• <tr id="yyy80"></tr>
  • <sup id="yyy80"></sup>
  • <tfoot id="yyy80"><noscript id="yyy80"></noscript></tfoot>
  • 99热精品在线国产_美女午夜性视频免费_国产精品国产高清国产av_av欧美777_自拍偷自拍亚洲精品老妇_亚洲熟女精品中文字幕_www日本黄色视频网_国产精品野战在线观看 ?

    管理會(huì)計(jì)對(duì)制定企業(yè)業(yè)務(wù)戰(zhàn)略的貢獻(xiàn)

    2017-12-27 21:31:44曹小春
    商情 2017年44期
    關(guān)鍵詞:競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)成本管理管理會(huì)計(jì)

    曹小春

    [摘要]CORE分析方法、圖示企業(yè)相對(duì)競(jìng)爭(zhēng)地位方法、競(jìng)爭(zhēng)者成本分析方法、價(jià)值鏈分析在會(huì)計(jì)背景中的實(shí)施方法,以及它們?cè)凇拔逡蛩啬P汀焙屯顿Y組合計(jì)劃矩陣中的運(yùn)用,都是管理會(huì)計(jì)在競(jìng)爭(zhēng)者/市場(chǎng)分析方面對(duì)制定企業(yè)業(yè)務(wù)戰(zhàn)略的貢獻(xiàn)。成本推動(dòng)因素(包括結(jié)構(gòu)性因素與執(zhí)行性因素)分析和目標(biāo)成本管理則是管理會(huì)計(jì)在成本管理方面對(duì)制定企業(yè)業(yè)務(wù)戰(zhàn)略的貢獻(xiàn)。

    [關(guān)鍵詞]管理會(huì)計(jì) 競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì) 環(huán)境分析 成本管理 業(yè)務(wù)戰(zhàn)略

    波特(1986)認(rèn)為,某一戰(zhàn)略業(yè)務(wù)單位(SBU)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),可以通過(guò)與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手比較產(chǎn)品及價(jià)格來(lái)確認(rèn),因而獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的方式也就有二種,一是差異化戰(zhàn)略,二是成本領(lǐng)先戰(zhàn)略。企業(yè)在采用某種業(yè)務(wù)戰(zhàn)略前,需要選擇用來(lái)有效服務(wù)于顧客從而獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的方式。本文認(rèn)為,管理會(huì)計(jì)從競(jìng)爭(zhēng)者/市場(chǎng)分析和成本管理兩個(gè)方面,對(duì)企業(yè)選擇獲得戰(zhàn)略業(yè)務(wù)單位競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的方式進(jìn)而對(duì)制定業(yè)務(wù)戰(zhàn)略作出了貢獻(xiàn)。

    一、競(jìng)爭(zhēng)者,市場(chǎng)分析方面

    在進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)者/市場(chǎng)分析方面,戰(zhàn)略學(xué)家們有若干框架,但管理會(huì)計(jì)又為它提供了一些會(huì)計(jì)學(xué)視角。

    Moon和Bates(1993)提出了一個(gè)基于公開(kāi)年報(bào)的競(jìng)爭(zhēng)者業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)方法。這一方法包括4個(gè)分析階段,稱作CORE分析。第一個(gè)階段是內(nèi)外部背景(context)分析。這個(gè)階段研究企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo),了解市場(chǎng)成功關(guān)鍵因素,考察對(duì)于某一市場(chǎng)有重要意義的外部環(huán)境的變化。第二個(gè)階段是總觀(overview)階段,它是用公布的企業(yè)會(huì)計(jì)資料和行業(yè)資料來(lái)監(jiān)視銷售、利潤(rùn)、資產(chǎn)、債務(wù)方面的趨勢(shì),以了解市場(chǎng)總的發(fā)展情況。第三個(gè)階段是全部主要競(jìng)爭(zhēng)者的比率(ratio)分析。它采用背景分析階段所確認(rèn)的有關(guān)戰(zhàn)略目標(biāo)的比率和總觀階段所確認(rèn)的相關(guān)比率(比率很可能因市場(chǎng)而異)。最后,評(píng)價(jià)(evaluation)階段要運(yùn)用上一階段算出的比率,對(duì)所有競(jìng)爭(zhēng)者(既包括在市場(chǎng)上迅速擴(kuò)展的企業(yè),也包括不能保持原有地位的企業(yè))的相對(duì)地位進(jìn)行評(píng)估。

    Simmond(1988)的方法是根據(jù)最近和未來(lái)計(jì)劃期的關(guān)鍵變數(shù)(如成本、價(jià)格、利潤(rùn)、銷售量、銷售額、市場(chǎng)份額)圖示一個(gè)企業(yè)相對(duì)于市場(chǎng)領(lǐng)導(dǎo)者和其它主要的競(jìng)爭(zhēng)者的競(jìng)爭(zhēng)地位。Simmond認(rèn)為,從絕對(duì)值考察,不能顧及總體上升/下降和不同競(jìng)爭(zhēng)者的業(yè)績(jī)情況,因而總的趨勢(shì)不明顯,而上述相對(duì)分析對(duì)此是一個(gè)很好的考察方法。這種分析可以顯現(xiàn)一個(gè)通過(guò)投資于品牌、研發(fā)或增加市場(chǎng)份額,犧牲短期收益,獲得長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的競(jìng)爭(zhēng)者未來(lái)可能的戰(zhàn)略行動(dòng)。

