工銀瑞信24位“老司機(jī)”獨占鰲頭 高穩(wěn)定團(tuán)隊締造出色長跑業(yè)績

宋鴻

工銀瑞信持續(xù)管理單一產(chǎn)品超過3年的基金經(jīng)理多達(dá)24位，管理工銀瑞信金融地產(chǎn)、工銀瑞信添福A、工銀瑞信添頤A的“老司機(jī)”們，均取得領(lǐng)先同類產(chǎn)品的出色業(yè)績

作為在公募基金業(yè)具有標(biāo)桿地位的“銀行系旗艦”，工銀瑞信以深厚的人才儲備為依托，持續(xù)創(chuàng)造領(lǐng)先的管理業(yè)績。

在《投資者報》推出的“公募老司機(jī)英豪榜”中，工銀瑞信持續(xù)管理單一產(chǎn)品超過3年的基金經(jīng)理多達(dá)24位，數(shù)量排名行業(yè)第一。憑借股債雙優(yōu)的投資業(yè)績，在分類基金收益前十中，工銀瑞信的 “老司機(jī)”及產(chǎn)品頻頻在榜單上亮相。

12年穩(wěn)健發(fā)展的工銀瑞信如今成為一家業(yè)務(wù)資格全面、產(chǎn)品種類豐富、經(jīng)營業(yè)績優(yōu)秀、資產(chǎn)管理規(guī)模領(lǐng)先、業(yè)務(wù)發(fā)展均衡的全能型資產(chǎn)管理公司。經(jīng)歷數(shù)輪牛熊市場的輪回，其投研團(tuán)隊人員長期穩(wěn)定，平均從業(yè)逾10年，人數(shù)、經(jīng)驗及穩(wěn)定性在業(yè)內(nèi)均數(shù)一數(shù)二。

創(chuàng)業(yè)容易守業(yè)難。在瞬息萬變的資產(chǎn)管理行業(yè)，如何不忘初心，為投資人穩(wěn)健創(chuàng)造財富？秉持“以人為本”的理念，工銀瑞信全方位引入國內(nèi)外優(yōu)秀人才，對人才內(nèi)部培養(yǎng)和梯隊建設(shè)的重視使其成為公募“老司機(jī)”的聚集地。

價值投資“老司機(jī)”實力出眾

基金經(jīng)理是決定公募基金業(yè)績的重要因素，在主動權(quán)益投資領(lǐng)域，基金經(jīng)理投資能力的作用表現(xiàn)得更加突出。如果說源源不斷地培養(yǎng)出優(yōu)秀的基金經(jīng)理需要一套行之有效的制度體系，那么持續(xù)保持單一產(chǎn)品風(fēng)格延續(xù)、留住公募“老司機(jī)”則更彰顯了公司文化的底蘊(yùn)和向心力。

在《投資者報》“公募老司機(jī)英豪榜”中，工銀瑞信位居榜首，持續(xù)管理單一產(chǎn)品超過3年的基金經(jīng)理就有24位，比第二名多出5位。

其實，單論公司歷史和公募產(chǎn)品總數(shù)，工銀瑞信在業(yè)內(nèi)并不居首，但卻成為“老司機(jī)”數(shù)量最多的公司，足見其團(tuán)隊向心力。Wind資訊最新數(shù)據(jù)顯示，工銀瑞信基金經(jīng)理人數(shù)目前已有47人，是同業(yè)擁有基金經(jīng)理人數(shù)第二多的基金公司。2016年，工銀瑞信是基金經(jīng)理人數(shù)前十大基金公司中，唯一一家年內(nèi)無基金經(jīng)理發(fā)生離職的基金公司，而從目前數(shù)據(jù)看，今年較去年又新增加兩位基金經(jīng)理。

在“公募老司機(jī)英豪榜”統(tǒng)計區(qū)間內(nèi)，A股市場既有千股漲幅翻倍的奇觀，也有泥沙俱下的股災(zāi)。光景好時，行業(yè)內(nèi)基金經(jīng)理頻頻出走自主創(chuàng)業(yè)成立私募；光景不好時，市場的修煉同樣磨人。但是，工銀瑞信的“老司機(jī)”英雄不止守住了時間，還守住了回報，杜海濤、鄢耀、王君正等均是業(yè)績優(yōu)秀的代表人物。

以工銀瑞信旗下的價值風(fēng)格基金——工銀瑞信金融地產(chǎn)混合（000251）為例，該基金自2013年8月成立伊始即由鄢耀、王君正共同管理，彼時他們均有超過5年的證券從業(yè)經(jīng)驗，一個長期研究金融，一個精通地產(chǎn)領(lǐng)域。

值得一提的是，在團(tuán)隊的通力協(xié)作之下，兩位基金經(jīng)理優(yōu)勢互補(bǔ)，聯(lián)手締造出色業(yè)績。2014年工銀瑞信金融地產(chǎn)混合獲得了主動股票基金業(yè)績冠軍，成為當(dāng)年行業(yè)唯一一只收益率超過100%的主動股票型基金，而鄢耀、王君正兩位工銀瑞信內(nèi)部成長起來的基金經(jīng)理也獲得投資者的認(rèn)可。

