(jīng)濟(jì)的一個(gè)經(jīng)驗(yàn)/學(xué)習(xí)效應(yīng)而不是獨(dú)立的問(wèn)題;有人開(kāi)始考慮多樣性是一個(gè)好現(xiàn)象。但是,應(yīng)該采用也同時(shí)考慮執(zhí)行性推動(dòng)因素的整體方法。他們提出了對(duì)成本業(yè)績(jī)有重要影響的6個(gè)執(zhí)行性推動(dòng)因素:①勞動(dòng)力投入;②全面質(zhì)量管理;③生產(chǎn)能力利用;④設(shè)備配備效率;⑤產(chǎn)品構(gòu)造;⑥與供應(yīng)者和顧客關(guān)系的利用。

    這一理論框架暗含這樣的意思:用基于產(chǎn)銷量的成本概念不能很好地理解企業(yè)的成本比較地位和競(jìng)爭(zhēng)地位。他們認(rèn)為,管理會(huì)計(jì)人員應(yīng)該基于下面這些共識(shí)建立成本管理體系:

    (1)不是所有的成本推動(dòng)因素在任何時(shí)候都同樣重要,但其中一些(不止一個(gè))完全可能在任何情況下都非常重要。

    (2)對(duì)于每一個(gè)成本推動(dòng)因素,都有一個(gè)對(duì)于理解企業(yè)定位非常關(guān)鍵的成本分析框架。成本分析人員需要懂得這些框架,并能夠?yàn)槊恳粋€(gè)特定情況選擇適當(dāng)?shù)目蚣堋?/p>

    因此,管理會(huì)計(jì)不是一組靜態(tài)的技術(shù)手段,而是一個(gè)要求會(huì)計(jì)人員考察結(jié)構(gòu)性和執(zhí)行性成本推動(dòng)因素,以了解成本結(jié)構(gòu)如何演變的分析過(guò)程。

    (二)目標(biāo)成本管理

    Hiromoto(1990)指出,當(dāng)歐美企業(yè)管理層正致力于依據(jù)過(guò)去情況分析對(duì)生產(chǎn)過(guò)程進(jìn)行成本控制的時(shí)候,日本的管理者們已經(jīng)找到了根據(jù)預(yù)測(cè)降低設(shè)計(jì)和產(chǎn)前階段成本的方法。日本的目標(biāo)成本管理方法是以一個(gè)由市場(chǎng)決定的價(jià)格為基礎(chǔ)的。企業(yè)先確定這個(gè)銷售價(jià)格,然后再確定必須兌現(xiàn)的確保目標(biāo)利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)的“既定”制造成本。這樣做是非常重要的,因?yàn)樗砻鹘M織中已經(jīng)樹(shù)立了顧客觀念,針對(duì)顧客需求并綜合考慮價(jià)格、質(zhì)量和成本來(lái)進(jìn)行決策。確定了既定制造成本以后,設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和采購(gòu)職能就要既考慮內(nèi)部因素,又考慮與零部件供應(yīng)商的關(guān)系(盡量采用“伙伴式供貨”和“即時(shí)供貨”方式)。這種方法承認(rèn)產(chǎn)品生命周期中的85 90%的成本是由有關(guān)產(chǎn)品設(shè)計(jì)和制造過(guò)程的規(guī)范問(wèn)題的決策確定的。