    Jones(1988)采用的視角比Simmond分析為窄,他倡導(dǎo)競(jìng)爭(zhēng)者成本分析。他利用一個(gè)案例進(jìn)行研究,認(rèn)為應(yīng)該從生產(chǎn)設(shè)備、規(guī)模經(jīng)濟(jì)、技術(shù)、產(chǎn)品設(shè)計(jì)能力、與撥款資助先進(jìn)技術(shù)的政府部門的聯(lián)系這些關(guān)鍵方面,對(duì)競(jìng)爭(zhēng)者進(jìn)行評(píng)價(jià)。這個(gè)分析應(yīng)該提供一個(gè)早期預(yù)警系統(tǒng),報(bào)告競(jìng)爭(zhēng)者的大幅降低成本或產(chǎn)品革新戰(zhàn)略的情況。

    Shanks和Govindarajan(1992)尋求波特(1986)的價(jià)值鏈分析在會(huì)計(jì)背景中的實(shí)施方法。任何企業(yè)的價(jià)值鏈都是從基本原材料來(lái)源到運(yùn)送至最終顧客的最終產(chǎn)品的整個(gè)過(guò)程中各種價(jià)值創(chuàng)造活動(dòng)的相互連接的整體。企業(yè)為自己在價(jià)值鏈中確定一個(gè)位置和活動(dòng)范圍,以獲得整個(gè)過(guò)程創(chuàng)造的附加價(jià)值的一定份額。會(huì)計(jì)人員通過(guò)考察上游和下游的活動(dòng)以及它本身的活動(dòng)范圍,就可能較好地了解行業(yè)中的利潤(rùn)分布狀況,評(píng)估企業(yè)的供應(yīng)者和顧客的相對(duì)討價(jià)還價(jià)能力。尤其是,這個(gè)分析能對(duì)制造/購(gòu)買決策和前向/后向一體化決策提出有價(jià)值的見(jiàn)解。

    雖然以上幾個(gè)方法都可能由于自身的優(yōu)勢(shì)被人們關(guān)注,但它們的真實(shí)價(jià)值只有在這些信息運(yùn)用于現(xiàn)有戰(zhàn)略和營(yíng)銷模型中才能被認(rèn)識(shí)。將這些信息運(yùn)用于優(yōu)劣勢(shì)分析的潛在作用無(wú)須多言,但運(yùn)用于波特(1985)的“五因素模型”以及BCG和Mckinsey/GE的投資組合計(jì)劃矩陣的潛在作用,值得我們研究。

    波特的“五因素模型”是一個(gè)分析框架,它能通過(guò)估計(jì)特定市場(chǎng)/行業(yè)目前和未來(lái)的獲利能力,系統(tǒng)地評(píng)價(jià)競(jìng)爭(zhēng)的發(fā)展變化。這里假定,一個(gè)企業(yè)的獲利能力會(huì)受到一個(gè)行業(yè)的獲利能力的影響。波特認(rèn)為,潛在的加入者、替代品、購(gòu)買者、供應(yīng)者、行業(yè)中現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)者間的抗衡這五種因素對(duì)一個(gè)市場(chǎng)中的價(jià)格和成本進(jìn)而對(duì)行業(yè)獲利能力有影響。這一點(diǎn)可以通過(guò)研究一些較直接和較易理解的關(guān)系得到說(shuō)明。例如,當(dāng)顧客很多但其購(gòu)買力不高時(shí),因?yàn)轭櫩筒荒芟蚱髽I(yè)施加壓力,價(jià)格就會(huì)被提高。在相反的情況下,價(jià)格就有下降的壓力。存在替代品或顧客可選擇購(gòu)買且進(jìn)入市場(chǎng)的壁壘低,提價(jià)的可能性就受到限制。顧客需求波動(dòng)或存在過(guò)量供應(yīng)能力的市場(chǎng),會(huì)出現(xiàn)激烈的競(jìng)爭(zhēng),有降價(jià)的壓力。在固定成本和銷售增量邊際貢獻(xiàn)均高的情況下,更是如此。成本還以同樣的方式受供應(yīng)者的討價(jià)還價(jià)能力和競(jìng)爭(zhēng)者之間對(duì)供應(yīng)來(lái)源的競(jìng)爭(zhēng)的影響。

    運(yùn)用前述幾種管理會(huì)計(jì)方法都可以對(duì)波特模型中的每一個(gè)因素獲得有價(jià)值的認(rèn)識(shí)。不過(guò),提出這些方法的人都承認(rèn)它們是以波特的模型為基礎(chǔ)的。Shanks和Govindarajan的價(jià)值鏈分析和評(píng)價(jià)供應(yīng)者和購(gòu)買者有關(guān),而其它方法更直接關(guān)注競(jìng)爭(zhēng)者戰(zhàn)略的潛在變化和市場(chǎng)上競(jìng)爭(zhēng)的總體水平。這些分析要按照未來(lái)現(xiàn)金剩余產(chǎn)生潛力來(lái)評(píng)估行業(yè)吸引力,因?yàn)槲磥?lái)現(xiàn)金剩余產(chǎn)生潛力是行業(yè)吸引力的最重要的指標(biāo)。會(huì)計(jì)人員對(duì)這一指標(biāo)非常熟悉,因而當(dāng)然要參與評(píng)估過(guò)程。

    如果市場(chǎng)/行業(yè)獲利能力低且五因素分析認(rèn)為利潤(rùn)前景不會(huì)有根本性的好轉(zhuǎn),那么就需要考慮撤資/重組戰(zhàn)略。通過(guò)利用一些數(shù)據(jù)庫(kù),我們就可以對(duì)照本行業(yè)中或有類似特征(如資本密度、R&D費(fèi)用水平)的行業(yè)中的同類企業(yè),考察某一企業(yè)的業(yè)績(jī),也可以研究某一行業(yè)是如何合并、戰(zhàn)略聯(lián)盟或接管實(shí)現(xiàn)重組的過(guò)程,從而確定相應(yīng)的戰(zhàn)略。

