財(cái)務(wù)舞弊行為的危害及防范措施

郭芃

[摘要]市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，許多公司為了獲取更高利潤(rùn)，不斷尋求法律漏洞，進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊，然而這一行為大大影響了投資者的投資決策，波及了其他企業(yè)的良性競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，擾亂了社會(huì)秩序。本文在以上背景下，分析了財(cái)務(wù)舞弊行為的表現(xiàn)及危害，并針對(duì)這些表現(xiàn)提出了防范財(cái)務(wù)舞弊行為的措施。

[關(guān)鍵詞]財(cái)務(wù)舞弊 報(bào)表粉飾 危害與治理

財(cái)務(wù)舞弊行為是指上市公司采用不當(dāng)方法，對(duì)公開的資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表、利潤(rùn)表進(jìn)行美化的行為。換句話說(shuō)，財(cái)務(wù)舞弊行為實(shí)際上就是利用財(cái)務(wù)相關(guān)手段進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊行為，利用粉飾后的財(cái)務(wù)報(bào)表為報(bào)表使用者提供錯(cuò)誤的信息，從而為部分不當(dāng)受益人打造超額回報(bào)的過程。

一、財(cái)務(wù)舞弊行為的危害

1.對(duì)上市公司的危害

財(cái)務(wù)舞弊行為對(duì)上市公司的危害主要表現(xiàn)在對(duì)本公司而言，損害了上市公司的形象，對(duì)其他公司而言，損害了上市公司良性發(fā)展的環(huán)境，最終導(dǎo)致上市公司的整體發(fā)展受到阻礙。

財(cái)務(wù)舞弊行為極大的損害了上市公司本身的形象。在軍事上我們有一種說(shuō)法叫做一次不忠，百次不用，在金融市場(chǎng)上依然適用這個(gè)道理，如果一家上市公司曾經(jīng)進(jìn)行過財(cái)務(wù)舞弊，受到侵害的投資者或者合作伙伴自然會(huì)將其出局，而沒有受到侵害的潛在投資者或者合作伙伴在選擇投資或者合作對(duì)象的時(shí)候，就會(huì)通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)了解公司的情況，在信息化普及程度如此之高的今天，互聯(lián)網(wǎng)上的新聞將為該上市公司永遠(yuǎn)蒙上不光鮮的色彩，潛在投資者和合作伙伴對(duì)其印象自然大大折扣，從而選擇不投資、不合作的概率會(huì)比較高。財(cái)務(wù)舞弊行為嚴(yán)重?fù)p害了上市公司良性發(fā)展，使上市公司賴以生存和發(fā)展的公平原則受到極大的挑戰(zhàn)。上市公司的健康有序發(fā)展和上市公司優(yōu)化資源配置的功能受到財(cái)務(wù)舞弊行為的嚴(yán)重?fù)p害。

2.對(duì)投資者的危害

上市公司財(cái)務(wù)舞弊行為對(duì)投資者的危害主要表現(xiàn)在加劇投資者的羊群行為，導(dǎo)致投資者短期利益受到傷害：挫傷投資者的投資信心，剝奪投資者的長(zhǎng)期利益。

投資者在進(jìn)行證券投資的過程中，選擇投資對(duì)象的主要依據(jù)便是上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)表，上市公司的財(cái)務(wù)舞弊行為，直接使得投資者的投資依據(jù)不再真實(shí)，投資者本就有追漲殺跌的投資傾向，在博傻定理的指導(dǎo)下，容易產(chǎn)生羊群行為，那么，粉飾過的上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表給投資者呈現(xiàn)的是，公司前景一片光明，投資者則對(duì)該公司的股票趨之若鶩，進(jìn)一步導(dǎo)致羊群行為的加劇，產(chǎn)生投資泡沫，一旦泡沫破裂，則導(dǎo)致投資者的短期利益受到傷害。

投資者的投資信心源于投資成功的先例，如果投資者再投資過程中由于自身原因?qū)е乱郧暗耐顿Y失利，投資者可以更加明確自己在投資方面欠缺的知識(shí)、經(jīng)驗(yàn)，找到努力的方向，但是如果投資者的投資失利是源于上市公司粉飾財(cái)務(wù)報(bào)表，那就好比受到了欺騙，很難在產(chǎn)生對(duì)投資的信任，因此，財(cái)務(wù)舞弊行為極大地挫傷了投資者的信心，使得部分投資者寧愿投資到比較穩(wěn)健的銀行理財(cái)產(chǎn)品，也不愿意涉足能夠取得更高收益的證券投資，極大地?fù)p害了投資者的長(zhǎng)期利益。

