增值稅減免、企業(yè)稅負(fù)與創(chuàng)新投入

張凱+林小玲+傅卓榮

內(nèi)容提要：本文利用2013-2015年制造業(yè)和信息服務(wù)業(yè)全國(guó)稅收調(diào)查數(shù)據(jù)，通過固定效應(yīng)模型考察增值稅優(yōu)惠對(duì)企業(yè)稅負(fù)、銷售收入及創(chuàng)新投入的影響。研究發(fā)現(xiàn)：增值稅優(yōu)惠導(dǎo)致一般納稅人企業(yè)所得稅負(fù)和實(shí)際總稅負(fù)顯著上升，但卻會(huì)顯著降低小規(guī)模納稅人實(shí)際總稅負(fù)；增值稅優(yōu)惠顯著降低一般納稅人銷售收入，但卻顯著提高小規(guī)模納稅人銷售收入；增值稅優(yōu)惠顯著提高東部企業(yè)創(chuàng)新投入，企業(yè)所得稅負(fù)抑制了東部企業(yè)創(chuàng)新投入；東部企業(yè)稅負(fù)比中西部企業(yè)稅負(fù)高，但是比中西部企業(yè)吸引了更多企業(yè)創(chuàng)新投資。因此，應(yīng)擴(kuò)大增值稅優(yōu)惠的覆蓋面，擴(kuò)大增值稅優(yōu)惠的對(duì)象和抵扣項(xiàng)目范圍，兼顧效率與公平原則，降低東部企業(yè)增值稅負(fù)，讓中西部地方政府享有更多增值稅分成比例，提高創(chuàng)新投入，縮小地區(qū)差異。

關(guān)鍵詞：增值稅優(yōu)惠；企業(yè)稅負(fù)；銷售收入；創(chuàng)新投入

中圖分類號(hào)：F81文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1001-148X（2017）11-0033-07

一、引言

隨著勞動(dòng)、土地（自然資源）等生產(chǎn)要素價(jià)格上升，技術(shù)創(chuàng)新成為驅(qū)動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主導(dǎo)因素。我國(guó)在經(jīng)歷30多年的經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)后，進(jìn)入產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整期，必須依靠技術(shù)創(chuàng)新推動(dòng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)和經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。

為了降低企業(yè)稅負(fù)和激勵(lì)技術(shù)創(chuàng)新，我國(guó)采取了一系列減稅措施：一是“營(yíng)改增”關(guān)于“技術(shù)轉(zhuǎn)讓”等的免稅政策；二是為了激勵(lì)科技發(fā)展和自主創(chuàng)新，對(duì)軟件產(chǎn)業(yè)、動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)、光伏發(fā)電實(shí)行增值稅即征即退的政策；三是為鼓勵(lì)研發(fā)投入，對(duì)科研儀器設(shè)備進(jìn)口免征增值稅。政府運(yùn)用減稅手段目的在于為企業(yè)減負(fù)，扶持創(chuàng)新企業(yè)成長(zhǎng)，促進(jìn)先進(jìn)制造業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)發(fā)展。但增值稅優(yōu)惠政策的效果則需要進(jìn)一步的理論分析和實(shí)踐的檢驗(yàn)。

唐東會(huì)（2016）基于投入產(chǎn)出表的模擬測(cè)算研究“營(yíng)改增”后行業(yè)稅負(fù)變動(dòng)，研究表明“營(yíng)改增”降低了稅負(fù)，但增值稅稅率存在6%、11%兩個(gè)不同檔次，違背稅收中性原則和稅收公平原則。與此觀點(diǎn)相反，董根泰（2016）利用雙重差分模型考察2010-2014年浙江省在滬深上市的145家公司發(fā)現(xiàn)，“營(yíng)改增”對(duì)企業(yè)的稅負(fù)沒有顯著影響。劉放等（2016）通過分析浙江省大中型上市公司財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)據(jù)，得出了相似的結(jié)論。