在這種情況下,管理會(huì)計(jì)活動(dòng)必須被看作是進(jìn)行價(jià)值工程分析和購(gòu)買者分析的操作人員和管理人員的共同責(zé)任,會(huì)計(jì)人員只是參與成本管理的成員之一。在這種方法中,數(shù)據(jù)收集和分析不只是會(huì)計(jì)人員的工作,而且是在全體員工中創(chuàng)造具有強(qiáng)烈成本意識(shí)的文化的一項(xiàng)活動(dòng)。KAIZEN成本法是旨在減少制造過(guò)程成本的團(tuán)隊(duì)方法。其重要方面之一是過(guò)程評(píng)價(jià),它不僅僅局限于生產(chǎn)成本控制,也涉及顧客對(duì)現(xiàn)有產(chǎn)品是否滿意的問(wèn)題。日本管理實(shí)踐的文化特性在全體員工對(duì)質(zhì)量負(fù)責(zé)的全面質(zhì)量管理中得到反映。所以說(shuō),目標(biāo)成本管理可以看作是視成本管理為過(guò)程而非只是一組技術(shù)的動(dòng)態(tài)方法。endprint

    猜你喜歡
    競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)成本管理管理會(huì)計(jì)
    淺談企業(yè)成本控制存在的問(wèn)題及改進(jìn)措施
    我國(guó)針對(duì)焦化企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)的研究
    基于項(xiàng)目管理的企業(yè)年度重點(diǎn)工作管理
    機(jī)械制造企業(yè)成本控制管理研究
    對(duì)軍工企業(yè)成本管理開(kāi)展評(píng)價(jià)工作的探究
    實(shí)務(wù)工作中管理會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)有效結(jié)合的途徑研究
    我國(guó)管理會(huì)計(jì)理論發(fā)展中存在的問(wèn)題及措施分析
    加強(qiáng)公路工程成本管理的措施分析
    科技視界(2016年21期)2016-10-17 19:22:21
    淺談中國(guó)制造2025與管理會(huì)計(jì)改革
    商(2016年27期)2016-10-17 05:44:38
    網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下高校財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與管理會(huì)計(jì)的融合
    中文字幕免费在线视频6| 99久久成人亚洲精品观看| 国产精品国产高清国产av| 国产老妇女一区| 老熟妇仑乱视频hdxx| 久久精品夜夜夜夜夜久久蜜豆| 美女黄网站色视频| 激情 狠狠 欧美| 97热精品久久久久久| 国产美女午夜福利| 国产aⅴ精品一区二区三区波| 99精品在免费线老司机午夜| 老熟妇仑乱视频hdxx| 日本色播在线视频| 亚洲av二区三区四区| 日韩精品青青久久久久久| 国产真实伦视频高清在线观看| 国产高潮美女av| 欧美最黄视频在线播放免费| 色综合色国产| 最好的美女福利视频网| 久久久成人免费电影| 日韩精品有码人妻一区| 我要看日韩黄色一级片| 久久精品影院6| 