    雖然波特的分析對(duì)于考察現(xiàn)實(shí)和未來(lái)市場(chǎng)/行業(yè)獲利能力提供了一個(gè)非常好的基礎(chǔ),但之前提出的業(yè)務(wù)投資組合計(jì)劃模型仍然很受歡迎。這些模型運(yùn)用矩陣圖按照業(yè)務(wù)的利潤(rùn)潛力和現(xiàn)金創(chuàng)造能力對(duì)業(yè)務(wù)進(jìn)行分類。其中最早出現(xiàn)的矩陣是BCG矩陣,它將業(yè)務(wù)按照市場(chǎng)增長(zhǎng)率和某一業(yè)務(wù)獲得的市場(chǎng)份額分為現(xiàn)金牛類、狗類、問(wèn)題孩童類和明星類。Mckinsey/GE矩陣比BCG模型要復(fù)雜一些。其中,行業(yè)吸引力這一寬概念代替了BCG中的市場(chǎng)增長(zhǎng),競(jìng)爭(zhēng)能力這一寬概念代替了BCG中的市場(chǎng)份額,從而拓寬了評(píng)價(jià)的面。企業(yè)應(yīng)該按照一個(gè)業(yè)務(wù)在矩陣中的位置,采取增長(zhǎng)、收割或放棄的投資和營(yíng)銷方針。由于波特的五因素分析可以用來(lái)評(píng)價(jià)行業(yè)吸引力,下面的討論就只針對(duì)競(jìng)爭(zhēng)能力這個(gè)問(wèn)題。endprint

    競(jìng)爭(zhēng)能力評(píng)價(jià)應(yīng)該反映本企業(yè)與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的優(yōu)劣勢(shì)分析所得到的一些看法。一些競(jìng)爭(zhēng)能力是反映企業(yè)核心能力的,它們是長(zhǎng)久存在和不易模仿的(如索尼的小型化技術(shù))。而另一些競(jìng)爭(zhēng)能力是表現(xiàn)市場(chǎng)和財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)的,它們隨著時(shí)間的推移可能持續(xù)也可能不持續(xù)(如市場(chǎng)份額、強(qiáng)財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)反映過(guò)去的業(yè)績(jī),但受到超前和滯后效應(yīng)的影響)。上面概述的管理會(huì)計(jì)的各種方法都可用來(lái)評(píng)價(jià)競(jìng)爭(zhēng)能力。Mckinsey/GE認(rèn)為,這一評(píng)價(jià)不應(yīng)該拘泥于形式,也就是不必建立含有對(duì)各種因素加權(quán)的數(shù)量指標(biāo)體系。比起精確的度量來(lái),觀察高層管理者的討論過(guò)程更有意義。通過(guò)前面的那些方法獲得的一些高質(zhì)量信息,不會(huì)破壞這一過(guò)程的有效性,而只會(huì)使所作的判斷有更充分的信息基礎(chǔ)。

    業(yè)務(wù)投資組合計(jì)劃矩陣雖然有助于理解一個(gè)業(yè)務(wù)為何需要重新定位,但在矩陣中的這個(gè)位置還有做什么和如何做的問(wèn)題。顯然,必須提出詳細(xì)的營(yíng)銷建議來(lái)回答這些問(wèn)題,而這些建議的可行性需要通過(guò)使用投資評(píng)價(jià)技術(shù)用資本要求和盈利潛力來(lái)評(píng)價(jià)。對(duì)于后者,會(huì)計(jì)人員是再熟悉不過(guò)了。

    二、成本管理方面

    無(wú)論采用波特所謂兩個(gè)一般戰(zhàn)略(差異化和成本領(lǐng)先)中的哪一個(gè),成本管理都是一個(gè)重要問(wèn)題。顧客在進(jìn)行購(gòu)買決策中,要綜合考慮功能、質(zhì)量和價(jià)格,所以成本控制不僅僅是采用成本領(lǐng)先戰(zhàn)略的企業(yè)所關(guān)心的問(wèn)題。管理會(huì)計(jì)為成本管理提供的兩個(gè)視角是:成本推動(dòng)因素分析(最初由波特提出)和目標(biāo)成本管理(基于日本管理實(shí)踐)。

    (一)成本推動(dòng)因素分析

    Shanks和Govindarajan(1992)為更廣泛而科學(xué)地進(jìn)行成本推動(dòng)因素分析制定了一個(gè)框架。他們說(shuō),傳統(tǒng)的管理會(huì)計(jì)方法特別強(qiáng)調(diào)產(chǎn)銷量是主要的成本推動(dòng)因素,甚至排除了幾乎所有其它因素?;诋a(chǎn)銷量的成本概念形成了管理會(huì)計(jì)實(shí)踐的基礎(chǔ)(如固定成本與變動(dòng)成本分析、量本利分析、變動(dòng)預(yù)算和貢獻(xiàn)毛利分析)。而他們認(rèn)為,成本結(jié)構(gòu)和成本業(yè)績(jī)反映了過(guò)去的戰(zhàn)略決策(結(jié)構(gòu)性的推動(dòng)因素)和當(dāng)前的管理實(shí)踐(執(zhí)行性的推動(dòng)因素),因而成本分析必須基于對(duì)結(jié)構(gòu)性和執(zhí)行性成本推動(dòng)因素的了解。

    他們又提出了反映決定企業(yè)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的過(guò)去戰(zhàn)略決策的5個(gè)結(jié)構(gòu)性成本推動(dòng)因素:①規(guī)模:各種制造、研發(fā)和營(yíng)銷資源上的投資有多少?②范圍:垂直一體化的程度多高?③經(jīng)驗(yàn):企業(yè)是否經(jīng)常進(jìn)行這種業(yè)務(wù)?④技術(shù):企業(yè)價(jià)值鏈上的每一環(huán)各用什么技術(shù)?⑤多樣性:提供給顧客的產(chǎn)品線或服務(wù)范圍有多寬?