國(guó)內(nèi)關(guān)于增值稅改革對(duì)企業(yè)創(chuàng)新投資的激勵(lì)作用也存在不少爭(zhēng)議，一部分研究認(rèn)為增值稅改革只是促進(jìn)固定資產(chǎn)投資而對(duì)研發(fā)投入的影響不顯著，但也有部分研究得出相反的結(jié)論。聶輝華等（2009）的研究表明，增值稅轉(zhuǎn)型顯著地促進(jìn)了企業(yè)對(duì)固定資產(chǎn)的投資，提高了企業(yè)的資本勞動(dòng)比和人均銷售額，但增值稅轉(zhuǎn)型政策并沒有顯著提高企業(yè)的研發(fā)密度。楊莎莉和張平竺（2014）認(rèn)為2009年增值稅政策改革降低了稅負(fù)和增加了固定資產(chǎn)投資、改善了企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。李林木和郭存芝（2014）通過全國(guó)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)減免稅調(diào)查和省級(jí)面板數(shù)據(jù)實(shí)證研究，發(fā)現(xiàn)增值稅優(yōu)惠比企業(yè)所得稅優(yōu)惠對(duì)研發(fā)經(jīng)費(fèi)投入的激勵(lì)作用更大。

相關(guān)文獻(xiàn)對(duì)軟件產(chǎn)業(yè)、動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)、光伏發(fā)電實(shí)行增值稅即征即退的政策效應(yīng)研究也較少。自從2011年實(shí)施軟件產(chǎn)品增值稅即征即退的政策以來，2013年又增加了對(duì)動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)、光伏發(fā)電實(shí)行增值稅即征即退的政策，從理論上看，增值稅優(yōu)惠在一定程度上激勵(lì)相關(guān)產(chǎn)業(yè)加大研發(fā)投入，推動(dòng)國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)，提升企業(yè)自主創(chuàng)新能力。但實(shí)際上增值稅優(yōu)惠政策效應(yīng)比較復(fù)雜，增值稅減免會(huì)造成部分行業(yè)可抵扣的進(jìn)項(xiàng)稅額減少，或者使企業(yè)所得稅負(fù)增加，從而導(dǎo)致稅負(fù)有所增加，反而不利于企業(yè)的創(chuàng)新投入。增值稅分為小規(guī)模納稅人和一般納稅人，小規(guī)模納稅人增值稅征收率4%、6%，一般納稅人基本稅率為17%，對(duì)軟件產(chǎn)業(yè)等增值稅實(shí)際稅負(fù)超過3%部分實(shí)行即征即退政策；由于大部分小微企業(yè)屬于小規(guī)模納稅人，不能抵扣增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額，在一定程度上導(dǎo)致了不公平競(jìng)爭(zhēng)，造成大部分小微企業(yè)增值稅負(fù)高于同行業(yè)一般納稅人。雖然自2013年8月1日起，對(duì)增值稅小規(guī)模納稅人中月銷售額不超過2萬(wàn)元的企業(yè)或非企業(yè)單位，暫免征收增值稅，但是能夠符合條件的小規(guī)模納稅人較少。

鑒于此，本文主要考察增值稅即征即退政策以及“營(yíng)改增”等增值稅優(yōu)惠對(duì)軟件、動(dòng)漫、光伏發(fā)電企業(yè)稅負(fù)和技術(shù)創(chuàng)新的影響。通過理論分析構(gòu)建數(shù)理模型，利用2013年至2015年國(guó)家稅務(wù)局關(guān)于制造業(yè)和信息服務(wù)業(yè)全國(guó)調(diào)查數(shù)據(jù)實(shí)證分析增值稅優(yōu)惠對(duì)企業(yè)所得稅負(fù)和銷售收入、創(chuàng)新投入的影響，并基于地區(qū)經(jīng)濟(jì)環(huán)境差異、企業(yè)規(guī)模兩方面原因，探討激勵(lì)創(chuàng)新的增值稅優(yōu)惠政策。

二、理論分析

（一）增值稅優(yōu)惠對(duì)企業(yè)所得稅負(fù)及企業(yè)總稅負(fù)的影響

根據(jù)“預(yù)期的報(bào)酬越高，風(fēng)險(xiǎn)越大”的經(jīng)濟(jì)原理，稅后企業(yè)預(yù)期收益一定與風(fēng)險(xiǎn)成正比，征稅減少了企業(yè)的預(yù)期收益，也降低了企業(yè)承擔(dān)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的積極性。技術(shù)創(chuàng)新具有公共物品性和高風(fēng)險(xiǎn)性，對(duì)創(chuàng)新投資收益實(shí)施減免稅政策將會(huì)激勵(lì)企業(yè)承擔(dān)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的積極性。