在“公募老司機(jī)英豪榜”偏股基金收益前十中，截至今年11月27日，鄢耀、王君正共同管理工銀瑞信金融地產(chǎn)混合的時間已有1556天，任職時間相對較長，且任職以來超越基準(zhǔn)年化收益率16.35%，排名第十。

根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，截至12月12日，工銀瑞信金融地產(chǎn)混合自成立以來累計收益率208%，年化收益率高達(dá)30%，在415只同類基金中居前三位。憑借持續(xù)優(yōu)秀的業(yè)績表現(xiàn)，及最近三年偏低的波動幅度、低的風(fēng)險系數(shù)和高的夏普比率，工銀金融地產(chǎn)獲評晨星三年期五星級基金。

固收旗艦頻創(chuàng)長跑佳績

敢打硬仗，能打勝仗。而除了上述價值風(fēng)格鮮明的產(chǎn)品長期保持優(yōu)秀業(yè)績，工銀瑞信旗下的穩(wěn)健軍團(tuán)——固定收益，實力亦不容小覷。在《投資者報》“公募老司機(jī)英豪榜”債券基金任職期年化收益率前十名中，工銀瑞信三次上榜，次數(shù)與易方達(dá)并列第一。

其中，副總經(jīng)理杜海濤在上述榜單前10中兩次上榜：一是工銀瑞信添福A，任職期年化收益率為13.32%，排名第6；二是工銀瑞信添頤A，任職期年化收益率為12.19%，排名第10。另外一個上榜的，是共同參與工銀瑞信添福A管理的“老司機(jī)”鄢耀，任職期年化收益率為14.17%，這個成績排名債券基金任職期年化收益率第4。此外，參與工銀瑞信添頤A管理的宋炳珅亦是一名“老司機(jī)”，任職時間5年10個月，任職期年化回報達(dá)11.74%。

工銀瑞信添頤是工銀瑞信為滿足投資者養(yǎng)老需求而精心打造，是業(yè)內(nèi)首只引用生命周期策略的債券基金，堪稱“準(zhǔn)”養(yǎng)老目標(biāo)基金。該基金以5年為一個運(yùn)作周期，隨著所設(shè)定目標(biāo)日期的臨近，逐步降低權(quán)益類資產(chǎn)的配置比例，使基金在每個運(yùn)作周期內(nèi)的風(fēng)險收益水平逐步降低。2013年工銀瑞信乘勝追擊，再度推出以3年為一個運(yùn)作周期的養(yǎng)老債基—工銀瑞信添福，進(jìn)一步豐富了養(yǎng)老投資產(chǎn)品線。這兩只“養(yǎng)老”債基締造了業(yè)績持續(xù)優(yōu)良的佳話，雙雙獲評銀河3年期五星級基金，工銀瑞信添頤還同時獲得晨星三年期及五年期“五星”最高評級。

作為養(yǎng)老金資產(chǎn)管理領(lǐng)域的先行者，工銀瑞信深耕養(yǎng)老金資產(chǎn)管理十余年，在該領(lǐng)域積累了豐富的管理經(jīng)驗。公司自2005年成立之初就開始為養(yǎng)老金客戶提供咨詢服務(wù)，是業(yè)內(nèi)最早為企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老金提供服務(wù)的公募基金公司之一，隨后更是一路保持領(lǐng)先地位。

一系列養(yǎng)老金投資管理業(yè)務(wù)牌照的悉數(shù)取得是工銀瑞信投資能力的最佳證明，目前公司是市場上極少數(shù)同時擁有企業(yè)年金、職業(yè)年金、社?；鹁硟?nèi)外、基本養(yǎng)老保險基金委托投資管理人資格的機(jī)構(gòu)之一。

行業(yè)中不乏優(yōu)秀的人才，但是優(yōu)秀穩(wěn)定的團(tuán)隊尚稀缺。強(qiáng)大而穩(wěn)定的投研團(tuán)隊無疑是工銀瑞信業(yè)績保持長期穩(wěn)健的重要因素。據(jù)悉，公司目前擁有投研人員逾180人，投資人員平均擁有約10年的從業(yè)經(jīng)驗，平均司齡達(dá)5年以上。共同的文化理念讓這些人相聚，而令其能夠一起相伴遠(yuǎn)行，必然需要相互信任、相互配合，需要良好的內(nèi)部機(jī)制。

記者了解到，工銀瑞信基金實行長短期業(yè)績相結(jié)合的考核方式，注重考查長期績效表現(xiàn)。對基金經(jīng)理和研究員的考核，不但關(guān)注其當(dāng)期績效表現(xiàn)，更加注重發(fā)揮長期考核機(jī)制，以形成培養(yǎng)基金經(jīng)理和研究員的長遠(yuǎn)眼光，致力于資產(chǎn)長期穩(wěn)定增長的優(yōu)勢。短期激勵與長期激勵相結(jié)合，有效提升了投資人員和研究員的歸屬感和忠誠度，而長期激勵計劃覆蓋公司各領(lǐng)域核心人員，主要投研人員均被納入其中。