    他們認(rèn)為,傳統(tǒng)管理會(huì)計(jì)實(shí)踐中,規(guī)模是被關(guān)注的焦點(diǎn);經(jīng)驗(yàn)因素被看作是規(guī)模經(jīng)濟(jì)的一個(gè)經(jīng)驗(yàn)/學(xué)習(xí)效應(yīng)而不是獨(dú)立的問(wèn)題;有人開(kāi)始考慮多樣性是一個(gè)好現(xiàn)象。但是,應(yīng)該采用也同時(shí)考慮執(zhí)行性推動(dòng)因素的整體方法。他們提出了對(duì)成本業(yè)績(jī)有重要影響的6個(gè)執(zhí)行性推動(dòng)因素:①勞動(dòng)力投入;②全面質(zhì)量管理;③生產(chǎn)能力利用;④設(shè)備配備效率;⑤產(chǎn)品構(gòu)造;⑥與供應(yīng)者和顧客關(guān)系的利用。

    這一理論框架暗含這樣的意思:用基于產(chǎn)銷量的成本概念不能很好地理解企業(yè)的成本比較地位和競(jìng)爭(zhēng)地位。他們認(rèn)為,管理會(huì)計(jì)人員應(yīng)該基于下面這些共識(shí)建立成本管理體系:

    (1)不是所有的成本推動(dòng)因素在任何時(shí)候都同樣重要,但其中一些(不止一個(gè))完全可能在任何情況下都非常重要。

    (2)對(duì)于每一個(gè)成本推動(dòng)因素,都有一個(gè)對(duì)于理解企業(yè)定位非常關(guān)鍵的成本分析框架。成本分析人員需要懂得這些框架,并能夠?yàn)槊恳粋€(gè)特定情況選擇適當(dāng)?shù)目蚣堋?/p>

    因此,管理會(huì)計(jì)不是一組靜態(tài)的技術(shù)手段,而是一個(gè)要求會(huì)計(jì)人員考察結(jié)構(gòu)性和執(zhí)行性成本推動(dòng)因素,以了解成本結(jié)構(gòu)如何演變的分析過(guò)程。

    (二)目標(biāo)成本管理

    Hiromoto(1990)指出,當(dāng)歐美企業(yè)管理層正致力于依據(jù)過(guò)去情況分析對(duì)生產(chǎn)過(guò)程進(jìn)行成本控制的時(shí)候,日本的管理者們已經(jīng)找到了根據(jù)預(yù)測(cè)降低設(shè)計(jì)和產(chǎn)前階段成本的方法。日本的目標(biāo)成本管理方法是以一個(gè)由市場(chǎng)決定的價(jià)格為基礎(chǔ)的。企業(yè)先確定這個(gè)銷售價(jià)格,然后再確定必須兌現(xiàn)的確保目標(biāo)利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)的“既定”制造成本。這樣做是非常重要的,因?yàn)樗砻鹘M織中已經(jīng)樹(shù)立了顧客觀念,針對(duì)顧客需求并綜合考慮價(jià)格、質(zhì)量和成本來(lái)進(jìn)行決策。確定了既定制造成本以后,設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和采購(gòu)職能就要既考慮內(nèi)部因素,又考慮與零部件供應(yīng)商的關(guān)系(盡量采用“伙伴式供貨”和“即時(shí)供貨”方式)。這種方法承認(rèn)產(chǎn)品生命周期中的85 90%的成本是由有關(guān)產(chǎn)品設(shè)計(jì)和制造過(guò)程的規(guī)范問(wèn)題的決策確定的。在這種情況下,管理會(huì)計(jì)活動(dòng)必須被看作是進(jìn)行價(jià)值工程分析和購(gòu)買者分析的操作人員和管理人員的共同責(zé)任,會(huì)計(jì)人員只是參與成本管理的成員之一。在這種方法中,數(shù)據(jù)收集和分析不只是會(huì)計(jì)人員的工作,而且是在全體員工中創(chuàng)造具有強(qiáng)烈成本意識(shí)的文化的一項(xiàng)活動(dòng)。KAIZEN成本法是旨在減少制造過(guò)程成本的團(tuán)隊(duì)方法。其重要方面之一是過(guò)程評(píng)價(jià),它不僅僅局限于生產(chǎn)成本控制,也涉及顧客對(duì)現(xiàn)有產(chǎn)品是否滿意的問(wèn)題。日本管理實(shí)踐的文化特性在全體員工對(duì)質(zhì)量負(fù)責(zé)的全面質(zhì)量管理中得到反映。所以說(shuō),目標(biāo)成本管理可以看作是視成本管理為過(guò)程而非只是一組技術(shù)的動(dòng)態(tài)方法。endprint