技術(shù)創(chuàng)新造成的市場(chǎng)失靈在于技術(shù)創(chuàng)新的正外部性和信息不對(duì)稱，稅收減免政策不能糾正技術(shù)創(chuàng)新的正外部性，但能抵消稅收引起的市場(chǎng)交易扭曲和無謂損失（Hasen，2016）。按照經(jīng)濟(jì)學(xué)收益最大化的原則，邊際收入等于邊際成本時(shí)達(dá)到帕累托最優(yōu)，當(dāng)創(chuàng)新邊際收益大于邊際成本時(shí)，企業(yè)將會(huì)不斷增加投資，直到創(chuàng)新邊際收益等于邊際成本為止。因此，所有減少邊際收入的征稅行為都會(huì)抑制投資，反之，所有降低邊際成本的減稅行為都會(huì)激勵(lì)投資。

增值稅優(yōu)惠政策會(huì)導(dǎo)致企業(yè)收益增加，從而增加企業(yè)所得稅前利潤(rùn)，使企業(yè)所得稅負(fù)上升，產(chǎn)生擠出效應(yīng)；如果增值稅減免稅負(fù)大于由此造成的企業(yè)所得稅負(fù)增加，那么企業(yè)總稅負(fù)就會(huì)下降，反之，企業(yè)總稅負(fù)就會(huì)上升。另外，增值稅優(yōu)惠主要對(duì)軟件產(chǎn)業(yè)等一般納稅人增值稅實(shí)際稅負(fù)超過3%部分實(shí)行即征即退政策，小規(guī)模納稅人不能抵扣增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額，這可能會(huì)導(dǎo)致一般納稅人與小規(guī)模納稅人增值稅優(yōu)惠政策效果存在差異。

基于以上理論分析，本文提出理論假設(shè)1：

假設(shè)1：增值稅減免會(huì)導(dǎo)致企業(yè)所得稅上升，抵消部分增值稅優(yōu)惠；增值稅優(yōu)惠對(duì)一般納稅人和小規(guī)模納稅人的企業(yè)所得稅負(fù)和總稅負(fù)影響存在差異。endprint

（二）增值稅優(yōu)惠對(duì)企業(yè)銷售收入、創(chuàng)新投入的影響

增值稅優(yōu)惠對(duì)軟件產(chǎn)業(yè)實(shí)行即征即退政策，這會(huì)激勵(lì)軟件產(chǎn)業(yè)等一般納稅人增加銷售額。但是對(duì)于享受增值稅優(yōu)惠的軟件產(chǎn)業(yè)等下游產(chǎn)業(yè)來說，增值稅可抵扣的進(jìn)項(xiàng)稅減少了，增值稅稅負(fù)可能反而增加，這又會(huì)抑制上游產(chǎn)品的購(gòu)買。另外，增值稅針對(duì)一般納稅人和小規(guī)模納稅人采取不同的稅率和優(yōu)惠政策，而小規(guī)模納稅人和一般納稅人是按照銷售額劃分的，這就使增值稅優(yōu)惠對(duì)企業(yè)銷售額的影響產(chǎn)生不確定性因素。企業(yè)銷售收入的變化又會(huì)影響企業(yè)收益及創(chuàng)新投入。

袁從帥等（2015）考察239家上市公司2007-2013年數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)“營(yíng)改增”改革顯著促進(jìn)了企業(yè)總投資，但對(duì)設(shè)備類固定資產(chǎn)及部分無形資產(chǎn)投資促進(jìn)作用并不明顯，在一定程度上有益于企業(yè)研發(fā)投入。付文林和耿強(qiáng)（2011）認(rèn)為增值稅越高，固定資產(chǎn)投資越低，增值稅在促進(jìn)投資方面比其它稅種具有更大的競(jìng)爭(zhēng)力。覃琳（2012）研究發(fā)現(xiàn)增值稅的全面轉(zhuǎn)型能夠減輕稅收負(fù)擔(dān)和增加流動(dòng)資金，擴(kuò)大企業(yè)固定資產(chǎn)投資和技術(shù)創(chuàng)新。

