小口徑宏觀稅負(fù)與我國經(jīng)濟(jì)增長關(guān)系的實證分析

原云霄 王寶海

小口徑宏觀稅負(fù)與我國經(jīng)濟(jì)增長關(guān)系的實證分析

原云霄 王寶海

本文根據(jù)1978-2015年的時間序列數(shù)據(jù)將稅收轉(zhuǎn)換到國民收入核算支出法的同一公式中分析消費、投資、政府消費、稅收、凈出口對我國經(jīng)濟(jì)的影響，通過VAR模型分析得出：在長期，宏觀稅負(fù)每增加1個百分點，GDP增長率上升約0.45個百分點，所有變量對GDP增長率均為正向促進(jìn)作用，同時方差主要由GDP增長率、宏觀稅負(fù)以及投資增長引起。

宏觀稅負(fù) 經(jīng)濟(jì)增長 財政支出

一、引 言

改革開放以來，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展取得舉世矚目的成就，除個別年份外我國經(jīng)濟(jì)增長率都保持在兩位數(shù)水平。在創(chuàng)造輝煌成就的同時，世界各國研究人員紛紛加入到研究中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展奇跡的行列中，研究我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的奧秘對廣大發(fā)展中國家擺脫困境實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)起飛有很大借鑒意義，也對我國政府部門在新時期面臨經(jīng)濟(jì)中速發(fā)展新常態(tài)下避免陷入中等收入陷阱、繼續(xù)保持經(jīng)濟(jì)增長勢頭有一定指導(dǎo)意義。我國經(jīng)濟(jì)所取得的巨大成就沒有政府的積極參與是無法實現(xiàn)的，而政府干預(yù)的資金主要來源于宏觀稅負(fù)，宏觀稅負(fù)指一定時期內(nèi)稅收收入在國內(nèi)生產(chǎn)總值中所占的比例，它反映出一國宏觀稅負(fù)大小，體現(xiàn)出一段時間內(nèi)國民收入在私人部門和公共部門間的配置比例。按照政府獲得收入的不同渠道將宏觀稅負(fù)區(qū)分成三類：第一類，小口徑宏觀稅負(fù)及稅收收入（國稅與地稅）在GDP中所占比重；第二類，中口徑宏觀稅負(fù)及財政收入（稅收收入與其他收入）在GDP中所占比重；第三類，大口徑宏觀稅負(fù)及政府收入（國家通過各種渠道所得社會產(chǎn)品價值）在GDP中所占比重。隨著我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，為避免長期陷入“中等收入陷阱”，稅收收入合理配置日益成為我國政府財政經(jīng)濟(jì)工作的重點，因此對稅負(fù)與經(jīng)濟(jì)增長之間關(guān)系的研究是很有必要的。本文采用國民經(jīng)濟(jì)核算體系支出法將稅收轉(zhuǎn)換到包含消費、投資、政府消費、凈出口以及GDP的公式中，采用理論分析與實證研究相結(jié)合的方式全面剖析其與經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)系。

二、文獻(xiàn)回顧

我國稅收理論經(jīng)歷過三個階段，第一階段為1952年至1977年的計劃經(jīng)濟(jì)稅收理論簡化階段，這一階段，稅收與社會主義公有制經(jīng)濟(jì)互相排斥，缺乏稅收觀念；第二階段為1978年至1991年的有計劃的商品經(jīng)濟(jì)階段，全面重建個體工商戶稅收制度，強(qiáng)調(diào)稅收對經(jīng)濟(jì)的調(diào)控作用；第三階段是1992年至1999年的市場經(jīng)濟(jì)階段，突出稅收公平與效率，以構(gòu)建、完善稅收的經(jīng)濟(jì)發(fā)展功能為目標(biāo)。稅收研究也從稅收制度對經(jīng)濟(jì)的影響擴(kuò)大到稅收運用以及與稅負(fù)相關(guān)的各領(lǐng)域?qū)?jīng)濟(jì)增長的作用。國外相關(guān)研究有：政府消費方面，Mahmoud Wahab（2010）分析總體和綜合政府支出變量對產(chǎn)出增長產(chǎn)生的影響，采用橫斷面和面板回歸估計方法，經(jīng)研究發(fā)現(xiàn)總的政府支出會促進(jìn)產(chǎn)出增長，而政府的消費支出對經(jīng)濟(jì)無明顯的產(chǎn)出增長效應(yīng)，但政府投資支出會促進(jìn)產(chǎn)出增長；稅收方面，T.Tamai（2008）認(rèn)為除了為公共投資提供融資外，政府應(yīng)該只征收所得稅，家庭儲蓄也要從所得稅中扣除，而最佳的稅收原則是可以實現(xiàn)社會的最優(yōu)狀態(tài)，其中政府對收入征稅并管理稅收減免的方式將對達(dá)到最優(yōu)社會狀態(tài)產(chǎn)生極其重要的影響；D.Acemoglu等（2010）研究動態(tài)經(jīng)濟(jì)中非線性稅收的結(jié)構(gòu)，通過與以往的文獻(xiàn)相比經(jīng)分析發(fā)現(xiàn)，為激勵政治家努力工作的條款應(yīng)該從激勵個人努力工作的條款中分離出來。