    猜你喜歡
    競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)成本管理管理會(huì)計(jì)
    淺談企業(yè)成本控制存在的問(wèn)題及改進(jìn)措施
    我國(guó)針對(duì)焦化企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)的研究
    基于項(xiàng)目管理的企業(yè)年度重點(diǎn)工作管理
    機(jī)械制造企業(yè)成本控制管理研究
    對(duì)軍工企業(yè)成本管理開(kāi)展評(píng)價(jià)工作的探究
    實(shí)務(wù)工作中管理會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)有效結(jié)合的途徑研究
    我國(guó)管理會(huì)計(jì)理論發(fā)展中存在的問(wèn)題及措施分析
    加強(qiáng)公路工程成本管理的措施分析
    科技視界(2016年21期)2016-10-17 19:22:21
    淺談中國(guó)制造2025與管理會(huì)計(jì)改革
    商(2016年27期)2016-10-17 05:44:38
    網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下高校財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與管理會(huì)計(jì)的融合
    人人妻人人添人人爽欧美一区卜| 99久国产av精品国产电影| 成年人午夜在线观看视频| 午夜久久久在线观看| 精品免费久久久久久久清纯 | 久久韩国三级中文字幕| 国产毛片在线视频| 免费黄频网站在线观看国产| 三上悠亚av全集在线观看| 在现免费观看毛片| 免费日韩欧美在线观看| 在线 av 中文字幕| 一级黄片播放器| 飞空精品影院首页| 亚洲少妇的诱惑av| 韩国精品一区二区三区| 一边亲一边摸免费视频| 久久久精品国产亚洲av高清涩受| 久久久久久久久久久久大奶| 国产精品偷伦视频观看了| 欧美精品一区二区免费开放| 久久久久精品久久久久真实原创| 九草在线视频观看| 免费人妻精品一区二区三区视频| 免费观看a级毛片全部| 国产麻豆69| 日本色播在线视频| 亚洲精品国产一区二区精华液| 校园人妻丝袜中文字幕| 国产在视频线精品| 97精品久久久久久久久久精品| 一级黄片播放器| 黄网站色视频无遮挡免费观看| 亚洲欧美日韩另类电影网站| 一区二区三区激情视频| 五月天丁香电影| 99re6热这里在线精品视频| 亚洲少妇的诱惑av| 伦理电影免费视频| 多毛熟女@视频| 两个人看的免费小视频| 国产亚洲最大av| 两个人看的免费小视频| 久久久精品94久久精品| 色综合欧美亚洲国产小说| 久久综合国产亚洲精品| 亚洲欧洲精品一区二区精品久久久 | 午夜福利影视在线免费观看| av卡一久久| av电影中文网址| 久热爱精品视频在线9| www.自偷自拍.com| 亚洲精华国产精华液的使用体验| 国产av码专区亚洲av| 黄片无遮挡物在线观看| 一级毛片 在线播放| 最近中文字幕高清免费大全6| 高清欧美精品videossex| 一级a爱视频在线免费观看| 69精品国产乱码久久久| 少妇人妻 视频| 日韩中文字幕视频在线看片| 男女床上黄色一级片免费看| 在线免费观看不下载黄p国产| 水蜜桃什么品种好| 狠狠精品人妻久久久久久综合| 午夜免费观看性视频| 欧美激情极品国产一区二区三区| 色网站视频免费| 亚洲精品久久久久久婷婷小说| 少妇被粗大猛烈的视频| 色综合欧美亚洲国产小说| 校园人妻丝袜中文字幕| 在线观看一区二区三区激情| 国产欧美日韩一区二区三区在线| av视频免费观看在线观看| 波野结衣二区三区在线| 亚洲精品视频女| 免费高清在线观看视频在线观看| 国产精品久久久久久人妻精品电影 | 精品一区二区三区av网在线观看 | 亚洲第一区二区三区不卡| 中文字幕人妻丝袜制服| 母亲3免费完整高清在线观看| 亚洲美女黄色视频免费看| 亚洲美女视频黄频| av网站在线播放免费| av网站在线播放免费| 欧美国产精品一级二级三级| 免费观看性生交大片5| 国产成人a∨麻豆精品| 我要看黄色一级片免费的| 久久人人爽人人片av| 国产精品蜜桃在线观看| 久久久久久久大尺度免费视频| 丰满饥渴人妻一区二区三| 蜜桃国产av成人99| 国产爽快片一区二区三区| 国产亚洲av片在线观看秒播厂| 亚洲精品久久成人aⅴ小说| 免费在线观看完整版高清| 国产在线免费精品| 日韩一本色道免费dvd| 十分钟在线观看高清视频www| 国产精品久久久久成人av| 国产野战对白在线观看| 欧美在线一区亚洲| 