由此可見，企業(yè)的銷售收入、創(chuàng)新投入與企業(yè)總稅負(fù)、增值稅減免稅負(fù)、企業(yè)所得稅負(fù)息息相關(guān)。增值稅優(yōu)惠存在區(qū)域、企業(yè)規(guī)模、產(chǎn)業(yè)等歧視，針對(duì)一般納稅人和小規(guī)模納稅人的政策和稅率不同。增值稅優(yōu)惠在不同地區(qū)也體現(xiàn)出效果差異，原因在于：第一，各地區(qū)科技及經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不平衡，東部地區(qū)較為發(fā)達(dá)，即使稅負(fù)高也能吸引眾多企業(yè)投資，而中西部地區(qū)比較落后，稅收優(yōu)惠過多將導(dǎo)致邊際效應(yīng)遞減；第二，增值稅由中央地方共享，營(yíng)業(yè)稅全部歸地方所有，“營(yíng)改增”將導(dǎo)致部分地區(qū)財(cái)政支出壓力增大、中央與地方的利益調(diào)整以及部分行業(yè)企業(yè)稅負(fù)增加等問題；第三，由于生產(chǎn)企業(yè)主要集中在東部沿海地區(qū)，東部沿海地區(qū)所享受的增值稅優(yōu)惠比中西部地區(qū)多，因此東部地區(qū)比中西部地區(qū)在企業(yè)稅負(fù)、銷售收入和創(chuàng)新投入上受增值稅優(yōu)惠的影響更顯著，這又會(huì)加劇了地區(qū)科技發(fā)展差距。

基于以上理論分析，本文提出理論假設(shè)2：

假設(shè)2：增值稅優(yōu)惠、企業(yè)所得稅負(fù)、企業(yè)總稅負(fù)都會(huì)影響企業(yè)的銷售收入和創(chuàng)新投入，企業(yè)稅負(fù)和銷售收入、創(chuàng)新投入是一種倒“U”型的關(guān)系，這種相關(guān)關(guān)系在不同地區(qū)、企業(yè)規(guī)模也體現(xiàn)出差異。

三、研究設(shè)計(jì)

（一）變量的設(shè)置及定義

實(shí)證分兩步回歸：第一步是檢驗(yàn)增值稅優(yōu)惠對(duì)企業(yè)所得稅負(fù)及總稅負(fù)的影響，因此把增值稅減免稅負(fù)作為解釋變量，而企業(yè)所得稅負(fù)及總稅負(fù)作為被解釋變量；第二步檢驗(yàn)增值稅優(yōu)惠、企業(yè)所得稅稅負(fù)及總稅負(fù)對(duì)企業(yè)銷售收入、創(chuàng)新投入的影響，把增值稅優(yōu)惠、企業(yè)所得稅負(fù)及總稅負(fù)作為解釋變量，企業(yè)銷售收入、創(chuàng)新投入作為被解釋變量。考慮到企業(yè)稅負(fù)、銷售收入及創(chuàng)新投入可能會(huì)受到企業(yè)營(yíng)業(yè)成本率、企業(yè)地區(qū)屬性、經(jīng)濟(jì)性質(zhì)、規(guī)模屬性的影響，因此把它們作為控制變量。關(guān)于被解釋變量、解釋變量、控制變量的具體定義如表1所示。

（二）檢驗(yàn)?zāi)Ｐ偷慕?/p>

根據(jù)理論機(jī)理分析和變量的設(shè)置，第一步是檢驗(yàn)增值稅優(yōu)惠對(duì)企業(yè)所得稅及總稅負(fù)的影響，建立模型如下：

第二步檢驗(yàn)增值稅優(yōu)惠、企業(yè)所得稅負(fù)及總稅負(fù)對(duì)企業(yè)銷售收入、創(chuàng)新投入的影響，建立模型如下：