3.對(duì)證券市場(chǎng)的危害

上市公司財(cái)務(wù)舞弊行為對(duì)證券市場(chǎng)的危害主要表現(xiàn)在，不利于證券市場(chǎng)的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和良性發(fā)展。證券市場(chǎng)的穩(wěn)定性的維護(hù)者并不完全是市場(chǎng)的監(jiān)管者，反而是證券市場(chǎng)的發(fā)行人和投資者之間的平衡更加重要，而證券市場(chǎng)的發(fā)行人，在這里主要是指上市公司，上市公司財(cái)務(wù)舞弊行為，使得發(fā)行人的信譽(yù)受損，在證券市場(chǎng)中的神秘面紗被揭開，而上市公司財(cái)務(wù)舞弊行為，使得投資者投資到證券市場(chǎng)的積極性受到打擊，對(duì)上市公司的經(jīng)營(yíng)失去信心，對(duì)國(guó)家的監(jiān)管也提出質(zhì)疑，不利于證券市場(chǎng)的良性發(fā)展。

二、防止財(cái)務(wù)舞弊行為發(fā)生的措施

1.實(shí)行輪換公司獨(dú)立董事

獨(dú)立董事是不屬于公司股東或者管理層之間，也不在公司擔(dān)任某種職位，并與公司或公司管理者沒有重要的業(yè)務(wù)聯(lián)系，可以對(duì)公司事務(wù)做出獨(dú)立判斷的董事。獨(dú)立性和專業(yè)性是獨(dú)立董事的最基本特征。但事實(shí)上，中國(guó)的獨(dú)立董事大多是由大股東指定，這樣大股東就可以輕易利用手中的股權(quán)優(yōu)勢(shì)，在董事會(huì)中安插自己的人，進(jìn)而對(duì)公司的具體經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)進(jìn)行控制。這樣的缺點(diǎn)是獨(dú)立董事缺乏動(dòng)力去為公司獲取利益，甚至為了討好大股東而卑躬屈膝，面對(duì)公司的中小違規(guī)事項(xiàng)時(shí)可能睜只眼閉只眼的忽略，從而失去其有效監(jiān)督的獨(dú)立性作用。實(shí)行定期輪換，將會(huì)使公司董事為公司同時(shí)也是為自己的長(zhǎng)期利益著想，從而真正實(shí)現(xiàn)監(jiān)督作用。

2.健全公司的監(jiān)事會(huì)制度

我國(guó)《公司法》，《上市公司治理準(zhǔn)則》等法律法規(guī)對(duì)監(jiān)事會(huì)的監(jiān)督均有明確規(guī)定，由此可見本國(guó)企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督系統(tǒng)中監(jiān)事會(huì)的重要性。

首先，應(yīng)該將監(jiān)事會(huì)成員的身份和行政地位保持獨(dú)立。將其與企業(yè)利益脫離，避免監(jiān)事會(huì)成員為了自身利益，與企業(yè)管理者聯(lián)合作弊。另外，監(jiān)事會(huì)成員的職位不由管理層直接決定，可以由公司員工投票選定或者由其他機(jī)構(gòu)直接認(rèn)命，避免監(jiān)事會(huì)成員由于受上層領(lǐng)導(dǎo)的壓力無(wú)法公正的實(shí)施監(jiān)督權(quán)。

其次，保證監(jiān)事會(huì)的知情權(quán)。公司應(yīng)該采取措施保障監(jiān)事會(huì)的知情權(quán)，如制定相關(guān)的會(huì)議旁聽制度，企業(yè)文件和資料送達(dá)制度等，及時(shí)向監(jiān)事會(huì)提交必需的信息和材料，使得監(jiān)事會(huì)對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況和企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理情況進(jìn)行有力的監(jiān)察、檢查和評(píng)價(jià)。總經(jīng)理應(yīng)當(dāng)根據(jù)監(jiān)事會(huì)的要求，在保證真實(shí)性的前提下及時(shí)匯報(bào)公司重要合約的簽訂、執(zhí)行情況、資金運(yùn)用情況和企業(yè)損益情況。監(jiān)事會(huì)有權(quán)向董事會(huì)、股東大會(huì)反映公司管理層以上職位者存在的違規(guī)違法行為，甚至也可以直接向證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)及其他有關(guān)部門匯報(bào)。