国产精品免费大片| 免费看av在线观看网站| 色网站视频免费| 国产精品人妻久久久影院| 国产片特级美女逼逼视频| 赤兔流量卡办理| 两性夫妻黄色片| 久久热在线av| 国产片特级美女逼逼视频| 妹子高潮喷水视频| 丝袜人妻中文字幕| 国产成人啪精品午夜网站| 99久久99久久久精品蜜桃| 一区二区三区激情视频| 男女床上黄色一级片免费看| 免费人妻精品一区二区三区视频| 亚洲精品国产一区二区精华液| 一区二区三区乱码不卡18| 国产爽快片一区二区三区| 岛国毛片在线播放| 久久久久久久久久久久大奶| bbb黄色大片| 亚洲,一卡二卡三卡| 免费看av在线观看网站| 精品国产一区二区三区四区第35| 看免费成人av毛片| 婷婷色麻豆天堂久久| 高清av免费在线| 人妻人人澡人人爽人人| a级毛片黄视频| 女人高潮潮喷娇喘18禁视频| 中文字幕人妻丝袜一区二区 | 国产成人免费观看mmmm| 久久97久久精品| 国产精品免费视频内射| 老汉色∧v一级毛片| 精品视频人人做人人爽| 天堂8中文在线网| 亚洲精品乱久久久久久| 青春草亚洲视频在线观看| 国产成人a∨麻豆精品| 欧美日韩av久久| 亚洲伊人色综图| 亚洲在久久综合| 亚洲伊人久久精品综合| 国产精品免费视频内射| 亚洲人成77777在线视频| 777米奇影视久久| 国产精品99久久99久久久不卡 | 国产成人啪精品午夜网站| 在线 av 中文字幕| 精品亚洲乱码少妇综合久久| 丝袜喷水一区| 午夜免费男女啪啪视频观看| 90打野战视频偷拍视频| 亚洲激情五月婷婷啪啪| 国产成人免费观看mmmm| 91精品伊人久久大香线蕉| 男人舔女人的私密视频| 母亲3免费完整高清在线观看| 人人妻人人添人人爽欧美一区卜| 亚洲精品一区蜜桃| 电影成人av| 久久97久久精品| 在线观看一区二区三区激情| 一区二区三区精品91| 久久国产亚洲av麻豆专区| 国产亚洲av片在线观看秒播厂| 一级,二级,三级黄色视频| 一区二区三区四区激情视频| 丝袜喷水一区| 少妇被粗大猛烈的视频| 水蜜桃什么品种好| 国产av精品麻豆| 激情五月婷婷亚洲| 国产亚洲精品第一综合不卡| 电影成人av| 日日摸夜夜添夜夜爱| 国产又爽黄色视频| 少妇人妻 视频| a级毛片黄视频| 老汉色av国产亚洲站长工具| 国产97色在线日韩免费| 黄色 视频免费看| 在线天堂最新版资源| 久久久精品94久久精品| 成年av动漫网址| 交换朋友夫妻互换小说| 亚洲国产最新在线播放| 欧美黑人欧美精品刺激| 大片电影免费在线观看免费| 欧美日韩亚洲高清精品| 纵有疾风起免费观看全集完整版| 久久久久久久精品精品| 80岁老熟妇乱子伦牲交| 爱豆传媒免费全集在线观看| 妹子高潮喷水视频| 日韩人妻精品一区2区三区| 啦啦啦中文免费视频观看日本| 无遮挡黄片免费观看| 18在线观看网站| 亚洲婷婷狠狠爱综合网| 高清视频免费观看一区二区| 亚洲免费av在线视频| 日韩一区二区三区影片| 制服丝袜香蕉在线| 嫩草影院入口| 精品人妻熟女毛片av久久网站| 一级毛片 在线播放| 韩国高清视频一区二区三区| 在线天堂最新版资源| 9色porny在线观看| 日韩电影二区| 一级毛片 在线播放| 国产亚洲一区二区精品| 亚洲av欧美aⅴ国产| 亚洲精品av麻豆狂野| 精品一区二区三卡| 少妇人妻久久综合中文| 国产成人欧美| 伦理电影大哥的女人| 这个男人来自地球电影免费观看 | 伊人亚洲综合成人网| 国产精品欧美亚洲77777| 久久影院123| 晚上一个人看的免费电影| 波野结衣二区三区在线| 久久久久国产一级毛片高清牌| 亚洲欧美一区二区三区国产| 欧美老熟妇乱子伦牲交| 在线观看免费午夜福利视频| 国产精品久久久久成人av| 赤兔流量卡办理| 久久精品久久久久久噜噜老黄| 国产成人a∨麻豆精品| 午夜影院在线不卡| 久久性视频一级片| 99九九在线精品视频| 久久久精品免费免费高清| 欧美精品一区二区免费开放| 夜夜骑夜夜射夜夜干| 国产av一区二区精品久久| 91aial.com中文字幕在线观看| av一本久久久久| 欧美亚洲日本最大视频资源| 国产欧美亚洲国产| av福利片在线| 久久午夜综合久久蜜桃| 老司机靠b影院| 黄色视频不卡| 色综合欧美亚洲国产小说| 日韩一区二区三区影片| 看免费成人av毛片| 欧美日韩福利视频一区二区| 午夜福利视频精品| 乱人伦中国视频| 亚洲av电影在线进入| 免费在线观看黄色视频的| 中文字幕高清在线视频| 欧美日韩亚洲高清精品| 美女高潮到喷水免费观看| 精品一区二区免费观看| 亚洲四区av| 一区福利在线观看| 国产精品久久久久久人妻精品电影 | bbb黄色大片| 午夜91福利影院| 亚洲精品在线美女| 岛国毛片在线播放| 老司机影院毛片| 少妇人妻 视频| 久久国产亚洲av麻豆专区| 涩涩av久久男人的天堂| 纵有疾风起免费观看全集完整版| av天堂久久9| 