（三）數(shù)據(jù)來源說明

數(shù)據(jù)來源于國(guó)家稅務(wù)總局全國(guó)稅收調(diào)查。為了更全面的檢驗(yàn)增值稅優(yōu)惠政策效應(yīng)，選取全國(guó)2013-2015年制造業(yè)和信息服務(wù)業(yè)的樣本數(shù)據(jù)，剔除在2013-2015年缺失財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的企業(yè)或者三年內(nèi)沒有連續(xù)享受增值稅優(yōu)惠政策的企業(yè)，最后篩選出455家企業(yè)1365個(gè)樣本量作為檢驗(yàn)數(shù)據(jù)。其中，東部地區(qū)樣本1287個(gè)，中西部地區(qū)樣本78個(gè)，私有企業(yè)樣本2356個(gè)，涉外資企業(yè)樣本228個(gè)，內(nèi)資企業(yè)樣本1137個(gè)，一般納稅人樣本1236個(gè)，小規(guī)模納稅人樣本129個(gè)。所選企業(yè)享受增值稅優(yōu)惠政策涉及《關(guān)于軟件產(chǎn)品增值稅政策的通知》財(cái)稅[2011]100號(hào)、《增值稅暫行條例》第538號(hào)、《關(guān)于將鐵路運(yùn)輸和郵政業(yè)納入營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)的通知》財(cái)稅[2013]106號(hào)）、《關(guān)于暫免征收部分小微企業(yè)增值稅和營(yíng)業(yè)稅的通知》財(cái)稅[2013]52號(hào)等政策，實(shí)證所涵蓋企業(yè)大部分主要享受財(cái)稅[2011]100號(hào)政策，享受其它增值稅優(yōu)惠政策的企業(yè)數(shù)量較少。本次實(shí)證分析運(yùn)行軟件為STATA13.0版本。為了解決異質(zhì)性問題，所有回歸采取固定效應(yīng)（組內(nèi)）回歸。表2是變量的描述性統(tǒng)計(jì)分析。

四、實(shí)證分析

（一）增值稅優(yōu)惠對(duì)企業(yè)所得稅負(fù)、實(shí)際總稅負(fù)影響

根據(jù)表3的估計(jì)結(jié)果，從全樣本看，增值稅優(yōu)惠在1%的顯著性水平下增加企業(yè)所得稅稅負(fù)，其系數(shù)為0.6769284，即增值稅減免稅負(fù)1個(gè)單位，企業(yè)所得稅負(fù)上升0.6769284個(gè)單位；企業(yè)實(shí)際總稅負(fù)與企業(yè)所得稅負(fù)沒有顯著的關(guān)系；營(yíng)業(yè)成本率與企業(yè)所得稅負(fù)是顯著的正相關(guān)關(guān)系，可能企業(yè)所得稅負(fù)上升也會(huì)導(dǎo)致營(yíng)業(yè)成本率上升。

對(duì)一般納稅人樣本而言，增值稅減免稅負(fù)、企業(yè)實(shí)際總稅負(fù)在1%顯著性水平下都增加企業(yè)所得稅負(fù)，其系數(shù)分別為0.1626959、0.2484645，即增值稅減免稅負(fù)1個(gè)單位，企業(yè)所得稅負(fù)、企業(yè)實(shí)際總稅負(fù)分別上升0.1626959個(gè)單位、0.2484645個(gè)單位。這說明增值稅優(yōu)惠主要對(duì)一般納稅人發(fā)揮了顯著作用，而增值稅減免稅負(fù)、企業(yè)實(shí)際總稅負(fù)對(duì)小規(guī)模納稅人企業(yè)所得稅負(fù)沒有顯著的影響。

基于表4的估計(jì)結(jié)果，對(duì)全樣本來說，增值稅減免稅負(fù)、企業(yè)所得稅負(fù)對(duì)企業(yè)實(shí)際總稅負(fù)沒有顯著的影響，只有營(yíng)業(yè)成本率與企業(yè)實(shí)際總稅負(fù)是顯著的正相關(guān)關(guān)系，可能企業(yè)稅負(fù)上升會(huì)增加營(yíng)業(yè)成本率。

再看分規(guī)?；貧w結(jié)果，增值稅減免稅負(fù)、企業(yè)所得稅負(fù)增加在1%的顯著性水平下提高一般納稅人企業(yè)實(shí)際總稅負(fù)，增值稅減免稅負(fù)增加在1%的顯著性水平下降低小規(guī)模納稅人企業(yè)實(shí)際總稅負(fù)。

歸納表3、表4結(jié)果，增值稅優(yōu)惠顯著地提高了一般納稅人企業(yè)所得稅負(fù)和實(shí)際總稅負(fù)，但增值稅優(yōu)惠卻顯著地降低了小規(guī)模納稅人實(shí)際總稅負(fù)，應(yīng)該加大對(duì)小規(guī)模納稅人的增值稅優(yōu)惠使減稅效應(yīng)更加明顯。endprint