国产一区二区亚洲精品在线观看| 亚洲国产精品成人综合色| 久久精品夜色国产| 亚洲av成人精品一区久久| 老熟妇乱子伦视频在线观看| 日本五十路高清| 久久人人爽人人爽人人片va| 欧美激情在线99| 一进一出抽搐动态| 在线播放国产精品三级| 99久久精品一区二区三区| 特级一级黄色大片| 波野结衣二区三区在线| 日韩人妻高清精品专区| 国产蜜桃级精品一区二区三区| 在线观看美女被高潮喷水网站| 好男人在线观看高清免费视频| 亚洲精品乱码久久久v下载方式| 免费av观看视频| 免费看光身美女| 国产精品久久久久久久电影| 久久久久免费精品人妻一区二区| 亚洲色图av天堂| 日本色播在线视频| 黄色视频,在线免费观看| 最近在线观看免费完整版| 亚洲第一电影网av| 天天一区二区日本电影三级| 天天躁夜夜躁狠狠久久av| 日韩三级伦理在线观看| 免费搜索国产男女视频| 夜夜夜夜夜久久久久| 亚洲三级黄色毛片| 国产视频一区二区在线看| 日韩中字成人| 免费大片18禁| 能在线免费观看的黄片| 国产在线精品亚洲第一网站| 网址你懂的国产日韩在线| 人人妻,人人澡人人爽秒播| av.在线天堂| 精品熟女少妇av免费看| 十八禁国产超污无遮挡网站| 亚洲精品国产成人久久av| 夜夜看夜夜爽夜夜摸| 久久精品91蜜桃| 免费人成在线观看视频色| av在线播放精品| 亚洲电影在线观看av| 亚洲国产高清在线一区二区三| 国产亚洲精品综合一区在线观看| 婷婷精品国产亚洲av| 两性午夜刺激爽爽歪歪视频在线观看| 久久综合国产亚洲精品| 美女cb高潮喷水在线观看| 狂野欧美白嫩少妇大欣赏| 日本三级黄在线观看| 老师上课跳d突然被开到最大视频| 国产在线男女| 亚洲人成网站在线观看播放| 日韩,欧美,国产一区二区三区 | 久久久久久久久中文| 日韩大尺度精品在线看网址| 免费一级毛片在线播放高清视频| 亚洲av中文字字幕乱码综合| 欧美高清成人免费视频www| 啦啦啦韩国在线观看视频| 精品久久久噜噜| 午夜视频国产福利| 成人精品一区二区免费| 麻豆一二三区av精品| 1024手机看黄色片| 久久精品综合一区二区三区| 国产黄a三级三级三级人| 国产国拍精品亚洲av在线观看| 精品免费久久久久久久清纯| 国产真实乱freesex| 久久精品国产亚洲网站| 国产在线精品亚洲第一网站| 天堂av国产一区二区熟女人妻| 亚洲国产高清在线一区二区三| 日韩欧美三级三区| 日本欧美国产在线视频| 久久久久久久亚洲中文字幕| 欧美日韩一区二区视频在线观看视频在线 | 一a级毛片在线观看| 免费大片18禁| 国产v大片淫在线免费观看| 精品无人区乱码1区二区| 国产v大片淫在线免费观看| 成人美女网站在线观看视频| 高清午夜精品一区二区三区 | 亚洲精品国产成人久久av| 午夜激情福利司机影院| 精品久久久噜噜| av在线蜜桃| 黑人高潮一二区| 免费观看的影片在线观看| 日本三级黄在线观看| 欧美国产日韩亚洲一区| 看黄色毛片网站| 亚洲丝袜综合中文字幕| 国语自产精品视频在线第100页| 男女下面进入的视频免费午夜| 夜夜爽天天搞| 日韩欧美国产在线观看| 亚洲第一区二区三区不卡| 亚洲一级一片aⅴ在线观看| 久久国内精品自在自线图片| 真实男女啪啪啪动态图| 亚洲中文字幕一区二区三区有码在线看| 精品一区二区免费观看| 中国美女看黄片| 天堂影院成人在线观看| 欧美高清成人免费视频www| 在线天堂最新版资源| 日韩制服骚丝袜av| 