纯流量卡能插随身wifi吗| 亚洲第一区二区三区不卡| 男女边吃奶边做爰视频| videos熟女内射| 亚洲天堂av无毛| 国产精品久久久久久精品电影小说| 99精国产麻豆久久婷婷| 一二三四中文在线观看免费高清| 久久精品熟女亚洲av麻豆精品| 亚洲精品日韩在线中文字幕| 高清不卡的av网站| 欧美成人精品欧美一级黄| 欧美人与善性xxx| 日本午夜av视频| 亚洲色图综合在线观看| 国产在线一区二区三区精| 丝袜美腿诱惑在线| e午夜精品久久久久久久| 一本大道久久a久久精品| 欧美在线黄色| 亚洲一区二区三区欧美精品| av片东京热男人的天堂| 美国免费a级毛片| 日本欧美视频一区| 在线看a的网站| 精品一区在线观看国产| 亚洲国产欧美日韩在线播放| 国产高清不卡午夜福利| xxx大片免费视频| 国产精品国产三级国产专区5o| 成年人免费黄色播放视频| 桃花免费在线播放| 日韩一区二区三区影片| 女性被躁到高潮视频| 女人高潮潮喷娇喘18禁视频| 91国产中文字幕| 国产av国产精品国产| 美女中出高潮动态图| 国产黄色免费在线视频| 久久精品国产综合久久久| 青春草视频在线免费观看| 国产精品国产三级专区第一集| xxxhd国产人妻xxx| 国产野战对白在线观看| 日韩av在线免费看完整版不卡| 久久99热这里只频精品6学生| 亚洲成人免费av在线播放| 免费女性裸体啪啪无遮挡网站| av国产精品久久久久影院| 午夜福利,免费看| 国产精品 欧美亚洲| 精品一区二区三卡| 日本猛色少妇xxxxx猛交久久| 国产日韩欧美在线精品| 色综合欧美亚洲国产小说| 亚洲国产毛片av蜜桃av| 日韩大片免费观看网站| 欧美av亚洲av综合av国产av | 欧美日韩精品网址| 日韩一本色道免费dvd| 亚洲四区av| 中文字幕人妻丝袜制服| 老司机亚洲免费影院| 久久人妻熟女aⅴ| 一本久久精品| 丝袜美腿诱惑在线| 热99国产精品久久久久久7| 啦啦啦 在线观看视频| 久久性视频一级片| 少妇猛男粗大的猛烈进出视频| 在线亚洲精品国产二区图片欧美| 欧美日韩亚洲综合一区二区三区_| 男女国产视频网站| 欧美日韩亚洲高清精品| 欧美精品一区二区大全| 欧美少妇被猛烈插入视频| 亚洲国产精品国产精品| av网站免费在线观看视频| 在线观看国产h片| 女的被弄到高潮叫床怎么办| 久久人妻熟女aⅴ| 亚洲精品av麻豆狂野| 久久精品熟女亚洲av麻豆精品| 99香蕉大伊视频| 曰老女人黄片| 日本黄色日本黄色录像| av网站免费在线观看视频| 国产人伦9x9x在线观看| 在线亚洲精品国产二区图片欧美| 国产探花极品一区二区| 七月丁香在线播放| 久久精品久久久久久久性| 国产免费福利视频在线观看| 丝袜美足系列| 国产精品av久久久久免费| 99九九在线精品视频| 五月开心婷婷网| av卡一久久| 黑丝袜美女国产一区| 女人爽到高潮嗷嗷叫在线视频| 色网站视频免费| 亚洲综合精品二区| 午夜福利网站1000一区二区三区| 欧美日韩av久久| 日韩av在线免费看完整版不卡| 亚洲精品成人av观看孕妇| 免费高清在线观看视频在线观看| 超碰97精品在线观看| 亚洲天堂av无毛| 在线亚洲精品国产二区图片欧美| 日本wwww免费看| 新久久久久国产一级毛片| 十分钟在线观看高清视频www| 少妇精品久久久久久久| 熟女少妇亚洲综合色aaa.| 国产精品香港三级国产av潘金莲 | 国产老妇伦熟女老妇高清| 最近最新中文字幕大全免费视频 | 另类亚洲欧美激情| 亚洲情色 制服丝袜| 国产在线视频一区二区| 王馨瑶露胸无遮挡在线观看| 免费观看av网站的网址| 日韩 亚洲 欧美在线| 亚洲精品视频女| 日韩中文字幕欧美一区二区 | 久久青草综合色| 国产一区二区激情短视频 | 欧美日韩视频高清一区二区三区二| 亚洲精品美女久久久久99蜜臀 | 乱人伦中国视频| 中国三级夫妇交换| 午夜福利乱码中文字幕| 亚洲情色 制服丝袜| 亚洲国产日韩一区二区| 国语对白做爰xxxⅹ性视频网站| 欧美xxⅹ黑人| 一级黄片播放器| 欧美日韩视频精品一区| 久久人人97超碰香蕉20202| 亚洲伊人久久精品综合| 久久狼人影院| 成人漫画全彩无遮挡| 1024香蕉在线观看| 国产成人啪精品午夜网站| 欧美97在线视频| 精品国产一区二区三区四区第35| 超色免费av| 欧美国产精品va在线观看不卡| 亚洲,欧美,日韩| 熟女少妇亚洲综合色aaa.