（二）增值稅優(yōu)惠對(duì)企業(yè)銷售收入、創(chuàng)新投入影響

從表5上看，增值稅減免稅負(fù)、企業(yè)所得稅負(fù)及實(shí)際總稅負(fù)的增加都會(huì)顯著降低全樣本企業(yè)銷售收入，其系數(shù)依次為-0.2513331、-0.3610611、-0.6682487；與此類似，增值稅減免稅負(fù)、企業(yè)所得稅負(fù)及實(shí)際總稅負(fù)的增加都會(huì)顯著降低一般納稅人銷售收入，其系數(shù)依次為-0.978864、-0.8157098、-1.017551。與此相反，增值稅優(yōu)惠卻顯著的提高小規(guī)模納稅人銷售收入，而企業(yè)實(shí)際總稅負(fù)顯著的降低小規(guī)模納稅人銷售收入。營(yíng)業(yè)成本率對(duì)企業(yè)銷售收入沒有顯著影響。

綜合表3-表5結(jié)果，增值稅優(yōu)惠顯著地提高了一般納稅人企業(yè)所得稅負(fù)和實(shí)際總稅負(fù)，從而減少一般納稅人銷售收入；增值稅優(yōu)惠卻顯著的降低了小規(guī)模納稅人實(shí)際總稅負(fù)，有助于提高小規(guī)模納稅人銷售收入。

如表6所示，從全樣本上看，增值稅優(yōu)惠增加了企業(yè)創(chuàng)新投入，其影響系數(shù)為0.105502，即當(dāng)增值稅減免稅負(fù)1個(gè)單位，企業(yè)研發(fā)強(qiáng)度增加0.105502個(gè)單位。企業(yè)所得稅負(fù)上升會(huì)抑制創(chuàng)新投入，其影響系數(shù)為-0.1595289，表明降低企業(yè)所得稅負(fù)比降低增值稅負(fù)對(duì)企業(yè)創(chuàng)新投入具有更大作用。企業(yè)實(shí)際總稅負(fù)與企業(yè)創(chuàng)新投入是顯著的正相關(guān)關(guān)系，也許增加企業(yè)實(shí)際總稅負(fù)會(huì)增加政府的稅收收入和創(chuàng)新支出，也可能是稅負(fù)較高的東部企業(yè)創(chuàng)新投資較大，而稅負(fù)較低的中西部企業(yè)創(chuàng)新投入水平較低。跟其它回歸一樣，營(yíng)業(yè)成本率上升會(huì)抑制企業(yè)創(chuàng)新投入。但增值稅優(yōu)惠、企業(yè)稅負(fù)與一般納稅人、小規(guī)模納稅人的創(chuàng)新投入沒有顯著的關(guān)系（回歸結(jié)果省略）。

考慮到高技術(shù)產(chǎn)業(yè)地區(qū)集聚特征，估計(jì)了增值稅優(yōu)惠對(duì)企業(yè)創(chuàng)新投入效應(yīng)，結(jié)果顯示軟件產(chǎn)業(yè)、動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)等高技術(shù)產(chǎn)業(yè)集聚有利于企業(yè)創(chuàng)新并使增值稅減免的創(chuàng)新激勵(lì)效果更為顯著。增值稅減免稅負(fù)在1%的顯著性水平下促進(jìn)了東部企業(yè)的創(chuàng)新投入，但是對(duì)中西部企業(yè)的創(chuàng)新投入沒有顯著作用，可能是中西部企業(yè)原先就享受太多的稅收優(yōu)惠而邊際效應(yīng)遞減。企業(yè)所得稅負(fù)在1%的顯著性水平下抑制了東部企業(yè)的創(chuàng)新投入，但是企業(yè)所得稅負(fù)與中西部企業(yè)是顯著的正相關(guān)關(guān)系，可能是中西部企業(yè)所得稅負(fù)上升使政府稅收收入增加，從而加大政府的科技財(cái)政支出。企業(yè)實(shí)際總稅負(fù)與東部企業(yè)創(chuàng)新投入是顯著的正相關(guān)關(guān)系，即使東部企業(yè)稅負(fù)比中西部企業(yè)稅負(fù)高，但是東部地區(qū)較為發(fā)達(dá)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和良好的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)環(huán)境更會(huì)吸引眾多企業(yè)創(chuàng)新投資，東部政府具有較高的稅收收入也會(huì)導(dǎo)致更多的財(cái)政科技支出；與此相反，中西部企業(yè)享受太多稅收優(yōu)惠，導(dǎo)致資源浪費(fèi)和政府的稅收收入下降，從而縮小財(cái)政的科技支出。營(yíng)業(yè)成本率上升都會(huì)顯著的抑制東部企業(yè)的創(chuàng)新投入。