3.對(duì)經(jīng)理層進(jìn)行合理的激勵(lì)

為了促使經(jīng)理層能夠真正為公司的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)而努力，將個(gè)人利益與其公司利益捆綁，使其真正做到盡力去工作。近年來(lái)，股權(quán)激勵(lì)方式在我國(guó)部分地區(qū)和企業(yè)得到了應(yīng)用。具體有實(shí)股激勵(lì)，期股激勵(lì)，股票期權(quán)激勵(lì)，員工持股計(jì)劃，管理層收購(gòu)等方式。其中，將期股激勵(lì)和股票期權(quán)激勵(lì)相結(jié)合的股權(quán)激勵(lì)機(jī)制最合理又有效。主要實(shí)施方式是：將年薪和獎(jiǎng)金中的一部分用現(xiàn)金發(fā)放，一部分用于購(gòu)買公司股票，但經(jīng)營(yíng)者擁有的是股票的分紅權(quán)，沒有處置權(quán)。但到了任職期滿后，被賦予人可以使用這種權(quán)利，也可以放棄這種權(quán)利。行權(quán)后其所獲得的收益就是市場(chǎng)價(jià)格與行權(quán)價(jià)格中間的差價(jià)。采用這種方式，由于股票的市場(chǎng)價(jià)格會(huì)根據(jù)公司的經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行表現(xiàn)，所以如果公司經(jīng)營(yíng)得好，公司的凈資產(chǎn)就對(duì)增值，反之，則不然。這樣的做法，既將個(gè)人利益與集體利益掛鉤，避免經(jīng)理人為了自己的收益做出不利于公司利益的事情，同時(shí)經(jīng)理層的經(jīng)濟(jì)利益會(huì)在公司今后的發(fā)展中逐漸實(shí)現(xiàn)，這對(duì)經(jīng)理層來(lái)說(shuō)將會(huì)關(guān)注公司的長(zhǎng)期發(fā)展，而非短暫目標(biāo)。

4.加強(qiáng)會(huì)計(jì)人員道德培訓(xùn)

目前各高校專注重會(huì)計(jì)技能的培養(yǎng)，而忽略了會(huì)計(jì)從業(yè)道德的教育，忽視了對(duì)會(huì)計(jì)人員的誠(chéng)信教育。會(huì)計(jì)職業(yè)道德教育包括在校學(xué)習(xí)和后續(xù)繼續(xù)教育兩部分。各高校不僅要加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)專業(yè)技能教育以及會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的學(xué)習(xí)，也應(yīng)該把職業(yè)道德教育和誠(chéng)信教育融入于教學(xué)的過程中。我國(guó)《會(huì)計(jì)從業(yè)資格證管理辦法》要求會(huì)計(jì)人員每年都要進(jìn)行繼續(xù)教育，但大多數(shù)會(huì)計(jì)從業(yè)人員只是把后續(xù)教育當(dāng)作一種應(yīng)付的流水形式，并沒有認(rèn)真的學(xué)習(xí)，尤其是有關(guān)職業(yè)道德的繼續(xù)教育。筆者認(rèn)為不僅要加強(qiáng)后期會(huì)計(jì)的考核，以及工作中會(huì)計(jì)道德的培訓(xùn)，而且，企業(yè)更應(yīng)該注重對(duì)會(huì)計(jì)人員平時(shí)的道德培訓(xùn)及對(duì)舞弊危害性的教育。

5.健全法律法規(guī)