| 久久久国产欧美日韩av| 男人操女人黄网站| 亚洲av成人精品一二三区| 侵犯人妻中文字幕一二三四区| 中文字幕另类日韩欧美亚洲嫩草| av国产久精品久网站免费入址| 久久人妻熟女aⅴ| 国产精品一区二区精品视频观看| 欧美精品一区二区免费开放| 久久精品国产a三级三级三级| 可以免费在线观看a视频的电影网站 | 美女大奶头黄色视频| 秋霞在线观看毛片| 别揉我奶头~嗯~啊~动态视频 | 亚洲国产欧美日韩在线播放| 日韩一卡2卡3卡4卡2021年| tube8黄色片| 欧美国产精品一级二级三级| 久久久久精品人妻al黑| av国产久精品久网站免费入址| 亚洲av日韩在线播放| 秋霞在线观看毛片| 日韩不卡一区二区三区视频在线| 亚洲一区中文字幕在线| 亚洲精品自拍成人| 狠狠精品人妻久久久久久综合| 最新在线观看一区二区三区 | 人妻人人澡人人爽人人| 国产精品一区二区精品视频观看| 国产精品av久久久久免费| 最近中文字幕高清免费大全6| 两个人免费观看高清视频| 亚洲国产欧美在线一区| 午夜福利视频在线观看免费| 亚洲欧美成人综合另类久久久| 老司机靠b影院| 亚洲美女黄色视频免费看| 99热全是精品| 日韩av在线免费看完整版不卡| 国产精品久久久久久精品电影小说| 亚洲欧美一区二区三区黑人| 亚洲三区欧美一区| 日韩不卡一区二区三区视频在线| 久久狼人影院| 久久青草综合色| 一级毛片黄色毛片免费观看视频| 最近2019中文字幕mv第一页| 亚洲一卡2卡3卡4卡5卡精品中文| 亚洲欧美色中文字幕在线| 免费久久久久久久精品成人欧美视频| 老汉色av国产亚洲站长工具| 超碰成人久久| 欧美精品一区二区免费开放| 91成人精品电影| 在线观看三级黄色| 搡老岳熟女国产| 各种免费的搞黄视频| 亚洲精品一区蜜桃| 视频区图区小说| 国产精品蜜桃在线观看| 国产一区二区三区av在线| 国产黄色视频一区二区在线观看| 亚洲精品aⅴ在线观看| 久久久久久久精品精品| 欧美黑人欧美精品刺激| 制服人妻中文乱码| 精品一品国产午夜福利视频| 国产男人的电影天堂91| 天天影视国产精品| 可以免费在线观看a视频的电影网站 | 国产一级毛片在线| 亚洲人成电影观看| 日韩中文字幕欧美一区二区 | 国产极品粉嫩免费观看在线| 18禁动态无遮挡网站| 亚洲欧美成人综合另类久久久| 久久久久久人妻| 桃花免费在线播放| 欧美老熟妇乱子伦牲交| 精品久久久精品久久久| 18在线观看网站| 亚洲国产精品国产精品| av一本久久久久| 成人亚洲精品一区在线观看| 亚洲欧美精品综合一区二区三区| 精品国产乱码久久久久久小说| 精品国产一区二区三区四区第35| av国产精品久久久久影院| 男女免费视频国产| 女人被躁到高潮嗷嗷叫费观| 国产一区亚洲一区在线观看| 久久久久精品人妻al黑| 久久久久网色| 看非洲黑人一级黄片| 欧美97在线视频| av国产精品久久久久影院| 男女免费视频国产| 亚洲国产欧美日韩在线播放| 大码成人一级视频| 成年人免费黄色播放视频| 成年人午夜在线观看视频| 别揉我奶头~嗯~啊~动态视频 | 涩涩av久久男人的天堂| 精品第一国产精品| 欧美日韩亚洲综合一区二区三区_| 国产精品国产三级国产专区5o| 精品国产一区二区久久| 国产又色又爽无遮挡免| 好男人视频免费观看在线| 婷婷色麻豆天堂久久| 十八禁高潮呻吟视频| 国产亚洲最大av| 99精国产麻豆久久婷婷| 亚洲欧美中文字幕日韩二区| 这个男人来自地球电影免费观看 | 飞空精品影院首页| 欧美日韩视频精品一区| 无限看片的www在线观看| 国产精品国产av在线观看| 丰满迷人的少妇在线观看| 精品少妇黑人巨大在线播放| av在线播放精品| 大陆偷拍与自拍| 亚洲欧美一区二区三区国产| 国产精品无大码| 亚洲成人一二三区av| 大香蕉久久成人网| 日韩成人av中文字幕在线观看| 日韩,欧美,国产一区二区三区| 国产精品女同一区二区软件| 国产成人精品福利久久| 日日摸夜夜添夜夜爱| 在线天堂中文资源库| 久久人人爽av亚洲精品天堂| 午夜福利,免费看| 在线观看免费高清a一片| 亚洲国产日韩一区二区| 欧美人与性动交α欧美软件| 在线看a的网站| 一边摸一边做爽爽视频免费| 别揉我奶头~嗯~啊~动态视频 | 成人影院久久| 午夜福利乱码中文字幕| 丰满乱子伦码专区| 岛国毛片在线播放| 2021少妇久久久久久久久久久| 亚洲av欧美aⅴ国产| 妹子高潮喷水视频| 久久久精品国产亚洲av高清涩受| 国产精品久久久av美女十八| 夫妻午夜视频| 中文字幕人妻丝袜一区二区 | 19禁男女啪啪无遮挡网站| 亚洲国产欧美网| 免费观看人在逋| 欧美日韩精品网址| 在线观看免费日韩欧美大片| 亚洲国产成人一精品久久久| 日日撸夜夜添| 欧美黑人精品巨大| 日韩成人av中文字幕在线观看| 午夜福利在线免费观看网站| 成年人午夜在线观看视频| av在线观看视频网站免费| 久久久久久人妻| 国产精品人妻久久久影院| 亚洲精品一二三| 久久韩国三级中文字幕| avwww免费| 十八禁人妻一区二区| 一区二区三区激情视频| av福利片在线| 日本91视频免费播放| 亚洲精品国产一区二区精华液| 黄片小视频在线播放| 国产成人a∨麻豆精品| 天堂中文最新版在线下载| 国产精品免费视频内射| 嫩草影视91久久| 成人漫画全彩无遮挡| 欧美精品一区二区大全| 男女午夜视频在线观看|