國內(nèi)相關(guān)研究有：消費方面，李春青（2016）研究儲蓄、經(jīng)濟(jì)增長與消費的關(guān)系，通過實證分析發(fā)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長率與消費增長率同步增長，而且東、中、西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長率與消費增長率同步關(guān)系依次減弱；趙鑫鋮（2016）采用數(shù)值模擬方法分析發(fā)現(xiàn)，減少資本形成率、增加最終消費率以及凈出口不變的情形下，考察時期的資本形成總額平均增長率與最終消費平均增長率之間的關(guān)系決定了提高最終消費率對GDP增長率影響的大小，而且明顯提升了經(jīng)濟(jì)增長的穩(wěn)定性；郭守亭等（2017）根據(jù)第三產(chǎn)業(yè)就業(yè)比重來代替技術(shù)進(jìn)步，采用柯布道格拉斯函數(shù)分析發(fā)現(xiàn)，在政府消費份額與凈出口不變時，投資的減少會導(dǎo)致消費額增加，并且消費在GDP中所占比重增加，GDP的增速降低。投資方面，任增明（2017）研究稅收運用及投資對城市建設(shè)的經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)，得出城市投資可以提升企業(yè)效益、優(yōu)化資源配置、促進(jìn)就業(yè)的結(jié)論；艾麥提江·阿布都哈力克（2017）采用DEA方法并建立空間杜賓模型來研究“一帶一路”國內(nèi)段基礎(chǔ)設(shè)施投資效率大小對轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長方式產(chǎn)生的影響，認(rèn)為“一路”的軟性基礎(chǔ)設(shè)施和“一帶”的硬性基礎(chǔ)設(shè)施投資的技術(shù)效率水平高，能明顯促進(jìn)“一帶一路”經(jīng)濟(jì)增長方式轉(zhuǎn)變。政府消費方面，王錄安（2014）根據(jù)C-D生產(chǎn)函數(shù)研究政府支出對經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)系，經(jīng)分析得出當(dāng)政府支出占GDP比重為18%時，對經(jīng)濟(jì)增長促進(jìn)作用最優(yōu)的結(jié)論；慈向陽等（2016）研究政府支出與經(jīng)濟(jì)增長關(guān)系時認(rèn)為我國政府支出對GDP的影響較大，從長遠(yuǎn)來看我國經(jīng)濟(jì)增長應(yīng)該減小對政府支出依賴并且逐步增加對市場調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的依賴程度，應(yīng)堅持轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長方式。凈出口方面，張欣（2016）研究我國對外貿(mào)易對經(jīng)濟(jì)增長的影響，認(rèn)為對外貿(mào)易對我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的貢獻(xiàn)很大，為進(jìn)一步提升對外貿(mào)易對經(jīng)濟(jì)增長的貢獻(xiàn)應(yīng)加大對外貿(mào)易力度并完善法律法規(guī)；曹文芳（2017）同樣研究對外貿(mào)易對經(jīng)濟(jì)的影響，建立VAR模型實證分析后得出短期出口貿(mào)易有利于經(jīng)濟(jì)增長、而長期出口貿(mào)易將對經(jīng)濟(jì)增長產(chǎn)生負(fù)向作用的結(jié)論；游士兵等（2017）建立收斂回歸模型分析凈出口對經(jīng)濟(jì)增長的作用，發(fā)現(xiàn)凈出口邊際貢獻(xiàn)率在現(xiàn)階段抑制了經(jīng)濟(jì)的增長。稅收方面，萬曉萌（2016）根據(jù)稅收和經(jīng)濟(jì)增長理論研究經(jīng)濟(jì)增長與稅收間的競爭關(guān)系，發(fā)現(xiàn)稅收競爭有利于減輕企業(yè)的稅負(fù)，但也會產(chǎn)生地方政府違規(guī)給予企業(yè)稅收優(yōu)惠從而減少了實際的稅率的現(xiàn)象；李煒光等（2016）研究政府消費、宏觀稅負(fù)與經(jīng)濟(jì)增長的關(guān)系，認(rèn)為我國宏觀稅負(fù)水平不利于長期經(jīng)濟(jì)發(fā)展，并且財政收支活動將對經(jīng)濟(jì)長期增長產(chǎn)生不利影響。