綜上所述，增值稅優(yōu)惠激勵(lì)東部企業(yè)加大創(chuàng)新投入，但過高的所得稅抑制了創(chuàng)新投入；增值稅優(yōu)惠對(duì)中西部企業(yè)的創(chuàng)新激勵(lì)效果不明顯，而提高中西部企業(yè)所得稅負(fù)會(huì)通過增加中西部財(cái)政收入和財(cái)政科技支出刺激中西部企業(yè)的創(chuàng)新，應(yīng)該對(duì)中西部地區(qū)的創(chuàng)新采取財(cái)政補(bǔ)貼支持而不是稅收減免，或者中央減少中西部地區(qū)稅收分成比例，增加中西部地方政府的稅收收入和科技財(cái)政支出。

（三）穩(wěn)健性檢驗(yàn)

對(duì)表2-表6去除關(guān)于企業(yè)地區(qū)、企業(yè)性質(zhì)和企業(yè)規(guī)模再回歸，結(jié)果顯示解釋變量的系數(shù)符號(hào)和顯著性與保留控制變量的回歸結(jié)果都沒有明顯變化，體現(xiàn)了估計(jì)結(jié)果的穩(wěn)健性。

五、結(jié)論與建議

通過揭示增值稅優(yōu)惠對(duì)企業(yè)稅負(fù)、企業(yè)銷售收入及創(chuàng)新投入的作用機(jī)理，并且采用2013-2015年制造業(yè)和信息服務(wù)業(yè)全國(guó)稅收調(diào)查數(shù)據(jù)和固定效應(yīng)模型實(shí)證研究，得出以下結(jié)論：首先，增值稅優(yōu)惠導(dǎo)致一般納稅人企業(yè)所得稅負(fù)和實(shí)際總稅負(fù)的顯著上升，但增值稅優(yōu)惠卻會(huì)顯著降低小規(guī)模納稅人實(shí)際總稅負(fù)；第二，增值稅優(yōu)惠通過提高一般納稅人的稅負(fù)而顯著降低其銷售收入，但增值稅優(yōu)惠卻通過降低小規(guī)模納稅人的稅負(fù)而顯著提高其銷售收入；第三，增值稅優(yōu)惠顯著的提高東部企業(yè)創(chuàng)新投入，企業(yè)所得稅負(fù)抑制了東部企業(yè)創(chuàng)新投入；第四，東部企業(yè)稅負(fù)比中西部企業(yè)稅負(fù)高，但是依靠其發(fā)達(dá)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和良好的科技創(chuàng)新環(huán)境吸引了眾多企業(yè)創(chuàng)新投資，導(dǎo)致企業(yè)實(shí)際總稅負(fù)與創(chuàng)新投入之間呈現(xiàn)顯著的正相關(guān)關(guān)系。

基于研究結(jié)論，提出以下建議：第一，現(xiàn)有即征即退的優(yōu)惠政策只適用于軟件產(chǎn)業(yè)、集成電路產(chǎn)業(yè)和動(dòng)漫產(chǎn)業(yè)的一般納稅人，覆蓋面窄，應(yīng)該擴(kuò)大到其它創(chuàng)新型產(chǎn)業(yè)和小規(guī)模納稅人，使大量中小科技企業(yè)享受到買入科研設(shè)備抵扣進(jìn)項(xiàng)稅的優(yōu)惠；第二，我國(guó)應(yīng)該將增值稅的抵扣項(xiàng)擴(kuò)大化，包括科研開發(fā)費(fèi)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓費(fèi)、科技咨詢費(fèi)、購(gòu)入專利權(quán)和非專利技術(shù)等無形資產(chǎn)納入；第三，不同行業(yè)以及企業(yè)不同發(fā)展階段的稅負(fù)承受能力不同，如果實(shí)行統(tǒng)一稅率，那些新興產(chǎn)業(yè)或科技型小企業(yè)成立初期很可能難以生存，增值稅優(yōu)惠政策應(yīng)當(dāng)兼顧效率與公平原則。第四，應(yīng)當(dāng)適當(dāng)降低東部企業(yè)增值稅負(fù)，給予西部企業(yè)更多財(cái)政科技支出，或者讓地方享有更多的增值稅分成比例，促進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新，縮小地區(qū)差異。

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