男女视频在线观看网站免费| 亚洲精品乱码久久久v下载方式| 国产高清不卡午夜福利| 丰满的人妻完整版| 日韩av在线大香蕉| 最近2019中文字幕mv第一页| 午夜久久久久精精品| 日本在线视频免费播放| 国产综合懂色| 三级男女做爰猛烈吃奶摸视频| 日韩中字成人| 亚洲高清免费不卡视频| 精品久久久久久久久久久久久| 精品福利观看| 九九久久精品国产亚洲av麻豆| 久久韩国三级中文字幕| 最近最新中文字幕大全电影3| av在线蜜桃| 国产男人的电影天堂91| 超碰av人人做人人爽久久| 国产日本99.免费观看| 联通29元200g的流量卡| 天天躁夜夜躁狠狠久久av| 欧美一区二区亚洲| 女的被弄到高潮叫床怎么办| 成年版毛片免费区| 久久精品国产清高在天天线| 高清毛片免费观看视频网站| 免费人成在线观看视频色| 久久久午夜欧美精品| 免费看美女性在线毛片视频| 中出人妻视频一区二区| 在线观看66精品国产| 免费不卡的大黄色大毛片视频在线观看 | 日韩制服骚丝袜av| 在线观看一区二区三区| 亚洲国产欧美人成| 性色avwww在线观看| 国产成人影院久久av| 久久久久九九精品影院| 欧美日韩乱码在线| 国产蜜桃级精品一区二区三区| 国产亚洲精品久久久com| 久久精品国产鲁丝片午夜精品| 亚洲中文字幕一区二区三区有码在线看| 97在线视频观看| 又爽又黄无遮挡网站| av在线亚洲专区| eeuss影院久久| 性色avwww在线观看| 欧美潮喷喷水| 村上凉子中文字幕在线| 欧美zozozo另类| 久久人妻av系列| 悠悠久久av| 亚洲性夜色夜夜综合| 晚上一个人看的免费电影| 人人妻人人澡人人爽人人夜夜 | 亚洲av免费在线观看| 六月丁香七月| 大又大粗又爽又黄少妇毛片口| 亚洲精品日韩在线中文字幕 | 日韩亚洲欧美综合| 看黄色毛片网站| 欧美bdsm另类| 亚洲va在线va天堂va国产| 国内精品久久久久精免费| 欧美日韩一区二区视频在线观看视频在线 | 亚洲av五月六月丁香网| 1000部很黄的大片| 久久久精品94久久精品| 成人鲁丝片一二三区免费| 亚洲精品一卡2卡三卡4卡5卡| 国产成人91sexporn| 一本一本综合久久| 国产综合懂色| 亚洲精品在线观看二区| 毛片一级片免费看久久久久| 国产色爽女视频免费观看| 国产精品亚洲一级av第二区| 99热只有精品国产| 久久久色成人| 波多野结衣巨乳人妻| 自拍偷自拍亚洲精品老妇| 亚洲aⅴ乱码一区二区在线播放| 乱码一卡2卡4卡精品| 国内少妇人妻偷人精品xxx网站| а√天堂www在线а√下载| 国产大屁股一区二区在线视频| 成人一区二区视频在线观看| 日韩欧美在线乱码| 久久精品久久久久久噜噜老黄 | 国产精品人妻久久久影院| 中文字幕熟女人妻在线| 午夜精品国产一区二区电影 | 尾随美女入室| 搡女人真爽免费视频火全软件 | 看片在线看免费视频| 神马国产精品三级电影在线观看| 91久久精品国产一区二区三区| 一卡2卡三卡四卡精品乱码亚洲| 国产精品亚洲一级av第二区| a级毛片a级免费在线| 成人亚洲精品av一区二区| 三级国产精品欧美在线观看| 美女xxoo啪啪120秒动态图| 内地一区二区视频在线| 国内少妇人妻偷人精品xxx网站| 成人午夜高清在线视频| 男女那种视频在线观看| 亚洲av中文av极速乱| 女人十人毛片免费观看3o分钟| 免费观看精品视频网站| 亚洲美女黄片视频| 亚洲va在线va天堂va国产| 日韩大尺度精品在线看网址| 