梳理過去文獻(xiàn)發(fā)現(xiàn)，已有文獻(xiàn)存在兩點不足，第一是數(shù)據(jù)相對滯后，缺乏最近幾年的最新數(shù)據(jù)。第二是僅研究稅負(fù)與經(jīng)濟(jì)增長之間的關(guān)系，很少分析受稅負(fù)影響的中間變量波動對經(jīng)濟(jì)變動帶來的影響。基于此本文采用1978年至2015年全國消費、投資、凈出口、政府消費、稅收以及GDP總額為樣本，建立VAR模型全方位具體研究稅負(fù)對GDP的影響，以期為相關(guān)部門制定合理稅收政策提供可靠建議。

三、研究方法

本文選取1978-2015年全國消費、投資、凈出口、政府消費、稅收以及GDP總額為樣本，以國際通用的小口徑宏觀稅負(fù)（稅收/國內(nèi)生產(chǎn)總值）統(tǒng)計方法結(jié)合國民收支核算支出法對與經(jīng)濟(jì)增長相關(guān)的各因素作分析，根據(jù)四部門經(jīng)濟(jì)可得：

其中g(shù)dpt為當(dāng)年國內(nèi)生產(chǎn)總值，ct為當(dāng)年最終消費總額，It為投資額（本文以資本形成總額代替），gt為政府購買支出總額（本文以最終政府消費總額代替），NEt為凈出口總額，對公式（1）做如下變動：

假定政府消費支出與上一年稅收存在如下關(guān)系：

將（4）帶入（3）可得：

依據(jù)李煒光等研究稅負(fù)與經(jīng)濟(jì)增長建模所用模型轉(zhuǎn)換方法①李煒光、王江濤、范程程：《淺議宏觀稅負(fù)與我國長期經(jīng)濟(jì)增長的內(nèi)在關(guān)聯(lián)》，《稅務(wù)研究》，2016年第10期，第81-86頁。，令

其中x1是當(dāng)年消費增長受上年GDP影響，x2是當(dāng)年投資增長受上年GDP影響，x3是當(dāng)年凈出口增長受上年GDP影響，x4是上年宏觀稅負(fù)，x5是上年政府消費對GDP貢獻(xiàn)，y是當(dāng)年GDP增長率，建立如下模型：

四、實證檢驗

（一）平穩(wěn)性和滯后階數(shù)判斷

數(shù)據(jù)來源于 wind 咨詢平臺。分別以 gdp、xf、tz、jck、ss、zf代表 y、x1、x2、x3、x4、x5，利用 Eviews8.0 軟件進(jìn)行處理。

經(jīng)ADF單位根檢驗得出除稅負(fù)項不穩(wěn)定外其他變量均為穩(wěn)定，再建立VAR模型，判斷滯后階數(shù)以及模型穩(wěn)定性。

