巨額罰款暴露內(nèi)控問(wèn)題 廣發(fā)銀行IPO之路生變

閆軍

一筆私募債違約案將廣發(fā)銀行內(nèi)外勾結(jié)、違規(guī)擔(dān)保等嚴(yán)重失當(dāng)行為暴露于眾，不合規(guī)不僅僅意味著被罰款，其引發(fā)的連鎖反應(yīng)還有待觀察

近日，銀監(jiān)會(huì)祭出史上最高罰單。因“僑興債”一案暴露出違規(guī)擔(dān)保的廣發(fā)銀行“吃下”了7.22億元的“天價(jià)”罰單。

銀監(jiān)會(huì)文件中指出“這是一起銀行內(nèi)部員工與外部不法分子相互勾結(jié)、跨機(jī)構(gòu)跨行業(yè)跨市場(chǎng)的重大案件，情節(jié)嚴(yán)重，性質(zhì)惡劣，社會(huì)影響極壞，為近幾年罕見(jiàn)?！?/p>

對(duì)于此次處罰，廣發(fā)銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人向《投資者報(bào)》記者表示，該行“深刻認(rèn)識(shí)到內(nèi)控管理和業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中存在的嚴(yán)重問(wèn)題，痛定思痛，深入反思，嚴(yán)肅問(wèn)責(zé)，有效彌補(bǔ)制度短板，切實(shí)提高執(zhí)行力。”

但對(duì)廣發(fā)銀行來(lái)說(shuō)，除了巨額罰款的損失，其近年來(lái)積極謀取的上市之路也蒙上了陰影。

史上罰款金額之最

今年以來(lái)，銀監(jiān)會(huì)密集發(fā)文整治銀行業(yè)務(wù)亂象，同時(shí)，各級(jí)監(jiān)管部門(mén)對(duì)商業(yè)銀行的違規(guī)處罰也毫不手軟。不過(guò)，7.22億元的金額還是讓市場(chǎng)咋舌。公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，去年全年銀監(jiān)會(huì)系統(tǒng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的罰款僅為2.7億元，即使在加大了監(jiān)管力度的今年，7.22億元的數(shù)額也超過(guò)了前10個(gè)月各家金融機(jī)構(gòu)被罰沒(méi)總和的6.67億元。

廣發(fā)銀行此次受罰禍起“僑興債”。銀監(jiān)會(huì)網(wǎng)站披露，2016年12月20日，廣東惠州僑興集團(tuán)下屬的兩家公司在“招財(cái)寶”平臺(tái)發(fā)行的10億元私募債到期無(wú)法兌付，該私募債由浙商財(cái)險(xiǎn)公司提供保證保險(xiǎn)，但該公司稱，廣發(fā)銀行惠州分行為其出具了兜底保函。之后10多家金融機(jī)構(gòu)拿著兜底保函等協(xié)議，先后向廣發(fā)銀行詢問(wèn)并主張債權(quán)。由此，廣發(fā)銀行惠州分行員工與僑興集團(tuán)人員內(nèi)外勾結(jié)、私刻公章、違規(guī)擔(dān)保之事東窗事發(fā)，涉案金額約120億元。

對(duì)于予以高額罰款的依據(jù)，銀監(jiān)會(huì)表示，案發(fā)時(shí)廣發(fā)銀行治理薄弱，存在著多方面問(wèn)題：

一是內(nèi)控制度不健全，對(duì)分支機(jī)構(gòu)既存在多頭管理，又存在管理真空。

二是對(duì)于監(jiān)管部門(mén)三令五申、設(shè)定紅線的同業(yè)、理財(cái)?shù)确矫娴谋O(jiān)管禁令，涉案機(jī)構(gòu)置若罔聞，違規(guī)“兜底”，承諾保本保收益，嚴(yán)重違反法律法規(guī)，嚴(yán)重?cái)_亂同業(yè)市場(chǎng)秩序，嚴(yán)重破壞金融生態(tài)。

三是涉案機(jī)構(gòu)采取多種方式，違法套取其他金融同業(yè)的信用，為已出現(xiàn)嚴(yán)重風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)巨額融資，掩蓋風(fēng)險(xiǎn)狀況，致使風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)大并在一部分同業(yè)機(jī)構(gòu)之間傳染，資金面臨損失，削弱了這些金融機(jī)構(gòu)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。

四是內(nèi)部員工法紀(jì)意識(shí)、合規(guī)意識(shí)、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和底線意識(shí)薄弱，有的甚至喪失了基本的職業(yè)道德和法制觀念，形成跨部門(mén)作案小團(tuán)體。

五是經(jīng)營(yíng)理念偏差，考核激勵(lì)不審慎，過(guò)分注重業(yè)績(jī)和排名，對(duì)員工行為疏于管理。

對(duì)此，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國(guó)銀行業(yè)研究中心主任郭田勇向《投資者報(bào)》記者表示，銀監(jiān)會(huì)向廣發(fā)銀行開(kāi)出“天價(jià)罰單”與事情本身性質(zhì)惡劣有關(guān)，凸顯出強(qiáng)監(jiān)管的決心。以前銀行業(yè)違規(guī)行為屢禁不止與違法成本較低有關(guān)，“隔靴搔癢”式懲罰不足以起到對(duì)銀行違規(guī)違法行為的震懾作用。