精品人妻视频免费看| 国模一区二区三区四区视频| 免费一级毛片在线播放高清视频| 一区福利在线观看| 亚洲人与动物交配视频| av福利片在线观看| 亚洲精品粉嫩美女一区| 91精品国产九色| 麻豆久久精品国产亚洲av| 最近中文字幕高清免费大全6| 精品一区二区三区av网在线观看| 国产真实伦视频高清在线观看| 给我免费播放毛片高清在线观看| 看黄色毛片网站| 寂寞人妻少妇视频99o| 天堂动漫精品| 久久午夜福利片| 一本精品99久久精品77| 久久久午夜欧美精品| 日韩高清综合在线| 亚洲精华国产精华液的使用体验 | 久久综合国产亚洲精品| 日本一本二区三区精品| 99视频精品全部免费 在线| 天堂√8在线中文| 国产片特级美女逼逼视频| 亚洲无线观看免费| 国产一区亚洲一区在线观看| 99久国产av精品| 国产免费一级a男人的天堂| 搡老妇女老女人老熟妇| 中文字幕久久专区| 成人国产麻豆网| 亚洲成人久久爱视频| 变态另类成人亚洲欧美熟女| 亚洲18禁久久av| 成年免费大片在线观看| 变态另类成人亚洲欧美熟女| 最近视频中文字幕2019在线8| 一卡2卡三卡四卡精品乱码亚洲| 精品人妻偷拍中文字幕| 亚洲五月天丁香| 午夜视频国产福利| 日日撸夜夜添| 中出人妻视频一区二区| 老熟妇仑乱视频hdxx| videossex国产| 亚洲成av人片在线播放无| 久久久久久久久大av| 国产黄色视频一区二区在线观看 | 国产精品永久免费网站| 人人妻,人人澡人人爽秒播| 日本一二三区视频观看| 天天一区二区日本电影三级| 女生性感内裤真人,穿戴方法视频| 亚洲国产精品国产精品| 人人妻,人人澡人人爽秒播| 99久久精品国产国产毛片| 国产伦一二天堂av在线观看| 日韩欧美 国产精品| 国产精品日韩av在线免费观看| 国产精品美女特级片免费视频播放器| 日本三级黄在线观看| 国产精品乱码一区二三区的特点| 久久人人精品亚洲av| 亚洲av第一区精品v没综合| 免费黄网站久久成人精品| 亚洲中文字幕一区二区三区有码在线看| 欧美激情在线99| 97超碰精品成人国产| 亚洲一级一片aⅴ在线观看| 老司机福利观看| 日本免费一区二区三区高清不卡| 99国产精品一区二区蜜桃av| 久久久久久久久中文| 亚洲18禁久久av| 久久精品国产亚洲av天美| 国产爱豆传媒在线观看| 色吧在线观看| 午夜老司机福利剧场| 国产精品一区二区免费欧美| 亚洲国产高清在线一区二区三| 99国产精品一区二区蜜桃av| 亚洲欧美成人精品一区二区| 免费电影在线观看免费观看| 美女高潮的动态| 中文字幕av成人在线电影| 国产精华一区二区三区| 久久久久国产精品人妻aⅴ院| 国产一区二区三区在线臀色熟女| 黄色欧美视频在线观看| 久久精品国产自在天天线| 99热这里只有是精品在线观看| 国产高潮美女av| 春色校园在线视频观看| 亚洲最大成人中文| 亚洲精品国产成人久久av| 人妻丰满熟妇av一区二区三区| 久久婷婷人人爽人人干人人爱| 亚洲一区高清亚洲精品| 22中文网久久字幕| 午夜精品在线福利| 国产午夜精品论理片| 国产爱豆传媒在线观看| 免费观看人在逋| 中文字幕久久专区| 久久中文看片网| 蜜桃久久精品国产亚洲av| 深夜a级毛片| 在线看三级毛片| 亚洲成人久久性| 日韩欧美精品免费久久| 欧美不卡视频在线免费观看| 一级毛片久久久久久久久女| 少妇的逼水好多| 亚洲内射少妇av| 国产色爽女视频免费观看| 久久婷婷人人爽人人干人人爱| 