國(guó)家的法律法規(guī)才是杜絕我國(guó)上市公司財(cái)務(wù)舞弊行為的根本對(duì)策，因此就需要國(guó)家建立一套完善的法律體系，保障我國(guó)的上市公司財(cái)務(wù)管理。本文認(rèn)為只有用法律的權(quán)威對(duì)那些違法行為進(jìn)行管束，才會(huì)讓那些想要財(cái)務(wù)舞弊的人會(huì)有所忌憚。目前我國(guó)對(duì)財(cái)務(wù)舞弊行為的處罰力度較小，幾萬(wàn)元到幾十萬(wàn)元與舞弊者在上市公司動(dòng)輒幾千萬(wàn)甚至幾億元的舞弊金額，根本不值得一提。為了獲得更大的利益，舞弊者往往愿意為此一搏。所以，相關(guān)法規(guī)應(yīng)該加大相關(guān)的處罰力度。

首先，提升處罰金額。根據(jù)舞弊者所得到的舞弊收益按比率進(jìn)行罰款。其次，加強(qiáng)對(duì)上市公司高層管理者的處罰力度。在處罰人員的基礎(chǔ)上對(duì)是帶頭造假的高層管理者的民事和刑事責(zé)任進(jìn)行加重判決，并對(duì)高層管理者加大處罰，加大舞弊成本起到警示作用。再次，增大審計(jì)欺詐的處罰力度。如果上市公司進(jìn)行嚴(yán)重的財(cái)務(wù)舞弊，負(fù)責(zé)其審計(jì)工作的注冊(cè)會(huì)計(jì)師不會(huì)絲毫沒有察覺，大多數(shù)情況是注冊(cè)會(huì)計(jì)師擔(dān)心丟失客戶從而隱瞞財(cái)務(wù)舞弊。這樣的情況導(dǎo)致審計(jì)師存在的意義沒有實(shí)現(xiàn)，審計(jì)和公司聯(lián)合舞弊使得財(cái)務(wù)舞弊更難被發(fā)覺。所以，應(yīng)該增大審計(jì)欺詐的處罰力度，確保審計(jì)人員不會(huì)因?yàn)殡[瞞舞弊的成本而同意與公司一起舞弊造假。

6.強(qiáng)化社會(huì)監(jiān)督

當(dāng)今高效，快速便捷的互聯(lián)網(wǎng)路，對(duì)于信息的發(fā)布，共享提供了一個(gè)非常有利的平臺(tái)。利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行定期的信息披露，實(shí)現(xiàn)對(duì)上市公司財(cái)務(wù)信息的實(shí)時(shí)，動(dòng)態(tài)的監(jiān)管。各級(jí)主管可根據(jù)實(shí)際情況，依照有關(guān)規(guī)定向企業(yè)監(jiān)事會(huì)反應(yīng)，監(jiān)事會(huì)再開展監(jiān)督工作。各級(jí)審計(jì)機(jī)關(guān)應(yīng)根據(jù)《審計(jì)法》及《獨(dú)立審計(jì)準(zhǔn)則》的規(guī)定，對(duì)上市公司企業(yè)財(cái)務(wù)的真實(shí)、合法進(jìn)行審計(jì)監(jiān)督。證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)充分依據(jù)國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)，加大對(duì)上市公司的督察力度，并對(duì)發(fā)現(xiàn)的違規(guī)行為嚴(yán)懲不怠。

三、結(jié)論

財(cái)務(wù)舞弊行為產(chǎn)生的原因主要有兩個(gè)方面。一方面上市公司想要借助財(cái)務(wù)報(bào)表的粉飾行為，為自己創(chuàng)造更高的收益：上市公司內(nèi)部監(jiān)管制度缺失使得財(cái)務(wù)舞弊行為成為可能：另一方面上市公司為應(yīng)對(duì)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，希望通過財(cái)務(wù)舞弊行為獲取更高的利潤(rùn)空間：我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展尚不完善，許多法律法規(guī)還不健全，現(xiàn)有的法律法規(guī)執(zhí)行也并不到位，使得財(cái)務(wù)舞弊行為有了可乘之機(jī)。針對(duì)財(cái)務(wù)舞弊的行為，公司內(nèi)部要加強(qiáng)治理，采用輪換董事會(huì)制度，建立監(jiān)事會(huì)制度等方法完善內(nèi)部管理，同時(shí)也要建立相應(yīng)的法律法規(guī)，完善輿論監(jiān)督，以此來(lái)進(jìn)一步規(guī)范上市公司的財(cái)務(wù)行為。