VAR模型中滯后階數(shù)K的多少非常關(guān)鍵，K若取太小，誤差項可能存在自相關(guān)性，就會導(dǎo)致非一致性的被估計參數(shù)；K若取太大又會減少自由度，被估參數(shù)的有效性受到影響。文中VAR模型因為樣本有限，在1～3期間進(jìn)行滯后階數(shù)的選擇。經(jīng)過反復(fù)實驗，滯后3階時，其18個特征根都位于單位圓內(nèi)且AIC最小，如表1、圖1所示。

表1 滯后階數(shù)判斷結(jié)果

（二）協(xié)整檢驗

協(xié)整檢驗所用滯后階數(shù)通常等于無約束VAR模型的最優(yōu)滯后階數(shù)減1。本文中VAR模型的滯后階數(shù)為3，所以協(xié)整檢驗的滯后階數(shù)定為2，結(jié)果如表2所示。

可以判斷當(dāng)年GDP增長率和上年宏觀稅負(fù)及受上年GDP影響的消費增長、投資增長、凈出口增長及上年政府消費對GDP貢獻(xiàn)六者之間存在2個協(xié)整關(guān)系：

圖1 模型穩(wěn)定性檢驗

可知GDP增長率滯后一、二、三期對自身增長率影響分別為1.455816、-1.122176、1.119281，滯后一期正向作用最大；上一年宏觀稅負(fù)滯后一、二、三期對GDP增長率影響分別為-0.420361、1.699647、-2.018127，第三期負(fù)向作用最大，第一期為負(fù)向作用，第二期轉(zhuǎn)為正向影響；受上年GDP影響的消費增長的滯后一、二、三期對GDP增長率影響分別為-0.227572、-0.248128、-0.162985；受上年GDP影響的投資增長的滯后一、二、三期對GDP增長率影響分別為-1.067230、1.831354、-1.654893；受上年GDP影響的凈出口增長的滯后一、二、三期對GDP增長率影響分別為-1.275094、1.620706、-1.126439；上一年政府消費對GDP貢獻(xiàn)的滯后一、二、三期對GDP增長率影響分別為5.892894、-11.58892、5.581635。

表2 協(xié)整檢驗結(jié)果

（三）脈沖響應(yīng)分析

脈沖響應(yīng)函數(shù)用來分析某一個內(nèi)生變量隨機(jī)擾動項一個標(biāo)準(zhǔn)差大小沖擊對VAR模型內(nèi)生變量當(dāng)期值與預(yù)期值的影響。對GDP增長率施加一個殘差的標(biāo)準(zhǔn)偏差大小的沖擊，它們的動態(tài)變化軌跡如圖2所示。其中，橫軸表示沖擊影響滯后期數(shù)（單位為年），縱軸表示GDP增長率，虛線為正負(fù)兩倍標(biāo)準(zhǔn)差偏離帶，實線為脈沖響應(yīng)函數(shù)。

表3 VAR模型估計結(jié)果

從圖2中可以看出，GDP增長率對自身的沖擊明顯在第一期為正向影響為0.052，第二期達(dá)到最大為正向沖擊0.057，第三、四、五期正向作用逐漸降低，第六期開始出現(xiàn)輕微負(fù)向作用且穩(wěn)定；上一年宏觀稅負(fù)變化對下年GDP增長率的影響整體上看不明顯，從第二期開始為輕微的負(fù)向作用，其中第七期負(fù)向作用最大為-0.006864，第九期后作用基本消失。

（四）方差分解

方差分解是通過衡量每一個變量變化對某一變量變化（用方差來度量）的貢獻(xiàn)度，從而深入評價不同信息沖擊的重要性，驗證相關(guān)解釋變量對被解釋變量的所做貢獻(xiàn)程度。結(jié)果如表4所示。

從表4中得出GDP增長率的方差在第一期由其自身貢獻(xiàn)了約68.1%，由上年宏觀稅負(fù)引起約為31.9%，其他變量對第一期方差沒有產(chǎn)生影響。GDP增長率引起的方差隨后逐漸降低，到第五期維持在45%左右，對整個模型方差影響較大。上年宏觀稅負(fù)引起方差在第二期達(dá)到最大為36%，隨后逐漸降低，在第十期穩(wěn)定在28%左右。對于由受上年GDP影響的消費增長引起的從第二期開始增長至第八期，維持在14%左右。受上年GDP影響的投資增長貢獻(xiàn)最小，第二期開始逐漸上升至第十期的1.2%左右。受上年GDP影響的凈出口增長貢獻(xiàn)較小，第二期起逐漸增加至第四期的6.6%左右。上年政府消費對GDP貢獻(xiàn)引起的比例較小，從第二期開始緩慢上升至第九期的4.5%左右。