罰款吃掉一個(gè)月凈利

根據(jù)銀監(jiān)會(huì)文件，對(duì)廣發(fā)銀行總行、惠州分行及其他分支機(jī)構(gòu)的違法違規(guī)行為罰沒(méi)合計(jì)7.22億元。其中，沒(méi)收違法所得17554萬(wàn)元，并處以3倍罰款52661萬(wàn)元，其他違規(guī)罰款2000萬(wàn)元。

除了近兩億元的違法所得，其他上繳罰款的來(lái)源為何處？市場(chǎng)人士普遍認(rèn)為，罰款將直接來(lái)自該行利潤(rùn)?！锻顿Y者報(bào)》記者就此向廣發(fā)銀行進(jìn)行詢問(wèn)和求證，但未得到回復(fù)。

根據(jù)廣發(fā)銀行2016年財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，該行當(dāng)年凈利潤(rùn)為95億元，也就是說(shuō)“僑興債”的罰款占凈利潤(rùn)比重超過(guò)了7%。這一巨額罰款對(duì)該行的經(jīng)營(yíng)狀況影響幾何？廣發(fā)銀行對(duì)此向《投資者報(bào)》記者表示，目前該行員工隊(duì)伍穩(wěn)定，內(nèi)控管理得到加強(qiáng)，主要監(jiān)管指標(biāo)符合監(jiān)管要求，主要經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)穩(wěn)中有升，總體經(jīng)營(yíng)情況正常。

記者采訪到的市場(chǎng)人士則認(rèn)為，這一處罰雖不會(huì)讓廣發(fā)銀行“傷筋動(dòng)骨”，但7個(gè)億的罰款已近其一個(gè)月的凈利潤(rùn)，著實(shí)“肉疼”。

上市變數(shù)叢生

事實(shí)上，巨額罰款帶來(lái)的負(fù)面影響并不只局限于經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域，更為重要的是為其登陸資本市場(chǎng)的目標(biāo)蒙上了一層陰影。

廣發(fā)銀行是僅剩的3家未上市的股份制銀行之一，其余兩家分別為恒豐銀行與渤海銀行。從資產(chǎn)規(guī)模上來(lái)看，廣發(fā)銀行幾乎等于后兩家銀行之和。去年以來(lái)，中小城商行和農(nóng)商行紛紛踏上A股和港股市場(chǎng)，廣發(fā)銀行也多次提出過(guò)兩地上市的意圖。

不過(guò)，因去年中國(guó)人壽成為廣發(fā)銀行單一最大股東這一重大股權(quán)結(jié)構(gòu)變化，以及銀行高層的大規(guī)模變動(dòng)，廣發(fā)銀行在今年年中“暫時(shí)中止”IPO進(jìn)程。

一名不便透露姓名的人士告訴《投資者報(bào)》記者，一般行政處罰不會(huì)影響上市進(jìn)程，但是此次銀監(jiān)會(huì)歷數(shù)廣發(fā)銀行內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)“五宗罪”，使得該行在整改結(jié)束之前很難重啟上市計(jì)劃。

監(jiān)管層對(duì)中小銀行上市的首要要求便是合規(guī)。證監(jiān)會(huì)發(fā)言人鄧舸曾表示，證監(jiān)會(huì)將進(jìn)一步加強(qiáng)與銀行業(yè)監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)管協(xié)作，將符合銀行業(yè)監(jiān)管要求作為發(fā)行上市的前提條件。

《投資者報(bào)》就罰金損失會(huì)在哪期財(cái)報(bào)中體現(xiàn)，整改措施如何，對(duì)上市有何影響等相關(guān)問(wèn)題致函廣發(fā)銀行，但截至發(fā)稿未能得到回答。

財(cái)報(bào)顯示，2016年廣發(fā)銀行資本充足率為10.54%，核心一級(jí)資本充足率為7.75%，兩項(xiàng)指標(biāo)同比分別下滑了0.89、0.27個(gè)百分點(diǎn)，已經(jīng)迫近監(jiān)管層2018年對(duì)資本充足率要求的紅線。

郭田勇對(duì)《投資者報(bào)》記者表示，由于廣發(fā)銀行融資需求相對(duì)比較迫切，如果短期內(nèi)不能在A股上市，它可能考慮先去港股上市，或者通過(guò)發(fā)行優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)債等方式進(jìn)行融資“補(bǔ)血”。

值得注意的是，處罰事件會(huì)被納入上市銀行再融資審批流程之中。自去年年底以來(lái)，多家銀行在申請(qǐng)非公開(kāi)發(fā)行優(yōu)先股、普通股以及可轉(zhuǎn)債時(shí)，先后收到過(guò)監(jiān)管部門(mén)的反饋意見(jiàn)，要求銀行披露“最近五年被證券監(jiān)管部門(mén)和交易所采取處罰或監(jiān)管措施的情況，以及相應(yīng)整改措施”。

雖然非上市銀行中還沒(méi)有此類消息披露，但是郭田勇認(rèn)為，未來(lái)監(jiān)管方向應(yīng)該是從微觀監(jiān)管到宏觀監(jiān)管，從合規(guī)監(jiān)管到風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。業(yè)務(wù)合規(guī)是最基本的要求，包括流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、資本監(jiān)管等都要建立在合規(guī)監(jiān)管的基礎(chǔ)上。