精品午夜福利视频在线观看一区| 国产av在哪里看| 99在线视频只有这里精品首页| 日韩欧美在线乱码| 床上黄色一级片| 中文字幕人妻熟人妻熟丝袜美| 91av网一区二区| 欧美丝袜亚洲另类| 国产高潮美女av| 给我免费播放毛片高清在线观看| 人人妻人人澡人人爽人人夜夜 | 国产美女午夜福利| 精品一区二区三区人妻视频| 97热精品久久久久久| 亚洲国产精品合色在线| 听说在线观看完整版免费高清| 国产探花在线观看一区二区| 久久精品国产清高在天天线| 午夜精品国产一区二区电影 | 99久久九九国产精品国产免费| 国产黄色小视频在线观看| 91狼人影院| a级毛片免费高清观看在线播放| 99热精品在线国产| 精品乱码久久久久久99久播| 九九爱精品视频在线观看| 黄片wwwwww| 一区二区三区免费毛片| 少妇的逼水好多| 热99在线观看视频| 国产中年淑女户外野战色| 一级黄色大片毛片| 日本爱情动作片www.在线观看 | av在线天堂中文字幕| 淫妇啪啪啪对白视频| 久久久久久久久久黄片| 久久精品国产鲁丝片午夜精品| 久久精品夜夜夜夜夜久久蜜豆| 晚上一个人看的免费电影| 91av网一区二区| 亚洲精品456在线播放app| 色在线成人网| 国产中年淑女户外野战色| 91午夜精品亚洲一区二区三区| 精品人妻熟女av久视频| 成人毛片a级毛片在线播放| 国产精华一区二区三区| 亚洲人成网站在线播放欧美日韩| 欧美成人一区二区免费高清观看| 婷婷亚洲欧美| 男女之事视频高清在线观看| 欧美人与善性xxx| 成年女人永久免费观看视频| 能在线免费观看的黄片| 免费观看在线日韩| 欧美在线一区亚洲| 欧美成人免费av一区二区三区| 国产精品免费一区二区三区在线| 日韩成人av中文字幕在线观看 | 男女之事视频高清在线观看| 搞女人的毛片| 深爱激情五月婷婷| 伦精品一区二区三区| 国产黄色小视频在线观看| 日韩国内少妇激情av| 最近中文字幕高清免费大全6| 两性午夜刺激爽爽歪歪视频在线观看| 综合色丁香网| 国产午夜精品论理片| 日韩欧美免费精品| 国产免费男女视频| 一级毛片久久久久久久久女| 熟妇人妻久久中文字幕3abv| 成人漫画全彩无遮挡| 国产探花在线观看一区二区| 亚洲综合色惰| 欧美中文日本在线观看视频| 人妻夜夜爽99麻豆av| 男插女下体视频免费在线播放| 看十八女毛片水多多多| 乱人视频在线观看| 午夜精品一区二区三区免费看| 最新中文字幕久久久久| 精品久久久久久成人av| 搡女人真爽免费视频火全软件 | 两个人的视频大全免费| 国产人妻一区二区三区在| 身体一侧抽搐| 在现免费观看毛片| 久久精品国产亚洲av涩爱 | 亚洲熟妇熟女久久| av黄色大香蕉| 久久亚洲精品不卡| 欧美另类亚洲清纯唯美| 欧美日韩精品成人综合77777| 中出人妻视频一区二区| 午夜福利在线在线| 在线免费十八禁| 国产毛片a区久久久久| 舔av片在线| 久久久久精品国产欧美久久久| 久久久久久伊人网av| 欧美成人免费av一区二区三区| 大型黄色视频在线免费观看| 欧美成人一区二区免费高清观看| 免费看光身美女| 我要搜黄色片| 99久久精品一区二区三区| 国产成年人精品一区二区| 联通29元200g的流量卡| 久久久精品94久久精品| 中文资源天堂在线| 日本免费a在线| 亚洲色图av天堂| 亚洲精品久久国产高清桃花| 你懂的网址亚洲精品在线观看 | 在线免费观看的www视频| 精品人妻一区二区三区麻豆 | 