圖2 GDP增長率受自身增長率以及上年宏觀稅負(fù)沖擊的脈沖響應(yīng)

表4 GDP增長率的方差分解結(jié)果

五、結(jié)論與建議

通過對國民收入核算體系支出法的變化將稅收因素加入其中，運用協(xié)整檢驗、脈沖響應(yīng)函數(shù)以及方差分解等方法對1978-2015年GDP增長率、上年宏觀稅負(fù)等變量進(jìn)行研究，本文得出以下結(jié)論：上期中宏觀稅負(fù)每增加1個百分點，第二年GDP增長率上升約0.45個百分點，所有變量對GDP增長率均為正向促進(jìn)作用，同時GDP增長率的方差主要由GDP增長率、宏觀稅負(fù)以及投資增長引起。

稅收作為國家財政收入的主要來源，幾十年來對經(jīng)濟(jì)增長起到促進(jìn)作用，說明稅收收取與支出整體上是合理的，但近幾年的稅收數(shù)據(jù)普遍顯示稅收促發(fā)展的作用減少甚至輕微地抑制發(fā)展，有兩種解釋：一是國家近幾年來更多地關(guān)注公平與社會福利的增加；二是稅收比重以及政府部門干預(yù)經(jīng)濟(jì)存在不合理支出。

結(jié)合上述問題和結(jié)論，我們建議繼續(xù)堅持經(jīng)濟(jì)建設(shè)為中心。與西方福利國家相比，我國處于社會主義初期階段，雖然經(jīng)濟(jì)發(fā)展取得巨大成果，但人均收入與發(fā)達(dá)國家差距較大，如果此時因國內(nèi)國外所謂的人權(quán)壓力影響過多增加社會福利，必將阻礙經(jīng)濟(jì)增長。阿根廷石油等天然資源豐富，在民粹主義的影響下為提升老百姓的福利水平，把原本用于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的資金用于民生，加大了人民對政府的依賴，也增加了政府負(fù)擔(dān)，最終2001年經(jīng)濟(jì)崩潰。類似的高福利國家希臘也同樣陷入經(jīng)濟(jì)衰退。所以必須堅持效率優(yōu)先兼顧公平的原則，稅收的使用應(yīng)以有效投資發(fā)展經(jīng)濟(jì)為主、改善民生為輔。比如，目前我國一帶一路戰(zhàn)略下，可以給予入駐西部的企業(yè)更多的稅收優(yōu)惠；在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革過程中，也應(yīng)給予高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)稅收優(yōu)惠。

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The Empirical Analysis of the Relation Between Small-caliber Macro Tax Burden and Economic Gowth in China

Yuan Yunxiao Wang Baohai

The thesis transfers 1953-2015 time series tax data into national income accounting method of spending in the same formula,studies the impact of consumption,investment,government consumption,tax,net exports on national economy by VAR model.The conclustion are as follows.There is no more than two collaborators between the current GDP growth rate,previous macro tax burden,the increase in consumption,investment,net export which were influenced by the GDP in last year,contribution to GDP from government consumption of previous-year.When the macro tax burden increases 1%,the GDP growth rate will rise about 0.45 percentages.All variables have positive promote correlation with GDP growth.At the same time variance mainly come from GDP growth rate,macro tax burden and investment growth.

Tax Burden;Economic Growth;Fiscal Expenditure

F812.42

A

2096-1391（2017）09-0126-09

原云霄，在讀研究生，青島農(nóng)業(yè)大學(xué)管理學(xué)院，研究方向為農(nóng)業(yè)科技組織與服務(wù)王寶海，碩士，青島農(nóng)業(yè)大學(xué)管理學(xué)院副院長，教授，研究方向為農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)

（責(zé)任編輯：邢荷生）