欧美色视频一区免费| 亚洲精品亚洲一区二区| 久久久久性生活片| 神马国产精品三级电影在线观看| 欧美丝袜亚洲另类| 精华霜和精华液先用哪个| 亚洲图色成人| 97人妻精品一区二区三区麻豆| 晚上一个人看的免费电影| 日韩制服骚丝袜av| 日本一本二区三区精品| 99热网站在线观看| 久久久久久久久久久丰满| 国产精品av视频在线免费观看| 国产大屁股一区二区在线视频| 亚洲国产欧洲综合997久久,| 午夜视频国产福利| 乱人视频在线观看| 91狼人影院| 欧美激情在线99| 全区人妻精品视频| 99在线视频只有这里精品首页| 此物有八面人人有两片| 国产视频内射| 国产午夜精品久久久久久一区二区三区 | 一级毛片久久久久久久久女| 婷婷亚洲欧美| 97热精品久久久久久| 国产熟女欧美一区二区| 97热精品久久久久久| 悠悠久久av| 亚洲成a人片在线一区二区| 亚洲成人精品中文字幕电影| 欧美高清性xxxxhd video| 少妇被粗大猛烈的视频| 国产视频内射| av中文乱码字幕在线| 日韩 亚洲 欧美在线| 精品人妻偷拍中文字幕| 日本撒尿小便嘘嘘汇集6| 午夜影院日韩av| 干丝袜人妻中文字幕| 午夜福利18| 亚洲人成网站在线播| 国产精品国产三级国产av玫瑰| 亚洲av成人精品一区久久| 淫秽高清视频在线观看| 久久久久国产精品人妻aⅴ院| 高清毛片免费观看视频网站| 精品人妻偷拍中文字幕| 成年女人毛片免费观看观看9| 香蕉av资源在线| 99热精品在线国产| 我要搜黄色片| 成人亚洲欧美一区二区av| 午夜精品在线福利| 人人妻人人澡欧美一区二区| 九九爱精品视频在线观看| 十八禁网站免费在线| 尾随美女入室| 精品久久久久久久末码| 两个人的视频大全免费| 欧美3d第一页| 亚洲美女视频黄频| 十八禁国产超污无遮挡网站| 露出奶头的视频| 国产白丝娇喘喷水9色精品| 午夜福利视频1000在线观看| 日本黄色视频三级网站网址| 一本一本综合久久| 午夜福利高清视频| 中文字幕精品亚洲无线码一区| 精品人妻视频免费看| 中文字幕免费在线视频6| 九九久久精品国产亚洲av麻豆| 中文字幕人妻熟人妻熟丝袜美| 国产国拍精品亚洲av在线观看| 午夜日韩欧美国产| 精品免费久久久久久久清纯| 欧美不卡视频在线免费观看| 99国产极品粉嫩在线观看| 淫秽高清视频在线观看| 欧美人与善性xxx| 69av精品久久久久久| 99久久九九国产精品国产免费| 国产精品久久久久久av不卡| 成人特级黄色片久久久久久久| 国产人妻一区二区三区在| 五月伊人婷婷丁香| 国产成人a区在线观看| 国产一区二区在线av高清观看| 久久鲁丝午夜福利片| 性色avwww在线观看| 此物有八面人人有两片| 99热这里只有精品一区| 变态另类丝袜制服| 91狼人影院| 春色校园在线视频观看| 国产三级在线视频| 国产综合懂色| 成人漫画全彩无遮挡| 女同久久另类99精品国产91| 国产中年淑女户外野战色| 九九久久精品国产亚洲av麻豆| 真人做人爱边吃奶动态| 狠狠狠狠99中文字幕| 国内精品美女久久久久久| 热99re8久久精品国产| 黄片wwwwww| 一级毛片aaaaaa免费看小| 国产黄色小视频在线观看| 在线观看免费视频日本深夜| 能在线免费观看的黄片| 精华霜和精华液先用哪个| 真实男女啪啪啪动态图| 噜噜噜噜噜久久久久久91| 亚洲成人av在线免费| 麻豆精品久久久久久蜜桃| 色吧在线观看| 亚洲,欧美,日韩| 亚洲精品国产av成人精品 |